SIGI '- Un nuevo tipo de empresa inmobiliaria portuguesa y sus beneficios
Fondo
El interés reciente de la comunidad financiera e inversora internacional en el sector inmobiliario portugués ha motivado al Gobierno portugués a introducir un nuevo vehículo de inversión, dedicado exclusivamente a la inversión inmobiliaria.
Introducidas en febrero de 2019, las 'Sociedades de Investmento e Gestao Imobiliaria', ('SIGI') presenta una serie de características generalmente asociadas con los Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria.
El SIGI es un nuevo tipo de empresa inmobiliaria diseñada para adquirir y / o administrar, comerciales o residenciales, propiedades dentro del mercado de alquiler.
El marco fiscal refleja el de otro vehículo de inversión, el 'OIC - Organismos de Investimento Colectivo', y los beneficios fiscales correspondientes a este último también son aplicables a los SIGI y están regulados por el Código de Sociedades de Portugal.
El régimen fiscal ventajoso
Una ventaja clave de un SIGI es su marco fiscal.
El objetivo es atraer a los pequeños inversores y darles la seguridad de que, mientras haya beneficios que distribuir, se beneficiarán de ellos. Por lo tanto, la Ley establece que 9 meses después del cierre del año tributario, el SIGI deberá pagar, como dividendos:
- 90% de las ganancias derivadas de; dividendos, ingresos generados por sus propias acciones o ingresos generados por otras acciones o unidades (cuando el SIGI posee acciones de otros SIGI o participaciones en un fondo de inversión);
- 75% de los beneficios generados por la actividad inmobiliaria directa;
- Además, se deberá reinvertir al menos el 75% del beneficio neto resultante de la venta de activos bajo la gestión del SIGI. Esta reinversión debe realizarse en otros activos, en un plazo de 3 años.
El incumplimiento de cualquiera de los requisitos anteriores resultará en la retirada del estado SIGI, por un mínimo de 3 años.
El impuesto sobre sociedades, aplicable a las utilidades del SIGI, tiene una tasa del 21%.
Sin embargo, al calcular la utilidad neta, NO se incluyen las siguientes fuentes de ingresos:
- Ganancias de capital;
- Ingresos derivados de bienes raíces (incluidos los ingresos por alquiler);
- Rentas derivadas del capital.
Estas exenciones no están disponibles si la fuente de ingresos es un país considerado como paraíso fiscal por Portugal.
En relación con la retención de impuestos:
- Si el inversor es una persona física residente fiscal en Portugal, se aplicará una retención en origen a una tasa del 28%, cuando se paguen los dividendos;
- Si el inversor es una persona física que no es residente fiscal en Portugal, la tasa de retención en origen es del 10%;
- Si los dividendos se pagan a una empresa portuguesa, la retención en origen es del 25%;
- Cuando se paguen dividendos a una empresa, la exención de participación puede ser aplicable y, en ese caso, no habrá retención de impuestos.
Criterios
Un SIGI debe cumplir con las siguientes reglas:
- Registrada como sociedad anónima (“Sociedades Anónimas”);
- Designar un auditor externo y una comisión tributaria interna;
- Utilice una cláusula de objetos especificada;
- Tener un capital social mínimo de 5,000,000 €, representado en acciones ordinarias (no es posible tener diferentes clases de acciones);
- Cumplir con ciertos límites relacionados con la deuda y la composición de activos;
- Incluir una referencia a “SIGI” o “Sociedades de Investment e Gestao Imobiliaria” en su nombre;
- Las acciones deben estar disponibles para negociar en un mercado de valores o en un Sistema Multilateral en Portugal u otro Estado miembro de la UE (Euronext Access o Alternext, Portugal).
- Para brindar oportunidades adicionales a los pequeños inversionistas, al menos el 20% de las acciones deben estar en manos de inversionistas, cada uno con menos del 2% de los derechos de voto.
Todos los activos adquiridos por el SIGI deben conservarse durante al menos 3 años y el ratio de endeudamiento (la deuda incluye: deuda de accionistas excluyendo capital social y deuda bancaria) no puede ser superior al 60% del valor total de los activos de la empresa, en ningún momento.
Los terrenos que se adquieren con fines de construcción deben designarse como propiedad urbana o como unidades independientes, dentro de los 3 años posteriores a la fecha de adquisición.
Los OIC (Organismos de Investimento Colectivo) y las sociedades anónimas se pueden convertir en SIGI.
Información adicional
Si desea obtener información adicional sobre los SIGI portugueses y sus posibles beneficios, comuníquese con la oficina de Dixcart en Portugal: asesoramiento.portugal@dixcart.com. Alternativamente, hable con su contacto habitual de Dixcart.
