Cómo un holding maltés beneficia a los inversores internacionales: un estudio de caso
El Sr. Mario Rossi es un empresario italiano que ha invertido en varias empresas europeas de diferentes sectores. Posee el 70% de una empresa manufacturera alemana, el 60% de una empresa checa de software y el 80% de una empresa de distribución española. También ha invertido 1.5 millones de euros en una multinacional estadounidense que cotiza en bolsa.
El Sr. Rossi busca ahora una forma eficaz de centralizar sus inversiones y gestionar sus beneficios de forma más eficiente. Busca una solución fiscalmente eficiente que, además, ofrezca flexibilidad en caso de distribución de dividendos al holding y una posible salida futura. La creación de un holding sería la solución ideal para lograr estos objetivos. La siguiente decisión crucial será seleccionar la jurisdicción donde se establecerá el holding.
¿Por qué malta?
Tras su investigación inicial, el Sr. Rossi preseleccionó varias jurisdicciones potenciales, entre ellas Malta. Malta se convirtió rápidamente en una opción atractiva: es miembro tanto de la Unión Europea como de la OCDE, está geográficamente cerca de Italia y es fácilmente accesible mediante vuelos directos. Su economía ha mostrado un crecimiento constante durante más de dos décadas y sigue figurando entre las con mayores previsiones de crecimiento de la Unión Europea.
El Sr. Rossi también señaló que el inglés es uno de los idiomas oficiales de Malta, lo que le permite revisar la legislación directamente y comunicarse fluidamente con los profesionales locales. Además, Malta se beneficia de una extensa red de Convenios para Evitar la Doble Imposición, que pueden reducir o eliminar las retenciones en la fuente sobre dividendos de filiales no pertenecientes a la UE y favorecer la futura expansión o inversión fuera de Europa.
El régimen de exención de participación
Después de acercarse a la oficina de Dixcart en Malta, nuestros asesores le proporcionaron al Sr. Rossi una descripción general completa de la Sistema fiscal maltés los requisitos de cumplimiento para constituir una empresa en Malta y el funcionamiento práctico de una sociedad holding maltesa.
En particular, el Sr. Rossi expresó gran interés en el tratamiento fiscal de las participaciones y en el régimen de exención de participaciones de Malta. Introducido en 2007, este régimen permite dividendos y ganancias de capital exentos de impuestos derivados de participaciones cualificadas en filiales.
La exención de participación es opcional. Una empresa puede optar por declarar los ingresos o ganancias correspondientes y tributar al tipo impositivo corporativo estándar del 35%, y posteriormente solicitar la devolución total de impuestos, o por acogerse a la exención de participación. En caso de aplicar la exención, los ingresos o ganancias correspondientes no se declaran a efectos fiscales, sino que se asignan a la Cuenta No Tributaria.
Durante su consulta con Dixcart, el Sr. Rossi se enteró de que, para que una sociedad holding maltesa sea considerada holding participante, se deben cumplir ciertas condiciones. En concreto, debe cumplirse al menos uno de los siguientes criterios:
- La empresa posee directamente al menos el 5% de las acciones de capital de una empresa no residente en Malta; or
- La empresa es accionista de una empresa no residente en Malta y tiene derecho, a su opción, a solicitar y adquirir la totalidad del saldo de las acciones de capital; or
- La empresa es accionista de capital en una empresa no residente en Malta y tiene derecho de preferencia en caso de una propuesta de disposición, redención o cancelación de todas las acciones de capital; or
- La empresa es accionista de capital en una empresa no residente en Malta y tiene derecho a nombrar un director o a formar parte del directorio de esa empresa; or
- La empresa es accionista de capital que ha invertido al menos 1,164,000 € en una empresa no residente en Malta, y ha mantenido la inversión durante un período ininterrumpido de no menos de 183 días; or
- La empresa es accionista de capital en una empresa no residente en Malta, y la participación no se mantiene como acciones comerciales con fines comerciales.
Además de cumplir una de las condiciones anteriores, también se debe cumplir una prueba anti-abuso en relación con la empresa no residente. Esto requiere que se cumpla al menos una de las siguientes condiciones:
- La empresa no residente reside o está constituida en un Estado miembro de la Unión Europea; or
- La sociedad no residente está sujeta a un impuesto extranjero a una tasa de al menos el 15%; or
- No más del 50% de los ingresos de la empresa no residente provienen de intereses pasivos o regalías.
Consideraciones del señor Rossi
Las inversiones del Sr. Rossi cumplen los criterios descritos anteriormente, lo que confirma que Malta es una jurisdicción muy adecuada para su holding. Su holding maltés será prácticamente neutral en términos fiscales, beneficiándose de la ausencia de retenciones fiscales y de la plena elegibilidad bajo el régimen de exención de participación.
Además, se le asegura que, si decide vender alguna de sus inversiones a un comprador estratégico, las ganancias de capital resultantes se generarán a nivel de la sociedad holding maltesa y estarán totalmente exentas de impuestos en Malta. Esto le permite reinvertir las ganancias en su totalidad, sin ninguna fuga de impuestos. La estructura también le proporciona flexibilidad y control sobre la tributación personal, ya que los dividendos pueden distribuirse selectivamente según sus necesidades.
Creación de una sociedad holding en Malta
Por lo tanto, el Sr. Rossi confía en Dixcart Malta para que le ayude con la constitución y la gestión continua de su holding maltés. Dixcart ofrece un servicio integral que incluye la reserva de nombre, la constitución de la empresa, la redacción de la escritura de constitución y los estatutos, los servicios de dirección y la administración diaria.
Este servicio también cubre la presentación y presentación de todos los documentos necesarios para garantizar el pleno cumplimiento de los requisitos locales, incluido el mantenimiento de registros contables, la presentación de declaraciones de impuestos y el cumplimiento de las regulaciones contra el lavado de dinero.
Ponte en contacto
Planificar su próximo cambio de rumbo empresarial requiere comprender claramente sus opciones para tomar decisiones informadas. En Dixcart Malta, nuestro equipo combina una amplia experiencia en estructuración corporativa e impuestos con un enfoque práctico y multidisciplinario, guiando a los clientes en cada etapa del proceso.
Para mayor información, favor de contactar: jonathan vasallo: asesoramiento.malta@dixcart.com.
