SIGI ' - Ένας νέος τύπος πορτογαλικής εταιρείας ακινήτων και τα οφέλη της

  • Δημοσίευση 12 2019 Απρίλιο

  • | Αναφορά IN581

Ιστορικό

Πρόσφατο ενδιαφέρον από τη διεθνή χρηματοπιστωτική και επενδυτική κοινότητα για πορτογαλικά ακίνητα έχει παρακινήσει την πορτογαλική κυβέρνηση να εισαγάγει ένα νέο επενδυτικό μέσο, ​​αποκλειστικά αφιερωμένο στις επενδύσεις σε ακίνητα.

Παρουσιάστηκε τον Φεβρουάριο του 2019, το «Sociedades de Investmento e Gestao Imobiliaria», («SIGI») εισάγει μια σειρά από χαρακτηριστικά που σχετίζονται γενικά με τα Real Estate Investment Trusts.

Το SIGI είναι ένας νέος τύπος εταιρείας ακινήτων που έχει σχεδιαστεί για την απόκτηση και/ή τη διαχείριση, εμπορικών ή οικιστικών ακινήτων στην αγορά ενοικίων.

Το φορολογικό πλαίσιο αντικατοπτρίζει αυτό ενός άλλου επενδυτικού μέσου, του «OIC - Organismos de Investimento Colectivo», και τα φορολογικά οφέλη που σχετίζονται με το τελευταίο ισχύουν επίσης για τα SIGI και ρυθμίζονται από τον πορτογαλικό εταιρικό κώδικα.

Το πλεονεκτικό φορολογικό καθεστώς

Ένα βασικό πλεονέκτημα ενός SIGI είναι το φορολογικό του πλαίσιο.

Ο στόχος είναι να προσελκύσουν μικρούς επενδυτές και να τους εξασφαλίσουν εκ νέου διαβεβαίωση ότι, εφόσον υπάρχουν κέρδη προς διανομή, θα επωφεληθούν από αυτά. Συνεπώς, ο Νόμος ορίζει ότι 9 μήνες μετά το τέλος του φορολογικού έτους, το SIGI θα πρέπει να καταβάλει, ως μέρισμα:

  • 90% του κέρδους που προκύπτει από? μερίσματα, έσοδα που παράγονται από δικές του μετοχές ή έσοδα που παράγονται από άλλες μετοχές ή μερίδια (όταν ο SIGI κατέχει μετοχές άλλων SIGI ή μεριδίων σε επενδυτικό ταμείο) ·
  • 75% των κερδών που προκύπτουν από την άμεση δραστηριότητα ακινήτων.
  • Επιπλέον, τουλάχιστον, το 75% του καθαρού κέρδους που προκύπτει από την πώληση περιουσιακών στοιχείων υπό τη διαχείριση του SIGI, πρέπει να επανεπενδυθεί. Αυτή η επανεπένδυση θα πρέπει να πραγματοποιηθεί σε άλλα περιουσιακά στοιχεία, εντός περιόδου 3 ετών.

Η μη συμμόρφωση με οποιαδήποτε από τις παραπάνω απαιτήσεις θα έχει ως αποτέλεσμα την απόσυρση του καθεστώτος SIGI, για τουλάχιστον 3 χρόνια.

Ο εταιρικός φόρος, που ισχύει για τα κέρδη του SIGI, είναι σε ποσοστό 21%.

Ωστόσο, στον υπολογισμό του καθαρού κέρδους, ΔΕΝ περιλαμβάνονται οι ακόλουθες πηγές εισοδήματος:

  • Κέρδη κεφαλαίου;
  • Έσοδα που προέρχονται από ακίνητα (συμπεριλαμβανομένου του εισοδήματος από ενοίκια) ·
  • Έσοδα που προέρχονται από κεφάλαιο.

Αυτές οι εξαιρέσεις δεν είναι διαθέσιμες, εάν η πηγή του εισοδήματος είναι μια χώρα που θεωρείται φορολογικός παράδεισος από την Πορτογαλία.

Σε σχέση με την παρακράτηση φόρου:

  • Εάν ο επενδυτής είναι ατομικός φορολογικός κάτοικος στην Πορτογαλία, ισχύει παρακράτηση φόρου σε συντελεστή 28%, όταν καταβάλλονται μερίσματα ·
  • Εάν ο επενδυτής είναι άτομο που δεν είναι φορολογικός κάτοικος στην Πορτογαλία, ο συντελεστής παρακράτησης φόρου είναι 10%.
  • Εάν τα μερίσματα καταβληθούν σε πορτογαλική εταιρεία, ο παρακρατούμενος φόρος είναι 25%.
  • Όταν καταβάλλονται μερίσματα σε μια εταιρεία, μπορεί να ισχύει η απαλλαγή από τη συμμετοχή και, σε αυτή την περίπτωση, δεν θα υπάρχει παρακράτηση φόρου.

Κριτήρια

Ένα SIGI πρέπει να συμμορφώνεται με τους ακόλουθους κανόνες:

  1. Εγγεγραμμένος ως μετοχική εταιρεία («Sociedades Anónimas»).
  2. Διορισμός εξωτερικού ελεγκτή και εσωτερικής φορολογικής επιτροπής.
  3. Χρησιμοποιήστε μια καθορισμένη ρήτρα αντικειμένων.
  4. Να διαθέτουν ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο € 5,000,000, εκπροσωπούμενο σε κοινές μετοχές (δεν είναι δυνατόν να υπάρχουν διαφορετικές κατηγορίες μετοχών) ·
  5. Συμμορφωθείτε με ορισμένα όρια που σχετίζονται με το χρέος και τη σύνθεση των περιουσιακών στοιχείων.
  6. Συμπεριλάβετε αναφορά στο "SIGI" ή "Sociedades de Investment e Gestao Imobiliaria" στο όνομά τους.
  7. Οι μετοχές πρέπει να είναι διαθέσιμες για διαπραγμάτευση σε χρηματιστήριο ή σε πολυμερές σύστημα στην Πορτογαλία ή σε άλλο κράτος μέλος της ΕΕ (Euronext Access ή Alternext, Πορτογαλία).
  8. Για να παρέχονται επιπλέον ευκαιρίες σε μικρούς επενδυτές, τουλάχιστον 20% των μετοχών πρέπει να κατέχονται από επενδυτές, καθένας από τους οποίους κατέχει λιγότερο από 2% των δικαιωμάτων ψήφου.

Όλα τα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν από το SIGI πρέπει να διατηρηθούν για τουλάχιστον 3 χρόνια και ο λόγος χρέους (το χρέος περιλαμβάνει: χρέος μετόχων εκτός των ιδίων κεφαλαίων και τραπεζικό χρέος) δεν μπορεί να υπερβαίνει το 60% της συνολικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, ανά πάσα στιγμή.

Η γη που αποκτάται με σκοπό την κατασκευή πρέπει να χαρακτηριστεί ως αστική ιδιοκτησία ή ως ανεξάρτητη μονάδα, εντός 3 ετών από την ημερομηνία απόκτησης.

Οι OIC (Organismos de Investimento Colectivo) και οι μετοχικές εταιρείες μπορούν να μετατραπούν σε SIGI.

Επιπλέον πληροφορίες

Εάν θέλετε πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με τα πορτογαλικά SIGI και τα πιθανά οφέλη τους, επικοινωνήστε με τον Antonio Pereira στο γραφείο Dixcart στην Πορτογαλία: tips.portugal@dixcart.comΤο Εναλλακτικά, επικοινωνήστε με τη συνήθη επαφή σας Dixcart. 

Πίσω στον Κατάλογο