Hvorfor bruge et familieinvesteringsselskab?
Hvad er et familieinvesteringsselskab, og hvorfor have et?
I takt med at anti-undgåelseslovgivningen rettet mod truster er stigende, leder folk efter alternativer til at beskytte en families formue. Mens mange mennesker er glade for at overføre ejerskabet til andre, ønsker de ofte at beholde kontrollen.
Familieinvesteringsselskaber ("FIC'er") bliver i stigende grad brugt af velhavende familier til at beskytte deres familieformuer.
- Nøglen til deres succes er, at det er muligt at splitte ejerskab fra kontrol. Ejerskabet ligger hos aktionærerne, mens kontrollen påhviler selskabets direktører. Familien vil herefter eje aktier i selskabet. Vedtægterne vil indeholde bestemmelser, der er designet til at sikre, at kontrollen over virksomheden bevares af stifterne, og at aktiver beskyttes så vidt muligt.
Bestyrelsen vil typisk have ret til at udpege efterfølgere, og aktionærerne vil have indgået en aktionæroverenskomst, til ikke at udøve deres stemmeret til at udnævne eller afskedige bestyrelsesmedlemmer uden bestyrelsens forudgående godkendelse. På denne måde kan stifterne bevare kontrollen, indtil det tidspunkt, at de identificerer passende efterfølgere til denne rolle.
Vedtægterne kan også udarbejdes for at give bestyrelsen det eneansvar for at erklære udbytte. Ved brug af forskellige aktieklasser er det også muligt at udbetale udbytte til forskellige klasser af aktionærer på forskellige tidspunkter.
Arveafgiftsfordel fra et britisk perspektiv
Det er muligt for stifterne af en FIC at forære aktier til familiemedlemmer og/eller at give kontanter til familiemedlemmer til at bruge til at tegne aktier i FIC. Disse gaver er potentielt fritagne overførsler, og hvis donoren overlever 7 år, vil der ikke blive pålagt arveafgift i Storbritannien.
Typisk vil stifterne beholde nogle aktier, og resten vil være ejet af andre familiemedlemmer eller endda en trust. Når en virksomhed værdiansættes, giver en minoritetsaktieandel en rabat. Mens rabatterne for investeringsselskaber ikke er så store som for handelsselskaber, betyder en minoritetsinteresse, at værdien i en persons bo er mindre, end den ville have været, hvis FIC's aktiver havde været ejet direkte af den enkelte. Dette giver derfor en ekstra arveafgiftsbesparelse.
Asset Protection
En af hovedårsagerne til at bruge en FIC er at forsøge at beskytte familiens rigdom for fremtidige generationer. Der er mange risici, bortset fra beskatning, for en familieformue, og disse omfatter; sløseri, investeringsinkompetence, konkurs og skilsmisse.
FIC's vedtægter kan indeholde bestemmelser, der giver FIC ret til at tilbagekøbe aktier i tilfælde af konkurs eller skilsmisse fra en af aktionærerne til markedsværdi. Som beskrevet ovenfor vil dette være mindre end værdien af de underliggende investeringer, hvis der er tale om en minoritetsaktiepost.
Kontrol med udbyttepolitikken og indbyggede kontroller for at forhindre pantsætning af aktier kan beskytte brugerne mod dem selv.
Indkomstskattefordele fra et britisk perspektiv
Hvis FIC var et britisk skattemæssigt hjemmehørende selskab, og hensigten var at udbetale hele overskuddet som udbytte, ville en FIC måske ikke være den bedste struktur at bruge. I dette scenarie vil der være selskabsskat af overskuddet på virksomhedsniveau, og aktionærerne vil også være skattepligtige af det udbetalte udbytte til dem.
- Disse virkninger kunne afbødes ved at stille noget af selskabets kapital til rådighed som aktionærlån. Kapital kan derefter udvindes ved tilbagebetaling af lån.
Det skal bemærkes, at udbytte, der udbetales af overskud efter skat, af britiske virksomheder og de fleste offshore-selskaber til FIC'er, ikke vil være underlagt yderligere skat på FIC-niveau.
- Alternativt, hvis målet er at investere kapital og akkumulere overskud i årene med akkumulering, vil indkomst og gevinster kun være underlagt britisk selskabsskat. Den britiske sats på 19% er i øjeblikket langt mindre end den britiske personskat og kapitalgevinstskat.
Et selskab med en investeringsvirksomhed kan også trække administrationsomkostninger fra, hvorimod individuelle investorer ikke kan.
Træning af familiemedlemmer
Mange familier nedsætter investeringsudvalg for FIC, bestående af familiemedlemmer. Dette giver ikke kun familiemedlemmer en stemme, men kan fungere som en værdifuld træningsplads for yngre familiemedlemmer.
Konklusion
FIC'er kan effektivt bruges til ejendomsplanlægning og i nogle tilfælde også til indkomstskatteplanlægning. Der bør foretages omhyggelig planlægning, når sådanne strukturer etableres, for at tage hensyn til grundlæggernes personlige skattemæssige stilling og enhver relevant anti-undgåelseslovgivning.
yderligere information
Hvis du ønsker yderligere information om, hvornår og hvordan brugen af et familieinvesteringsselskab kan være mest fordelagtigt, bedes du kontakte os rådgivning@dixcart.com. Alternativt kan du tale med din sædvanlige Dixcart -kontaktperson.
Se også vores Privat klient .
