Offshore-fonde: en introduktion (1 af 3)

I denne serie vil vi undersøge nøgleelementerne i Offshore Trusts, idet vi tager en særlig interesse for Isle of Man Trusts. Dette er den første af tre artikler, og en der lægger det grundlag, som vi vil bygge videre på. Denne første artikel er rettet mod dem, der ikke har nogen tidligere erfaring med trusts, og dem, der ønsker at udvikle en dybere forståelse af en trusts forfatning. Med det kan nogle af oplysningerne virke rudimentære for fagfolk, men kan i det mindste fungere som en genopfriskning.

Serien vil indledningsvis definere selve køretøjet, nedbryde fondens bestanddele, og hvem de relevante parter er og deres egenskaber, ansvar og generelle rolle i fonden. De følgende artikler vil tage et mere velovervejet syn på administrationen af ​​Trust og faldgruber, der skal undgås, efterfulgt af typerne af Trust og årsagerne til, at nogen kan implementere dem i deres planlægning.

Hvis du har lyst til at læse de andre artikler i serien, kan du finde dem her:

• Offshore-fonde: typer og anvendelser (2 af 3)
• Offshore Trusts: Misforståelser, faldgruber og løsninger (3 af 3)

Denne første artikel diskuterer følgende emner for at give et bredt overblik over Offshore Trusts:

• Hvad betyder offshore?
• Hvad er en tillid?
• Trustens parter: Nybyggeren
• Trustens parter: Tillidsmanden
• Trustens parter: Modtageren
• Trustens parter: Beskytteren
• Trustens parter: Tredjeparter
• Arbejde med en tillidstjenesteudbyder

Hvad betyder offshore?

For fuldstændighedens skyld vil vi først definere, hvad vi mener, når vi siger, at noget er 'Offshore'.

Udtrykket Offshore refererer til enhver aktivitet, der finder sted uden for bopælsjurisdiktionen. Offshore-jurisdiktionen vil have en anden lovgivningsmæssig, reguleringsmæssig og/eller skattemæssig ordning, som traditionelt har givet de ultimative fordelagtige ejere (UBO'er) af enhver offshore-struktur/-aktiv mulighed for at drage fordel af det pågældende territorium.

Derfor er en Offshore Trust en, der afregnes og administreres i en separat jurisdiktion fra hjemlandet for dens UBO. Populære offshore-finanscentre omfatter ø-nationer såsom Isle of Man, Kanaløerne, British Virgin Islands, men også indlandsområder, herunder Zürich, Dublin, Dubai osv. – Det er vigtigt at vælge en jurisdiktion med et godt omdømme, såsom Isle of Man, der optræder på OECD's 'hvidliste' og har en Moody's rating på Aa3 Stabil.

Hvad er en tillid?

En trust er en tillidsaftale om overdragelse af reelt ejerskab. I sit hjerte betyder dette, at en trust er en juridisk ordning med administratorerne for forvaltning af aktiver, som normalt administreres til et specifikt formål, f.eks. bevarelse af familieformue, beskyttelse af aktiver, skatteoptimering, virksomhedernes incitamentsordninger osv.

Detaljerne i arrangementet er indeholdt i et Trust Deed, som er Trustens forfatningsdokument. Trusts er ikke inkorporeret, dvs. de er ikke en juridisk enhed som en virksomhed eller et selskab. Derfor drager en trust ikke fordel af funktionerne i en juridisk enhed, såsom separat juridisk person og begrænset ansvar, f.eks. kan den ikke indgå kontrakter eller oprette gebyrer i sit eget navn. I stedet overføres den juridiske titel af aktiverne til Trustees, for hvilke der er pligter – det vil vi komme nærmere ind på i den næste artikel i serien.

For at der kan være en bona fide tillid, skal der være tre sikkerheder til stede:

Intention	Havde trustens nybygger til hensigt at forpligte eller lægge pligten på trustees? Dette testes objektivt under hensyntagen til den fornuftige mand. Hvis der ikke er tilstrækkelig sikkerhed for hensigten, kan Trust være ugyldig på grund af usikkerhed.
Emneforhold	Aktiver skal placeres i Trust fra begyndelsen. De aktiver, der afregnes i Trust, skal være identificerbare og klart definerede. Hvis ikke, kan Trust være ugyldig på grund af usikkerhed.
Objekter	Forenklet sagt skal trustens mål være klare i forhold til, hvem modtagerne er eller kunne være. Hvis det ikke er klart, hvem der kan drage fordel af fonden, kan den være ugyldig på grund af usikkerhed.

I modsætning til en UK Trust, som har en maksimal levetid på 125 årSiden 2015 har Isle of Man Trusts været i stand til at fortsætte i al evighed, dvs. indtil Trusten foreskriver, Trustees beslutter at afvikle Trusten, eller Trust-fonden løber tør. Dette giver Trust suveræn fleksibilitet, hvilket giver rådgivere mulighed for effektivt at planlægge eller udskyde afgiftsbelagte arrangementer – for eksempel ved at lave udlodninger, der hjælper med modtagerens personlige skattemæssige stilling. Isle of Man Trusts kan gavne successive generationer på ubestemt tid.

En anden forskel mellem UK og Offshore Trusts er kravet om at registrere. Siden 2017 har det været obligatorisk for britiske fonde, som er ansvarlige for britiske skatter, at registrere sig hos HM Revenue & Customs (HMRC). På Isle of Man er der i øjeblikket ikke noget sammenligneligt krav, så længe indkomsten stammer fra ikke-Isle of Man kilder, og der ikke er nogen Isle of Man bosiddende begunstigede. Hvor disse krav er opfyldt, kan indkomsten og gevinsten rulle-op skattefrit.

Hvor en Offshore Trust har en forpligtelse eller bliver forpligtet til en af ​​følgende britiske skatter: indkomstskat, kapitalgevinstskat, arveskat, stempelafgift på grundskat eller stempelafgift reserveskat, er der et krav om at registrere sig hos HMRC. Nylige ændringer kræver, at Offshore Trusts også registrerer sig hos HMRC i visse andre situationer, såsom erhvervelse af og interesse i britisk fast ejendom. Det er dog almindeligt, at Offshore Trusts besidder aktier i et Offshore-selskab, såsom et Isle of Man-selskab, som igen ejer aktiverne og engagerer sig i enhver kommerciel eller investeringsaktivitet på Trustens vegne – dette skaber yderligere adskillelse og letter yderligere datterselskaber efter behov.

Nu hvor vi har etableret de grundlæggende parametre for en trust, vil vi nu overveje trustens parter og deres roller og ansvar.

Trustens parter: Nybyggeren

Anstifteren af ​​en Trust er kendt som Settlor, og det er den part, der placerer aktiverne i Trust - og dermed skaber et Forlig. Enhver juridisk person kan oprette en Trust, hvilket betyder, at Settlor kan være både en fysisk person eller en juridisk person.

Bosætteren skal overføre aktiver til Trusten for at den kan opstå. Selvom det er typisk, at der er én nybygger, er det muligt for trusten at have flere nybyggere, der placerer aktiver i den samme trust. Ydermere behøver afregningerne ikke at være på samme tid. Afhængigt af Settlors forhold kan dette kræve yderligere overvejelser med hensyn til skat.

Inden for Trust Deed kan visse beføjelser reserveres til Settlor; såsom udnævnelse og afsættelse af tillidsmænd og beføjelsen til at udpege en beskytter.

Hvor der er etableret en diskretionær trust, kan Settlor yde yderligere vejledning ved at udarbejde et ønskebrev. Dette dokument vejleder Trustees' beslutninger i deres forvaltning og distribution af Trust-aktiverne.

Ikke bekymre dig, hvis der ser ud til at være mange bevægelige dele - normalt er Settlor blevet rådgivet af en kvalificeret fagmand, som vil arbejde med dem under hele planlægningsprocessen. Dette sikrer, at den etablerede type Trust opfylder Settlors mål, hjælper med at identificere de mest passende Trustees, og hvem der skal drage fordel af og hvornår, konfigurerer de operationelle aspekter og rådgiver blandt andet om eventuelle skattemæssige overvejelser og/eller konsekvenser. Efter planlægningsprocessen, hvis en Offshore Trust er blevet informeret, kontaktes en Trust Service Provider såsom Dixcart for at arrangere etableringen af ​​Trusten, og som normalt leverer Trustees i denne Offshore jurisdiktion.

Trustens parter: Tillidsmanden

Når Settlor placerer aktiverne i Trust, overføres den juridiske titel af disse aktiver til deres udpegede Trustees. Trustees har strenge forpligtelser til at forvalte Trust Fund i overensstemmelse med vilkårene i Trust Deed - disse juridiske forpligtelser giver begunstigede mulighed for at håndhæve rimelige rettigheder i en domstol.

Selvom det er muligt for Settlor at være en Trustee, er det meget usædvanligt og ville besejre enhver skatteplanlægningsmålsætning. I teorien kan en begunstiget også være en administrator, men dette er normalt udelukket af trustakten og ville være i konflikt med administratorernes pligter, der er beskrevet nedenfor.

Hver jurisdiktion i henhold til common law har sin egen pakke af relevant lovgivning, som forvalterne skal overholde. På Isle of Man omfatter den relevante lov Trustee Act 1961, Trust Act 1995 og Trustee Act 2001 blandt andre love. Mange af disse forankrer og udvikler tidligere eksisterende common law-doktriner, samt supplerer dem for at give mere klarhed og sikkerhed, f.eks. forvalternes pligt til at udvise omsorg i forhold til investeringsbeføjelser og de professionelle standarder, der forventes af dem.

Omsorgspligt er faktisk kernen i tillidsmandens rolle. Alle tillidsmænd er pligtige til at udføre tillidshverv, ligesom en virksomheds direktører. Dette betyder, at Trustees er solidarisk ansvarlige for de handlinger, de foretager (eller ikke foretager) i forhold til Trusten. Disse generelle opgaver er kort opsummeret nedenfor:

• Udvise rimelig omhu og dygtighed under hensyntagen til kapaciteten af ​​deres udnævnelse og enhver specialistfærdighed eller viden, dvs.
• At forstå og udføre deres forpligtelser i overensstemmelse med Trusts vilkår;
• At opretholde og handle i modtagernes interesse, holde det adskilt fra deres egne aktiver;
• For at undgå interessekonflikter, f.eks. situationer, hvor administratoren kan træffe beslutninger for personlig vinding eller vinding for andre ved at stille begunstigede;
• At handle retfærdigt og upartisk over for modtagerne;
• Kun at udøve beføjelser til de formål, de er givet, og i god tro
• At give en nøjagtig beretning om trustfonden efter anmodning fra modtageren.

Der er også en pligt for Trustee til at handle vederlagsfrit, medmindre andet er angivet i Trusteens vilkår; men de fleste moderne ordninger sørger for et rimeligt vederlag.

I Storbritannien er Trustees ikke reguleret og behøver ikke at være licenseret. Men i jurisdiktioner som Isle of Man er professionelle administratorer, ud over den tilgængelige lovpligtige og almindelige lovmæssige beskyttelse, reguleret af Isle of Man Financial Services Authority og licenseret i henhold til Financial Services Act 2008.

Som du kan se, kan det være en kompleks opgave at være tillidsmand, ikke mindst på grund af de juridiske forpligtelser og efterfølgende forpligtelser, som udnævnelsen pådrager sig. Ud over dette kan der være skattemæssige konsekvenser at overveje, hvilket kan skabe yderligere forpligtelser for tillidsmændene. Af korthedshensyn vil vi dække forskellige relevante overvejelser og bedste praksis, der er relevante for rollen som administrator, i vores næste artikel i denne serie.

Trustens parter: Modtageren

Når trustakten er udarbejdet, skal begunstigede eller kategorier af begunstigede navngives. Ved at gøre dette skitserer Settlor, hvem de ønsker at drage fordel af, eller at være berettiget til at drage fordel af Trust. Modtagerne kan drage fordel af:

• Tillidens indkomst, f.eks. ejendomsleje eller investeringsindkomst,
• Fondens kapital, f.eks. at få aktiver fordelt til dem under særlige omstændigheder, eller
• Både indkomst og kapital.

Husk, at administratorer normalt er udelukket fra at drage fordel, selvom professionelle administratorer som nævnt ovenfor kan modtage et rimeligt vederlag. Der er typer af trusts, hvor nybyggeren kan beholde en automatisk interesse i indkomsten i løbet af deres levetid, for eksempel en interesse i besiddelse Trust - dette vil blive diskuteret i den næste artikel.

At vælge modtagerne eller kategorierne af modtagere kan være en vanskelig øvelse for nybyggeren, som skal afveje forskellige overvejelser, såsom:

• Er nybyggeren gift?
  • Har den nuværende ægtefælle brug for adgang til fonden?
  • Har nybyggeren en tidligere ægtefælle?
• Har nybyggeren børn?
  • Har nybyggeren børn fra et tidligere forhold?
• Er nogen økonomisk afhængige af Settlor?
  • Har Settlor nogle sårbare pårørende?
• Hvem finder nybyggeren fortjent?
• Er der nogen non-profit/velgørenhedsorganisationer, der ligger nybyggerens hjerte nært?

Trust Deed kan også omfatte ekskluderinger, som kan beskrive alle, som nybyggeren ikke ønsker at blive taget i betragtning.

Trustfonden kan opdeles i en hovedfond og delfondselementer, afgrænset for visse begunstigede. rent praktisk oprettes der underfonde for modtagerne eller kategorier af modtagere, som kun de kan drage fordel af.

Hvis nybyggeren ønsker at ændre listen over begunstigede eller kategorier, afhængigt af typen af ​​trust, kan de lave en ændringsakt. I tilfælde af en diskretionær trust vil bosætteren levere et opdateret ønskebrev til trustees – husk at dette dokument ikke er bindende for trustees og kun er overbevisende – afhængigt af de beføjelser, der er givet til Trustees, vil de derefter overveje handlingerne påkrævet.

Trustens karakter vil definere de rettigheder, som støttemodtageren kan søge at håndhæve. For eksempel diskretionære fonde, som nu regelmæssigt bruges i moderne ejendomsplanlægning eller arveplanlægning på grund af deres fleksibilitet. Sådanne trusts giver kun få rettigheder til begunstiget, da forvaltningen og distributionen af ​​trustens ejendom er efter trustees' skøn. Imidlertid kan både Settlor og Beneficiary tage trøst under disse omstændigheder fra Trustees' betroede pligter; hvorved aktiverne skal forvaltes i modtagernes bedste interesse.

Trustens parter: Beskytteren

Selvom det ikke er et obligatorisk krav, kan nybyggeren vælge at udpege en beskytter fra starten. Beskytteren af ​​en trust er en uafhængig part, der ikke er administrator, men som er tildelt beføjelser i henhold til trustakten. Beskytteren sikrer, at Trustees administrerer Trust i overensstemmelse med Trust Deed og Settlors ønsker.

Typisk vil Protector være en betroet og kvalificeret professionel, som måske allerede har et forhold til Settlor eller deres familie, såsom en advokat eller finansiel rådgiver.

Protectoren er effektivt en bagstopper for tillidsmændenes magtmisbrug. For eksempel, hvor en Protector er udpeget, er det normalt, at Protector forbeholder sig visse beføjelser, har beføjelse til at nedlægge veto mod specificerede administrative handlinger, eller disse handlinger kan kræve deres undertegnelse for at være bona fide. Den beføjelse, der oftest gives til en beskytter, er beføjelsen til at udpege eller fjerne tillidsmænd eller give samtykke til en distribution.

Bortset fra at vejlede særlige tillidsmandshandlinger, kan rollen som beskytter give trøst til nybyggeren med, at trusten administreres efter hensigten. Bosættere bør dog tage fejl af forsigtighed, når de overvejer, om de skal udpege en beskytter, og hvilke beføjelser der skal reserveres til dem, da dette kan føre til mange problemer i den effektive og effektive ledelse af Trusten.

Trustens parter: Tredjeparter

Endelig, med hensyn til driften af ​​trustfonden, kan administratorerne søge at udpege forskellige kvalificerede fagfolk for at sikre det bedste resultat for trustfonden og støttemodtagerne. Arten af ​​de afviklede aktiver vil afgøre, hvilke professionelle tjenester der kræves, men disse kan typisk omfatte:

• Investeringsforvaltere
• Ejendomsforvaltere
• Skatterådgivere

Arbejde med en tillidstjenesteudbyder

Dixcart har leveret Trustee Services og vejledning i 50 år; bistå kunder med effektiv strukturering og effektiv administration af Offshore Trusts.

Vores interne eksperter og ledende medarbejdere er fagligt kvalificerede med et væld af erfaring; det betyder, at vi er godt rustet til at støtte og tage ansvar for Offshore Trust, idet vi fungerer som Trustee og yder specialiserede konsulenttjenester, hvor det er relevant. Hvis det er nødvendigt, kan Dixcart Group også hjælpe enkeltpersoner, der har behov for skatte- og formueplanlægningstjenester. 

Vi har udviklet et omfattende udvalg af tilbud, som omfatter en række Isle of Man-strukturer. Fra præ-etableringsplanlægning og rådgivning til den daglige ledelse af køretøjet og fejlfinding, kan vi støtte dine mål på alle trin.

Kontakt os

Hvis du har brug for yderligere information om brugen af ​​Offshore Trusts eller Isle of Man-strukturer, er du velkommen til at kontakte Paul Harvey hos Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited er licenseret af Isle of Man Financial Services Authority.

Tilbage til oversigt