Buitelandse Trusts: 'n Inleiding (1 van 3)
In hierdie reeks sal ons die sleutelelemente van Buitelandse Trusts ondersoek, met besondere belangstelling in Isle of Man Trusts. Hierdie is die eerste van drie artikels, en een wat die grondslag lê waarop ons sal voortbou. Hierdie eerste artikel is gemik op diegene wat geen vorige ondervinding met Trusts het nie en diegene wat 'n dieper begrip van die grondwet van 'n Trust wil ontwikkel. Daarmee kan sommige van die inligting vir professionele persone rudimentêr lyk, maar kan dit ten minste as 'n opknapping dien.
Die reeks sal aanvanklik die voertuig self definieer, deur die samestellende elemente van die Trust af te breek en wie die betrokke partye is en hul kenmerke, verantwoordelikhede en algemene rol in die Trust. Die volgende artikels sal 'n meer deurdagte siening van die administrasie van die Trust en slaggate wat vermy moet word, gevolg deur die tipes Trust en die redes waarom iemand dit in hul beplanning kan implementeer.
As jy die ander artikels in die reeks wil lees, kan jy dit hier vind:
- Buitelandse Trusts: Tipes en Gebruike (2 van 3)
- Buitelandse Trusts: Misverstande, slaggate en oplossings (3 van 3)
Hierdie eerste artikel bespreek die volgende onderwerpe om 'n breë oorsig van buitelandse trusts te gee:
- Wat beteken offshore?
- Wat is 'n Trust?
- Partye van die Trust: The Settlor
- Partye van die Trust: Die Trustee
- Partye van die Trust: Die Begunstigde
- Partye van die Trust: Die Beskermer
- Partye van die Trust: Derde Partye
- Werk saam met 'n Trustdiensverskaffer
Wat beteken offshore?
Ter wille van volledigheid, sal ons eers definieer wat ons bedoel wanneer ons sê iets is 'Offshore'.
Die term Buitelandse verwys na enige aktiwiteit wat buite die jurisdiksie van verblyf plaasvind. Die Buitelandse jurisdiksie sal 'n ander wetgewende, regulatoriese en/of belastingregime hê, wat tradisioneel die Uiteindelike Begunstigde Eienaars (UBO's) van enige buitelandse struktuur/bate die geleentheid gebied het om die voordele van daardie gebied te benut.
Daarom is 'n Buitelandse Trust een wat in 'n aparte jurisdiksie van die tuisland van sy UBO gevestig en bestuur word. Gewilde buitelandse finansiële sentrums sluit eilandnasies in soos die eiland Man, die Kanaal-eilande, Britse Maagde-eilande, maar ook liggings wat deur land gesluit is, insluitend Zürich, Dublin, Dubai, ens. – Dit is belangrik om 'n jurisdiksie met goeie status te kies, soos die eiland van die mens, wat op verskyn die OESO se 'witlys' en hou 'n Moody's gradering van Aa3 Stabiel.
Wat is 'n Trust?
'n Trust is 'n fidusiêre ooreenkoms vir die oordrag van voordelige eienaarskap. In sy hart beteken dit dat 'n Trust 'n wetlike reëling met die Trustees is vir die bestuur van bates wat gewoonlik vir 'n spesifieke doel geadministreer word, bv. familiewelvaartbewaring, batebeskerming, belastingoptimalisering, korporatiewe aansporingsreëlings, ens.
Die besonderhede van die reëling is vervat in 'n Trustakte, wat die grondwetlike dokument van die Trust is. Trusts word nie geïnkorporeer nie maw hulle is nie 'n regsentiteit soos 'n maatskappy of korporasie nie. Daarom trek 'n Trust nie voordeel uit die kenmerke van 'n regsentiteit nie, soos afsonderlike regspersoonlikheid en beperkte aanspreeklikheid, bv. dit kan nie kontrakte maak of heffings in sy eie naam skep nie. In plaas daarvan word die wettige titel van die bates oorgedra aan die Trustees, waarvoor pligte verskuldig is – ons sal dit in meer diepte dek in die volgende artikel binne die reeks.
Vir daar om 'n bona fide Trust te wees, moet daar drie sekerhede teenwoordig wees:
| Voorneme | Het die Setlaar van die Trust bedoel om die plig op die Trustees te verplig of te plaas? Dit word objektief getoets met inagneming van die redelike man. Indien daar nie voldoende sekerheid van voorneme is nie, kan die Trust weens onsekerheid nietig wees. |
| Onderwerp | Bates moet van meet af aan in Trust geplaas word. Die bates wat in Trust vereffen word, moet identifiseerbaar en duidelik omskryf wees. Indien nie, kan die Trust weens onsekerheid nietig wees. |
| voorwerpe | Eenvoudig gestel, die doelwitte van die Trust moet duidelik wees in soverre wie die Begunstigdes is of kan wees. As dit nie duidelik is wie by die Trust kan baat nie, kan dit weens onsekerheid nietig wees. |
Anders as 'n Britse Trust, wat 'n maksimum lewensduur van 125 jaar hetIsle of Man Trusts kon sedert 2015 vir ewig voortduur, maw totdat die Trust dit voorskryf, Trustees besluit om die Trust te likwideer of die Trustfonds raak op. Dit gee die Trust uiterste buigsaamheid, wat adviseurs in staat stel om belasbare geleenthede doeltreffend te beplan of uit te stel – byvoorbeeld deur uitkerings te maak wat help met die Begunstigde se persoonlike belastingposisie. Isle of Man Trusts kan opeenvolgende generasies onbepaald bevoordeel.
Nog 'n onderskeid tussen UK en Offshore Trusts is die vereiste om te registreer. Sedert 2017 is dit verpligtend vir Britse Trusts wat vir Britse belasting aanspreeklik is om by HM Revenue & Customs (HMRC) te registreer. In die Isle of Man is daar tans geen vergelykbare vereiste nie, solank die inkomste uit nie-Ile of Man-bronne verkry word, en daar geen Isle of Man-inwonende begunstigdes is nie. Waar aan hierdie vereistes voldoen word, kan die inkomste en winste vry van belasting oprol.
Waar 'n Buitelandse Trust 'n aanspreeklikheid het, of aanspreeklik word vir enige van die volgende VK-belasting: Inkomstebelasting, Kapitaalwinsbelasting, Erfbelasting, Seëlregte Grondbelasting of Seëlregte Reserwebelasting, is daar 'n vereiste om by HMRC te registreer. Onlangse veranderinge vereis dat Offshore Trusts ook by HMRC registreer in sekere ander situasies, soos die verkryging van en belang in Britse vaste eiendom. Dit is egter algemeen dat Buitelandse Trusts aandele hou in 'n Buitelandse Maatskappy, soos 'n Isle of Man-maatskappy, wat op sy beurt die bates besit en namens die Trust by enige kommersiële of beleggingsaktiwiteit betrokke raak – dit skep verdere skeiding en fasiliteer verder filiaalmaatskappye soos vereis.
Noudat ons die basiese parameters van 'n Trust vasgestel het, sal ons nou die partye van die Trust en hul rolle en verantwoordelikhede oorweeg.
Partye van die Trust: The Settlor
Die aanhitser van 'n Trust staan bekend as die Settlor, en dit is die party wat die bates in Trust plaas - en sodoende 'n Skikking skep. Enige regspersoon kan 'n Trust stig, wat beteken dat die Settlor beide 'n natuurlike persoon of 'n regspersoon kan wees.
Die Settlor moet bates in die Trust oordra sodat dit kan ontstaan. Alhoewel dit tipies is dat daar een Settlor is, is dit moontlik vir die Trust om verskeie Setlaars te hê wat bates in dieselfde Trust plaas. Verder hoef die Nedersettings nie op dieselfde tyd te wees nie. Afhangende van die omstandighede van die Settlor, kan dit verdere oorweging met betrekking tot belasting vereis.
Binne die Trustakte kan sekere magte aan die Settlor voorbehou word; soos die aanstelling en verwydering van Trustees, en die bevoegdheid om 'n Beskermer aan te stel.
Waar 'n diskresionêre trust gestig word, kan die Settlor verdere leiding verskaf deur 'n wensbrief op te stel. Hierdie dokument rig Trustees se besluite in hul bestuur en verspreiding van die Trustbates.
Moenie bekommerd wees as dit lyk of daar baie bewegende dele is nie - gewoonlik is die Settlor deur 'n gekwalifiseerde professionele persoon geadviseer, wat deur die beplanningsproses met hulle sal werk. Dit verseker dat die tipe Trust wat gestig is, voldoen aan die Settlor se doelwitte, wat help om die mees geskikte Trustees te identifiseer en wie moet voordeel trek en wanneer, die operasionele aspekte opstel en onder andere enige belastingoorwegings en/of gevolge adviseer. Na die beplanningsproses, as 'n Buitelandse Trust ingelig is, word 'n Trustdiensverskaffer soos Dixcart gekontak om die stigting van die Trust te reël, en wat gewoonlik Trustees in daardie Buitelandse jurisdiksie verskaf.
Partye van die Trust: Die Trustee
Wanneer die Settlor die bates in Trust plaas, word die wettige titel van daardie bates aan hul aangestelde Trustees oorgedra. Die Trustees het streng verpligtinge om die Trustfonds in ooreenstemming met die bepalings van die Trustakte te bestuur – hierdie wetlike verpligtinge laat Begunstigdes toe om billike regte in 'n hof af te dwing.
Alhoewel dit moontlik is vir die Settlor om 'n Trustee te wees, is dit hoogs ongewoon en sal dit enige belastingbeplanningsdoelwitte verslaan. In teorie kan 'n Begunstigde ook 'n Trustee wees, maar dit word normaalweg deur die Trustakte uitgesluit en sal bots met die Trustees se pligte wat hieronder bespreek word.
Elke gemeenregtelike jurisdiksie sal sy eie reeks toepaslike wetgewing hê waaraan die Trustees moet voldoen. In die eiland Man sluit die betrokke wet die Trustee Act 1961, Trustwet 1995 en Trustee Act 2001 onder andere wette. Baie van hierdie verskans en ontwikkel op voorheen bestaande gemeenregtelike leerstellings, en voeg daarby aan om meer duidelikheid en sekerheid te verskaf, bv. die Trustees se sorgsaamheidsplig met betrekking tot beleggingsbevoegdhede en die professionele standaarde wat van hulle verwag word.
Trouens, sorgsaamheidsplig is die kern van die Trustee se rol. Alle Trustees is aan fidusiêre pligte verplig, soos 'n maatskappy se direkteure. Dit beteken dat Trustees gesamentlik en ernstig aanspreeklik is vir die aksies wat hulle ten opsigte van die Trust neem (of nie doen nie). Hierdie algemene pligte word kortliks hieronder opgesom:
- Behoorlike sorg en vaardigheid aan die dag te lê, met inagneming van die kapasiteit van hul aanstelling en enige spesialisvaardigheid of kennis, dws om op te tree as 'n professionele of leketrustee, ens.;
- Om hul verpligtinge in ooreenstemming met die bepalings van die Trust te verstaan en uit te voer;
- Om in die belang van die Begunstigdes te handhaaf en op te tree, dit apart van hul eie bates te hou;
- Om botsing van belange te vermy, bv. situasies waar die Trustee besluite kan neem vir persoonlike gewin, of gewin van ander deur die Begunstigdes te benadeel;
- Om billik en met onpartydigheid teenoor Begunstigdes op te tree;
- Om magte slegs uit te oefen vir die doeleindes wat hulle gegee is en in goeie trou
- Om 'n akkurate rekening van die Trustfonds te verskaf op versoek van die Begunstigde.
Daar is ook 'n plig vir die Trustee om verniet op te tree tensy anders vermeld binne die bepalings van die Trust; maar die meeste moderne reëlings maak voorsiening vir redelike vergoeding.
In die Verenigde Koninkryk word Trustees nie gereguleer nie en hoef dit nie gelisensieer te word nie. In jurisdiksies soos die Isle of Man word professionele trustees egter, benewens die statutêre en gemeenregtelike beskerming wat beskikbaar is, gereguleer deur die Isle of Man Financial Services Authority en gelisensieer onder die Wet op Finansiële Dienste 2008.
Soos u kan sien, kan dit 'n komplekse onderneming wees om 'n Trustee te wees, nie die minste as gevolg van die wetlike verpligtinge en daaropvolgende verpligtinge wat deur die aanstelling aangegaan word nie. Verder kan daar belastingimplikasies wees om in ag te neem wat verdere aanspreeklikhede vir die Trustees kan skep. Ter wille van bondigheid, sal ons verskeie relevante oorwegings en beste praktyke wat relevant is vir die rol van Trustee in ons volgende artikel in hierdie reeks dek.
Partye van die Trust: Die Begunstigde
Wanneer die Trustakte opgestel word, moet Begunstigdes of kategorieë Begunstigdes genoem word. Deur dit te doen, skets die Settlor wie hulle wil bevoordeel, of om in aanmerking te kom om voordeel te trek uit die Trust. Die Begunstigdes kan baat vind by:
- Die inkomste van die trust, bv. eiendomshuur of beleggingsinkomste,
- Die kapitaal van die Trust bv. om bates onder spesifieke omstandighede aan hulle uit te deel, of
- Beide inkomste en kapitaal.
Onthou, Trustees word normaalweg uitgesluit van voordeel, alhoewel, soos hierbo genoem, Professionele Trustees redelike vergoeding kan ontvang. Daar is tipes trusts waar die Settlor 'n outomatiese rente op die inkomste gedurende hul leeftyd kan behou, byvoorbeeld 'n Rente-in-besittrust - Dit sal in die volgende artikel bespreek word.
Die keuse van die begunstigdes of kategorieë van begunstigdes kan 'n moeilike oefening wees vir die Settlor, wat verskeie oorwegings moet opweeg, soos:
- Is die Settlor getroud?
- Het die huidige gade toegang tot die fonds nodig?
- Het die Settlor 'n voormalige eggenoot?
- Het die Settlor kinders?
- Het die Settlor kinders uit 'n vorige verhouding?
- Is iemand finansieel afhanklik van die Settlor?
- Het die Settlor enige kwesbare afhanklikes?
- Wie vind die Settlor verdienstelik?
- Is daar enige nie-winsgewende/liefdadigheidsorganisasies wat die Settlor na aan die hart lê?
Die Trustakte kan ook uitsluitings insluit, wat enigiemand kan uiteensit wat die Settlor nie oorweeg wil word nie.
Die Trustfonds kan in 'n hooffonds en subfondselemente verdeel word, afgesonder vir sekere Begunstigdes. in praktiese terme word subfondse geskep vir die Begunstigdes of kategorieë van Begunstigdes waarby slegs hulle kan baat.
Indien die Settlor die lys van Begunstigdes of kategorieë wil wysig, afhangende van die tipe Trust, kan hulle 'n Akte van Wysiging maak. In die geval van 'n Diskresionêre Trust, sal die intrekker 'n bygewerkte brief van wense aan die Trustees verskaf - onthou hierdie dokument is nie bindend vir die Trustees nie en is slegs oortuigend - Afhangende van die magte wat aan die Trustees oorgedra word, sal hulle dan die aksies oorweeg vereis word.
Die aard van die Trust sal die regte omskryf wat die Begunstigde kan poog om af te dwing. Byvoorbeeld Diskresionêre Trusts, wat nou gereeld in moderne Boedelbeplanning of Opvolgbeplanning gebruik word as gevolg van hul buigsaamheid. Sulke Trusts dra min regte op die Begunstigde oor, aangesien die bestuur en verspreiding van die Trusteiendom volgens die Trustees se diskresie is. Beide Settlor en Begunstigde kan egter in hierdie omstandighede vertroosting put uit die Trustees se fidusiêre pligte; waardeur die bates in die beste belang van die Begunstigdes bestuur moet word.
Partye van die Trust: Die Beskermer
Alhoewel dit nie 'n verpligte vereiste is nie, kan die Settlor kies om 'n Beskermer van meet af aan aan te stel. Die Beskermer van 'n Trust is 'n onafhanklike party wat nie 'n Trustee is nie, maar kragtens die Trustakte verleen word. Die Beskermer verseker dat die Trustees die Trust administreer in ooreenstemming met die Trustakte en die Setlaar se wense.
Tipies sal die beskermer 'n betroubare en gekwalifiseerde professionele persoon wees, wat dalk reeds 'n verhouding met die Settlor of hul familie het, soos 'n prokureur of finansiële adviseur.
Die Beskermer bied effektief 'n terugslag vir die misbruik van magte van Trustees. Byvoorbeeld, waar 'n Beskermer aangestel word, is dit gewoonlik dat die Beskermer sekere magte voorbehou, die mag het om bepaalde administratiewe handelinge te veto, of daardie aksies kan hul aftekening vereis om bona fide te wees. Die bevoegdheid wat die algemeenste aan 'n Beskermer gegee word, is die bevoegdheid om Trustees aan te stel of te verwyder, of om toe te stem tot 'n verspreiding.
Behalwe om spesifieke Trustee-aksies te lei, kan die rol van Beskermer die Settlor vertroosting verskaf dat die trust geadministreer word soos bedoel. Setlaars moet egter versigtig wees wanneer hulle oorweeg of 'n Beskermer aangestel moet word en watter magte om vir hulle te reserveer, aangesien dit tot baie kwessies in die effektiewe en doeltreffende bestuur van die Trust kan lei.
Partye van die Trust: Derde Partye
Ten slotte, met betrekking tot die werking van die Trustfonds, kan die Trustees poog om verskeie gekwalifiseerde professionele persone aan te stel om die beste uitkoms vir die Trustfonds en die Begunstigdes te verseker. Die aard van die vereffende bates sal bepaal watter professionele dienste benodig word, maar dit kan tipies insluit:
- Beleggingsbestuurders
- Eiendomsbestuurders
- Belastingadviseurs
Werk saam met 'n Trustdiensverskaffer
Dixcart verskaf reeds 50 jaar Trusteedienste en leiding; om kliënte by te staan met die effektiewe strukturering en doeltreffende administrasie van Buitelandse Trusts.
Ons interne kundiges en senior werknemers is professioneel gekwalifiseerd, met 'n magdom ervaring; dit beteken dat ons goed geplaas is om die Buitelandse Trust te ondersteun en verantwoordelikheid vir die Buitelandse Trust te aanvaar, as Trustee op te tree en spesialiskonsultasiedienste te verskaf waar toepaslik. Indien nodig, kan die Dixcart Group ook individue bystaan wat belasting- en welvaartbeplanningsdienste benodig.
Ons het 'n uitgebreide reeks aanbiedinge ontwikkel, wat 'n verskeidenheid Isle of Man-strukture insluit. Van vooraf-vestigingsbeplanning en advies tot die daaglikse bestuur van die voertuig en probleemoplossingskwessies, ons kan jou doelwitte in elke stadium ondersteun.
Kom in kontak
As jy verdere inligting verlang oor die gebruik van Buitelandse Trusts, of Isle of Man-strukture, voel asseblief vry om in kontak te kom met David Walsh by Dixcart:
Dixcart Management (IOM) Limited is gelisensieer deur die Isle of Man Financial Services Authority.
