Trusty pro vlastnictví zaměstnanců: Kompletní přehled

Otevřená konzultace HMRC o Zdanění zaměstnaneckých majetkových trustů a zaměstnaneckých požitků byla právě uzavřena k 25. září 2023 a zahrnuje část věnovanou prověřování daňové rezidence správce – zejména využití nerezidentních správců pro zaměstnanecké vlastnické fondy (EOTs).

I když se nezdá, že by existovaly důkazy o rozsáhlém zneužívání offshore EOT, HMRC se domnívá, že stále existuje prostor pro plánování offshore EOT, které přesahuje záměry parlamentu a účel pobídek, které mají EOT k dispozici. Proto může dojít k určitému upřesnění pravidel, aby se předešlo možnosti úniku daňových závazků Spojeného království, které by jinak byly splatné při následných prodejích třetím stranám.

Zatímco netrpělivě čekáme na výsledek otevřené konzultace, mysleli jsme si, že by to byla dobrá příležitost znovu se seznámit se základy EOT, jejich výhodami a zdůraznit hodnotu, kterou může řádně licencovaný a regulovaný správce Isle of Man přidat k bona fide EOT plánování.

V tomto článku se zabýváme následujícími tématy:

1. Co je zaměstnanecký vlastnický fond?
2. Jaké jsou výhody zaměstnaneckého vlastnického fondu?
3. Proč používat správce Isle of Man pro svůj zaměstnanecký vlastnický fond?
4. Jak může Dixcart pomoci s plánováním důvěryhodnosti zaměstnaneckého vlastnictví?

1. Co je zaměstnanecký vlastnický fond?

V návaznosti na Nuttall Review's doporučení, Finanční zákon 2014, uzákoněný britskou koalicí Clegg-Cameron Coalition, byl navržen tak, aby motivoval model zaměstnaneckého vlastnictví. Jeho hlavním cílem bylo podporovat zodpovědnější, diverzifikovanější a následně robustnější ekonomiku. A sentiment, který podporuje současný premiér a kancléř Rishi Sunak a Jeremey Hunt, kteří v současné době zvažují reformy, které by podpořily vlastnictví zaměstnanců ve Spojeném království a podpořily tak ekonomiku.

Tento koncept není jedinečný pro Spojené království a obecně podobné modely společností existují po celém světě, i když nemusí existovat srovnatelné daňové pobídky. Například, Plán vlastnictví akcií zaměstnanců Spojených států (ESOP), Francouzská Société Coopérative de Production (SCOP), Australské schémata zaměstnaneckých podílů (ESS) a libovolný počet dalších modelů zaměstnaneckých družstev nebo nákupu akcií.

EOT je jednou z metod, jak usnadnit model zaměstnaneckého vlastnictví. EOT jsou omezenou formou EBT, která je vypořádána zakladateli společnosti nebo současnými vlastníky a zahrnuje převod vlastnictví podniku na trust pro dlouhodobý prospěch všech oprávněných zaměstnanců.

Vláda Spojeného království podpořila převod podniku na své zaměstnance výraznými daňovými výjimkami. V rámci EOT mohou většinoví akcionáři prodat více než 50 % akciového kapitálu Trustu, přičemž obdrží výnosy osvobozené od daně. Dohodnutá částka prodeje vychází z obchodního ocenění provedeného nezávislým znalcem. Bez kupujícího třetí strany by tato částka měla odrážet to, co může podnik reálně zaplatit za přijatelné období.

Mnoho vlastníků volí úplný 100% prodej, zatímco někteří si ponechávají menšinový podíl ve společnosti z různých důvodů – zajištění dědictví, průběžný příjem, předání kapitálu blízkým jako součást svého osobního majetku nebo dokonce, aby byl prodej dostupnější. pro podnikání. Je důležité si uvědomit, že jakýkoli následný prodej držených akcií společnosti EOT nebude využívat osvobození od daně. Pokud je menšinový podíl ponechán, měla by být přijata opatření na ochranu zájmů akcionářů před událostmi, jako je ředění.

EOT v podstatě funguje jako trust, který zahrnuje zakladatele, správce a příjemce. Můžeš více o základech trustů se dozvíte zde.

Strana důvěry	Popis
Settlor	Osoba (osoby) disponující svým rozhodujícím podílem ve Společnosti (tj. více než 50 % hlasovacích práv a práv na vlastní kapitál).
Správci	Mohou být získávány interně od ředitelů a zaměstnanců společnosti nebo externě angažováním nezávislých profesionálních správců. Některé EOT mohou vyžadovat mix.
Příjemci	Vše Způsobilí zaměstnanci společnosti. Jedná se o pojem definovaný v zákoně jako zaměstnanec nebo funkcionář obchodní společnosti nebo hlavní společnosti obchodní skupiny. Jsou zde přísné požadavky na rovnost.

EOT umožňuje nepřímé vlastnictví akcií společnosti. Zatímco správci akcie legálně vlastní, způsobilí zaměstnanci mají právo podle ekvity, což jim umožňuje využívat dividendy, zisky a hlasovací práva bez přímé kontroly akcií. To poskytuje výhody, jako je administrativní jednoduchost a zvýšená stabilita.

Plánování EOT se provádí z mnoha důvodů a okolnosti a cíle obvykle určují, zda je EOT vhodným řešením. Mezi běžné faktory patří situace, kdy soukromí vlastníci, ať už podnikatelé nebo rodinné firmy, zvažují plánování nástupnictví, podporu plánů růstu nebo zahájení nového podniku. Na EOT by se však nemělo pohlížet pouze jako na nástroje daňového plánování. Jejich založení by mělo být skutečným přínosem pro pokračující úspěch podniku a jeho zaměstnanců. Holistické výhody jsou prozkoumány v další části.

2. Jaké jsou výhody zaměstnaneckého vlastnického fondu?

Zaměstnanecké vlastnictví, řízené vládou Spojeného království a podporované organizacemi, jako je Employee Ownership Association, je nyní předním modelem vlastnictví malých a středních podniků ve Spojeném království. V roce 2022 došlo k 37% nárůstu, přičemž polovina všech takových podniků od roku 2021 přešla na přechod. Z pouhých 17 v roce 2014 je nyní počet EOT výrazně přes 1,000 XNUMX a zahrnuje významné firmy jako ARUP Group Limited, Adventure Forest Group Limited (Go Ape) a skvěle, John Lewis Partnership PLC.

Existuje mnoho výhod zaměstnaneckého vlastnictví, které usnadňují EOT, ale jednoduchost jsem je rozdělil do tří hlavních kategorií.

i) Výhody pro podnikání

Podpora zaměstnaneckého vlastnictví ze strany vlády Spojeného království vychází ze základní víry v její moc podporovat odolnou ekonomiku. To je založeno na tvrzení Nuttall Review, že pobídky zaměstnanců vede ke zvýšení výkonnosti obchodování. Mezi klíčové výsledky patří:

• Nižší absence
• Šťastnější pracovní síla a vyšší pohoda zaměstnanců
• Nižší fluktuace zaměstnanců
• Rychlejší růst zaměstnanosti
• Zvýšená produktivita

Model EOT urychluje zapojení zaměstnanců, což se obvykle promítá do zvýšené ziskovosti a snížení nákladů v oblastech, jako je nábor. Zlepšuje také odolnost společnosti, která je lépe vybavena pro zvládnutí náročných tržních podmínek, protože pracovní síla má nyní přímý podíl na výsledku, neboli „smýšlení vlastníka“.

Prodej zaměstnancům prostřednictvím EOT znamená, že lze zachovat stávající kulturu podniku, hodnoty a způsob fungování. Naproti tomu externí třetí strana může usilovat o integraci nebo změnu podnikání tak, aby vyhovovala jejich vlastním strategiím nebo firemní kultuře – možná dokonce vystaví stávající zaměstnance riziku racionalizace nebo nového vyjednávání smluv. Tato kontinuita je zvláště cenná pro malé a střední podniky, kde zakládající vlastníci hráli klíčovou roli ve správě, strategii a celkové trajektorii společnosti od počátku. Kromě toho mnoho malých a středních podniků nemá komplexní plán nástupnictví; Plánování EOT může často sloužit jako včasný katalyzátor pro plánování nástupnictví a připravit další generaci vedení na jejich role.

Zakázková povaha prodeje EOT nabízí velkou flexibilitu, od možností financování až po období předání. Prodejní cena je často rozložena na několik let a je vyplácena ze zisku podniku. V závislosti na okolnostech to může společnosti také umožnit zaměřit se způsobem, který je lépe v souladu s dlouhodobými zájmy podniku a jeho zaměstnanců, např. urychlit cestu k podílu na zisku omezením požadované úrovně dluhového financování.

V podstatě je EOT za vhodných okolností robustní strategií k zajištění trvalého úspěchu a stability podniku.

ii) Výhody pro vlastníky

Odcházející vlastníci mají přesvědčivé pobídky k prodeji EOT, zejména potenciál pro osvobození od daně z kapitálových zisků při prodeji jejich akcií.

Tato úspora až 20 % je obzvláště přesvědčivá vzhledem ke snížené úlevě při likvidaci obchodního majetku (dříve nazývané úleva pro podnikatele). Kumulativní limit na doživotní příspěvek klesl z 10 milionů GBP až 1 milion GBP za kvalifikované zisky plynoucí z prodeje 11. března 2020 nebo později.

Interní prodejní proces prostřednictvím EOT nabízí řadu praktických výhod:

• Není třeba hledat externího kupce.
• Prodejní cena je v souladu s nezávislým tržním oceněním, čímž se vyhnete zdlouhavým jednáním se třetími stranami.
• Předem stanovená kupní a prodejní smlouva nabízí možnost přizpůsobit podmínky.
• Zapojení zaměstnanců do procesu přechodu, zejména příchozích členů představenstva, zajišťuje bezproblémové předání.
• Přechod na EOT uznává přínos pracovní síly a zachovává odkaz vlastníka.

Tento přístup poskytuje odcházejícímu vlastníkovi jasnost a jistotu ohledně aspektů, které má obvykle menší kontrola při tradičních obchodních prodejích, jako jsou podmínky transakce, prodejní cena a datum ukončení atd.

Uspořádání financování prodeje EOT může být také vysoce přizpůsobeno. Možnosti zahrnují financování prodejcem, externí dluhové financování, zapojení investorů nebo použití nerozděleného zisku společnosti; hybridní přístup je společný pro optimalizaci výsledku pro všechny. Způsob financování však vyžaduje pečlivé zvážení a měl by být v ideálním případě doporučen.

Za správných okolností nabízí prodej EOT vlastníkům efektivní výstupní strategii, která poskytuje větší kontrolu nad prodejem a zároveň zajišťuje trvalé dědictví.

iii) Výhody pro zaměstnance

Všichni způsobilí zaměstnanci mají prospěch z akcií společnosti držených na jejich jméno prostřednictvím EOT. Podniky vlastněné EOT jako takové nabízejí svým zaměstnancům finanční i nefinanční výhody.

V první řadě pod Finanční zákon 2014, mají zaměstnanci přístup k nezdanitelnému bonusu až do výše 3,600 XNUMX GBP ročně. Podmínky pro tento bonus, jak jsou definovány v s312B zákona o dani z příjmu (výdělky a důchody) z roku 2003, zahrnout:

• Podmínka účasti: Všichni zaměstnanci, včetně těch v zámoří, a v jakékoli společnosti v rámci skupinové struktury, musí mít nárok na jakoukoli kvalifikační prémii v okamžiku, kdy je odměna určena.
• Požadavek rovnosti: Zaměstnanci se musí účastnit za stejných podmínek. Proměnné jako odměna, délka služby a odpracované hodiny mohou určovat kvalifikační bonus. Požadavek rovnosti je porušen, pokud systém plně nebo převážně přináší prospěch ředitelům nebo nejlépe vydělávajícím.
• Požadavek na držitele kanceláře: Platby v rámci jednotlivé společnosti nebudou způsobilé, pokud ředitelé nebo vedoucí pracovníci a další zaměstnanci s nimi spojení překročí 2/5 celkového počtu zaměstnanců.

Otevřená konzultace HMRC uvažuje klíčové otázky týkající se bonusu bez daně z příjmu. Sdružení zaměstnaneckého vlastnictví poukazuje zejména na to, že v důsledku inflace se skutečná hodnota tohoto nezdaněného bonusu od roku 2014 snížila. Navrhují, aby aktuální vhodný limit byl 4,600 XNUMX GBP+.

Kromě bonusu mají způsobilí zaměstnanci svůj hlas v podnikání a mohou těžit z budoucího sdílení zisku, jakmile budou splněny finanční závazky EOT. Tato dlouhodobější finanční pobídka znamená, že zaměstnanci mohou těžit z obchodního růstu, který je poháněn zlepšením jejich zvýšené angažovanosti a odhodlání, což zase vede k lepší obchodní výkonnosti.

Zatímco EOT je přínosem pro všechny způsobilé zaměstnance, přísné požadavky nebrání podniku provozovat další iniciativy. Například lze zajistit, aby klíčoví zaměstnanci přímo nakupovali akcie společnosti mimo Trust. To nabízí více individualizovaný přístup k uznání a pomáhá udržet talent.

Je důležité, aby zaměstnanci byli dobře informováni o EOT a struktuře pobídek. Podnik by měl zaujmout proaktivní přístup ke vzdělávání, který může zahrnovat pravidelnou komunikaci mezi správci a vedením ohledně časových plánů a vzájemných výhod.

Podnik se může rozhodnout zřídit radu zaměstnanců, která usnadní optimální komunikaci mezi zaměstnanci a správci. Zaměstnanecká rada zastupuje zájmy oprávněných zaměstnanců, dává jim hlas a prostředek, jak být informováni o aktivitách EOT a ovlivňovat je. Konkrétní práva a pravomoci mohou být vyhrazeny Radě v rámci ústavních dokumentů EOT. Například pravomoc vetovat určité akce, schvalovat určitá rozhodnutí nebo mít právo být konzultován v určitých záležitostech. Případně by role Rady mohla mít pouze poradní charakter.

A konečně, obchodní prodeje externím stranám mohou být plné nejistot. Naopak přechod na EOT je přímočařejší, protože zaměstnanci jsou kupujícími a ti již hluboce rozumí fungování společnosti, její kultuře a vizi, což zajišťuje kontinuitu podnikání a doufejme stabilní růst.

Ve vhodném kontextu nabízí přechod na EOT výhody nejen pro firmu a odcházejícího vlastníka, ale také pro všechny způsobilé zaměstnance. Tato struktura může řešit otázky udržení talentů a mezd související s inflací, podporovat odolnou ekonomiku a spravedlivější společnost.

3. Proč používat správce Isle of Man pro svůj zaměstnanecký vlastnický fond?

Správci jmenovaní ke správě EOT budou mít právní nárok na akcie EOT a budou dlužit příjemcům směs povinností správce a povinností správce. Tyto zákonné povinnosti mohou být obtížné a nést určitou míru odpovědnosti. Mezi zvláště související povinnosti, které je třeba vzít v úvahu, patří:

• Udržovat a jednat v zájmu příjemců
• Požadavek vyhnout se střetu zájmů
• Uplatňovat přiměřenou péči a dovednosti
• Pochopit a plnit své závazky v souladu s podmínkami Trustu
• Jednat spravedlivě a nestranně ve své funkci správce

I když je běžné, že správci EOT jsou jednotlivci nebo externí profesionální správci, některé podniky se rozhodnou pro SPV, aby sloužily jako soukromá svěřenecká společnost (PTC). Když je zvolena tato cesta, správci se stanou řediteli PTC. Přestože struktura PTC nabízí omezenou odpovědnost, která chrání osobní majetek členů správní rady před právními kroky zaměřenými na PTC, neposkytuje absolutní štít. Například v případech trestní odpovědnosti, nesplnění povinností svěřenských nebo hrubé nedbalosti atd. mohou správci čelit osobní nebo dokonce společné a nerozdílné odpovědnosti.

Působení jako správce je vážným závazkem, který může být složitý a musí být plně pochopen před jmenováním. Výběr správných správců pro EOT je zásadní vzhledem k potenciálně dlouhodobé povaze jmenování. Obvykle lze kandidáty rozdělit na laické správce a profesionální správce. Můžeš čtěte více o obecných rozdílech mezi laickými a profesionálními správci zde.

Možnosti laického správce pro zaměstnanecké vlastnické fondy:

Zaměstnanecké svěřenské správce lze považovat za vhodné, protože mají dobrou pozici k přímému nahlédnutí do každodenních operací a výzev podniku a přemosťují komunikaci mezi zaměstnanci a svěřenským fondem. Dále může toto jmenování poskytnout příležitost k rozvoji talentu, který bude součástí širšího plánu nástupnictví. Proto může zaměstnanecký správce přidávat hodnotu při strategickém rozhodování a potenciálně podporovat kulturu sladěnou s EOT a zároveň je připravit na budoucí povinnosti.

Firmy často také zvažují jmenování členů správní rady. Zejména neexekutivní ředitelé mohou nabídnout vyvážený pohled na strategické myšlení společnosti tím, že zastupují správní radu pro Trust a jednají se zvýšenou nezávislostí.

Odcházející vlastníci mohou mít také sklon převzít roli správce nebo jmenovat blízké spolupracovníky, přičemž předpokládají zachování vlivu na podnik. I když se to může zpočátku zdát logické, zejména pro zakladatele, kterým hluboce záleží na trajektorii jejich společnosti, nese to úskalí. Průběžná kontrola a vliv odcházejícího vlastníka může bránit rozvoji podniku a negovat skutečné výhody přechodu na model vlastněný zaměstnanci.

Jedno HMRC Open Consultation zvažovala ukončení schůzek vlastníků a doporučuje omezit účast bývalých vlastníků a jejich blízkých spolupracovníků na menšinovou roli. Jakékoli porušení tohoto po likvidaci by znamenalo diskvalifikační událost, která by vedla k okamžitému naúčtování daně CGT správcům nebo bývalému vlastníkovi, pokud do prvního roku po prodeji.

Nicméně jmenování žádný Lay Trustee není bez problémů:

• Důvěřujte odbornosti: Laičtí správci nemusí mít předchozí zkušenosti se správou svěřenského fondu, svěřeneckými povinnostmi nebo firemním dohledem, které vyžadují školení a trvalé závazky CPD. To by mohlo znamenat strmější křivku učení, což může vést k chybám nebo neefektivitě.
• Střet zájmů: Zaměstnanci nebo odcházející správci vlastníků se mohou ocitnout v situacích, kdy jsou nejlepší zájmy svěřenského fondu v rozporu s bezprostředními zájmy nebo pocity jejich kolegů nebo představenstva. Odcházející vlastník může mít například osobní finanční zájmy nebo jiné agendy, které by mohly být v rozporu s nejlepšími zájmy oprávněných zaměstnanců nebo s dlouhodobým úspěchem podniku. Kromě toho, zatímco NED je nezávislejší, je stále zaměstnán společností a je mnohem blíže, než kdy může být externí strana.
• Administrativní zátěž: Působit jako zaměstnanec nebo NED a správce může být náročné, zejména při vyvažování profesních povinností a povinností správce.
• Objektivita a nezávislost: Hluboce zakořeněné spojení s byznysem je dvousečná zbraň. Může pomoci pochopit nuance, ale může také bránit nestrannému rozhodování. Dále tam, kde odcházející vlastníci nebo členové představenstva jednají spolu se zaměstnaneckými správci, je důležité si uvědomit, že tyto strany mohou mít tendenci dominovat důležitým debatám a rozhodování kvůli síle charakteru a zkušeností. Dále budou správci EOT přirozeně čelit tlaku ze strany členů podniku, což může ztížit zachování nestrannosti nebo činit nepopulární, ale nezbytná rozhodnutí.
• Dodržování zákonů a předpisů: Správa svěřenského fondu často zahrnuje složité právní a regulační povinnosti. Nezkušení laičtí správci nemusí být obeznámeni s těmito oblastmi, což může vést k nedodržování předpisů nebo právním problémům.

Možnost profesionálního správce pro zaměstnanecké vlastnické fondy:

Výběr profesionálního správce pro vaše EOT zásadně řeší různé problémy související se správou důvěryhodnosti a zmírňováním rizik. Tato volba chrání EOT před potenciálním špatným řízením a právním nedodržením zaměstnáváním specialisty třetí strany, jehož hlavním zaměřením je správa důvěry.

Profesionální správce, který je zcela nezávislý, zaručuje nestranné a nezaujaté rozhodování, které je prvořadé pro ochranu zájmů příjemců EOT a zajištění spolehlivého řízení. Hrají klíčovou roli při zprostředkování konfliktů, využívají své rozsáhlé zkušenosti a poskytují nový vnější pohled na strategické plánování.

Jsou vybaveni specializovanými systémy a metodikami pro efektivní řízení EOT a věnují plnou pozornost správě důvěry a zajišťují, aby nedocházelo ke konfliktu s jinými rolemi a odpovědnostmi. Důležité je, že na rozdíl od laických správců může profesionální správce poskytovat nepřetržitý a stabilní vztah s EOT navěky, zvláště když je vybrán poskytovatel důvěryhodných služeb s nízkou fluktuací zaměstnanců, což podporuje konzistentní a dlouhodobé obchodní spojení.

Isle of Man profesionální správci pro zaměstnanecké vlastnické fondy

V době psaní tohoto článku nevznikají žádné poplatky IHT z převodu akcií odcházejícího vlastníka do EOT a EOT je také vyňata z režimu relevantního majetku IHT. Proto i v případě, že odcházející vlastník, společnost a zaměstnanci jsou daňovými rezidenty Spojeného království, v současné době nic nebrání použití nerezidentních správců. Ve skutečnosti mohou existovat velmi přesvědčivé nedaňové důvody pro výběr nerezidentních profesionálních správců, jako jsou ti, kteří se nacházejí na Isle of Man. Je však důležité si uvědomit, že každý případ je třeba posuzovat samostatně – stejně jako u všech věcí souvisejících s důvěrou, jedna velikost nesedí všem.

Správci Isle of Man, jako např Dixcart, musí mít licenci podle zákona o finančních službách z roku 2008 a Objednávka regulovaných činností 2011, zajišťující konzistentní regulační dohled ze strany Úřad finančních služeb ostrova Man. Tento dohled zajišťuje klientům, že tito správci přísně dodržují osvědčené postupy ve svých povinnostech EOT.

Ostrov Man je navíc celosvětově uznáván jako příkladné mezinárodní finanční centrum, které se může pochlubit stabilním politickým, ekonomickým a regulačním prostředím. Ostrovní sektor finančních služeb s hlubokými kořeny ve složitém plánování důvěry a korporací je zalidněn zkušenými profesionály.

Ostrov Man a Spojené království jsou odděleny Irským mořem, což znamená, že profesionální správci ostrova Man jsou skutečně nezávislí na britském podniku vlastněném EOT. Blízkost a dopravní spojení však znamenají, že správci se mohou rychle zúčastnit klíčových schůzek ve Spojeném království, což nabízí ideální kombinaci autonomie a dostupnosti.

4. Jak může Dixcart pomoci s plánováním důvěryhodnosti zaměstnaneckého vlastnictví?

Společnost Dixcart Isle of Man již více než 30 let pomáhá s podniky řízenými vlastníky, komplexními ujednáními o trustech a složitými strukturami zaměstnaneckého podílu na vlastnictví akcií – proto máme výjimečně dobré postavení, abychom pomohli s trusty zaměstnaneckého vlastnictví.

Využitím odborných znalostí společnosti Dixcart a služeb zaměřených na kvalitu můžeme poskytnout účinnou bariéru mezi podniky a jejich vlastnictvím, zajistit kontrolu a rovnováhu v podnikání, ujištění proti střetu zájmů a že práva a zájmy příjemců budou vždy na prvním místě. .

Buďme v kontaktu

Pokud byste chtěli diskutovat o tom, jak mohou naše služby Professional Trustee rozšířit vaše plánování zaměstnaneckého Ownership Trust, neváhejte se spojit s Paulem Harveyem v Dixcart: rada.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited je licencována úřadem Isle of Man Financial Services Authority.

Zpět na výpis