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Nutzung einer Isle of Man SPV zur Finanzierung internationaler Investitionen

Veröffentlicht am | by Charlotte McGonigle

Wir haben nun eine längere Zeit hinter uns, in der die Weltmärkte durch internationale Ereignisse erschüttert wurden. Beispielsweise ist der Wert des Britischen Pfunds (£GBP) gesunken (obwohl es aufgrund der Entwicklung des Anleihenmarktes Anzeichen einer Erholung zeigt), was auf eine Mischung aus einheimischen und globalen Wirtschaftskräften (Brexit, Pandemie, Krieg, Inflation usw.) zurückzuführen ist. . Aber in dieser fiskalischen Misere liegt eine potenziell lukrative Chance.

Für diejenigen, die in den florierenderen Volkswirtschaften der Welt ansässig sind, könnte es ein günstiger Zeitpunkt sein, sich auf internationale Investitionen zu konzentrieren und auf geschwächte Währungen, unterbewertete Märkte und etwaige Zinsunterschiede usw. zu monopolisieren. Aber für viele, die über die Ressourcen verfügen, solche Aktivitäten durchzuführen, wie z Ob Family Offices, Private-Equity-Fonds oder sogar HNWIs mit beträchtlichem Vermögen – die Frage, wie dieser Vorteil am besten genutzt werden kann, kann komplex und schwerfällig sein und sogar zu einer Entscheidungslähmung führen – schlimmer noch, diese Trägheit könnte sogar dazu führen, dass man den Anschluss völlig verpasst.

Bei Dixcart arbeiten wir mit einer Vielzahl von Fachleuten zusammen, um Lösungen für solche Kunden bereitzustellen. In diesem Artikel betrachten wir, wie Sie und Ihre Berater ein Isle of Man Special Purpose Vehicle (SPV) nutzen können, um Ihre nächste internationale Investitionsmöglichkeit zu erschließen:

  1. Warum ist die Isle of Man eine gute Wahl für Ihr Spezialfahrzeug?
  2. Welche Unternehmen der Isle of Man stehen als Zweckgesellschaften zur Verfügung?
  3. Nutzen Sie Ihr bestehendes Portfolio
  4. Welche Kreditfazilitäten stehen einem Zweckfahrzeug auf der Isle of Man zur Verfügung?
  5. Wie könnte ein Offshore-SPV für internationale Investitionen genutzt werden?
  6. Wie kann Dixcart Sie bei Ihrer nächsten internationalen Investition unterstützen?

1. Warum ist die Isle of Man eine gute Wahl für Ihr Spezialfahrzeug?

Typischerweise wird ein Offshore-SPV genutzt, um Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Bezug auf eine bestimmte Aktivität oder ein bestimmtes Ziel abzugrenzen und so das Risiko zu mindern. Zum Beispiel den Erwerb einer Kapitalbeteiligung an einem Unternehmen, die Durchführung von Fusionen und Übernahmen, die Bereitstellung von Angel-Investitionen für ein Start-up, die Verbriefung von Schulden, die Beschaffung von zusätzlichem Kapital, den Kauf von Luxusgütern usw. Eine solche Strukturierung Ihres Anlagevehikels kann sich positiv auswirken breite Wirkung von:

  • Schutz vor Insolvenz durch Ringfencing der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des wirtschaftlichen Eigentümers und des SPV.
  • Liegt das SPV unterhalb der Ertragsschwelle, kann es zu keinen Prüfungspflichten kommen.
  • Gewährleistung der kommerziellen Privatsphäre, abhängig von den örtlichen Vorschriften. Beispielsweise besteht auf der Isle of Man keine Verpflichtung, Konten öffentlich zugänglich zu machen.
  • Kann die Zweckgesellschaft vor rechtlichen Schritten gegen die wirtschaftlichen Eigentümer schützen und umgekehrt.
  • Bereitstellung von Rechts- und Steuersicherheit abhängig von der Gerichtsbarkeit der Niederlassung.
  • Und mehr ...

Darüber hinaus machen mehrere Merkmale die Isle of Man zu einer attraktiven Perspektive für die Gründung Ihres SPV bei internationalen Investitionen:

Steuerregelung

Die Isle of Man verfügt über ein günstiges Steuersystem für Unternehmen, was sie zu einem attraktiven Standort für die Gründung von auf Investitionen ausgerichteten Zweckgesellschaften macht. Bekanntlich profitiert die Insel von den folgenden Leitzinsen:

  • 0% Körperschaftsteuer
  • 0% Kapitalertragsteuer
  • 0 % Steuer auf die meisten Dividenden- und Zinszahlungen

Darüber hinaus unterliegt die Isle of Man dem britischen Mehrwertsteuersystem, was unter bestimmten Umständen von Vorteil sein kann. Unternehmen auf der Isle of Man können sich für Umsatzsteuerzwecke registrieren lassen und von der Erfahrung der Dienstleister in diesem Bereich sowie einem insgesamt reaktionsschnelleren Umsatzsteueramt profitieren.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass je nach Art der geplanten Tätigkeit und den örtlichen Steuervorschriften in der Gerichtsbarkeit, in der die Tätigkeit ausgeübt wird, möglicherweise Steuern anfallen. Da es sich hierbei um einen komplexen Bereich handelt, ist die Beauftragung eines geeigneten Steuerberaters bei der Planung unerlässlich. Dixcart verfügt über vielfältige berufliche Kontakte und kann auf Wunsch Vorstellungen vermitteln.

Rechtsordnung

Die Isle of Man verfügt über moderne und flexible Unternehmensgesetze, die die Gründung verschiedener Arten von Zweckgesellschaften ermöglichen. Das gesetzgeberische Umfeld ist zudem politisch agnostisch und daher stabil und zuverlässig. Die gebotene Flexibilität ermöglicht es SPVs, ihre Strukturen an ihre spezifischen Ziele anzupassen, während die Dauerhaftigkeit des Rechtssystems für Sicherheit sorgt.

Darüber hinaus ist die Rechtsprechung des Vereinigten Königreichs zwar überzeugend, das Manx-Recht unterscheidet sich jedoch voneinander und folgt nur in Ermangelung einer Manx-Behörde den Präzedenzfällen der Gerichte von England und Wales. Darüber hinaus sind ausländische Gerichtsbeschlüsse ohne einen gleichwertigen Manx-Gerichtsbeschluss nicht direkt durchsetzbar. Da die Gerichte und Gesetze der Isle of Man auf ihre Anforderungen zugeschnitten sind, ist sie besonders gut aufgestellt, um sich mit Angelegenheiten im Zusammenhang mit Gesellschaftsrecht, Treuhandrecht, Steuern usw. zu befassen.   

Darüber hinaus können sich Kreditgeber darauf verlassen, dass registrierte Anwaltskosten in der Suche im Handelsregister der Isle of Man öffentlich verfügbar sind. Dies ist beispielsweise eine Anforderung für Unternehmen, die nach dem Companies Act von 1931 gegründet wurden. Daher stehen dem Kreditgeber online und auf Abruf Einzelheiten zu allen bestehenden registrierten Gebühren zur Verfügung.

Globales Ansehen

Die Isle of Man steht auf der „Whitelist“ der OECD und gilt daher als gut geführtes Finanzzentrum. Die Insel genießt weltweit den Ruf, eine gut regulierte Gerichtsbarkeit mit einem stabilen politischen und wirtschaftlichen Umfeld zu sein. Die Isle of Man Financial Services Authority verfolgt einen proaktiven Ansatz zur Regulierung von Finanzdienstleistungen und gewährleistet eine gute Governance, die Investoren und Kreditgebern Vertrauen in das Unternehmen gibt. Dies kann Aktivitäten wie die Fremdfinanzierung für Kreditgeber attraktiver machen, da sich mit der Isle of Man leicht Geschäfte machen lassen.

Regulierte professionelle Dienstleistungen

Die Isle of Man hat eine lange Tradition in der internationalen Planung und verfügt über eine gut entwickelte Finanzdienstleistungsbranche, zu der auch äußerst erfahrene Dienstleister wie Dixcart gehören, die bei der Einrichtung und laufenden Verwaltung von SPVs behilflich sein können. Darüber hinaus können sich Anleger und Kreditgeber aus der Tatsache trösten, dass Unternehmensdienstleister auf der Isle of Man im Gegensatz zu ihren britischen Pendants eine Lizenz besitzen müssen und reguliert sind.

Nähe

Die Isle of Man liegt mitten in der Irischen See zwischen Großbritannien und Irland und ist daher von beiden Standorten aus leicht zu erreichen. Aber was noch wichtiger ist: Der Betrieb erfolgt in der gleichen Zeitzone wie das Vereinigte Königreich und beträgt für europäische Aktivitäten nur +1 MEZ. Diese Nähe macht es zu einem günstigen Standort für Einzelpersonen und Unternehmen, die Zweckgesellschaften gründen möchten, um Zugang zu Märkten in ähnlichen Zeitzonen wie Großbritannien oder anderen europäischen Gerichtsbarkeiten zu erhalten.


2. Welche Unternehmen der Isle of Man stehen als Zweckgesellschaften zur Verfügung?

Die Isle of Man bietet eine Vielzahl von Vehikeln, um als Zweckgesellschaften zu fungieren und Investitionen über Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierung zu tätigen. Gegen eine Registrierungsgebühr von mindestens 48 £ kann eine Körperschaft innerhalb von 100 Stunden oder weniger auf der Insel gegründet werden. Bei höheren Regierungsgebühren sind auch kürzere Zeiten möglich. Es ist wichtig zu beachten, dass die Gründungsgebühr nicht die Onboarding-Gebühr des Dienstleisters beinhaltet.

Geeignete Einheiten sind:

Gesellschaft des Isle of Man Companies Act 2006

Die Isle of Man Companies Act 2006 (CA 2006) Company ist eine moderne Unternehmensform, die im Vergleich zu einer traditionelleren Companies Act 1931 Company über ein hohes Maß an Flexibilität verfügt.

Für eine CA 2006 Co gibt es keine Vorschriften zur Unterkapitalisierung, da das Unternehmen mit einer einzigen Aktie gegründet werden kann, die einen Nennwert von Null haben kann. Die CA 2006 Co erfordert lediglich einen eingetragenen Sitz, einen eingetragenen Vertreter und mindestens einen Aktionär und einen Direktor. Der Direktor kann nicht auf der Isle of Man ansässig sein, Unternehmensdirektoren sind jedoch zulässig. Es ist kein Unternehmenssekretär erforderlich.

Alle Gebühren gelten als gemäß CA 2006 registrierbar und sollten innerhalb eines Monats nach ihrer Erstellung registriert werden. Die CA 1 bietet diesbezüglich zusätzliche Flexibilität, da Gebühren nach diesem 2006-Monats-Zeitraum registriert werden können. In Wirklichkeit wird die Registrierung einer solchen Belastung wahrscheinlich eine Bedingung des Darlehensvertrags sein und als Zweckgesellschaft ist es unwahrscheinlich, dass das Unternehmen bestehende Belastungen oder Handelsschulden usw. hat.

Kommanditgesellschaft mit eigener Rechtspersönlichkeit

Gemäß dem Isle of Man Partnership Act von 1909 benötigen Kommanditgesellschaften mindestens zwei Gesellschafter, bestehend aus einem oder mehreren Komplementären (GP) und einem oder mehreren Kommanditisten (LP). Mindestens ein Gesellschafter muss seinen Wohnsitz auf der Isle of Man haben.

Ein GP ist unbeschränkt haftbar und kann sich frei an der täglichen Verwaltung der Kommanditgesellschaft beteiligen, dh die Investition(en) verwalten. Der GP kann eine Unternehmenseinheit sein. Aufgrund dieser unbegrenzten Haftung ist der Allgemeinmediziner in der Regel eine Isle of Man Limited Company.

Der LP wäre der Investor, dessen Haftung von Anfang an festgelegt und auf das eingebrachte oder ausstehende Kapital oder Eigentum beschränkt ist. Umgekehrt kann sich der LP nicht an der laufenden Verwaltung der Partnerschaft beteiligen, da er sonst als GP gilt und daher einer unbeschränkten Haftung unterliegt.

Darüber hinaus kann die Limited Partnership gemäß dem Limited Partnership (Legal Personality) Act 2011 mit eigener Rechtspersönlichkeit gegründet werden und ist somit vertrags- und prozessfähig.

Die Kommanditgesellschaft ist für Steuerzwecke eine transparente Körperschaft und daher werden Gewinne anhand der persönlichen Steuersätze des Partners (z. B. Einkommensteuer, Erbschaftssteuer usw.) realisiert.

Protected Cell Company (PCC)

Eine Protected Cell Company (PCC) agiert als unabhängige juristische Person und verfügt über die Befugnis, Verträge abzuschließen, Eigentum an Vermögenswerten zu übernehmen und rechtliche Schritte einzuleiten. Die Struktur eines PCC ermöglicht die Erstellung einer unbegrenzten Anzahl separater Zellen. Jede dieser Zellen fungiert als unterteilte Einheit mit eigenen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die deutlich von denen der anderen Zellen und den nicht zellulären Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des PCC isoliert sind.

Neben den nichtzellularen Stammaktien der PCC können auch Zellularaktien ausgegeben werden. Dem Inhaber dieser Zellularanteile ist es gestattet, sich mit den in der Satzung festgelegten Rechten an den Aktivitäten der jeweiligen Zelle zu beteiligen, in die er investiert.

Die Transparenz der Buchhaltung wird dadurch gewährleistet, dass für jede Zelle eine separate Buchhaltung und eine Steuererklärung erforderlich sind. Darüber hinaus muss jede Zelle eindeutig als Teil einer PCC identifizierbar sein und alle Dritten, die mit einer Zelle Geschäfte tätigen, müssen sich ihres Status innerhalb einer PCC-Struktur bewusst sein.

Das PCC-Modell stellt eine wertvolle Strategie für einen wirtschaftlichen Eigentümer dar, die darauf abzielt, verschiedene Aktivitäten und damit verbundene Risiken abzugrenzen. Beispielsweise könnte man die in einer Zelle durchgeführten Kreditaufnahmen und finanzierten Aktivitäten von den in einer anderen Zelle getätigten privaten Investitionen isolieren. Wenn ein Unternehmensinvestor wie ein Risikokapitalfonds Aktivitäten in mehreren Gerichtsbarkeiten durchführt, beispielsweise in Startups investiert, fungieren die Zellen als spürbare Barrieren und trennen die Aktivitäten der einzelnen Unternehmen. Sie könnten auch so angepasst werden, dass sie zu unterschiedlichen Zeitpunkten fällig werden, was zusätzliche Flexibilität bietet.

Lobende Erwähnungen

Es gibt natürlich noch viele weitere Rechtsformen, die als SPV zur Verfügung stehen, darunter: Gesellschaften mit beschränkter Haftung, Stiftungen und Isle of Man Purpose Trusts. Jedes hat unterschiedliche Merkmale, die es im richtigen Kontext passend machen können.

Überlegungen zur wirtschaftlichen Substanz

Es ist wichtig zu beachten, dass es auf der Isle of Man und den Kanalinseln Regeln zur wirtschaftlichen Substanz gibt. In diesen Gerichtsbarkeiten eingetragene Unternehmen, die relevante Branchenaktivitäten durchführen, müssen bestimmte Anforderungen erfüllen, um nachzuweisen, dass die Kerneinkommensgenerierungsaktivität (CIGA) des Unternehmens innerhalb der Gerichtsbarkeit (Isle of Man oder Kanalinseln) stattfindet, um steuerlich ansässig zu sein. CIGA umfasst Aktivitäten wie die Leitung und Verwaltung des Unternehmens in der Gerichtsbarkeit, das Besitzen einer angemessenen und verhältnismäßigen Anzahl qualifizierter Mitarbeiter (oder der geleisteten Arbeitsstunden) in der Gerichtsbarkeit, das Besitzen einer angemessenen physischen Präsenz usw.

Wenn beispielsweise die einzige Funktion eines Unternehmens darin besteht, Aktien zu erwerben und zu halten, und es sich bei den betreffenden Aktien um Mehrheitsbeteiligungen an anderen Unternehmen handelt, wird es im Sinne der wirtschaftlichen Substanz als reine Aktienholdinggesellschaft definiert. Wenn die Pure Equity Holding Company aus dieser Tätigkeit Einnahmen erzielt, muss sie CIGA nachweisen. Dies wird durch die Bereitstellung von Direktoren, verschiedenen Managementdiensten und einem eingetragenen Sitz auf der Isle of Man oder den Kanalinseln erreicht.

Sie finden die Leitfaden zur wirtschaftlichen Substanz der Isle of Man und der Kanalinseln finden Sie hier.


3. Nutzen Sie Ihr bestehendes Portfolio

Wie in der Einleitung erwähnt, sind die Märkte derzeit schwierig und für diejenigen, die Geld in ihrem Portfolio haben, ist eine Liquidation möglicherweise nicht in ihrem besten Interesse, da sie beispielsweise zu Verlusten führen kann. Unter den richtigen Umständen kann es eine gute Lösung sein, die Fremdfinanzierung Ihrer nächsten internationalen Investition in Betracht zu ziehen. Aber wie können Sie den Wert Ihres bestehenden Portfolios freisetzen, ohne das Wachstum zu gefährden?

In der heutigen Welt ist es für Anleger üblich, eine vermögensbasierte Finanzierung gegen weniger konventionelle Sicherheiten zu arrangieren. Beispielsweise bieten Darlehensvereinbarungen wie Lombardkredite eine Kreditfazilität, die gegen die liquideren Privatinvestitionen des Anlegers wie Aktien, Anleihen oder Fonds abgesichert ist. Die Methoden, wie solche Einrichtungen funktionieren, werden in Abschnitt 4 kurz erörtert.

Darüber hinaus sind, nachdem sie zunächst in den USA begonnen haben, weltweit spezialisierte Kreditgeber entstanden, die komplexere Vereinbarungen in Betracht ziehen können, die illiquide, unbewegliche oder immaterielle Vermögenswerte berücksichtigen. Die Verwendung solcher Vermögenswerte als Sicherheit für Finanzierungen stellt oft eine Herausforderung dar, da sie keinen sofort verfügbaren Marktwert wie liquide Vermögenswerte haben. Daher wird die Kreditvergabe für diese nicht-traditionellen Anlageklassen nun durch Versicherungsverträge ermöglicht, die im Falle eines Ausfalls eine Marktwertgarantie bieten.

Illiquide Vermögenswerte sind etwas einfacher zu verstehen als kurzfristige und immaterielle Vermögenswerte. Bei solchen Vereinbarungen kann lediglich die Erhebung einer Belastung für den gekauften Vermögenswert, der finanziert werden soll, erforderlich sein. Wenn beispielsweise ein Flugzeug gebaut wird, kann eine Belastung für das Flugzeug erhoben werden, sodass der Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls rechtmäßig Besitz ergreifen kann. Es ist völlig normal, dass der Kreditgeber in solchen Fällen auch Sicherheiten für andere Vermögenswerte im Portfolio des Kreditnehmers übernimmt, wie zum Beispiel die zuvor erwähnte Lombardvereinbarung, die dem Kreditgeber zusätzliche Sicherheit zum Schutz vor Verlusten bietet.

Wenn Sie versuchen, solche Vermögenswerte als Sicherheit zu verwenden, ist es wichtig, mit einem spezialisierten Kreditgeber oder professionellen Berater zusammenzuarbeiten, um sicherzustellen, dass Sie eine faire und genaue Bewertung erhalten.


4. Welche Kreditfazilitäten stehen für mein Spezialfahrzeug auf der Isle of Man zur Verfügung?

Während die Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle, SPV) Mittel durch verschiedene Methoden wie die Ausgabe von Schuldverschreibungen oder Schuldscheinen beschaffen kann, steht ihr eine Fülle anderer Finanzstrategien zur Verfügung, einschließlich der Akquise von Fremdfinanzierungen über Bankinstitute oder andere Finanzintermediäre. Obwohl zahlreiche Banken auf der Isle of Man tätig sind – etwa Barclays, RBSI, HSBC, NatWest und andere – ist die Isle of Man-Einheit nicht auf diese Finanzinstitute beschränkt, und Geschäfte können mit praktisch jedem globalen Kreditgeber vereinbart werden die erforderlichen Compliance-Standards erfüllen. In diesen Szenarien steht eine Vielzahl von Darlehensfazilitäten zur Verfügung, aber Carried Interest-Fazilitäten, Capital Call-Fazilitäten, Margin-Darlehensfazilitäten und insbesondere Net Asset Value (NAV)-Fazilitäten gehören zu den am weitesten verbreiteten Fazilitäten.

Vor allem NAV-Fazilitäten erfreuen sich zunehmender Beliebtheit, vor allem angesichts der vorherrschenden rückläufigen Marktbedingungen, in denen wirtschaftliche Eigentümer es vorziehen könnten, die Liquidation ihrer Investitionen mit einem wahrscheinlichen Verlust zu vermeiden. Aber was sind NAV-Einrichtungen?


Anlagen zum Nettoinventarwert (NAV).

NAV-Fazilitäten sind eine Form eines besicherten Darlehens, bei dem die Sicherheit aus Vermögenswerten eines Anlagevehikels wie einem Private-Equity-Fonds, einem Hedgefonds oder einem Anlageportfolio besteht. Sie bieten Anlegern die Möglichkeit, Kredite gegen den Wert ihrer Vermögenswerte aufzunehmen, ohne ihre Bestände zu veräußern. Der Umfang der Kreditfazilität wird durch den „Nettoinventarwert“ bestimmt, der als Gesamtwert der verpackten Vermögenswerte nach Abzug von Verbindlichkeiten und Schulden berechnet wird.

Gemäß diesen Bestimmungen gewähren Kreditgeber in der Regel eine Kreditlinie auf der Grundlage eines bestimmten Anteils des Nettoinventarwerts. Die Höhe des Kredits hängt von der Einschätzung des Kreditgebers hinsichtlich der Qualität und Liquidität der zugrunde liegenden Vermögenswerte sowie von den Cashflows und Ausschüttungen ab, die den Anlegern aus diesen Vermögenswerten zufließen.

In den meisten Fällen erhält der Kreditgeber eine Sicherheit für die betreffenden Vermögenswerte, beispielsweise Anteile am Master-Fonds/Feeder-Fonds oder am Investment-Holding-Vehikel. Die Bedingungen der NAV-Fazilitäten können jedoch je nach Kreditgeber, verbundenen Parteien, beteiligten Holdingvehikeln und der Art der zugrunde liegenden Vermögenswerte stark variieren. Darüber hinaus könnten die Zinssätze fest oder variabel sein, und der Kreditgeber könnte sich das Recht vorbehalten, die Vermögenswerte zu beschlagnahmen oder einen Verkauf zu erzwingen, falls ein SPV-Darlehen ausfällt.

NAV-Fazilitäten ermöglichen Anlegern einen einfachen Zugang zu Liquidität, ohne sie dazu zu zwingen, ihre Investitionen abzustoßen. Dies wiederum ermöglicht es ihnen, neue Investitionsaussichten umgehend zu nutzen, ohne das Gesamtwachstum ihrer gehebelten Vermögenswerte zu beeinträchtigen. Die Kreditfazilität kann auch alle laufenden oder unvorhergesehenen Kosten wie Rücknahmen oder Anwaltskosten abdecken und dem Anlagevehikel ein gewisses Maß an Stabilität und Widerstandsfähigkeit verleihen.


5. Wie könnte ein Offshore-SPV für internationale Investitionen genutzt werden?

Sobald das Kapital durch private Finanzierung, Darlehensvereinbarung usw. gesichert ist, gibt es viele Möglichkeiten, wie ein Isle of Man SPV zur Erreichung Ihrer finanziellen Ziele genutzt werden kann. Dazu gehören in der Regel Aktivitäten wie die Verbriefung von Vermögenswerten, die Beteiligung an strukturierten Finanzierungen, als Anlageinstrument, der Kauf eines Luxusvermögenswerts usw.

Einige der häufigsten Verwendungszwecke, die wir sehen, sind:

Anlagevehikel

Während ein Isle of Man SPV zur Strukturierung offener oder geschlossener Anlagevehikel für Unternehmen wie Hedgefonds, Private-Equity-Fonds oder Risikokapitalfonds, die internationale Investitionen tätigen, verwendet werden kann, werden einfache Investmentgesellschaften häufig für private Vereinbarungen eingesetzt. Die typische Investmentgesellschaft wird das Isle of Man SPV nutzen, um das Investitionskapital von Anlegern in mehreren Gerichtsbarkeiten oder von Anlegern, die eine Investitionstätigkeit auf einem ausländischen Markt durchführen möchten, zu koordinieren. Beispielsweise können die Mittel aus Hongkong, Singapur und einer beliebigen Anzahl gleichwertiger Jurisdiktionen in das SPV der Isle of Man gelangen, das dann das Eigenkapital eines britischen SPV erwirbt, das den Bau und die anschließende Vermietung oder den Verkauf britischer Immobilien-Start-ups übernimmt oder wachsende Unternehmen, mit dem Ziel, an die Aktionäre gezahlte Dividenden zur Reinvestition zu erhalten und zu akkumulieren.

Kauf eines Luxusobjekts

In fast allen Fällen, in denen ein Kunde einen prestigeträchtigen Vermögenswert wie eine Yacht oder einen Jet erwerben möchte, ist ein SPV die beste Kaufmethode. Die genaue Strukturierung richtet sich nach der Steuer- und Rechtsberatung, bringt aber in der Regel viele Vorteile für den wirtschaftlichen Eigentümer mit sich, z. B. Haftungs-/Risikobegrenzung, Steuerplanung, potenzielle Mehrwertsteuerbefreiungen oder -erstattungsfähigkeit usw. IOM-SPVs sind für diejenigen, die nicht in der EU steuerlich ansässig sind, sehr attraktiv Einzelpersonen, die das Boot für den persönlichen Gebrauch nutzen, oder in manchen Fällen eine Mischung aus persönlichem Gebrauch und kommerziellem Charter.Ihr attraktiver TitelIhr attraktiver Titel

Nutze einfach das Lesen Sie hier mehr über die verschiedenen Einsatzmöglichkeiten und Funktionen von Isle of Man Companies.


6. Wie können wir Sie bei Ihrer nächsten internationalen Investition unterstützen?

Dixcart kann Sie bei der internationalen Strukturierung, Einrichtung und Verwaltung der für Ihre Planung erforderlichen Offshore-Strukturen unterstützen. Wir arbeiten eng mit Kunden und ihren Beratern zusammen, um sicherzustellen, dass das SPV optimal verwaltet wird, um Ihre Ziele zu erreichen.

Die Dixcart Group bietet seit über 50 Jahren hochwertige Offshore-Dienstleistungen für Kunden und deren Berater an, wobei das Büro auf der Isle of Man seit 1989 tätig ist. In dieser Zeit haben wir starke Arbeitsbeziehungen mit einigen der weltweit führenden Berater aufgebaut – daher Wenn Sie noch keinen professionellen Berater engagiert haben, können wir Ihnen bei Bedarf eine Einführung geben.

*Bitte beachten Sie, dass diese Informationen nicht als Finanzberatung anzusehen sind. Wir empfehlen Ihnen, über die angegebenen Kontaktdaten Kontakt mit uns aufzunehmen oder mit Ihrem professionellen Berater zu sprechen, bevor Sie Maßnahmen ergreifen.


Kontakt aufnehmen

Wenn Sie weitere Informationen zur Verwendung von Offshore-SPVs oder Strukturen auf der Isle of Man benötigen, können Sie sich gerne an Paul Harvey bei Dixcart wenden: beratung.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited ist von der Isle of Man Financial Services Authority lizenziert

Zypern als Zentrum für die Verwaltung des Familienvermögens nutzen

Veröffentlicht am | by Megan Raguro

Einführung

Familien werden immer mobiler und die verschiedenen attraktiven Wohnmöglichkeiten auf der ganzen Welt haben den Umzug in andere Länder immer beliebter gemacht. Da dieser Trend anhält, Die Verwaltung und Kontrolle des Familienvermögens in allen Gerichtsbarkeiten wird noch wichtiger.

Zypern ist ein gut etabliertes internationales Wirtschaftszentrum mit einem unkomplizierten und attraktiven Steuersystem für ausländische Investoren. Die geografische Lage, die fortschrittliche Infrastruktur, das geschäftsorientierte Umfeld und das hohe Maß an professionellen Dienstleistungen sind allesamt Faktoren, die zum Vorteil der Gründung eines Zypern Family Office beitragen, das zur Erhaltung und zum Wachstum des Familienvermögens für die nächste Generation genutzt werden kann.

Was ist ein Family Office?

Ein Family Office ist im Allgemeinen ein privates Unternehmen, das von einer einzelnen Familie oder einer Gruppe von Familien mit der Verwaltung ihrer finanziellen und rechtlichen Angelegenheiten beauftragt wird.

Welche Dienstleistungen bietet ein Family Office an?

Family Office-Dienstleistungen umfassen im Allgemeinen die Verwaltung der folgenden Aktivitäten:

  • Buchhaltung und Berichterstattung: Das Family Office muss zeitnahe und genaue Buchhaltungs-, Steuer- und Leistungsberichte bereitstellen.
  • Beratungsleistungen: Effiziente Strukturen, die den Bedürfnissen Ihrer Familie gerecht werden, sei es Vermögensschutz, Steuereffizienz oder globale Mobilität.
  • Unterstützung bei der Vermeidung von Generationenkonflikten.
  • Direktinvestitionen: Viele Familien haben damit ihr Geld verdient; Betrieb eines Unternehmens, Immobilienentwicklung, Private-Equity-Investitionen oder unternehmerische Aktivitäten. Diese Fähigkeiten können genutzt werden, um das Vermögen der Familie durch Direktinvestitionen in ähnliche Unternehmen zu steigern.
  • Aufklärung der jüngeren Generationen über ihre zukünftigen Aufgaben.
  • Anlageverwaltung: Eine primäre Aufgabe besteht darin, das Vermögen effektiv, im großen Umfang und über viele Jahrzehnte hinweg zu verwalten. Für die meisten Familien ist dies wahrscheinlich das schwierigste und kritischste Problem.
  • Führung eines Familienunternehmens: Ein Forum zur Diskussion darüber, wie ein solches Unternehmen geführt und geführt werden soll.
  • Philanthropie: Durchführung gemeinnütziger Projekte für die Familie.

Worauf sollten Sie bei einem Family-Office-Anbieter achten?

Bei der Auswahl eines Anbieters von Family-Office-Dienstleistungen sind einige wichtige Punkte zu berücksichtigen, darunter:

  • Fachkompetenz; in der Vermögensverwaltung, Besteuerung und Nachfolgeplanung.
  • Weitere wichtige zu berücksichtigende Faktoren sind:
    • Ein Anwalt oder Treuhänder, der nicht an eine Bank, einen Anlageverwalter oder einen Fondsberater gebunden ist. Dies trägt dazu bei, eine unparteiische Beratung zu gewährleisten und ermöglicht die Auswahl geeigneter Drittunterstützung, frei von Interessenkonflikten.
    • Anbieter mit Abdeckung für mehrere Gerichtsbarkeiten, entweder über ihre eigenen Büros oder über ein globales Netzwerk oder eine Verbandsmitgliedschaft. Dies trägt zu einer gut koordinierten Organisation der globalen Angelegenheiten einer Familie bei.
    • Ein Anbieter mit ausgewiesener Erfahrung im Umgang mit Family-Office-Positionen oder zumindest komplexen, multijurisdiktionalen und generationenübergreifenden Strukturen.

Wie kann Dixcart Zypern Ihnen helfen?

Dixcart ist ein familiengeführtes Unternehmen, daher verstehen wir die Bedürfnisse einer Familie besser als die meisten anderen. Mit über 50 Jahren Erfahrung in der Branche verfügen wir über umfassende Kenntnisse in der Unterstützung von Familien und unsere Teams bieten fundiertes Expertenwissen über die lokalen rechtlichen Rahmenbedingungen, zusammen mit der Unterstützung unserer internationalen Bürogruppe, um uns zu helfen, die perfekte Lösung für Sie zu finden.

Bei Dixcart glauben wir, dass jede Familie anders ist, und behandeln sie daher auch so. Gerne verschaffen wir uns einen detaillierten Überblick über Ihre Bedürfnisse, um Ihnen passende Strukturen und Unterstützung für Ihre spezifischen Anforderungen vorzuschlagen.

Zypern als Gerichtsbarkeit bietet nicht nur das ganze Jahr über Sonne. Darüber hinaus bietet es zahlreiche vorteilhafte Steueranreize, die perfekt auf die Bedürfnisse eines Family Offices zugeschnitten sind, wie z. B. 0 % Einkommensteuer auf Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinne für Unternehmen und Privatpersonen. Es gibt auch keine Erbschaftssteuer oder Vermögenssteuer.

Wenn Sie Interesse an der Eröffnung eines Family Office haben, kontaktieren Sie uns bitte. Gerne beantworten wir Ihre Fragen und helfen Ihnen dabei, Ihr Familienvermögen zukunftssicher zu machen; beratung.cyprus@dixcart.com.

Die in diesem Informationshinweis enthaltenen Daten dienen nur der allgemeinen Information. Für Ungenauigkeiten kann keine Haftung übernommen werden. Die Leser werden außerdem darauf hingewiesen, dass sich Gesetze und Praxis von Zeit zu Zeit ändern können.

Dixcart erhält den Status eines regulierten Treuhänders in der Schweiz – die Bedeutung verstehen

Veröffentlicht am | by Megan Raguro

Ankündigungen

Am 26. Februar 2024 wurde Dixcart Trustee Switzerland (SA) mit Genehmigung der FINMA ein regulierter Schweizer Treuhänder.

Vorbehaltlich einer Reihe von Standardformalitäten wird Dixcart Trustee Switzerland (SA) auf der FINMA-Website als autorisierter Treuhänder aufgeführt.

Regulierungen

Bis 2022 wurden Schweizer Treuhänder nur im Hinblick auf die Einhaltung der Anti-Geldwäscherei-Pflichten beaufsichtigt. Schweizer Berufstreuhänder müssen sich nun daran halten; strukturelle, organisatorische, geschäftsbezogene und prüfungstechnische Anforderungen.

Auch in der Schweiz tätige Treuhänder müssen neu eine Lizenz bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht beantragen (FINMA).

Aufsichtspflichten

Für Schweizer Treuhänder wurden eine Reihe von Anforderungen festgelegt:

  • Treuhänder müssen über ein eingezahltes Mindestaktienkapital von CHF 100,000 verfügen, mit der zusätzlichen Verpflichtung, für eine angemessene finanzielle Sicherheit zu sorgen und/oder über eine Berufshaftpflichtversicherung zu verfügen.
  • Die Verwaltung durch die Treuhänder muss von mindestens zwei „qualifizierten Direktoren“ mit gutem Ruf durchgeführt werden.
  • Treuhänder müssen geeignete Risikomanagementverfahren und angemessene interne Kontrollsysteme einrichten.

Lizenzbefreiungen

Private Treuhandgesellschaften (PTCs) sind vom Genehmigungsverfahren ausgenommen, ebenso wie Single-Family-Office-Strukturen („Ausnahmeregelung für Familienbindungen“). Diese Befreiung gilt auch, wenn der Begünstigte eine Wohltätigkeitsorganisation ist.

Warum den Einsatz eines Schweizer Trusts und/oder eines Schweizer Treuhänders in Betracht ziehen?

Besteuerung von Trusts in der Schweiz

Das Haager Übereinkommen (Artikel 19) besagt, dass das Übereinkommen die Befugnisse souveräner Staaten in Steuerangelegenheiten nicht beeinträchtigt. Damit hat die Schweiz ihre Souveränität in Bezug auf die steuerliche Behandlung von Trusts behalten.

Die Steuervorteile, die sich aus der Nutzung eines Trusts mit einem Schweizer Treuhänder ergeben, hängen vom steuerlichen Wohnsitz des Treugebers und der Begünstigten ab.

Nach Schweizer Recht:

  • Ein in der Schweiz ansässiger Trustee unterliegt weder der schweizerischen Einkommens- noch der Kapitalertragsteuer auf den in einem Trust verwalteten Vermögenswerten.
  • Treugeber und Begünstigte sind von der Schweizer Besteuerung befreit, solange sie nicht als in der Schweiz ansässig gelten.

Warum einen Schweizer Treuhänder verwenden?

Neben den oben beschriebenen möglichen Steuervorteilen gibt es eine Reihe von Gründen, warum der Einsatz eines Schweizer Treuhänders vorteilhaft sein kann:

  • Ein Schweizer Unternehmen kann als Treuhänder eines Trusts fungieren, der nach dem Recht einer anderen Gerichtsbarkeit gegründet wurde;
  • Trusts unterliegen in der Schweiz keiner Besteuerung;
  • Der Treugeber und die Begünstigten unterliegen in der Schweiz nicht der Besteuerung, sofern sie nicht in der Schweiz ansässig sind.

Lesen Sie hier mehr: Warum einen Schweizer Treuhänder verwenden?

Vertraulichkeit in der Schweiz

Die Schweiz ist bekannt für ihre Verpflichtung zur beruflichen Vertraulichkeit und kommerziellen Kompetenz.

Eine Verletzung des Berufsgeheimnisses, sei es im beruflichen oder geschäftlichen Bereich, wäre gesetzlich nur im Falle einer strafrechtlichen Verantwortlichkeit zulässig.

Von Dixcart bereitgestellte Vertrauensdienste

Dixcart bietet seit fast 25 Jahren Schweizer Treuhänderdienste an und wir freuen uns und sind stolz, einer der ersten Schweizer Treuhänder zu sein, die von der FINMA zugelassen wurden.

Ein Trust, der beispielsweise auf dem Trust Law basiert; Zypern, England, Guernsey, Isle of Man oder Malta können mit einem Schweizer Treuhänder eine Reihe von Steuererleichterungen sowie Vorteile in Bezug auf Vermögenserhalt und Vertraulichkeit bieten.

Dixcart kann solche Vertrauensstrukturen aufbauen und verwalten.

Weitere Informationen

Wenn Sie weitere Informationen zu diesem Thema wünschen, wenden Sie sich bitte an Christine Breitler im Dixcart-Büro in Genf: beratung.schweiz@dixcart.com oder an Ihren üblichen Dixcart-Ansprechpartner.

Offshore Discretionary Trusts: Das Was, Wie und Warum

Veröffentlicht am | by Megan Raguro

Trusts bieten ein bewährtes Steuerinstrument für diejenigen, die den Rechtstitel und die Billigkeitsrechte an definierten Vermögenswerten für einen bestimmten Zweck aufteilen möchten. Die Vielseitigkeit von Trusts hat dazu geführt, dass sie seit über tausend Jahren in der einen oder anderen Form und bis heute genutzt werden; Einer der am häufigsten genutzten Offshore-Trusts ist der Discretionary Trust.

Die Gründung eines Trusts in einer ausländischen Gerichtsbarkeit kann unter den richtigen Umständen zusätzliche Vorteile bieten. In diesem kurzen Artikel werfen wir einen Blick auf das Was, Wie und Warum von Offshore-Trusts.

Was ist ein Trust?

Es ist wichtig zu verstehen, dass ein Trust keine eigene Rechtspersönlichkeit hat und nicht von einer beschränkten Haftung profitiert. Ein Trust ist einfach eine Treuhandvereinbarung.

Eine Treuhandbeziehung zeichnet sich durch ein Vertrauensverhältnis zwischen zwei oder mehr Parteien aus, wobei der Treuhänder verpflichtet ist, im besten Interesse einer anderen Partei zu handeln.

Die Treuhandurkunde legt alle wichtigen Details des Trusts fest, einschließlich der drei Hauptparteien:

  • Siedler: Die natürliche oder juristische Person, die Vermögenswerte in den Treuhandfonds überträgt und die den Treuhandfonds bilden.
  • Treuhänder: Der vom Treugeber ernannte Treuhänder kann eine Einzelperson oder eine juristische Person sein. Der Treuhänder ist Inhaber des rechtlichen Eigentums an den Treuhandvermögenswerten und verwaltet diese gemäß der Treuhandurkunde. Die Rolle des Treuhänders kann anspruchsvoll sein und rechtliche Haftung nach sich ziehen, daher ist die Wahl des richtigen Treuhänders von entscheidender Bedeutung. Du kannst Lesen Sie hier mehr über die Wahl zwischen Laientreuhändern und professionellen Treuhändern.
  • Begünstigter: Bestimmte Begünstigte oder Gruppen von Begünstigten müssen in der Treuhandurkunde eindeutig identifiziert werden. Diese Partei besitzt die gleichen Rechte an den Treuhandvermögenswerten, wie in der Treuhandurkunde definiert. Sie sind berechtigt, alle Rechte, die ihnen aus dem Trust zustehen, gegenüber den Treuhändern durchzusetzen.

Nutze einfach das Lesen Sie hier mehr in unserer Einführung zu Trusts.

Bei Trusts gibt es Fallstricke, die es zu vermeiden gilt, aber viele davon können durch die Ernennung eines professionellen Treuhänders von guter Qualität vermieden werden. Du kannst Lesen Sie hier mehr über Best Practices und einige der häufigsten Fallstricke.

Offshore-Discretionary Trusts

Es gibt viele Arten von Trusts, die bei der Offshore-Planung zum Einsatz kommen, aber der Discretionary Trust ist bei weitem der am häufigsten genutzte. Zu den charakteristischen Merkmalen des Discretionary Trust gehören:

  • Der Treugeber kann nur Begünstigte oder Gruppen von Begünstigten (z. B. Kinder des Treugebers) auswählen, die das Potenzial haben, vom Trust zu profitieren. Darüber hinaus haben sie keinen Einfluss darauf, wie, wann und an wen die Ausschüttungen erfolgen.
  • Der Treugeber kann zu Lebzeiten einen Wunschbrief vorlegen, der den Treuhändern zusätzliche Einblicke in die Absichten des Treugebers bietet. Dies kann regelmäßig aktualisiert werden. Legen Sie beispielsweise fest, wie das Treuhandvermögen verteilt werden soll. Es ist wichtig zu beachten, dass das Wunschschreiben überzeugend, aber nicht rechtsverbindlich ist.
  • Da in der Regel breite Gruppen von Begünstigten benannt werden und keiner über feste Ansprüche verfügt, können Treuhänder einen weiten Ermessensspielraum ausüben, sodass sie zusätzliche Begünstigte, beispielsweise zukünftige Generationen, berücksichtigen können.
  • Die Treuhänder haben hinsichtlich der Ausschüttungen völliges Ermessen. Dies ermöglicht es den Treuhändern, die persönlichen Umstände der Begünstigten zu berücksichtigen, z. B. um Steuerschulden zu verwalten, schutzbedürftige Begünstigte zu schützen, für Bildung oder medizinische Behandlung zu sorgen usw.
  • Es ist wichtig zu verstehen, dass die Treuhänder zwar die vollständige Kontrolle über das Treuhandvermögen, die erzielten Einnahmen und Ausschüttungen haben, ihre Handlungen jedoch dennoch im Einklang mit der Treuhandurkunde und im Einklang mit ihren Pflichten stehen müssen, z. B. immer im besten Interesse der Begünstigten zu handeln .

Diese Eigenschaften machen den Offshore Discretionary Trust zu einer tragenden Säule für Nachlass- und Nachfolgeplanung sowie Vermögensschutz, zum Beispiel, wo HNWIs und ihre Familien ziehen nach Großbritannien oder eine andere Rechtsordnung des Common Law.

Nutze einfach das Lesen Sie hier mehr über die Arten von Offshore-Trusts.

Warum werden Offshore Discretionary Trusts eingesetzt?

Discretionary Trusts werden für eine Vielzahl von Zwecken eingesetzt. Die Abwicklung kann eine beliebige Anzahl von abgewickelten Vermögensarten umfassen, einschließlich Bargeld, Immobilien, Aktien, Grundstücke usw. Der Discretionary Trust ist häufig Teil der Planung für:

  • Vermögensschutz
  • Nachlassplanung
  • Nachfolgeplanung
  • Vermögensverwaltung
  • Familienangelegenheiten, z. B. Bereitstellung von Schulgebühren oder für schutzbedürftige Begünstigte
  • Unternehmensstrukturierung, z. B. Employee Benefit Trusts oder Rentenvehikel
  • Steuerplanung, z. B. Planung vor der Ankunft im Vereinigten Königreich
  • Datenschutz
  • Wohltätige oder philanthropische Objekte

Ernennung von Dixcart zum Treuhänder Ihres Offshore Discretionary Trust

Dixcart Management (IOM) Ltd ist auf der Isle of Man lizenziert und reguliert, einer Gerichtsbarkeit, die weltweit für führende Treuhand- und Unternehmensdienstleistungen bekannt ist. Darüber hinaus bietet Dixcart seit 1989 professionellen Treuhänderdiensten auf der Isle of Man für Kunden und deren Berater an. Das können Sie Lesen Sie hier mehr darüber, warum die Isle of Man eine bevorzugte Gerichtsbarkeit ist.

Zu unserem Team gehören professionell qualifizierte Treuhänder, Buchhalter, Governance- und Compliance-Spezialisten und mehr. Dank ihres Wissens in Kombination mit hohen Servicestandards können Treuhänder und ihre Berater sicher sein, dass ihre Ziele für uns höchste Priorität haben und in jeder Phase unterstützt werden können.

Kontaktieren Sie uns

Wenn Sie die Gründung eines Offshore-Trusts oder einen Wechsel des Dienstanbieters in Erwägung ziehen, wenden Sie sich bitte an Paul Harvey bei Dixcart: beratung.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited ist von der Isle of Man Financial Services Authority lizenziert

Guernsey

Family Offices: Schritte, Phasen und Strukturen – Private Treuhandgesellschaften und die Guernsey Private Foundation

Veröffentlicht am | by Charlotte McGonigle

Einzelpersonen und ihren Familien stehen verschiedene Strukturen und Vereinbarungen zur Verfügung, sowohl für die Nachlass- und Nachfolgeplanung als auch zum Schutz ihres Vermögens vor Unsicherheit und Volatilität.

Moderne Familien sind immer mobiler und es kommt häufig vor, dass Familienmitglieder in neue Länder ziehen, um dort zu studieren, zu arbeiten, ein Unternehmen zu gründen oder sich niederzulassen. Mit der zunehmenden geografischen Vielfalt von Familien nimmt die Komplexität der Verwaltung von Familiengütern und -vermögen sowie grenzüberschreitender Fragen der Nachfolge- und Nachlassplanung zu.

Schritte, Stufen und Strukturen

Viele Familien haben komplexe Angelegenheiten, sind jedoch nicht groß genug, um die Gründung eines speziellen Single Family Office zu rechtfertigen. Für diese Familien gibt es verschiedene Alternativen, durch die der Familienübergang erfolgen kann.

Gebündelte und verbesserte treuhänderische Unterstützung

Die Familie kann erwägen, die Verwaltung ihrer Holdinggesellschaften einem professionellen, lizenzierten Treuhänder zu übertragen, mit dem die Familie eine bestehende Beziehung hat oder der von einem vertrauenswürdigen Berater empfohlen wurde.

Diese Strukturen können die Form eines diskretionären Trusts oder einer Stiftung annehmen. Der Treuhänder oder Stiftungsrat kann dann damit beauftragt werden, die Überführung der Familienangelegenheiten in eine eigenständige Family Office-Position zu unterstützen und dabei sein Wissen, seine Erfahrung und die vorhandenen Ressourcen an qualifiziertem Personal sowie Richtlinien und Verfahren zu nutzen. In dieser Phase werden Effizienzsteigerungen bei der Verwaltung und Verwaltung der Strukturen unter einem einzigen Anbieter erzielt, die Beziehung zwischen Familie und Berater wird gestärkt und es ergeben sich häufig zusätzliche Kosteneinsparungen.

Private Treuhandgesellschaft (PTC)

Seit vielen Jahren ist die PTC das bevorzugte Instrument zur Verwaltung der Vermögenswerte wohlhabender Familien und es haben sich in den verschiedenen Finanzzentren zahlreiche Varianten herausgebildet, die sich auf die Bereitstellung dieser Vermögenswerte spezialisiert haben und deren Gesetzgebung und Regulierung besonders für die private Vermögensverwaltung geeignet sind.

Eine der Hauptattraktionen des PTC besteht darin, dass Entscheidungen in Bezug auf die zugrunde liegenden Trusts und Vermögenswerte von Direktoren getroffen werden, die von der Familie sorgfältig ausgewählt werden oder sogar Familienmitglieder sein können.

Es gibt eine Reihe von Varianten des PTC, die entweder durch Aktien oder Garantien oder sogar mit getrennten Aktiengattungen für Stimmzwecke begrenzt werden können. Der Grad der Kontrolle über die PTC muss sorgfältig geprüft werden, da eine zu starke Kontrolle steuerliche Auswirkungen haben kann. Die häufigste Lösung für das Kontrollproblem bestand darin, Anteile an der PTC über einen Zweckverband zu halten (siehe Diagramm), der zusätzliche Eigentums- und Verwaltungsebenen schafft.

Während PTCs eine beliebte Speziallösung bleiben, kann Guernsey über die Private Trust Foundation (PTF) auch eine einfachere Struktur anbieten.

Private Treuhandstiftung (PTF)

Das PTF macht jegliche Eigentumsschichten über dem PTC überflüssig und kann die Struktur und damit die Verwaltung und die Kosten vereinfachen (siehe Diagramm). Die PTF ist unter dem Stiftungen (Guernsey) Gesetz 2012 (das „Gesetz“) mit dem alleinigen Zweck, als Treuhänder der Trusts zugunsten einer Einzelperson oder Familie zu handeln.

Das Gesetz stellt klar, dass eine Guernsey-Stiftung bei ihrer Gründung eine eigene Rechtspersönlichkeit besitzt, die von der ihres Gründers und etwaigen Stiftungsbeamten unabhängig ist.

Diagramm: Die klassische Struktur einer privaten Treuhandgesellschaft und die alternative Lösung der Guernsey Foundation

Das Guernsey PTF wird auf ähnliche Weise wie ein PTC unter Einbeziehung eines professionellen lizenzierten Treuhänders geführt und verwaltet, jedoch mit dem erheblichen Vorteil, dass es als Waisenfahrzeug keine anderen Eigentümer oder Kontrolleure hat.

Darüber hinaus können Familienmitglieder oder andere vertrauenswürdige Berater in den PTF-Rat berufen werden, der als Treuhänder für die zugrunde liegenden Family Trusts verantwortlich ist.

Managed Services

Der vorletzte Schritt auf dem Weg zur Gründung eines vollständig eigenständigen Family Office, das direkt entsprechend erfahrenes Personal in der Jurisdiktion Ihrer Wahl beschäftigt, ist die verwaltete Unterstützung durch einen Treuhandanbieter.

Diese Unterstützung kann dedizierte Büroflächen mit Service wie das Dixcart Business Centre in St. Peter Port, Guernsey, zusammen mit Geschäftseinrichtungen, Treuhand-, Buchhaltungs- und Rechtsunterstützung umfassen, mit dem Ziel, dass der Treuhandanbieter dabei hilft, das Unternehmen zu vergrößern und zu einer eigenständigen Familie zu entwickeln Büro, das unabhängig arbeitet.

Weitere Informationen

Für weitere Informationen zu privaten Vermögensstrukturen und deren Verwaltung wenden Sie sich bitte an John Nelson, Geschäftsführer, Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: john.nelson@dixcart.com

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Volle Treuhandlizenz, erteilt von der Guernsey Financial Services Commission. Auf Guernsey eingetragene Firmennummer: 6512.

Zypern - Strand mit Felsformationen

Cyprus International Trusts: Eine Erklärung und warum die Verwendung eines Trusts in Betracht gezogen werden sollte?

Veröffentlicht am | by Charlotte McGonigle

Einführung in die zyprische Treuhandgesetzgebung

Trusts in Zypern können entweder als inländische Trusts nach dem Treuhandgesetz oder als Cyprus International Trusts (CITs) oder nach dem Cyprus International Trusts Law gegründet werden. Ein Cyprus International Trust ist ein auf dem englischen Common Law basierendes Rechtsinstrument.


Das zyprische internationale Treuhandgesetz wurde umfassend reformiert und das Anfang 2012 eingeführte Gesetz (Gesetz 20(I)/2012, das das Gesetz von 1992 ändert) soll das zyprische Treuhandsystem zum günstigsten Treuhandsystem in Europa gemacht haben.


Im Jahr 2021 hat Zypern die Bestimmungen der 5. EU-Geldwäscherichtlinie 2018/843 vollständig umgesetzt und das Register der wirtschaftlichen Eigentümer von Express-Trusts und ähnlichen Vereinbarungen eingerichtet, das von der Cyprus Securities and Exchange Commission („CySEC“) verwaltet wird.

Warum Zypern?

Zypern ist ein bedeutendes internationales Finanzzentrum, das attraktive Möglichkeiten für die Gründung und den Betrieb eines Trusts bietet.
Einige der Gründe, warum eine Körperschaftssteuer verwendet werden kann, sind folgende:

  • Besitz von Eigentum für Minderjährige oder nachfolgende Generationen einer Familie
  • Bereitstellung einer Art und Weise, wie das Vermögen des Treugebers ohne erzwungene Erbschaftsbeschränkungen zwischen seiner Familie aufgeteilt wird;
  • Sich um eine Person zu kümmern, die aufgrund ihres Alters oder einer geistigen Behinderung nicht für sich selbst sorgen kann;
  • Zur Gewährung von Leistungen an Minderjährige;
  • Als Anlagevehikel

Voraussetzungen für die Gründung eines gültigen Cyprus International Trusts

Das Gesetz definiert einen Cyprus International Trust als solchen, der die folgenden Merkmale aufweist:

  • Der Treugeber, unabhängig davon, ob es sich um eine natürliche oder juristische Person handelt, darf während des Kalenderjahrs, das dem Jahr der Gründung des Trusts vorausgeht, nicht in Zypern ansässig sein;
  • Die Begünstigten, seien es natürliche oder juristische Personen, mit Ausnahme einer gemeinnützigen Einrichtung, dürfen im Kalenderjahr, das dem Gründungsjahr des Trusts vorausgeht, nicht in Zypern ansässig sein; Und
  • Mindestens einer der Treuhänder muss während der gesamten Laufzeit des Trusts in Zypern ansässig sein.

Benefits

Cyprus International Trusts werden häufig von Privatpersonen mit hohem Nettovermögen zum Vermögensschutz, zur Steuerplanung und zur Vermögensverwaltung genutzt.
Einige der Vorteile, die ein Cyprus International Trusts bieten kann, sind folgende:

  • Vermögensschutz vor Gläubigern, Zwangsvererbungsregelungen oder rechtlichen Schritten;
  • Schwierig anzufechten, da der einzige Grund für eine Anfechtung darin besteht, dass Gläubiger betrogen werden. Die Beweislast liegt in diesem Fall bei den Gläubigern;
  • Vertraulichkeit (soweit gesetzlich zulässig)
  • Erhaltung des Familienvermögens und schrittweise Verteilung von Einkommen und Kapital an die Begünstigten;
  • Flexibilität in Bezug auf die Befugnisse des Treuhänders;
  • Steuervorteile für die Beteiligten;
    • Auf die Veräußerung von Vermögenswerten eines zyprischen Trusts wird keine Kapitalertragssteuer gezahlt
    • Keine Erbschafts- oder Erbschaftssteuer
    • Einkünfte aus lokalen oder ausländischen Quellen sind in Zypern steuerpflichtig, wenn der Begünstigte in Zypern steuerlich ansässig ist. Wenn die Begünstigten nicht in Zypern steuerlich ansässig sind, sind nur zyprische Einkommensquellen nach dem zyprischen Einkommensteuerrecht steuerpflichtig.

Unsere Leistungen

  • Wir beraten Kunden bei der Gründung eines CIT, einschließlich der Unterbreitung von Strukturierungsvorschlägen für die Gründung und den Betrieb eines CIT.
  • Wir erstellen alle erforderlichen rechtlichen Dokumente,
  • Wir gründen private Treuhandgesellschaften (PTCs) in Zypern und in anderen Gerichtsbarkeiten.
  • Wir beraten Klienten und Treuhänder zu Fragen, die sich im Zusammenhang mit einer Körperschaftssteuer ergeben, einschließlich der Befugnisse des Treuhänders, der Begünstigtenrechte und der Auslegung von Treuhandurkunden.

Warum mit uns?

Dixcart bietet seit über 50 Jahren professionelles Fachwissen für Organisationen und Einzelpersonen. Wir sind eine unabhängige Gruppe und stolz auf unsere erfahrenen Teams hochqualifizierter, professioneller Mitarbeiter, die internationale Geschäftsunterstützungsdienste auf der ganzen Welt anbieten. Dixcart arbeitet weltweit eng mit professionellen Vermittlern zusammen. Dazu gehören Buchhalter, Treuhänder und Rechtsanwälte.

Dixcart Management (Cyprus) Limited kann Sie bei jedem Schritt der Gründung eines Cyprus International Trust unterstützen.

Weitere Informationen
Für weitere Informationen über den Cyprus International Trust wenden Sie sich bitte an Charalambos Pittas or Katrien de Poorter im Dixcart-Büro in Zypern: beratung.cyprus@dixcart.com.

Die Vorteile der Gründung eines Family Office in Zypern

Veröffentlicht am | by Charlotte McGonigle

Einführung

Familien werden immer mobiler. Weltweit gibt es viele attraktive Wohnmöglichkeiten, die den Umzug in ein anderes Land immer beliebter machen. Da sich dieser Trend fortsetzt, wird die Verwaltung und Kontrolle des Familienvermögens in allen Gerichtsbarkeiten noch wichtiger.  

Zypern ist als lebendiges internationales Geschäftszentrum bekannt und verfügt über ein unkompliziertes und attraktives Steuersystem für ausländische Investoren. Die geografische Lage, die fortschrittliche Infrastruktur, das geschäftsorientierte Umfeld und das hohe Maß an professionellen Dienstleistungen sind allesamt Faktoren, die zum Vorteil der Gründung eines Zypern Family Office beitragen, das zur Erhaltung und zum Wachstum des Familienvermögens für die nächste Generation genutzt werden kann.

Was ist ein Family Office?

Ein Family Office ist im Allgemeinen ein privates Unternehmen, das von einer einzelnen Familie oder einer Gruppe von Familien mit der Verwaltung aller finanziellen und rechtlichen Angelegenheiten beauftragt wird.

Welche Dienste sind Ogefüttert durch ein Family Office?

Family Office-Dienstleistungen umfassen im Allgemeinen die Verwaltung der folgenden Aktivitäten:

  • Buchhaltung und Berichterstattung: Das Family Office muss zeitnahe und genaue Buchhaltungs-, Steuer- und Leistungsberichte bereitstellen.
  • Unterstützung bei der Vermeidung von Generationenkonflikten.
  • Direktinvestitionen: Viele Familien haben ihr Geld durch den Betrieb eines Unternehmens, Immobilienentwicklungen, Private-Equity-Investitionen oder unternehmerische Aktivitäten verdient. Diese Fähigkeiten können genutzt werden, um das Vermögen der Familie durch Direktinvestitionen in ähnliche Unternehmen zu steigern.
  • Aufklärung der jüngeren Generationen über ihre zukünftigen Aufgaben.
  • Anlageverwaltung: Eine primäre Aufgabe besteht darin, das Vermögen effektiv, im großen Umfang und über viele Jahrzehnte hinweg zu verwalten. Für die meisten Familien ist dies wahrscheinlich das schwierigste und kritischste Problem.
  • Führung eines Familienunternehmens: Ein Forum zur Diskussion darüber, wie ein solches Unternehmen geführt und geführt werden soll.
  • Philanthropie: das Streben nach der Verwirklichung wohltätiger Projekte für die Familie.

Worauf sollten Sie bei einem Family-Office-Anbieter achten?

Bei der Auswahl eines Anbieters von Family-Office-Dienstleistungen sind einige wichtige Punkte zu berücksichtigen, darunter:

Fachkompetenz; in der Vermögensverwaltung, Besteuerung und Nachfolgeplanung.

Weitere wichtige zu berücksichtigende Faktoren sind:

  • Ein Anwalt oder Treuhänder, der nicht an eine Bank, einen Anlageverwalter oder einen Fondsberater gebunden ist. Dies trägt dazu bei, eine unparteiische Beratung zu gewährleisten und ermöglicht die Auswahl geeigneter Drittunterstützung, frei von Interessenkonflikten.
  • Anbieter, die entweder über ihre eigenen Niederlassungen oder über ein globales Netzwerk oder eine Verbandsmitgliedschaft über eine Abdeckung mehrerer Gerichtsbarkeiten verfügen. Dies trägt zu einer gut koordinierten Organisation der globalen Angelegenheiten einer Familie bei.
  • Ein Anbieter mit ausgewiesener Erfahrung im Umgang mit Family-Office-Positionen oder zumindest komplexen, multijurisdiktionalen und generationenübergreifenden Strukturen.

Bereitstellung von Family Office-Diensten durch Dixcart

Dixcart Cyprus hat Erfahrung darin, seinen Kunden Family Office-Dienstleistungen anzubieten. Bei Dixcart Management (Cyprus) Limited freuen wir uns, ein tiefes Verständnis Ihrer Bedürfnisse zu erlangen und geeignete Strukturen und Unterstützung für Ihr Family Office vorzuschlagen.

Wenn Sie weitere Informationen benötigen, wenden Sie sich bitte an Ihren üblichen Dixcart-Ansprechpartner oder an das Dixcart-Büro in Zypern: beratung.cyprus@dixcart.com.

Die in diesem Informationshinweis enthaltenen Daten dienen nur der allgemeinen Information. Für Ungenauigkeiten kann keine Haftung übernommen werden. Die Leser werden außerdem darauf hingewiesen, dass sich Gesetze und Praxis von Zeit zu Zeit ändern können

Vereinigtes Königreich - Pier bei Sonnenuntergang

Family Office Management: Standort, Organisation und Verbindung

Veröffentlicht am | by Charlotte McGonigle

Bei der Umsetzung von Strategien zur Erhaltung des Familienvermögens und der Eigentumsstrukturen von Familienunternehmen müssen Änderungen der globalen Steuervorschriften und eine zunehmende internationale Steuertransparenz unbedingt berücksichtigt werden.

Um Steuervermeidung zu bekämpfen, hat das Projekt „Base Erosion and Profit Shifting“ (BEPS) der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD)/G20 auf den ursprünglichen Maßnahmen für große multinationale Unternehmen aufgebaut und einen Zwei-Säulen-Ansatz umgesetzt. Säule zwei bezieht sich auf neue globale Mindeststeuervorschriften und zielt darauf ab, sicherzustellen, dass Einkommen zu einem angemessenen Satz besteuert und gezahlt wird. Diese neuen Regeln gelten zusätzlich zu den bekannten Vorschriften wie dem Common Reporting Standard („CRS“), dem US-amerikanischen Foreign Accounting Tax Compliance Act („FATCA“), den Substanzanforderungen und den Registern der wirtschaftlichen Eigentümer.

Dixcart-Expertise in Bezug auf Vermögensstrukturen

Dixcart ist mit den Problemen vertraut, mit denen Familien in einer sich ständig verändernden internationalen Welt konfrontiert sind.

Wir beraten Sie hinsichtlich des Standorts von Family Offices, ihrer Mitglieder und Unternehmen und bieten außerdem Management und Koordination für Family Offices sowie die Verbindung zwischen den Familienmitgliedern an. Wir bieten auch Treuhanddienstleistungen in einer Reihe von Gerichtsbarkeiten an.

Standort

Es ist sehr wichtig zu berücksichtigen, wo jedes der betreffenden Familienmitglieder seinen Wohnsitz hat und auch wo es seinen steuerlichen Wohnsitz hat.

Auch Strukturierungsoptionen müssen geprüft werden. Der Einsatz und Standort von Holdinggesellschaften und/oder Vermögensschutzinstrumenten wie Familieninvestmentgesellschaften, Stiftungen oder Trusts muss sorgfältig geplant werden.

Internationale Investitionsstrukturen, einschließlich des Besitzes von Immobilien, müssen unter steuerlichen und vermögensrechtlichen Gesichtspunkten bewertet werden, insbesondere im Hinblick auf „BEPS“.

Organisation

Zu den wichtigsten Bereichen, die organisiert werden müssen, um sicherzustellen, dass ein Family Office so effizient wie möglich arbeitet und seine Ziele erreicht, gehören:

Vertraulichkeitsmanagement

Es muss ein Verfahren entwickelt werden, um relevante vertrauliche Informationsanfragen von Finanzinstituten und Dritten zu bearbeiten.

Notfallplanung

Es sollten Regeln und Verfahren vorhanden sein, um das Familienunternehmen im Falle unerwarteter Ereignisse zu schützen:

  • Richtlinien und Verfahren zur Gewährleistung der Geschäftskontinuität.
  • Nutzung geeigneter rechtlicher Strukturen, um möglichst viel Vermögens- und Vermögensschutz zu gewährleisten.
  • Berücksichtigung von Wohnsitzprogrammen in angesehenen Rechtsgebieten, um Optionen für die Diversifizierung des Steuerwohnsitzes von Familienmitgliedern bereitzustellen.

Familien-Governance

  • Nachfolger müssen identifiziert und ihre Rolle mit ihnen besprochen werden.
  • Die Entwicklung einer offenen Kommunikation zwischen Familienmitgliedern bezüglich Entscheidungsstrategien und -prozessen.
  • Eine „Familienverfassung“ ist ein nützliches Mittel, um die Familienführung zu formalisieren und potenzielle zukünftige Konflikte zu verhindern.
  • Schaffung oder Identifizierung von Aus- und Weiterbildungsprogrammen, um die nächste Generation zu fördern.

Family Office-Beratung

  • Die Trennung des Familienvermögens vom Familienunternehmen sollte in Betracht gezogen werden.
  • Entwicklung einer Strategie zur Verwendung der Gewinne aus dem Familienunternehmen und Investitionen, die nicht reinvestiert werden sollen.
  • Bildung eines Teams zur Vermögensverwaltung.

Nachfolge- und Erbschaftsplanung

  • Einrichtung und/oder Überprüfung von Richtlinien und Verfahren, um die angemessene Erhaltung und Übertragung von Vermögen an die nächste Generation sicherzustellen.
  • Eine Überprüfung der Eigentümerstruktur jedes Familienunternehmens und anderer relevanter Vermögenswerte.
  • Verstehen Sie, wie relevante lokale Gesetze in Bezug auf Erbschaften gelten (z. B. Zivilrecht, Scharia-Regeln usw.).
  • Schaffung der am besten geeigneten Rechtsstrukturen wie Testamente oder andere Rechtsinstrumente, um Vermögen an die nächste Generation weiterzugeben.

Liaison

Die Verantwortlichen des Family Office müssen sich die Zeit nehmen, enge Beziehungen zur betreffenden Familie und zu anderen Fachleuten, die sie beraten, aufzubauen und auszubauen. Dixcart glaubt, dass diese Beziehung von entscheidender Bedeutung ist.

Die Experten von Dixcart bieten nicht nur technisches Fachwissen in Bezug auf die Strukturierung, sondern verstehen auch die Familiendynamik und helfen häufig bei der Beratung, wie die Kommunikation verbessert und potenzielle Konflikte vermieden werden können.

Weitere Informationen

Wenn Sie weitere Informationen zu einem wohlüberlegten und umfassenden Ansatz zur Nachfolgeplanung wünschen, wenden Sie sich bitte an Ihren üblichen Dixcart-Ansprechpartner oder an ein Mitglied des professionellen Teams im Dixcart-Büro in Großbritannien: beratung.uk@dixcart.com

Ausländische Investoren denken darüber nach, in britische Immobilien zu investieren

Veröffentlicht am | by Charlotte McGonigle

Kann jeder auch ohne britischen Reisepass in eine britische Immobilie investieren?

Ja. Ausländische Privatpersonen (über 18 Jahre) und Unternehmen (vorbehaltlich der Registrierung beim Companies House) können Immobilien im Vereinigten Königreich kaufen oder in diese investieren.

Welche Arten von Investitionen können getätigt werden?

Es gibt viele Möglichkeiten, in britische Immobilien zu investieren. Zu den konventionelleren Routen in England und Wales gehören:

  • Besitz eines legalen „Anwesens“ an Grundstücken zur Realisierung von Kapitalzuwachs

Ein Nachlass ist eine abstrakte Einheit, die aus dem Mittelalter stammt und nichts anderes beschreibt als Zeit im Land. Die gebräuchlichsten Formen des Grundeigentums sind Freehold (Grundbesitz auf Dauer oder „für immer“) und Erbbaurecht (Grundbesitz für mehrere Jahre). Im Allgemeinen wird bei einem Mietvertrag über ein Grundstück eine Laufzeit von mehreren Jahren aus einem Grundbesitz oder einem Erbbaurecht für eine längere Laufzeit als die betreffende erworben. Der Eigentümer eines Erbbaurechtsanteils über mehrere Jahre ist ein Mieter.

  • Kaufen, um Investitionen zu vermieten

Ein Käufer kann eine Eigentums- oder Pachtbeteiligung (wie oben) erwerben, um sie gezielt zu vermieten und so von den Mieteinnahmen zu profitieren. Ein Anleger wird bei der Entscheidung, in was und wo er investiert, genau nach hohen Nettorenditen Ausschau halten.

  • Real Estate Investment Trust (oder REIT)

Ein britischer REIT (häufig mit einem Portfolio von Immobilien) bietet eine einfachere und kostengünstigere Möglichkeit, in Immobilien zu investieren und in Kaufobjekte zu investieren, ohne Immobilien direkt kaufen zu müssen. Britische REITs profitieren von einer Befreiung von der britischen Steuer sowohl auf Mieteinnahmen als auch auf Gewinne im Zusammenhang mit ihrem Immobilieninvestitionsgeschäft, wodurch sie bis zu 90 % der Mieteinnahmen an ihre Aktionäre umverteilen können.

  • Eigentumsverwaltung

Dies kann viele Formen annehmen. Möglicherweise möchten Sie ein Grundstück kaufen und es an einen Bauträger verkaufen, der dafür eine Baugenehmigung erhalten hat. ein bestehendes Gewerbegebäude kaufen und die Planung seiner Umwandlung in Wohneigentum beantragen, angrenzende Häuser zu einem großen Grundstück umwandeln und es als Mehrfamilienhaus vermieten und so weiter.

Sie haben eine Immobilie identifiziert, wie geht es weiter?

Lassen Sie den Käufer aufpassen

Im Vereinigten Königreich hat ein Grundstücksverkäufer aufgrund des Grundsatzes des Caveat Emptor (der Käufer muss sich in Acht nehmen) nur begrenzte Offenlegungspflichten gegenüber dem Käufer. Tatsächlich kauft ein Käufer auf eigenes Risiko. Daher ist es wichtig, einen Immobilienanwalt zu beauftragen, die üblichen vorvertraglichen Untersuchungen zum Thema „Titel“ durchzuführen, entsprechende Recherchen zu beantragen und relevante Anfragen an den Verkäufer zu stellen. Eine sorgfältige Untersuchung soll das Risiko minimieren und gleichzeitig mögliche Belastungen und Verpflichtungen ausschließen, die den Wert mindern.

Ortsbegehung

Es empfiehlt sich außerdem, eine Ortsbesichtigung durchzuführen und etwaige Abweichungen zwischen den Plänen und den tatsächlichen Gegebenheiten festzustellen. Sie sollten auch nach Anzeichen für die Anwesenheit von Bewohnern und Wegerechten suchen und/oder Untersuchungen wie Bodenproben durchführen, falls Sie beabsichtigen, das Land zu erschließen. Ihr professioneller Berater kann Sie weiter beraten.

Wer behält das „Eigentum“ an der Immobilie?

Dabei kann es sich um eine juristische Person oder eine Einzelperson handeln. Immer wenn Land von zwei oder mehr Personen gleichzeitig gehalten wird, muss ein Trust bestehen. Das rechtliche Eigentum an dem Nachlass kann von bis zu vier Personen als „Mitmieter“ treuhänderisch für die wirtschaftlichen Eigentümer gehalten werden, so dass im Falle des Todes eines der rechtmäßigen Eigentümer das Eigentum an dem Nachlass auf den/die Hinterbliebenen übergeht. Das Halten von Eigentum als „Gemeinschaftsmieter“ ermöglicht es Ihnen jedoch, die rechtlichen Interessen treuhänderisch für die einzelnen Begünstigten in gleichen oder ungleichen Anteilen zu halten, je nach Fall.

Finanzen

Wie finanzieren Sie den Kauf und eine eventuelle Anzahlung? Für ausländische Investoren ist es in Großbritannien schwierig, Hypotheken zu bekommen.

Nutzung der Immobilie

Überlegen Sie, ob es Einschränkungen bei der Nutzung der Immobilie gibt.

Umzug nach Großbritannien

Wenn Sie beabsichtigen, in das Vereinigte Königreich umzuziehen, haben Sie sich dann mit einem Einwanderungsspezialisten beraten, um sicherzustellen, dass alle Regeln eingehalten werden?

Steuerliche Überlegungen

Es ist ratsam, mit einem Fachmann über die steuerlichen Auswirkungen Ihres bevorstehenden Kaufs zu sprechen oder nach steuereffizienten Strukturen zu suchen.

Weitere Informationen

Wenn Sie Fragen haben und/oder Beratung zu Gewerbeimmobilien im Vereinigten Königreich wünschen, wenden Sie sich bitte an: beratung.uk@dixcart.com

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Die Vorteile eines Employee Ownership Trust (EOT)

Veröffentlicht am | by Charlotte McGonigle

Wir werden von unseren Mandanten häufig zum oft schwierigen Thema Exit und Nachfolgeplanung befragt.

Dies wirft mehrere praktische Probleme auf, insbesondere wenn ein Trade Sale unwahrscheinlich ist oder das bestehende Managementteam möglicherweise nicht in der Lage ist, ausreichend Mittel aufzubringen, um einen traditionellen „Management Buy Out“ durchzuführen.

Eine oft übersehene Lösung ist ein Employee Ownership Trust (EOT).

Mit einem EOT können zwischen 51 % und 100 % der Aktien eines Handelsunternehmens erworben werden, die dann zu gleichen Bedingungen zugunsten aller Mitarbeiter des Unternehmens treuhänderisch verwaltet werden.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen, die zu einer direkten Mitarbeiterbeteiligung führen, ermöglicht das EOT eine indirekte Mitarbeiterbeteiligung, die von ausgewählten Mitarbeitertreuhändern überwacht wird.

Es hat sich gezeigt, dass EOTs eine bessere Geschäftsleistung, größeres Engagement und Produktivität der Mitarbeiter fördern, da die Mitarbeitertreue steigt, die Personalfluktuation geringer ist und Fehlzeiten sinken. Sie ermöglichen es den Mitarbeitern auch, von der Beteiligung an der Geschäftsführung und der künftigen Ausrichtung des Unternehmens zu profitieren.

Vorteile für den Aktionär

  • Der Verkauf von mehr als 51 % seiner Unternehmensanteile an ein qualifiziertes EOT durch den bestehenden Geschäftsinhaber wäre frei von Kapitalertragssteuer (CGT) und Erbschaftssteuer (IHT). Dies kann sich als wertvolle Entlastung erweisen, wenn man bedenkt, dass die Entlastungsgrenze für die Veräußerung von Unternehmensvermögen für den reduzierten 10 %-Satz der Kapitalertragsteuer nur 1 Million £ beträgt;
  • Es wird ein Markt für Aktien geschaffen, die es sonst vielleicht nicht gäbe;
  • Anders als in einer Liquidationssituation (die für Kleinunternehmer oft die einzige Möglichkeit ist, den Wert des Unternehmens zu erkennen) kann das Unternehmen weitergeführt werden und die Aktionäre und Mitarbeiter können weiterhin Teil des Unternehmens sein;
  • Typischerweise wird der Verkauf von Anteilen an einem Unternehmen an ein EOT durch eine Mischung aus vorhandenem Bargeld aus dem Unternehmen und externen Darlehensinstrumenten finanziert;
  • Dadurch entfallen oft komplexe und kostspielige Verhandlungen beim Verkauf an Dritte.

Vorteile für das Unternehmen und die Mitarbeiter

  • Ein Handelsunternehmen im Besitz eines EOT kann allen Mitarbeitern Barprämien von bis zu 3,600 £ pro Jahr zahlen (zu „gleichen Bedingungen“).
  • Diese Prämien sind steuerfrei, unterliegen jedoch den Sozialversicherungsbeiträgen (NICs);
  • Auf diese steuerfreien Boni erhält das Unternehmen eine Körperschaftsteuerermäßigung;
  • Wie oben dargelegt ergeben sich Vorteile hinsichtlich einer gesteigerten Mitarbeitermotivation und Arbeitsplatzbindung.

Zusammenfassung und zusätzliche Informationen

Ein EOT kann Aktionären eine steuerlich vorteilhafte Möglichkeit bieten, Werte zu realisieren und Mitarbeiter in das Unternehmen einzubeziehen, für das sie arbeiten. Allerdings erfordert die Strukturierung und Finanzierung eines EOT sorgfältige Überlegungen.

Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, welche Vorteile ein EOT für Sie und Ihr Unternehmen haben kann, kontaktieren Sie uns bitte: beratung.uk@dixcart.com.