Sociedades de inversión familiares de Guernsey: una solución flexible para la gestión patrimonial

Guernsey es una jurisdicción reconocida por su gestión patrimonial y ofrece diversas estructuras para personas y familias que buscan administrar y proteger sus activos. Una opción cada vez más popular es el uso de una Sociedad de Inversión Familiar (FIC, por sus siglas en inglés). Una Sociedad de Inversión Familiar de Guernsey ofrece un vehículo flexible y fiscalmente eficiente para la gestión patrimonial, que permite a las familias mantener el control sobre sus inversiones mientras planifican la sucesión a lo largo de las generaciones. En este artículo, exploramos las características y los beneficios clave de las FIC de Guernsey y las comparamos con las estructuras de fideicomiso tradicionales.

¿Qué es una Sociedad de Inversión Familiar (SIF)?

Una Sociedad de Inversión Familiar (SIF) es una sociedad de responsabilidad limitada creada para mantener y administrar el patrimonio familiar. Las acciones de la sociedad suelen ser propiedad de miembros de la familia y las inversiones de la sociedad se gestionan de acuerdo con los objetivos de la familia. Las SIF permiten una gestión patrimonial y una planificación fiscal eficaces, ofreciendo un alto grado de control, flexibilidad y protección de los activos familiares.

En una FIC, los miembros de la familia pueden poseer diferentes clases de acciones, lo que permite derechos de voto y distribuciones de ingresos personalizados. Esta flexibilidad permite que el fundador o jefe de familia mantenga el control sobre las decisiones importantes, mientras transfiere gradualmente la propiedad a la siguiente generación.

Características principales de una empresa de inversión familiar de Guernsey

1. Propiedad y control:Una ventaja clave de una FIC es la capacidad de separar la propiedad del control. Si bien la generación más joven puede tener acciones en la empresa, el fundador o los miembros más antiguos de la familia pueden conservar las acciones con derecho a voto, lo que les permite tomar decisiones clave sobre las inversiones y la estrategia de la empresa. Esta estructura es particularmente útil para la planificación de la sucesión, ya que permite una transferencia gradual de la riqueza sin renunciar al control.
2. Eficiencia Fiscal:El favorable entorno fiscal de Guernsey ofrece importantes ventajas a las empresas familiares extranjeras. Guernsey no aplica impuestos sobre las ganancias de capital, impuestos sobre sucesiones ni impuestos sobre el patrimonio, y las empresas no pagan impuestos corporativos sobre la mayoría de los flujos de ingresos siempre que se cumplan las normas sobre sustancia económica. Sin embargo, es importante buscar asesoramiento fiscal profesional para garantizar el cumplimiento de las normas fiscales en las jurisdicciones donde puedan residir los miembros de la familia.
3. Estructuras accionarias personalizadas:Las FIC pueden emitir distintas clases de acciones a los miembros de la familia, y cada clase conlleva derechos específicos. Por ejemplo, algunas acciones pueden tener derecho a voto, mientras que otras pueden dar derecho a los titulares a distribuciones de ingresos sin derecho a voto. Esto permite a la familia adaptar la estructura de la FIC a sus necesidades y objetivos específicos, lo que brinda flexibilidad en la forma en que se administra y distribuye la riqueza.
4. Plan de sucesión:Una FIC de Guernsey es una excelente herramienta para la planificación de la sucesión a largo plazo. Al mantener los activos familiares dentro de una empresa, el fundador puede conservar el control sobre la gestión de esos activos mientras pasa gradualmente las acciones a la siguiente generación. Esto ayuda a garantizar la continuidad en la gestión del patrimonio y puede evitar disputas o complicaciones durante la transferencia del patrimonio familiar.
5. Protección de bienes:Las FIC ofrecen un nivel de protección frente a demandas externas, ya que los activos familiares se mantienen dentro de una estructura corporativa. Siempre que la FIC no se haya creado con la intención de defraudar a los acreedores, esta estructura puede proteger los activos de posibles disputas o demandas legales, lo que garantiza la longevidad y la seguridad del patrimonio familiar.
6. Gobernanza y Regulación:Como empresa, una FIC está sujeta a las normas y regulaciones de gobernanza corporativa de Guernsey. Esto brinda transparencia y rendición de cuentas en la forma en que se gestiona la empresa, lo que puede ser particularmente beneficioso para familias numerosas o multigeneracionales.

Beneficios de una empresa de inversión familiar en Guernsey

1. Control sobre los activos:Una ventaja clave de una FIC es la capacidad de mantener el control sobre cómo se administran e invierten los activos. Al estructurar la empresa con diferentes clases de acciones, el fundador puede mantener el control de las decisiones clave y, al mismo tiempo, transferir gradualmente la propiedad económica a la siguiente generación.
2. Reducción de costes:En comparación con otras estructuras de gestión patrimonial, como los fideicomisos, una FIC puede resultar más rentable de establecer y mantener. La estructura corporativa es familiar para muchos y no requiere el nombramiento de un fiduciario ni los deberes fiduciarios asociados, lo que potencialmente reduce los costos de administración continuos.
3. Flexibilidad en la distribución de la riqueza:La capacidad de crear diferentes clases de acciones permite una distribución flexible de la riqueza. Por ejemplo, la empresa puede proporcionar distribuciones de ingresos a ciertos miembros de la familia y, al mismo tiempo, conservar el control de los activos subyacentes con los miembros más antiguos de la familia. Esta flexibilidad es particularmente útil cuando se gestiona la riqueza intergeneracional.
4. Política de:Las FIC ofrecen un alto nivel de privacidad. Si bien la empresa está sujeta a las regulaciones corporativas, no existe un registro público de propietarios reales como en el Reino Unido, y los detalles sobre los activos e inversiones de la empresa se mantienen privados. Esto hace que las FIC sean una opción atractiva para las familias que valoran la confidencialidad.
5. Gobernanza familiar:Una FIC puede servir como vehículo para la gobernanza familiar, ayudando a alinear la gestión patrimonial de la familia con sus objetivos a largo plazo. Se pueden nombrar miembros de la familia para el directorio, lo que permite una participación estructurada en la gestión de la empresa, manteniendo al mismo tiempo la supervisión por parte de miembros de la familia más experimentados o asesores profesionales.

Comparación de las empresas de inversión familiar con los fideicomisos

Ambos Sociedades de Inversión Familiar  y  Fideicomisos Son estructuras populares para la gestión del patrimonio y la planificación de la sucesión, pero ofrecen diferentes beneficios según las necesidades de la familia, como se destaca en los siguientes puntos:

• Controlar la:Una de las principales diferencias entre un fideicomiso y un fideicomiso es el control. En un fideicomiso, el control se transfiere al fiduciario, quien administra los activos de acuerdo con los términos de la escritura de fideicomiso. En un fideicomiso, el control puede permanecer en manos del fundador o de miembros superiores de la familia, lo que les permite conservar el poder de toma de decisiones. Esta característica hace que los fideicomisos sean atractivos para las personas que no están dispuestas a renunciar al control de sus activos.
• Propiedad del activo: :En un fideicomiso, los activos son propiedad legal del fiduciario para el beneficio de los beneficiarios, mientras que en un fideicomiso de inversión colectiva, los activos son propiedad de la empresa y los miembros de la familia poseen acciones de la empresa. Esta clara distinción en la propiedad puede ser ventajosa en jurisdicciones donde los fideicomisos no están plenamente reconocidos o donde la certeza jurídica en cuanto a la propiedad es importante.
• Consideraciones fiscales:Los fideicomisos se utilizan a menudo para la planificación patrimonial con ventajas fiscales, en particular para familias con miembros internacionales. Sin embargo, los fideicomisos de inversión extranjera directa también pueden estructurarse para ofrecer eficiencia fiscal, en particular en jurisdicciones como Guernsey, con regímenes fiscales favorables. La elección entre un fideicomiso de inversión extranjera directa y un fideicomiso puede depender de las consideraciones fiscales específicas de la familia y su país de residencia, y se debe buscar asesoramiento al respecto.
• Precio:Los fideicomisos suelen requerir la designación de fiduciarios profesionales, lo que puede generar costos continuos más elevados. Por otro lado, las FIC funcionan como entidades corporativas y pueden no requerir el mismo nivel de supervisión fiduciaria, lo que potencialmente hace que sea más rentable mantenerlas.
• Flexibilidad:Los fideicomisos de inversión colectiva suelen ofrecer más flexibilidad en términos de gestión y distribución de activos. La capacidad de emitir diferentes clases de acciones proporciona un nivel de personalización que puede no ser posible con un fideicomiso, donde los términos suelen estar establecidos en la escritura de constitución del fideicomiso y pueden ser más difíciles de modificar.

Sin embargo, si bien los fideicomisos de inversión colectiva ofrecen una flexibilidad y un control significativos, los fideicomisos suelen considerarse una estructura más sólida para la planificación de la sucesión, especialmente para familias con necesidades complejas u objetivos de planificación generacional a largo plazo. Los fideicomisos están diseñados exclusivamente para garantizar la transferencia fluida de la riqueza de una generación a la siguiente, y el deber fiduciario del fiduciario proporciona una capa adicional de protección y gobernanza. En un fideicomiso, el fideicomitente puede describir claramente sus deseos sobre cómo se deben administrar y distribuir los activos a lo largo del tiempo, lo que garantiza que las generaciones futuras se beneficien de una manera controlada y estructurada. Los fideicomisos también mitigan el riesgo de disputas familiares al quitarles a los miembros de la familia el poder de toma de decisiones y colocarlo en manos del fiduciario, quien está obligado por ley a actuar en el mejor interés de los beneficiarios.

En comparación, un fideicomiso de inversión colectiva requiere que los accionistas acuerden las decisiones, lo que puede ser complicado en familias numerosas o cuando surgen diferencias generacionales. Además, los fideicomisos pueden brindar una mayor protección contra cambios imprevistos en la dinámica familiar, como divorcio, quiebra o desacuerdos, ya que los activos se mantienen separados de la propiedad individual. Los fideicomisos también ofrecen una mejor protección contra reclamos externos, ya que la propiedad legal recae en el fiduciario, en lugar de en los miembros de la familia, lo que reduce la probabilidad de que los activos sean vulnerables a los acreedores o a reclamos legales. Por estas razones, los fideicomisos suelen ser el vehículo preferido por las familias que priorizan la estabilidad a largo plazo, la gobernanza y la protección de los activos a lo largo de las generaciones.

Ponte en contacto

Los fideicomisos fiduciarios de Guernsey ofrecen un vehículo flexible y eficiente para gestionar el patrimonio familiar, ofreciendo importantes ventajas fiscales, de privacidad y de control. Al combinar la gobernanza corporativa con una distribución personalizada del patrimonio, los fideicomisos fiduciarios son una opción ideal para las familias que buscan proteger sus activos, planificar la sucesión y conservar el control de sus inversiones, aunque se debe tener en cuenta cuidadosamente cada circunstancia individual para determinar si un fideicomiso puede ser la mejor solución.

En Dixcart Guernsey, nos especializamos en establecer y gestionar soluciones de estructuración integrales y personalizadas, garantizando que estén estructuradas para cumplir con los objetivos a largo plazo de su familia. Contacte con el Oficina de Dixcart en Guernesey at consejo.guernsey@dixcart.com para discutir qué estructura podría beneficiar más la estrategia de gestión patrimonial de su familia.

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