Investimentu Alternativu - Benefici di i Hedge Funds Maltese
Dati chjave nantu à Malta
- Malta hè diventata un statu membru di l'UE in maghju 2004 è hà unitu à a Zona Euro in u 2008.
- L'inglese hè largamente parlatu è scrittu in Malta è hè a lingua principale per l'affari.
Fattori chì cuntribuiscenu à l'Avantage Competitivu di Malta
- Ambiente legale è regulatori robustu cù un quadru legislativu in linea cù e Direttive UE. Malta incorpora i dui sistemi giurisdizionali: u dirittu civile è u dirittu cumunu, postu chì a legislazione cummerciale hè basatu annantu à i principii di u dirittu inglese.
- Malta vanta un altu livellu di educazione cù i diplomi chì rapprisentanu una sezione trasversale di e diverse discipline ligati à i servizii finanziarii. A furmazione specifica in i servizii finanziarii hè offerta à diversi livelli di educazione post-secundaria è terziaria. U mistieru di a cuntabilità hè ben stabilitu in l'isula. I contabili sò laureati universitari o in pussessu di una qualificazione di contabile certificatu (ACA / ACCA).
- Un regulatore proattivu chì hè assai accessibile è di mente cummerciale.
- Una offerta sempre crescente di spazii d'uffiziu d'alta qualità in affittu à prezzi più bassi chè in l'Europa Occidentale.
- U sviluppu di Malta cum'è un centru finanziariu internaziunale si riflette in a gamma di servizii finanziari dispunibili. Cumplementu di e funzioni tradiziunali di vendita, i banche offrenu sempre più; banca privata è d'investimentu, finanziamentu di prughjetti, prestiti sindacati, tesoreria, custodia, è servizii di depositarii. Malta accoglie ancu parechje istituzioni specializate in i prudutti di u cummerciu, cum'è u finanziamentu di u cummerciu strutturatu, è u factoring.
- L'ora standard maltese hè una ora prima di l'ora media di Greenwich (GMT) è sei ore prima di l'ora standard orientale di i Stati Uniti (EST). L'affari internaziunali ponu dunque esse gestiti bè.
- I Standards Internaziunali di Rapporti Finanziari, aduttati da l'UE, sò radicati in a legislazione di l'imprese è applicabili dapoi u 1997, per quessa, ùn ci sò micca requisiti GAAP lucali per trattà.
- Un régime fiscal très compétitif, également pour les expatriés, et un réseau de traités de double imposition étendu et croissant.
- Nisuna restrizioni à a cuncessione di permessi di travagliu per i cittadini non UE.
Malta Hedge Funds: Fondi Investitori Prufessiunali (PIF)
A legislazione maltese ùn si riferisce micca direttamente à i fondi di speculazione. Tuttavia, i fondi di speculazione di Malta sò licenziati cum'è Fondi d'Investitori Prufessiunali (PIF), un schema d'investimentu cullettivu. I fondi di speculazione in Malta sò generalmente custituiti cum'è cumpagnie d'investimentu aperte o chiuse (SICAV o INVCO).
U regime Malta Professional Investor Funds (PIF) hè custituitu di trè categurie: (a) quelli promossi à Investitori Qualificanti, (b) quelli prumossi à Investitori Straordinari, è (c) quelli prumossi à Investitori Esperienti.
Certi cundizioni devenu esse soddisfatti per qualificà in una di queste trè categurie è dunque per pudè investisce in un PIF. I PIF sò schemi d'investimentu cullettivu pensati per investitori prufessiunali è di altu valore nettu cù un certu gradu di sapè è cunniscenze in e so pusizioni rispettive.
Definizione di un Investitore Qualificatu
Un "Investitore Qualificatu" hè un investitore chì risponde à i seguenti criteri:
- Investisce un minimu di 100,000 XNUMX EUR o u so equivalente di valuta in u PIF. Stu investimentu ùn pò micca esse ridutta sottu à questa quantità minima in ogni mumentu per via di una redenzione parziale; e
- Déclare par écrit au gestionnaire de fonds et au PIF qu’il a connaissance et qu’il accepte les risques associés à l’investissement proposé ; e
- Soddisfa almenu unu di i seguenti:
- Una corporazione chì hà un attivu netu in più di EUR 750,000 o parte di un gruppu chì hà un attivu nettu superiore à EUR 750,000 o, in ogni casu, l'equivalente in valuta; or
- Un corpu senza corporazione di persone o associazioni cù un attivu nettu in più di EUR 750,000 o l'equivalente di valuta; or
- Un trust induve u valore netu di l'assi di u trust hè più di EUR 750,000 o l'equivalente di valuta; or
- Un individuu chì u so patrimoniu nettu o u patrimoniu nettu cumunu cumminatu cù u so coniuge supera EUR 750,000 o l'equivalente di valuta; or
- Un impiegatu anzianu o direttore di un prestatore di serviziu à u PIF.
Chì sò i PIF di Malta Aduprati è Chì sò i so Beneficii?
I PIF sò spessu usati per strutturi di fondi di speculazione cù assi sottostanti chì varianu da securities trasferibili, private equity, pruprietà immubiliare è infrastruttura. Sò ancu cumunimenti utilizati da i fondi chì participanu à u cummerciu di criptocurrency.
I PIF offrenu assai benefici, cumprese:
- I PIF sò destinati à investitori prufessiunali o di valore elevatu è ùn anu dunque micca e restrizioni generalmente imposte à i fondi di vendita.
- Ùn ci sò micca restrizioni d'investimentu o leverage è i PIF ponu esse stallati per mantene un solu attivu.
- Ùn ci hè micca esigenza di designà un Custode.
- Una opzione di licenza rapida dispunibule, cù appruvazioni in 2-3 mesi.
- Pò esse autogestionatu.
- Puderà numinà amministratori, gestori o fornitori di servizii in ogni ghjuridizione ricunnisciuta, membri di l'UE, l'EEE è l'OCDE.
- Pò esse usatu per stallà fondi di munita virtuale.
Ci hè ancu a pussibilità di ri-domicilià i fondi di hedge esistenti da altre ghjuridizione à Malta. In questu modu, a continuità di u fondu, l'investimenti è l'accordu cuntrattuale sò cuntinuati.
Fondi d'investimentu alternativu di Malta (AIF)
L'AIF sò fondi d'investimentu cullettivu chì raccoglie capitali da l'investitori è anu una strategia d'investimentu definita. Ils ne nécessitent pas d'autorisation sous le régime des Organismes d'investissement collectif en valeurs mobilières (OPCVM).
A trasposizione recente di a Direttiva Fondi d'Investimentu Alternativu (AIFMD), per mezu di mudificazioni à l'Attu di i servizii d'investimentu è à e Regoli di i servizii d'investimentu è l'intruduzioni di a legislazione subsidiaria hà creatu un quadru per a gestione è a cummercializazione di fondi non-UCITS in Malta.
U scopu di l'AIFMD hè largu è copre a gestione, l'amministrazione è a cummercializazione di i FIA. Tuttavia, copre principalmente l'autorizazione, e cundizioni operative è l'obblighi di trasparenza di i GIA è a gestione è a cummercializazione di i FIA à investitori prufessiunali in tutta l'UE nantu à una basa transfrontaliera. Questi tipi di fondi includenu i fondi di speculazione, i fondi di capitali privati, i fondi immubiliarii è i fondi di venture capital.
U quadru AIFMD furnisce un regime più algeru o de minimis per i picculi AIFM. I GIA di minimis sò gestori chì, direttamente o indirettamente, gestiscenu portafogli di FIA chì i so attivi in gestione collettivamente ùn superanu i seguenti importi:
1) 100 milioni d'euros; or
2) 500 milioni d'euros per i GIA chì gestiscenu solu FIA senza leva, senza diritti di rimborsu esercitabili in cinque anni da l'investimentu iniziale in ogni FIA.
Un AIFM de minimis ùn pò micca aduprà i diritti di passaportu di l'UE derivanti da u regime AIFMD.
Toutefois, tout gestionnaire dont les actifs gérés tombent sous les seuils ci-dessus, peuvent encore opter pour le cadre du GIAFA. Cela le rendrait assujetti à l'ensemble des obligations applicables aux gestionnaires de fonds de placement complets et lui permettrait d'utiliser les droits de passeport de l'UE dérivant du gestionnaire de fonds d'investissement.
Information Additional
Sè avete bisognu di più infurmazione nantu à i PIF è AIF in Malta, per piacè parlà à Jonathan Vassallo: advice.malta@dixcart.com, à l'uffiziu di Dixcart in Malta o à u vostru solitu cuntattu Dixcart.
