¿Las reformas fiscales del Reino Unido para la tenencia de bienes raíces en el Reino Unido han afectado el uso de las estructuras de Guernsey?
El objetivo de esta nota
El objetivo de este artículo es destacar las muchas otras razones por las que se utilizan las estructuras de Guernsey, además de la mitigación de la fuga de impuestos por la tenencia de bienes raíces (y otros activos) en el Reino Unido. En el pasado, el enfoque en los beneficios de utilizar las estructuras de Guernsey a menudo se concentraba exclusivamente en los beneficios fiscales disponibles, ignorando otros beneficios potenciales.
¿Qué ha cambiado? - Reformas fiscales para propietarios no residentes en el Reino Unido
Desde 2015, el gobierno del Reino Unido ha anunciado varias reformas fiscales para alinear más estrechamente el tratamiento fiscal de los propietarios no residentes en el Reino Unido de propiedades del Reino Unido (tanto residenciales como comerciales) con el de los residentes del Reino Unido que poseen propiedades en el Reino Unido.
Estas reformas se introdujeron como parte de los esfuerzos más amplios del gobierno del Reino Unido para abordar la elusión fiscal, la evasión y el incumplimiento y se diseñaron para 'nivelar el campo de juego' en términos de impuestos sobre las ganancias entre los inversores no residentes en el Reino Unido y los residentes en el Reino Unido en el Reino Unido. bienes raíces.
A pesar de estas reformas, los inversores siguen siendo libres de estructurar sus inversiones en bienes raíces del Reino Unido a través de estructuras de Guernsey, lo que reduce algunas de las implicaciones fiscales adversas en el Reino Unido en las que puede incurrir el uso de vehículos del Reino Unido.
La mitigación legal de las obligaciones tributarias sigue siendo admisible.
Por qué el uso de estructuras de Guernsey puede ser beneficioso
Hay una serie de razones importantes no relacionadas con los impuestos por las que la estructuración a través de una estructura de Guernsey es beneficiosa para mantener bienes raíces en el Reino Unido (y otros activos):
- La versatilidad de las opciones de vehículos de Guernsey disponibles
La legislación de Guernsey permite una variedad versátil de estructuras que se pueden utilizar. Algunas de las ventajas clave son la flexibilidad de las leyes, tales como:
Empresas - Ley de sociedades muy flexible, distribuciones sobre una base de solvencia (no limitadas a la distribución de beneficios), sin retención de impuestos sobre distribuciones, se permite la re-domiciliación, el impuesto de sociedades de Guernsey es actualmente del 0% sin impuesto a las ganancias de capital.
Sociedades limitadas / Fideicomisos de unidad de propiedad de Guernsey (GPUTS) - Ambos ofrecen opciones para estructuras fiscales transparentes que pueden ayudar a la planificación, especialmente cuando hay un grupo diverso de inversores internacionales.
Compañías de células protegidas - Proporciona una empresa que tiene la capacidad de nombrar diferentes accionistas para diferentes celdas y activos de cerca en esas celdas, y puede ser una alternativa a un Plan de Inversión Colectiva.
Comité consultivo - Para aquellos inversores que tienen en mente la planificación patrimonial, Guernsey es un líder mundial en esta área con un régimen de fideicomiso bien desarrollado. Desde 2012, Guernsey ha podido ofrecer Fundaciones para la planificación patrimonial y la tenencia de activos que son cada vez más populares, particularmente entre los clientes de jurisdicciones de derecho civil. Las fundaciones de Guernsey son particularmente interesantes debido a su legislación de beneficiarios 'privados de sus derechos'.
2. Organismos de inversión colectiva de Guernsey y fideicomisos de inversión inmobiliaria cotizados
Guernsey Collective Investment Schemes (CIS) y The International Stock Exchange (TISE) cotizados en Real Estate Investment Trusts (REIT), que utilizan entidades británicas offshore como vehículos de cotización, ofrecen los siguientes beneficios a los inversores:
- retornos mejorados - exención o posible exención del impuesto de sociedades del Reino Unido sobre los ingresos por alquileres y del impuesto sobre las ganancias de capital del Reino Unido sobre las ganancias corporativas a nivel de fondo, mediante la "elección de transparencia" o una "elección de exención";
- costos de transacción reducidos o nulos - no surge ningún impuesto de timbre en relación con la venta de acciones o unidades de una entidad de Guernsey, a diferencia del SDLT que sufrió con una entidad del Reino Unido;
- Régimen de Fondos de Inversión Privada (PIF) - proporciona una regulación más ligera para un CIS y, por lo tanto, es más rentable de usar, en lugar de otras estructuras de fondos más reguladas.
3. Exención de eurobonos a las retenciones fiscales del Reino Unido
El TISE es una bolsa de valores reconocida internacionalmente con sede en Guernsey, con oficinas en la Isla de Man, Jersey, Dublín y Londres.
Actualmente, casi un tercio de todos los REIT del Reino Unido figuran en el TISE para aprovechar la Exención de eurobonos a las retenciones fiscales del Reino Unido, ya que las empresas no británicas que emiten deuda garantizada por bienes raíces del Reino Unido pueden cotizar la deuda en una bolsa de valores reconocida para pagar intereses a Entidades y Personas no británicas, sin deducir la retención fiscal del Reino Unido.
4. Privacidad y confidencialidad (no secreto)
El beneficiario final final de las estructuras no está actualmente disponible públicamente, pero se requiere que se divulgue al Registro de Guernsey y se comparta para cumplir plenamente con las obligaciones de los Acuerdos de Intercambio de Información Tributaria y el Estándar Común de Información.
Además, los instrumentos de fideicomiso y fundación, los acuerdos de sociedad limitada y los acuerdos de sociedades de responsabilidad limitada (LLC) no están disponibles públicamente, por lo que los inversores pueden gestionar sus asuntos de forma privada.
5. Jurisdicción reconocida internacionalmente
Guernsey tiene la reputación de ser un centro financiero internacional transparente y bien regulado. Guernsey tiene leyes robustas y extensas contra el lavado de dinero y ha firmado más de 61 TIEA basados en el modelo de arreglo de la OCDE. Guernsey también cuenta con una infraestructura profesional de clase mundial con numerosos proveedores de servicios legales, fiscales, contables y corporativos que brindan el alto nivel de servicios que requieren los inversores. Otros beneficios incluyen:
- Todos los proveedores de servicios corporativos y fiduciarios deben estar regulados (no es un requisito en muchos otros países, incluido el Reino Unido).
- La mayoría de las principales instituciones financieras del Reino Unido, la UE y los EE. UU. Están familiarizadas con Guernsey y están dispuestas a prestar servicios. Los asuntos relacionados con el cumplimiento y, por lo tanto, los procedimientos como la apertura de cuentas bancarias y la obtención de financiación se pueden llevar a cabo sin que surjan problemas mínimos.
6. Guernsey: capacidad para redomicilar entidades
A menudo es necesario o ventajoso trasladar o redomicilar estructuras a otras jurisdicciones. Por ejemplo, cuando los eventos geopolíticos o la legislación se vuelven adversos, o hay un cambio en la estrategia de inversión que se está siguiendo, o hay una opinión adversa sobre la jurisdicción actual de la estructura.
Uno de los atractivos de esta opción de re-domiciliación es que permite que una entidad transfiera su base legal a una jurisdicción diferente, mientras mantiene su personalidad jurídica y, por lo tanto, permanece sujeta a todos los acuerdos (incluidos los acuerdos de financiamiento externo y garantías relacionadas), a los que la entidad era parte antes de que entrara en vigor la re-domiciliación.
Por el contrario, las empresas constituidas en el Reino Unido o en algunas otras jurisdicciones no pueden ser redomicilizadas, lo que puede limitar las opciones de estructuración multijurisdiccional disponibles para dichas empresas onshore.
7. Capacidad para abrirse a una audiencia de compradores más amplia al salir
Tener activos inmobiliarios o de infraestructura del Reino Unido a través de una entidad de Guernsey puede crear una audiencia de compra internacional más amplia en el momento de la salida. Es posible que un comprador internacional no desee tener acciones directamente en una empresa del Reino Unido si actualmente no tiene una exposición fiscal en el Reino Unido.
También es perfectamente aceptable para un residente del Reino Unido tener el activo a través de una empresa de Guernsey, registrar la empresa como residente fiscal del Reino Unido y gestionar los asuntos de la empresa desde el Reino Unido. En el momento de la venta, las acciones de la empresa de Guernsey pueden venderse y la empresa de Guernsey puede volver a domiciliarse (como se describe anteriormente) o cambiar su residencia fiscal para adaptarla al nuevo propietario.
¿Han cambiado las reformas fiscales del Reino Unido el uso de las estructuras de Guernsey?
En resumen, no, no del todo.
Los beneficios de CIS continúan persistiendo ya que el gobierno del Reino Unido permite que CIS haga una elección de transparencia o una elección de exención, lo que significa que los inversores no estarán sujetos a una posible doble imposición. Como resultado, hemos visto un uso constante de las estructuras de holding de Guernsey y seguimos viendo nuevas investigaciones.
También hemos experimentado una serie de estructuras que migran a Guernsey para beneficiarnos de la reputación y la experiencia de la jurisdicción, particularmente porque los requisitos de sustancia ahora son cada vez más importantes de demostrar.
Además, los asesores y los clientes se centran menos en las ventajas fiscales, pero vuelven a las razones tradicionales para utilizar las estructuras de Guernsey, como; preservación de la riqueza y planificación de la sucesión.
Es evidente que hay un número considerable de beneficios para los inversores al utilizar las estructuras de Guernsey para mantener bienes inmuebles y otros activos, con una gran flexibilidad y variedad, para formar una estructura y adaptarse a cualquier inversor.
Información adicional
Para obtener más información sobre el uso de estructuras de Guernsey para mantener bienes raíces y otros activos del Reino Unido, comuníquese con steven de jersey or John Nelson en la oficina de Dixcart en Guernsey: consejo.guernsey@dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited tiene una licencia fiduciaria completa otorgada por la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey
