Verfügbare Fondsarten und Dixcart-Services

Verschiedene Jurisdiktionen haben ihre spezifischen Fondsgesetze und die Wahl der Fondsstrukturen. Die optimale Option hängt von den spezifischen Umständen des Investors und des Promoters ab.

Dixcart-Fondsservices sind in den vier Gerichtsbarkeiten verfügbar: Guernsey, Isle of Man, Malta und Portugal (über unsere engen Links zu STAG Fund Management).

Das Dixcart-Büro in Guernsey ist begeistert von den Möglichkeiten, die die aktualisierten Guernsey Private Investment Funds Rules bieten, während die auf der Isle of Man verfügbaren Exempt Funds weiterhin eine beliebte Wahl sind. Die Gerichtsbarkeit Maltas bietet die Wahl zwischen in der gesamten EU frei operierenden Organismen für gemeinsame Anlagen auf der Grundlage einer einzigen Zulassung eines Mitgliedstaats. Risikokapitalfonds sind in Portugal beliebt und können unter den richtigen Umständen auch zum Erhalt eines Goldenen Visums führen.

Private Investmentfonds

Das Büro in Guernsey bietet Fondsverwaltungsdienstleistungen für alle geschlossenen Investmentfonds an, jedoch mit besonderem Fokus auf die Private Investment Funds (PIFs), wobei darauf hingewiesen wird, dass nach dem PIF-Regime kein Private Placement Memorandum oder Prospekt ausgestellt werden muss.  

Mit der jüngsten Aktualisierung der Vorschriften der Guernsey Financial Services Commission (GFSC) gibt es ab dem 22. April 2021 drei alternative PIF-Routen:

• Route 1 – der lizenzierte POI-Manager PIF ist das ursprüngliche PIF-Modell, dessen Kriterien umfassen: weniger als 50 Anleger, Beschränkungen für neue Anleger und solche, die den Fonds in einem Zeitraum von 12 Monaten verlassen, und es muss ein in Guernsey ansässiger lizenzierter POI-Manager ernannt werden.
• Route 2 – der qualifizierte Privatinvestor (QPI) PIF ist ein neuer Weg, der keinen GFSC-lizensierten Manager erfordert und richtet sich an Anleger, die die Kriterien eines QPI (Qualifying Private Investor) erfüllen, die Risiken bewerten und die Konsequenzen der Anlage tragen können. 
• Route 3 – die Familienbeziehung PIF ist die zweite neue Route, für die kein GFSC Licensed Manager erforderlich ist. Dieser Weg ermöglicht die Schaffung einer maßgeschneiderten privaten Vermögensstruktur als Fonds und erfordert eine familiäre Beziehung zwischen den Anlegern. Dieser Weg steht nur Anlegern offen, die entweder ein Familienverhältnis teilen oder ein „berechtigter Mitarbeiter“ der Familie sind und die Kriterien eines QPI erfüllen.

Befreite Fonds

Alle Fonds der Isle of Man, einschließlich der steuerbefreiten Fonds, müssen den im Collective Investment Scheme Act 2008 (CISA 2008) definierten und im Financial Services Act 2008 geregelten Bedeutungen entsprechen.

Gemäß Anhang 3 des KAG muss ein befreiter Fonds die folgenden Kriterien erfüllen:

• Der befreite Fonds darf nicht mehr als 49 Teilnehmer haben; und
• Der Fonds darf nicht öffentlich beworben werden; und
• Das Schema muss sein (A) ein Investmentfonds, der den Gesetzen der Isle of Man unterliegt, (B) eine offene Investmentgesellschaft (OEIC), die gemäß den Isle of Man Companies Acts 1931-2004 oder Companies Act 2006 gegründet oder gegründet wurde, oder (C) eine Limited Partnership, die Teil II des Partnership Act 1909 entspricht, oder (D) eine andere Beschreibung eines Schemas wie vorgeschrieben.

Europäische Fonds

Malta profitiert von einer Reihe von Richtlinien der Europäischen Union, die es Organismen für gemeinsame Anlagen ermöglichen, auf der Grundlage einer einzigen Zulassung eines Mitgliedstaats in der gesamten EU frei zu operieren. 

Zu den Merkmalen dieser von der EU regulierten Fonds gehören:

• Ein Rahmen für grenzüberschreitende Verschmelzungen zwischen allen Arten von EU-regulierten Fonds, die von jedem Mitgliedstaat zugelassen und anerkannt werden.
• Grenzüberschreitende Master-Feeder-Strukturen.
• Verwaltungsgesellschaftspass, der es ermöglicht, einen in einem EU-Mitgliedstaat errichteten EU-regulierten Fonds von einer Verwaltungsgesellschaft in einem anderen Mitgliedstaat zu verwalten.

Risikokapitalfonds

Risikokapitalfonds erfreuen sich in Portugal großer Beliebtheit. STAG Fondsmanagement arbeiten eng mit Dixcart zusammen. STAG ist ein Venture-Capital-Fonds-Manager, der sich auf die Verwaltung von Investitionen im Allgemeinen, jedoch nicht ausschließlich, in portugiesischen Unternehmen spezialisiert hat.