Mani saare SPV kasutamine rahvusvaheliste investeeringute rahastamiseks

Meil on nüüdseks olnud pikem periood, mil rahvusvahelised sündmused on maailmaturge raputanud. Näiteks Briti naela (£ GBP) väärtus on langenud (ehkki võlakirjaturu tootluse tõttu näitab taastumise märke) kodumaiste ja ülemaailmsete majandusjõudude segu (Brexit, pandeemia, sõda, inflatsioon jt) tõttu. . Kuid selles eelarveraskustes peitub potentsiaalselt tulus võimalus.

Maailma jõulisemas majanduses asuvatel inimestel võib olla õige aeg pöörata tähelepanu rahvusvahelistele investeeringutele, monopoliseerida nõrgenenud valuutadele, alahinnatud turgudele ja intressimäärade erinevustele jne. Kuid paljudele, kellel on selliseks tegevuseks ressursse, näiteks Perekontorite, erakapitalifondide või isegi märkimisväärse varaga HNWI-de puhul võib küsimus, kuidas seda eelist kõige paremini ära kasutada, olla keeruline ja kohmakas, mis võib isegi põhjustada otsuste langetamise halvatust – veelgi hullem, see inerts võib viia isegi paadist ilmajäämiseni.

Dixcartis teeme sellistele klientidele lahenduste pakkumiseks koostööd paljude professionaalidega. Selles artiklis vaatleme, kuidas teie ja teie nõustajad saaksid kasutada Mani saare eriotstarbelist sõidukit (SPV), et avada teie järgmine rahvusvaheline investeerimisvõimalus:

1. Miks on Mani saar teie eriotstarbelise sõiduki jaoks hea valik?
2. Millised Mani saare üksused on saadaval eriotstarbeliste sõidukitena?
3. Oma olemasoleva portfelli võimendamine
4. Millised laenuvõimalused on Mani saare eriotstarbelise sõiduki jaoks saadaval?
5. Kuidas saaks offshore SPV-d kasutada rahvusvahelisteks investeeringuteks?
6. Kuidas saab Dixcart aidata teie järgmise rahvusvahelise investeeringu tegemisel?

1. Miks on Mani saar teie eriotstarbelise sõiduki jaoks hea valik?

Tavaliselt kasutatakse offshore SPV-d teatud tegevuse või eesmärgiga seotud varade ja kohustuste eraldamiseks, vähendades seega riski. Näiteks ettevõttes aktsiapositsiooni ostmiseks, ühinemiste ja ülevõtmiste läbiviimiseks, ingliinvesteeringute pakkumiseks idufirmale, võlgade väärtpaberistamiseks, lisakapitali kaasamiseks, luksusvarade ostmiseks jne. Investeerimisvahendi sellisel viisil struktureerimine võib laiaulatuslik mõju:

• Kaitse maksejõuetuse eest tegeliku omaniku ja SPV varade ja kohustuste eraldamise kaudu.
• Kui SPV jääb alla tululäve, ei pruugi olla auditinõudeid.
• Kohalikust režiimist sõltuva ärilise privaatsuse tagamine, nt ei nõuta, et Mani saarel oleks kontod avalikult kättesaadavad.
• Võib kaitsta SPV-d tegelike omanike vastu võetud õiguslike meetmete eest ja vastupidi.
• Asutamiskoha jurisdiktsioonist sõltuva õigus- ja maksukindluse tagamine.
• Ja veel…

Lisaks muudavad Mani saare mitmed funktsioonid rahvusvaheliste investeeringute tegemisel oma SPV kaasamiseks atraktiivseks väljavaateks:

Maksurežiim

Mani saarel on ettevõtete jaoks soodne maksurežiim, mis muudab selle atraktiivseks asukohaks investeeringutele suunatud eriotstarbeliste äriühingute asutamiseks. Saarel on tuntud järgmised hinnad:

• Ettevõtte tulumaks 0%
• 0% kapitalikasumi maks
• 0% maks enamustelt dividendidelt ja intressimaksetelt

Lisaks kuulub Mani saar Ühendkuningriigi käibemaksurežiimi alla, mis võib teatud asjaoludel olla kasulik. Mani saare üksused saavad end registreerida käibemaksukohustuslasena ning saavad kasu teenusepakkujate kogemusest selles režiimis ja üldiselt reageerivamast käibemaksuametist.

Siiski on oluline märkida, et olenevalt kavandatava tegevuse iseloomust ja kohalikest maksueeskirjadest võib kohalikus jurisdiktsioonis, kus tegevus toimub, tasuda makse. See on keeruline valdkond ja sellise planeerimise läbiviimisel on oluline kaasata asjakohane maksunõustaja. Dixcartil on lai valik professionaalseid kontakte ja ta saab soovi korral tutvustusi teha.

Õiguslik režiim

Mani saarel kehtivad kaasaegsed ja paindlikud ettevõtteseadused, mis võimaldavad luua erinevat tüüpi SPV-sid. Seadusandlik keskkond on ka poliitiliselt agnostiline ning seetõttu stabiilne ja usaldusväärne. Pakutav paindlikkus võimaldab eriotstarbelistel ettevõtetel kohandada oma struktuure nende konkreetsete eesmärkide täitmiseks, samas kui õigusliku korra kestvus annab kindluse.

Lisaks, kuigi Ühendkuningriigi kohtupraktika on veenev, on Manxi seadus erinev ja järgib ainult Inglismaa ja Walesi kohtute pretsedente Manxi volituse puudumisel. Lisaks ei ole välisriikide kohtumäärused ilma samaväärse Manxi kohtumääruseta otseselt täitmisele pööratavad. Kuna Mani saare kohtud ja seadused on kohandatud selle nõuetele, on sellel eriti hea positsioon äriühinguõiguse, usaldusseaduse ja maksudega seotud küsimustega tegelemiseks.   

Lisaks saavad laenuandjad end lohutada, kuna registreeritud kohtukulud on Mani saare ettevõtete registri otsingus avalikult kättesaadavad. Näiteks on see nõue 1931. aasta äriühingute seaduse alusel asutatud ettevõtetele. Seetõttu on laenuandjale nõudmisel veebis kättesaadavad andmed kõigi olemasolevate registreeritud tasude kohta.

Ülemaailmne positsioon

Mani saar on OECD valge nimekirja kantud ja seetõttu peetakse seda hästi juhitud finantskeskuseks. Saarel on ülemaailmne maine stabiilse poliitilise ja majandusliku keskkonnaga hästi reguleeritud jurisdiktsioonina. Isle of Man Financial Services Authority suhtub finantsteenuste reguleerimisse ennetavalt, tagades hea valitsemistava, mis annab investoritele ja laenuandjatele ettevõtte vastu kindlustunde. See võib muuta sellised tegevused nagu laenurahastamine laenuandjate jaoks atraktiivsemaks, kuna Mani saarega on lihtne äri ajada.

Reguleeritud professionaalsed teenused

Mani saarel on rahvusvahelise planeerimise pärand ja see pakub hästi arenenud finantsteenuste sektorit, sealhulgas suurte kogemustega teenusepakkujaid, nagu Dixcart, kes saavad aidata SPV-de seadistamisel ja pideval haldamisel. Lisaks võivad investor ja laenuandja end lohutada tõsiasjaga, et erinevalt Ühendkuningriigi kolleegidest peavad Mani saare ettevõtete teenusepakkujatel olema litsents ja nad on reguleeritud.

Proximity

Mani saar asub keset Iiri merd Ühendkuningriigi ja Iirimaa vahel, mistõttu on see mõlemast kohast hõlpsasti ligipääsetav. Kuid mis veelgi olulisem, tegutseb Ühendkuningriigiga samas ajavööndis ja on Euroopa tegevuste jaoks vaid +1 CET. See lähedus muudab selle mugavaks asukohaks üksikisikutele ja ettevõtetele, kes soovivad luua SPV-sid, et pääseda turgudele sarnastes ajavööndites, näiteks Ühendkuningriigis või teistes Euroopa jurisdiktsioonides.

2. Millised Mani saare üksused on saadaval eriotstarbeliste sõidukitena?

Mani saar pakub laias valikus sõidukeid, et tegutseda SPV-na ja teha investeeringuid võla- või omakapitali rahastamise kaudu. Juriidilise üksuse saab saarel asutada 48 tunniga või vähemaga minimaalse registritasu eest, mis on 100 naela – kõrgemate riigilõivude jaoks on saadaval kiiremad ajad. Oluline on märkida, et asutamistasu ei sisalda teenusepakkuja liitumistasu.

Sobivad üksused hõlmavad järgmist:

Isle of Man Companies Act 2006 Company

Mani saare 2006. aasta äriühingute seaduse (CA 2006) alusel loodud äriühing on kaasaegne äriühingu vorm, millel on palju paindlikkust võrreldes traditsioonilisema 1931. aasta äriühingute seaduse alusel loodud äriühinguga.

CA 2006 Co puhul ei kehti väikese kapitaliseerimise reegleid, kuna ettevõte võib olla asutatud ühe aktsiaga, mille nimiväärtus võib olla null. CA 2006 Co nõuab lihtsalt registrijärgset asukohta, registreeritud esindajat ja vähemalt ühte aktsionäri ja üht direktorit. Direktor võib olla mitte Mani saare elanik ja ettevõtte direktorid on lubatud. Ettevõtte sekretäri pole vaja.

Kõik tasud loetakse CA 2006 alusel registreeritavateks ja tasud tuleb registreerida 1 kuu jooksul pärast loomist. CA 2006 pakub selles osas täiendavat paindlikkust, kuna tasusid saab registreerida pärast seda 1-kuulist perioodi. Tegelikkuses on sellise tasu registreerimine tõenäoliselt laenulepingu tingimus ja eriotstarbelise ettevõttena ei ole ettevõttel tõenäoliselt tasusid või kaubandusvõlgasid jne.

Usaldusühing eraldiseisva juriidilise isikuga

Nagu on sätestatud Mani saare 1909. aasta partnerlusseaduses, nõuab usaldusühing vähemalt kahte partnerit, kes koosnevad ühest või mitmest täisosanikust ja ühest või mitmest usaldusosanikust. Vähemalt üks partner peab olema Mani saare resident.

Perearstil on piiramatu vastutus ja ta võib vabalt tegeleda usaldusühingu igapäevase juhtimisega, st hallata investeeringut (investeeringuid). Perearst võib olla äriühing. Selle piiramata vastutuse tõttu on perearst tavaliselt Mani saare aktsiaselts.

LP oleks investor, kelle vastutus on alguses fikseeritud ja piirdub sissemakstud või tasumata kapitali või varaga. Vastupidi, LP ei saa tegeleda partnerluse igapäevase haldamisega, et teda ei peetaks perearstiks ja seetõttu ei tekiks neile piiramatut vastutust.

Lisaks võib 2011. aasta usaldusühingu (juriidiline isik) seaduse alusel usaldusühingu asutada eraldi juriidilise isiku staatusega, mis on võimeline sõlmima lepinguid ja osalema kohtumenetluses.

Usaldusühing on maksustamise seisukohalt läbipaistev üksus ja seetõttu teenitakse Kasu Partneri isiklike maksumäärade pealt (nt tulumaks, pärandimaks jne).

Protected Cell Company (PCC)

Protected Cell Company (PCC) tegutseb iseseisva juriidilise isikuna, millel on õigus sõlmida lepinguid, võtta varade omandiõigust ja olla kohtulike meetmete all. PCC struktuur võimaldab luua piiramatul arvul eraldi rakke. Igaüks neist rakkudest toimib lahterdatud üksusena, millel on oma vara ja kohustused, mis on selgelt eraldatud teiste rakkude omadest ja PCC mitterakulistest varadest ja kohustustest.

Lisaks PCC mittekellulaarsetele lihtaktsiatele saab emiteerida ka mobiilseid aktsiaid. Nende mobiilsete aktsiate omanikul on põhikirjas sätestatud õigustega lubatud osaleda selle konkreetse raku tegevuses, millesse nad investeerivad.

Raamatupidamise läbipaistvuse tagab iga lahtri jaoks eraldi kontode komplekti ja maksudeklaratsiooni nõue. Lisaks peab iga rakk olema selgelt identifitseeritav PCC osana ja kõik rakuga tehinguid tegevad kolmandad osapooled peavad olema teadlikud selle olekust PCC struktuuris.

PCC mudel kujutab endast kasulikku strateegiat kasusaajale, mille eesmärk on piiritleda erinevad tegevused ja nendega seotud riskid. Näiteks võib ühes lahtris tehtud laenuvõtmise ja rahastatud tegevused eraldada teises lahtris tehtud erainvesteeringutest. Kui korporatiivne investor, näiteks riskikapitalifond, tegeleb mitme jurisdiktsiooniga, näiteks idufirmadesse investeerimisega, toimivad rakud käegakatsutavate tõketena, eraldades iga ettevõtte tegevuse. Samuti saab neid kohandada nii, et need jõuaksid küpsuseni erinevatel kuupäevadel, pakkudes täiendavat paindlikkust.

Austatud märkused

Loomulikult on SPV-na tegutsemiseks saadaval palju rohkem juriidilisi struktuure, sealhulgas; Piiratud vastutusega ettevõtted, sihtasutused ja Mani saare sihtfondid. Igal neist on erinevad omadused, mis muudavad selle õiges kontekstis sobivaks.

Majanduslikud kaalutlused

Oluline on märkida, et Mani saarel ja Kanalisaartel kehtivad majandusliku ainega seotud reeglid. Nendes jurisdiktsioonides olevad juriidilised isikud, kes tegelevad asjaomase sektoriga, peavad vastama teatud nõuetele, et näidata, et ettevõtte põhitegevus (CIGA) toimub jurisdiktsioonis (Mani saar või Kanalisaared) ja on maksuresident. CIGA hõlmab selliseid tegevusi nagu jurisdiktsioonis juhitud ja juhitud üksus, piisav ja proportsionaalne arv kvalifitseeritud töötajaid (või töötunde) selles jurisdiktsioonis, piisav füüsiline kohalolek jne.

Näiteks kui äriüksuse ainsaks ülesandeks on omandada ja hoida aktsiaid ning kõnealused aktsiad on kontrollosalus teistes ettevõtetes, määratletakse see majandusliku sisu mõttes puhta aktsiate valdusettevõttena. Kui Pure Equity Holding Company saab sellest tegevusest tulu, peab ta demonstreerima CIGA-d. See saavutatakse Mani saarel või Kanalisaartel asuvate direktorite, erinevate haldusteenuste ja registrijärgse kontori kaudu.

Leiad Mani saare ja Kanalisaarte juhised majandusliku sisu kohta siin.

3. Olemasoleva portfelli võimendamine

Nagu sissejuhatuses märgitud, on turud praegu karmid ja nende jaoks, kelle portfellis on raha seotud, ei pruugi likvideerimine olla nende parimates huvides, nt võib see tekitada kahju. Oma järgmise rahvusvahelise investeeringu laenurahastamise kaalumine võib õigetes tingimustes olla hea lahendus, kuid kuidas vabastada oma olemasoleva portfelli väärtus ilma kasvu ohtu seadmata?

Tänapäeva maailmas on tavaline, et investorid korraldavad varapõhist rahastamist vähem tavapärase tagatise vastu. Näiteks laenulepingud, nagu lombardi laenud, pakuvad krediidivõimalust, mis on tagatud investori likviidsemate isiklike investeeringute, näiteks aktsiate, võlakirjade või fondide vastu. Selliste rajatiste toimimismeetodeid käsitletakse lühidalt jaotises 4.

Lisaks on alguses USA-st alustanud üle maailma hakanud tekkima spetsialiseeritud laenuandjad, kes suudavad kaaluda keerukamaid korraldusi, mis võtavad arvesse ebalikviidset, kleepuvat või immateriaalset vara. Selliseid varasid on sageli raske kasutada rahastamise tagatisena, kuna neil puudub kergesti kättesaadav turuväärtus, nagu likviidsed varad. Sellisena on nende ebatraditsiooniliste varaliikide vastu laenamine nüüd võimalik kindlustuslepingute kaudu, mis tagavad maksejõuetuse korral turuväärtuse.

Mittelikviidsed varad on mõnevõrra lihtsamad kui kleepuvad ja immateriaalsed varad. Sellised kokkulepped võivad nõuda lihtsalt tasu võtmist ostetud varale, mida rahastatakse, nt kui lennukit ehitatakse, võidakse õhusõidukile kehtestada tasu, mis võimaldab laenuandjal kohustuste täitmatajätmise korral seadusliku valduse omandada. On täiesti normaalne, et laenuandja võtab sellistel puhkudel tagatise ka laenuvõtja portfellis olevatele muudele varadele, näiteks varem mainitud langobardi stiilis kokkuleppele, mis annab laenuandjale täiendava kindlustunde kaotuse eest kaitsmiseks.

Selliste varade tagatisena kasutamisel on oluline teha koostööd spetsialiseeritud laenuandja või professionaalse nõustajaga, et tagada õiglase ja täpse hinnangu saamine.

4. Millised laenuvõimalused on minu Mani saare eriotstarbelisele sõidukile saadaval?

Kuigi eriotstarbeline vahend (SPV) võib koguda raha erinevate meetodite abil, nagu võlakirjade või võlakirjade emiteerimine, on selle käsutuses palju muid finantsstrateegiaid, sealhulgas võla rahastamise omandamine pangaasutuste või muude finantsvahendajate kaudu. Kuigi Mani saarel tegutsevad paljud pangad – nagu Barclays, RBSI, HSBC, NatWest ja teised –, ei piirdu Mani saare üksus nende finantsasutustega ja tehinguid saab korraldada peaaegu kõigi ülemaailmsete laenuandjatega, arvestades neid vastama vajalikele vastavusstandarditele. Nende stsenaariumide puhul on saadaval palju laenuvõimalusi, kuid ühed levinumad on edasikantud intressimäärad, kapitali sissenõudmise vahendid, tagatislaenu vahendid ja eelkõige puhasväärtuse (NAV) vahendid.

Eelkõige NAV Facilities on olnud tunnistajaks kasvavale populaarsusele, eriti keset valitsevaid langevaid turutingimusi, kus tegelikud omanikud võivad eelistada vältida oma investeeringute tõenäolise kahjuga likvideerimist. Aga mis on NAVi rajatised?

Puhasväärtuse (NAV) rajatised

NAV-i tagatised on tagatisega laenu vorm, mille tagatiseks on investeerimisvahendi, näiteks erakapitalifondi, riskifondi või investeerimisportfelli vara. Need pakuvad investoritele vahendeid oma vara väärtuse vastu laenamiseks ilma oma osalust loovutamata. Laenu ulatuse määrab puhasväärtus, mis arvutatakse pakitud varade koguväärtusena pärast kohustuste ja võlgade mahaarvamist.

Nende sätete kohaselt pikendavad laenuandjad tavaliselt krediidiliini, mis põhineb teatud osal puhasväärtusest. Laenusumma sõltub laenuandja hinnangust alusvara kvaliteedile ja likviidsusele, samuti rahavoogudele ja väljamaksetele, mis nendest varadest investoritele tõusevad.

Enamikul juhtudel saab laenuandja tagatise asjakohaste varade, näiteks ühisfondi/fondfondi aktsiate või investeerimisfondide osas. NAV-i tingimuste tingimused võivad aga suuresti erineda, olenevalt laenuandjast, seotud osapooltest, mis tahes kaasatud valdusvahendist ja alusvara olemusest. Lisaks võivad intressimäärad olla fikseeritud või muutuvad ning laenuandja võib jätta endale õiguse vara arestida või sundida müüma SPV laenu maksejõuetuse korral.

NAV-i vahendid võimaldavad investoritel hõlpsat juurdepääsu likviidsusele, ilma et nad sunniksid neid oma investeeringuid maha võtma. See omakorda võimaldab neil kiiresti võimendada uusi investeerimisvõimalusi, ilma et see mõjutaks nende võimendatud varade kasvu. Laenuvahend võib katta ka jooksvaid või ettenägematuid kulusid, nagu lunastamine või õigusabi tasud, andes investeerimisvahendile stabiilsuse ja vastupidavuse.

5. Kuidas saaks offshore SPV-d kasutada rahvusvahelisteks investeeringuteks?

Kui kapital on tagatud erafinantseerimise, laenulepingu jms kaudu, on Mani saare eriotstarbelist ettevõtjat võimalik kasutada teie finantseesmärkide saavutamiseks mitmel viisil. Tavaliselt hõlmavad need selliseid tegevusi nagu varade pakendamine kui väärtpaberistamine, struktureeritud finantseerimine, investeerimisvahend, luksusvara ostmine jne.

Mõned kõige levinumad kasutusalad, mida näeme, on järgmised:

Investeerimisvahend

Kui Mani saare SPV-d saab kasutada avatud või suletud investeerimisvahendite struktureerimiseks sellistele üksustele nagu riskifondid, erakapitalifondid või riskikapitalifondid, mis teevad rahvusvahelisi investeeringuid, kasutatakse erakokkulepete tegemiseks sageli lihtsaid investeerimisettevõtteid. Arhetüüpne investeerimisettevõte kasutab Mani saare SPV-d, et koordineerida investeerimiskapitali investoritelt mitmes jurisdiktsioonis või kes soovivad teha investeerimistegevust välisturul. Näiteks võivad rahalised vahendid tulla Hongkongist, Singapurist ja paljudest samaväärsetest jurisdiktsioonidest Mani saare SPV-sse, mis seejärel ostab Ühendkuningriigi SPV aktsiakapitali, mis ehitab ja seejärel liisib või müüb Ühendkuningriigi kinnisvara, idufirmasid. või kasvavatele ettevõtetele, eesmärgiga saada ja koguda aktsionäridele reinvesteerimiseks makstavaid dividende.

Luksusliku vara ostmine

Peaaegu igal juhul, kui klient soovib omandada mainekat vara, näiteks jahti või reaktiivlennukit, on SPV parim ostuviis. Täpne struktureerimine juhindub maksu- ja juriidilistest nõuannetest, kuid tavaliselt toob see tulu tegelikule omanikule palju eeliseid, nt kohustuste/riskide piiramine, maksuplaneerimine, võimalikud käibemaksuvabastused või tagastatavus jne. IOM-i SPV-d on ELi-väliste maksuresidentide jaoks väga atraktiivsed. isikud, kes kasutavad käsitööd isiklikuks tarbeks või mõnel juhul isikliku kasutuse ja kaubandusliku harta seguna.Teie atraktiivne rubriikTeie atraktiivne rubriik

Võite lugege Mani saare ettevõtete erinevate kasutusvõimaluste ja funktsioonide kohta lisateavet siit.

6. Kuidas saame aidata teie järgmise rahvusvahelise investeeringu tegemisel?

Dixcart aitab teie planeerimisel nõutavate avamerestruktuuride rahvusvahelisel struktureerimisel, seadistamisel ja haldamisel. Teeme tihedat koostööd klientide ja nende nõustajatega, et tagada SPV optimaalne juhtimine, et hõlbustada teie eesmärke.

Dixcart Group on pakkunud klientidele ja nende nõustajatele kvaliteetseid offshore-teenuseid juba üle 50 aasta, Mani saare kontorid on kaubelnud alates 1989. aastast. Selle aja jooksul oleme loonud tugevad töösuhted mõne maailma juhtiva nõustajaga – seetõttu Kui te pole veel professionaalset nõustajat kaasanud, saame vajadusel teha sissejuhatuse.

*Pange tähele, et seda teavet ei tohiks pidada finantsnõustamiseks ja soovitame enne meetmete võtmist meiega ühendust võtta esitatud üksikasjade kaudu või arutada oma professionaalse nõustajaga.

Võta ühendust

Kui vajate lisateavet offshore SPV-de või Mani saare struktuuride kasutamise kohta, võtke julgelt ühendust Paul Harveyga Dixcartis: nõuanne.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited on litsentsitud Mani saare finantsteenuste ameti poolt

Tagasi üles videod