Employee Ownership Trusts: Et resumé
Denne artikel opsummerer kort de potentielle fordele ved en Employee Ownership Trust ("EOT"), og hvorfor brugen af en Isle of Man Trustee kan være fordelagtig.
Vi har en langt mere detaljeret artikel om dette emne, hvis du har brug for yderligere information: Employee Ownership Trusts: En introduktion.
HMRC åben konsultation
Enhver diskussion vedrørende EOT'er med non-resident Trustees skal starte med henvisning til HMRC Open Consultation om dette emne, som lukkede den 25. september 2023. De nuværende regler giver mulighed for, at en non-resident EOT kan undslippe britisk skattepligt vedrørende videresalg til tredjepartskøbere. Selvom der ikke er beviser for udbredt offshore EOT-misbrug, føler HMRC, at en vis justering af disse regler er påkrævet.
Selvom vi spændt afventer resultatet af den åbne konsultation, tænkte vi, at det ville være en god mulighed for at gense det grundlæggende i EOT'er, deres fordele og understrege den værdi, som en korrekt licenseret og reguleret Isle of Man Trustee kan tilføje til bona fide EOT-planlægning.
1. Hvad er en Employee Ownership Trust og hvorfor bruge en?
En EOT er en metode til at lette medarbejderejerskabsmodellen og involverer overførsel af ejerskab af en virksomhed til en trust til langsigtet fordel for alle berettigede medarbejdere.
Den britiske regering har givet incitamenter til at overføre en virksomhed til sine ansatte via en EOT med bemærkelsesværdige skattefritagelser for den udtrædende ejer. I henhold til en EOT kan majoritetsaktionærer sælge mere end 50 % af aktiekapitalen til trusten og modtage skattefrit provenu.
Omstændighederne og målene for både den udtrædende ejer og virksomheden vil typisk afgøre, om en EOT er en passende løsning. Almindelige drivere til EOT-planlægning omfatter; hvor private ejere overvejer successionsplanlægning, for at understøtte vækstplaner og/eller ved igangsætning af en ny satsning.
EOT'er bør ikke kun ses som skatteplanlægningsværktøjer. Deres etablering skulle virkelig gavne virksomhedens og dens ansattes fortsatte succes. De holistiske fordele udforskes i næste afsnit.
2. Hvad er fordelene ved en Employee Ownership Trust?
De mest fremtrædende fordele er opdelt i tre hovedkategorier, som beskrevet nedenfor;
i) Fordele for virksomheden
Undersøgelser og casestudier fra den virkelige verden har vist, at medarbejdernes ejerskab fører til forbedret handelspræstation.
Nøgleresultater for virksomheden omfatter:
- Lavere fravær
- En gladere arbejdsstyrke og øget personaletrivsel
- Lavere personaleomsætning og dermed reducerede udgifter inden for områder som rekruttering
- Hurtigere beskæftigelsesvækst
- Øget produktivitet
- Bedre rustet til at håndtere udfordrende markedsforhold, da arbejdsstyrken har en 'ejers tankegang'
- Ingen tredjepartskøb, derfor bevares den eksisterende kultur, værdier og drift
- Fungerer som en naturlig katalysator for successionsplanlægning
ii) Fordele for ejere
Udgående ejere har overbevisende incitamenter til at sælge til en EOT, primært potentialet for en fritagelse for kapitalgevinstskat ved afhændelse af deres aktier (en besparelse på op til 20%).
En intern salgsproces gennem en EOT byder også på adskillige praktiske fordele:
- Det er ikke nødvendigt at finde en ekstern køber
- Salgsprisen stemmer overens med en uafhængig markedsvurdering, hvilket undgår langvarige tredjepartsforhandlinger
- Forudbestemt salgs- og købsaftale giver mulighed for at skræddersy vilkår
- Inddragelse af medarbejdere i overgangsprocessen, især kommende bestyrelsesmedlemmer, sikrer en problemfri overdragelse
- Overgang til en EOT anerkender arbejdsstyrkens bidrag og bevarer ejerens arv
iii) Ydelser for medarbejdere
Alle berettigede medarbejdere nyder godt af selskabets aktier, som holdes i deres navn, gennem EOT. Som sådan tilbyder EOT-ejede virksomheder både økonomiske og ikke-finansielle fordele til deres medarbejdere.
Medarbejdere kan få adgang til en skattefri bonus på op til £3,600 årligt.
Ud over bonussen har berettigede medarbejdere en stemme i virksomheden og kan drage fordel af fremtidig overskudsdeling, når EOT's finansieringsforpligtelser er opfyldt. Dette langsigtede økonomiske incitament betyder, at medarbejderne kan drage fordel af virksomhedens vækst, drevet af forbedringer i deres øgede engagement og engagement, hvilket igen fører til større handelspræstationer.
3. Hvorfor bruge en Isle of Man-tillidsmand til din medarbejder-ejerskab?
Professionel tillidsmandsmulighed for medarbejderejerskabsforeninger:
At vælge en professionel tillidsmand til din EOT løser grundlæggende forskellige bekymringer relateret til tillidsstyring og risikoreduktion; vi betragter fordele og ulemper ved lægfolk og professionelle tillidsmænd i denne separate artikel.
De generelle spørgsmål vedrørende udnævnelsen af lægfolk omfatter manglende tillidsekspertise, interessekonflikter, den administrative byrde ved at opfylde forpligtelser, kravet om at være objektiv og uafhængig i udførelsen af deres pligter og et behov for at opretholde en juridisk og regulatorisk bevidsthed.
At vælge en professionel tillidsmand fjerner alle disse faldgruber og beskytter EOT mod potentiel dårlig forvaltning og juridisk manglende overholdelse.
Isle of Man Professional Trustees for Employee Ownership Trusts
Som i skrivende stund opstår der ingen arveafgift (IHT) ved overdragelse af den udtrædende ejers aktier til en EOT, og EOT er også undtaget fra IHT Relevant Property Regime. Selv hvor den udtrædende ejer, virksomhed og ansatte er britiske skatteresidenter, er der i øjeblikket intet til hinder for brugen af ikke-resident Trustees. Faktisk kan der være meget overbevisende ikke-skattemæssige grunde til at vælge ikke-resident professionelle administratorer, såsom dem, der er placeret på Isle of Man. Det er dog vigtigt at erkende, at hver enkelt sag skal overvejes for sig selv – som med alle ting, der er relateret til tillid, passer én størrelse ikke til alle.
Isle of Man Trustees, som f.eks Dixcart, skal have licens i henhold til Financial Services Act 2008 og Bekendtgørelse om regulerede aktiviteter 2011, der sikrer ensartet lovgivningsmæssigt tilsyn af Isle of Man Financial Services Authority. Dette tilsyn sikrer kunderne, at disse trustees nøje overholder bedste praksis i deres EOT-forpligtelser. Til sammenligning kræver UK Professional Trustees ingen licens, og deres Trustee-tjenester er ikke reguleret.
Isle of Man er globalt anerkendt som et eksemplarisk internationalt finansielt knudepunkt, der kan prale af et stabilt politisk, økonomisk og regulatorisk landskab. Med dybe rødder i indviklet tillid og virksomhedsplanlægning er øens finansielle servicesektor befolket af erfarne fagfolk.
Isle of Man og Storbritannien er adskilt af Det Irske Hav, hvilket betyder, at Isle of Man Professional Trustees virkelig er uafhængige af den EOT-ejede britiske virksomhed. Men Isle of Mans nærhed og transportforbindelser betyder, at tillidsrepræsentanter straks kan deltage i vigtige britiske møder, hvilket tilbyder en ideel blanding af autonomi og tilgængelighed.
4. Hvordan kan Dixcart hjælpe med planlægning af medarbejdernes tillid?
Dixcart Isle of Man har hjulpet med ejerledede virksomheder, komplekse tillidsordninger og indviklede medarbejderaktieejerskabsstrukturer i over 30 år – derfor er vi usædvanligt godt placeret til at hjælpe med Employee Ownership Trusts.
Ved at udnytte Dixcarts ekspertise og kvalitetsfokuserede tjenester kan vi; levere et effektivt bolværk mellem virksomheden og dens ejerskab, sørge for kontrol og balancer på virksomheden, sikring mod interessekonflikter og sikre, at modtagernes rettigheder og interesser altid er første prioritet.
Kontakt os
Hvis du gerne vil diskutere, hvordan vores Professional Trustee-tjenester kan øge din Employee Ownership Trust-planlægning, er du velkommen til at kontakte Paul Harvey hos Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com
Hvis du gerne vil læse mere om dette emne, er det tilgængeligt her: Employee Ownership Trusts: An Introduction.
Dixcart Management (IOM) Limited er licenseret af Isle of Man Financial Services Authority
