Alternatiewe belegging – Voordele van Maltese verskansingsfondse
Sleuteldata oor Malta
- Malta het in Mei 2004 'n lidstaat van die EU geword en het in 2008 by die Eurosone aangesluit.
- Engels word wyd gepraat en geskryf in Malta en is die hooftaal vir besigheid.
Faktore wat bydra tot Malta se mededingende voordeel
- Robuuste wetlike en regulatoriese omgewing met 'n wetgewende raamwerk in ooreenstemming met EU-riglyne. Malta inkorporeer beide jurisdiksiestelsels: siviele reg en gemenereg, aangesien sakewetgewing op Engelse regsbeginsels gebaseer is.
- Malta spog met 'n hoë vlak van onderwys met gegradueerdes wat 'n deursnit van die verskillende dissiplines wat met finansiële dienste verband hou, verteenwoordig. Spesifieke opleiding in finansiële dienste word op verskeie post-sekondêre en tersiêre onderwysvlakke aangebied. Die rekeningkundige beroep is goed gevestig op die eiland. Rekenmeesters is óf universiteitsgegradueerdes óf in besit van 'n gesertifiseerde rekenmeesterkwalifikasie (ACA/ACCA).
- 'n Proaktiewe reguleerder wat baie toeganklik en besigheidsgesind is.
- 'n Steeds groeiende aanbod van hoëgehalte kantoorruimte te huur teen pryse wat goedkoper is as in Wes-Europa.
- Malta se ontwikkeling as 'n internasionale finansiële sentrum word weerspieël in die verskeidenheid finansiële dienste wat beskikbaar is. Ter aanvulling van die tradisionele kleinhandelfunksies bied banke toenemend; private en beleggingsbankdienste, projekfinansiering, gesindikeerde lenings, tesourie, bewaring en bewaardienste. Malta huisves ook verskeie instellings wat spesialiseer in handelsverwante produkte, soos gestruktureerde handelsfinansiering en factoring.
- Maltese standaardtyd is een uur voor Greenwich Mean Time (GMT) en ses uur voor US Eastern Standard Time (EST). Internasionale besigheid kan dus glad bestuur word.
- Internasionale Finansiële Verslagdoeningstandaarde, soos deur die EU aangeneem, is verskans in maatskappywetgewing en van toepassing sedert 1997, so daar is geen plaaslike AARP-vereistes om te hanteer nie.
- 'n Baie mededingende belastingregime, ook vir uitgewekenes, en 'n uitgebreide en groeiende dubbelbelastingverdragnetwerk.
- Geen beperkings op die toestaan van werkpermitte vir nie-EU-burgers nie.
Malta Verskansingsfondse: Professionele Beleggersfondse (PIF)
Maltese wetgewing verwys nie direk na verskansingsfondse nie. Malta-verskansingsfondse is egter gelisensieer as Professionele Beleggersfondse (PIF's), 'n kollektiewe beleggingskema. Verskansingsfondse in Malta word gewoonlik opgestel as oop of geslote beleggingsmaatskappye (SICAV of INVCO).
Die Malta Professionele Beleggersfondse (PIF's)-regime bestaan uit drie kategorieë: (a) dié wat bevorder word tot Kwalifiserende Beleggers, (b) dié wat bevorder word tot Buitengewone Beleggers, en (c) dié wat bevorder word tot Ervare Beleggers.
Sekere voorwaardes moet nagekom word om onder een van hierdie drie kategorieë te kwalifiseer en dus in 'n PIF te kan belê. PIF's is kollektiewe beleggingskemas wat ontwerp is vir professionele en hoë-nettowaarde beleggers met 'n sekere mate van kundigheid en kennis in hul onderskeie posisies.
Definisie van 'n kwalifiserende belegger
'n "Kwalifiserende belegger" is 'n belegger wat aan die volgende kriteria voldoen:
- Belê 'n minimum van EUR 100,000 of sy geldeenheid-ekwivalent in die PIF. Hierdie belegging mag nie te eniger tyd onder hierdie minimum bedrag verminder word by wyse van 'n gedeeltelike aflossing nie; en
- Verklaar skriftelik aan die fondsbestuurder en die PIF waarvan die belegger bewus is, en aanvaar die risiko's verbonde aan die voorgestelde belegging; en
- Voldoen aan ten minste een van die volgende:
- 'n Regspersoon wat netto bates van meer as EUR 750,000 het of deel van 'n groep wat netto bates van meer as EUR 750,000 of, in elke geval, die geldeenheid-ekwivalent daarvan het; or
- 'n Ongeïnkorporeerde liggaam van persone of verenigings met netto bates van meer as EUR 750,000 XNUMX of die geldeenheid-ekwivalent; or
- ’n Trust waar die netto waarde van die trust se bates meer as EUR 750,000 XNUMX of die geldeenheidsekwivalent is; or
- 'n Individu wie se netto waarde of gesamentlike netto waarde gekombineer met sy/haar gade EUR 750,000 XNUMX of die geldeenheidsekwivalent oorskry; or
- 'n Senior werknemer of direkteur van 'n diensverskaffer aan die PIF.
Waarvoor word Malta PIF's gebruik en wat is hul voordele?
PIF's word dikwels gebruik vir verskansingsfondsstrukture met onderliggende bates wat wissel van oordraagbare sekuriteite, private ekwiteit, onroerende eiendom en infrastruktuur. Hulle word ook algemeen gebruik deur fondse wat betrokke is by cryptocurrency-handel.
PIF's bied baie voordele, insluitend:
- PIF's is bedoel vir professionele of hoëwaarde beleggers en het dus nie die beperkings wat gewoonlik op kleinhandelfondse opgelê word nie.
- Daar is geen beleggings- of hefboombeperkings nie en PIF's kan opgestel word om net een bate te hou.
- Daar is geen vereiste om 'n Bewaarder aan te stel nie.
- 'n Vinnige lisensie-opsie beskikbaar, met goedkeuring binne 2-3 maande.
- Kan self bestuur word.
- Mag administrateurs, bestuurders of diensverskaffers in enige erkende jurisdiksies, lede van die EU, EER en OESO aanstel.
- Kan gebruik word om vir virtuele valutafondse op te stel.
Daar is ook die moontlikheid om bestaande verskansingsfondse van ander jurisdiksies na Malta te hervestig. Op hierdie manier word die fonds se kontinuïteit, beleggings en kontraktuele reëlings voortgesit.
Malta Alternatiewe Beleggingsfondse (AIF)
AIF's is kollektiewe beleggingsfondse wat kapitaal van beleggers verkry en 'n gedefinieerde beleggingstrategie het. Hulle benodig nie magtiging ingevolge die Ondernemings vir die Kollektiewe Belegging in Oordraagbare Sekuriteite (UCITS)-regime nie.
Die onlangse omskakeling van die Alternatiewe Beleggingsfondsrichtlijn (AIFMD), deur wysigings aan die Wet op Beleggingsdienste en die Beleggingsdienstereëls en die instelling van bykomende wetgewing het 'n raamwerk geskep vir die bestuur en bemarking van nie-VKBE-fondse in Malta.
Die omvang van die AIFMD is wyd en dek die bestuur, administrasie en bemarking van AIF's. Dit dek egter hoofsaaklik die magtiging, bedryfsvoorwaardes en deursigtigheidsverpligtinge van AIFM's en die bestuur en bemarking van AIF's aan professionele beleggers regdeur die EU op 'n grensoverschrijdende basis. Hierdie tipe fondse sluit verskansingsfondse, private-ekwiteitfondse, eiendomsfondse en waagkapitaalfondse in.
Die AIFMD-raamwerk verskaf 'n ligter of de minimis-regime vir klein AIFM's. De minimis AIFM's is bestuurders wat, hetsy direk of indirek, portefeuljes van AIF's bestuur wie se bates onder bestuur gesamentlik nie die volgende bedrae oorskry nie:
1) €100 miljoen; or
2) €500 miljoen vir AIF's wat slegs ongehefboomde AIF's bestuur, met geen aflossingsregte wat binne vyf jaar vanaf die aanvanklike belegging in elke AIF uitgeoefen kan word nie.
'n De minimis AIFM kan nie die EU-paspoortregte gebruik wat uit die AIFMD-regime voortspruit nie.
Enige AIFM wie se bates onder bestuur onder die bogenoemde drempels val, kan egter steeds inteken op die AIFMD-raamwerk. Dit sal dit onderhewig maak aan al die verpligtinge wat van toepassing is op volomvang AIFM's en dit in staat stel om die EU-paspoortregte wat voortspruit uit die AIFMD te gebruik.
Ekstra inligting
As jy enige verdere inligting oor PIF's en AIF's in Malta verlang, praat asseblief met Jonathan Vassallo: advies.malta@dixcart.com, by die Dixcart -kantoor in Malta of by u gewone Dixcart -kontakpersoon.
