Hvordan et maltesisk holdingselskab gavner internationale investorer: En casestudie
Mario Rossi er en italiensk iværksætter, der har investeret i adskillige virksomheder i forskellige sektorer i Europa. Han ejer 70% af en tysk produktionsvirksomhed, 60% af en tjekkisk softwarevirksomhed og 80% af et spansk distributionsselskab. Han har også investeret 1.5 millioner euro i en børsnoteret multinational amerikansk virksomhed.
Hr. Rossi søger nu en effektiv måde at centralisere sine investeringer og forvalte sin fortjeneste mere effektivt. Han søger en skatteeffektiv løsning, der også giver fleksibilitet i tilfælde af udbytteudlodning til holdingselskabet og en potentiel fremtidig exit. Oprettelsen af et holdingselskab ville være en ideel løsning til at nå disse mål. Den næste afgørende beslutning vil være at vælge den jurisdiktion, hvor holdingselskabet skal etableres.
Hvorfor Malta?
Efter sin indledende research udpegede hr. Rossi en række potentielle jurisdiktioner, herunder Malta. Malta fremstod hurtigt som en overbevisende mulighed: landet er medlem af både Den Europæiske Union og OECD, geografisk tæt på Italien og let tilgængeligt via direkte fly. Landets økonomi har vist en stabil vækst i over to årtier og er fortsat blandt de stærkeste vækstprognoser i Den Europæiske Union.
Rossi bemærkede også, at engelsk er et af Maltas officielle sprog, hvilket giver ham mulighed for at gennemgå lovgivningen direkte og kommunikere problemfrit med lokale fagfolk. Derudover drager Malta fordel af et omfattende netværk af dobbeltbeskatningsaftaler, som kan reducere eller eliminere kildeskat på udbytte fra datterselskaber uden for EU og understøtte fremtidig ekspansion eller yderligere investeringer uden for Europa.
Reglen om fritagelse for deltagelse
Efter at have kontaktet Dixcart-kontoret på Malta, fik hr. Rossi af vores rådgivere et omfattende overblik over Maltesisk skattesystem compliancekravene for at stifte et selskab på Malta og den praktiske drift af et maltesisk holdingselskab.
Især udtrykte hr. Rossi stor interesse for den skattemæssige behandling af deltagende beholdninger og Maltas ordning for fritagelse for deltagelse. Denne ordning, der blev indført i 2007, giver mulighed for skattefri udbytte og kapitalgevinster, der stammer fra kvalificerede deltagende beholdninger i datterselskaber.
Deltagelsesfritagelsen er valgfri. En virksomhed kan vælge at selvangive den relevante indkomst eller gevinst og blive beskattet med den almindelige selskabssats på 35%, efterfulgt af en ansøgning om fuld skatterefusion eller at gøre krav på deltagelsesfritagelsen. Hvor fritagelsen anvendes, selvangives den relevante indkomst eller gevinst ikke til skatteformål og henføres i stedet til den ubeskattede konto.
Under sin konsultation med Dixcart erfarede hr. Rossi, at visse betingelser skal være opfyldt for at et maltesisk holdingselskab kan kvalificere sig som en deltagende holding. Specifikt skal mindst et af følgende kriterier være opfyldt:
- Selskabet ejer direkte mindst 5% af aktierne i et selskab, der ikke er hjemmehørende i Malta; or
- Selskabet er aktionær i et selskab, der ikke er hjemmehørende i Malta, og er berettiget til efter eget valg at kræve og erhverve hele den resterende del af aktierne. or
- Selskabet er aktionær i et selskab, der ikke er hjemmehørende i Malta, og har fortrinsret i tilfælde af en foreslået afhændelse, indløsning eller annullering af alle aktier. or
- Selskabet er aktionær i et selskab, der ikke er hjemmehørende i Malta, og har ret til at udpege en direktør til eller sidde i bestyrelsen for dette selskab; or
- Selskabet er en kapitalaktionær, der har investeret mindst €1,164,000 i et selskab, der ikke er hjemmehørende i Malta, og hvor investeringen har været holdt i en uafbrudt periode på ikke mindre end 183 dage; or
- Selskabet er aktionær i et selskab, der ikke er hjemmehørende i Malta, og beholdningen holdes ikke som handelsaktier med henblik på handel.
Ud over at opfylde en af ovenstående betingelser skal en anti-misbrugstest også være opfyldt i forhold til det ikke-hjemmehørende selskab. Dette kræver, at mindst et af følgende gælder:
- Det ikke-hjemmehørende selskab er hjemmehørende i eller stiftet i en EU-medlemsstat; or
- Det ikke-hjemmehørende selskab er underlagt udenlandsk skat med en sats på mindst 15%; or
- Højst 50 % af den ikke-hjemmehørende virksomheds indkomst stammer fra passiv rente eller royalties.
Hr. Rossis overvejelser
Hr. Rossis investeringer opfylder ovenstående kriterier, hvilket bekræfter, at Malta er en yderst egnet jurisdiktion for hans holdingstruktur. Hans maltesiske holdingselskab vil være reelt skatteneutralt, idet det ikke indeholder kildeskat og er fuldt berettiget til at være omfattet af ordningen for fritagelse for deltagelse.
Han er yderligere forsikret om, at hvis han beslutter at sælge sine investeringer til en strategisk køber, vil de resulterende kapitalgevinster opstå på det maltesiske holdingselskabs niveau og være fuldt fritaget for skat i Malta. Dette giver ham mulighed for at geninvestere overskuddet i sin helhed uden skattelækage. Strukturen giver også fleksibilitet og kontrol over personlig beskatning, da udbytte kan udloddes selektivt i henhold til hans behov.
Oprettelse af et holdingselskab på Malta
Hr. Rossi betror derfor Dixcart Malta at bistå med stiftelsen og den løbende ledelse af sit maltesiske holdingselskab. Dixcart leverer en omfattende end-to-end-service, herunder navnereservation, virksomhedsstiftelse, udarbejdelse af stiftelsesoverenskomst og vedtægter, ledelsestjenester og daglig administration.
Denne service dækker også indgivelse og indsendelse af alle nødvendige dokumenter for at sikre fuld overholdelse af lokale krav, herunder vedligeholdelse af regnskaber, indgivelse af selvangivelser og overholdelse af reglerne mod hvidvaskning af penge.
Kontakt os
Planlægning af dit næste forretningstræk kræver en klar forståelse af dine muligheder for at kunne træffe informerede beslutninger. Hos Dixcart Malta kombinerer vores team dybdegående ekspertise inden for virksomhedsstrukturering og beskatning med en praktisk, tværfaglig tilgang, der vejleder klienter gennem hvert trin i processen.
For yderligere information, kontakt venligst Jonathan Vassallo: rådgivning.malta@dixcart.com.
