Per què utilitzar una empresa d'inversió familiar?
Què és una empresa d'inversió familiar i per què en té?
A mesura que augmenta la legislació contra l’evitació dirigida als fideïcomisos, la gent busca alternatives per protegir la fortuna d’una família. Tot i que moltes persones estan encantades de passar la propietat a d’altres, sovint volen mantenir el control.
Les famílies riques utilitzen cada vegada més les empreses d’inversió familiar (“FIC”) per protegir les seves fortunes familiars.
- La clau del seu èxit és que és possible dividir la propietat del control. La propietat correspon als accionistes, mentre que el control correspon als administradors de la companyia. La família posseirà accions de l’empresa. Els articles inclouran disposicions dissenyades per garantir que el control de la companyia es mantingui pels fundadors i que els actius estiguin protegits, en la mesura del possible.
Normalment, el Consell tindrà dret a nomenar successors i els accionistes hauran subscrit un Acord d'Accionistes, per no exercir els seus drets de vot per nomenar o destituir consellers, sense l'aprovació prèvia del Consell. D’aquesta manera, els fundadors poden mantenir el control, fins a tal moment, que identifiquen els successors adequats per a aquesta funció.
Els articles també es poden redactar per donar als administradors l'única responsabilitat de declarar dividends. Mitjançant l’ús de diferents classes d’accions, també és possible pagar dividends a diferents classes d’accionistes, en diferents moments.
Benefici fiscal per successions des d’una perspectiva del Regne Unit
És possible que els fundadors d’un FIC regalin accions a membres de la família i / o regalin diners en efectiu a membres de la família per utilitzar-los per subscriure’s a accions del FIC. Aquests regals són transferències potencialment exemptes i, si el donant sobreviu 7 anys, no hi haurà cap càrrec a l’impost sobre successions del Regne Unit.
Normalment, els fundadors conservaran algunes accions i la resta seran propietat d'altres membres de la família o fins i tot un trust. Quan es valora una empresa, una participació minoritària té un descompte. Tot i que els descomptes per a empreses d’inversió no són tan grans com per a empreses comercialitzadores, una participació minoritària significa que el valor de la propietat d’una persona és inferior al que hauria estat, si els actius de la FIC fossin propietat directa de la persona. Per tant, això genera un estalvi addicional en l’impost de successions.
Protecció d’actius
Una de les raons principals per utilitzar un FIC és intentar protegir la riquesa de la família per a les generacions futures. Hi ha molts riscos, a part de la fiscalitat, per a una fortuna familiar, entre ells: despeses, incompetència inversora, fallida i divorci.
Els articles del FIC poden incloure disposicions que donen dret al FIC a comprar accions en cas de fallida o divorci d'algun dels accionistes, al valor de mercat. Com es detalla anteriorment, serà inferior al valor de les inversions subjacents, en el cas d’una participació minoritària.
El control de la política de dividends i els controls integrats per evitar la penyora d’accions poden protegir-se d’ells mateixos.
Beneficis fiscals sobre la renda des d’una perspectiva del Regne Unit
Si la FIC fos una empresa resident a impostos del Regne Unit i la intenció fos pagar tots els beneficis com a dividends, és possible que una FIC no sigui la millor estructura a utilitzar. En aquest escenari, hi hauria impostos de societats sobre els beneficis, a nivell d’empresa, i els accionistes també estarien obligats a gravar els dividends que se’ls paguin.
- Aquests efectes es podrien mitigar proporcionant part del capital de l’empresa com a préstecs per a accionistes. Aleshores es pot extreure capital mitjançant la devolució de préstecs.
Cal tenir en compte que els dividends pagats pels beneficis posteriors als impostos, per part de les empreses britàniques i de la majoria d’empreses offshore als FIC, no estaran subjectes a impostos addicionals a nivell de la FIC.
- D'altra banda, si l'objectiu és invertir capital i acumular beneficis durant els anys d'acumulació, els ingressos i guanys només estarien subjectes a l'impost de societats del Regne Unit. Actualment, el tipus del 19% al Regne Unit és molt inferior als impostos sobre la renda de les persones físiques i les plusvàlues del Regne Unit.
Una empresa amb un negoci d'inversió també pot deduir despeses de gestió, mentre que els inversors individuals no.
Formació de membres de la família
Moltes famílies van crear comitès d'inversió per al FIC, formats per membres de la família. Això no només dóna veu als membres de la família, sinó que pot actuar com un valuós camp d’entrenament per als membres de la família més joves.
Conclusió
Els FIC es poden utilitzar eficaçment per a la planificació patrimonial i, en algunes circumstàncies, també per a la planificació de l'impost sobre la renda. S'hauria de dur a terme una planificació acurada a l'hora d'establir aquestes estructures per tenir en compte la posició fiscal personal dels fundadors i qualsevol legislació antievasió rellevant.
informació adicional
Si desitja informació addicional sobre quan i com l'ús d'una societat d'inversió familiar pot ser més beneficiós, poseu-vos en contacte amb nosaltres. advice@dixcart.com. També podeu parlar amb el vostre contacte habitual de Dixcart.
Consulteu també el nostre document Client privat
