Man uharteko salbuetsitako fondoak: kontuan hartu behar dituzun 7 gauza

  • Argitalpenaren 15 2022 abendua

  • | Erreferentzia IN876

Man Uharteko Salbuetsitako Funts batek eskaintzen duen malgutasun-maila dela eta, galdetzaileak maiz elkarrizketetara hurbiltzen dira Funtsaren egituraketari eta funtzionamenduari buruz, eta askotan uste dute hori irtenbide sinplea dela.

Zoritxarrez, asko dira kontuan hartu beharreko alderdiak, eta horietako batzuk adituen orientazioa eta zerbitzuak eskatzen dituzte. Faktore horiek dira pieza labur honetan aurkeztu nahi ditudanak. Artikulu honen izenak dioen bezala, hauek dira kontuan hartu behar dituzun elementuak zure Fondoa egituratzen hasteko, eta hobekien aurretik.

Artikulu honetan elementu hauetako batzuk aztertu eta nabarmenduko ditugu:

Man uharteko salbuetsitako funtsa sortzea

Atal honetan ez dugu lege-esparrua landuko, baizik eta Sustatzaileak bere Man Uharteko Salbuetsitako Funtsa eratzeko dituen aukeretako batzuk.

Gure artikulua irakur dezakezu An Isle of Man Exempt Fund - Zer, nola eta zergatik? Man Uharteko Salbuetsitako Funts baten lege-esparruari eta eskakizunei buruz gehiago jakiteko.

Lehenik eta behin, Sustatzaileak beren egituraketaren oinarri izango diren aholkuak hartu beharko lituzke; haien helburuak lortzeko zein entitate edo entitate-nahasketa den egokiena jakinaraziko dio.

Egituraketari dagokionez, ohiko bi aukera daude:

Sozietate Mugatua

Hau da, alde handiz, aukeratzen den biderik ohikoena, eta Sozietate Anonimo Pribatu batek Sozietate Orokor gisa jarduten du, 1931ko Sozietate Legearen (CA 1931) edo 2006ko Sozietateen Legearen (CA 2006) arabera eratua. Bi erregimenen arteko desberdintasunei buruz gehiago jakin dezakezu hemen:

Normalean GP 2006ko CA enpresa bat da, eta inbertitzaileak bazkide mugatuak (LP) dira.

Medikuak erantzukizun mugagabea du eta Salbuetsitako Funtsaren benetako administrazioan dihardu.

LPen erantzukizuna beren ekarpeneko kapitalera mugatzen da, eta ez dute Salbuetsitako Funtsaren eguneroko kudeaketan aritu behar.

Normalean GPk hirugarrenen inbertsio-aholkulari bat kontratatzen du aktiboak kudeatzeko, hala ere, irizpide batzuen arabera, Man Uharteko Salbuetsitako Funtsaren Sustatzaileak GPren inbertsio-aholkulari gisa jardun dezake.

Sozietate Mugatu batek egitura tradizionalagoa eskaintzen du, Man Uharteko Salbuetsitako Funts bakarra operatu nahi duten Sustatzaileentzat egokia izango dena.

Babestutako Zelula Enpresa bat

Protected Cell Companies (PCC) ez ziren gure oinarriko artikuluan jaso, beraz, informazio gehigarri bat emango dut hemen osotasunerako.

Man uharteko Babestutako Zelula sozietatea CA 1931 edo CA 2006 legearen arabera eratu daiteke. PCC CA 1931 legearen arabera eratzen bada, 2004ko Babestutako Zelula Sozietateen Legearen menpe ere egongo da. PCC CA 2006 legearen arabera eratzen bada, CA 2006 legearen baldintzen arabera arautuko da.

Zein Acta aukeratzen den edozein dela ere, PCC akzioen arabera mugatu behar da, baina akzio horiek balio nominala edo hutsekoak izan daitezke. Gainera, PCC baten baldintzak betetzen dituen lehendik dagoen enpresa batek PCC bihurtzeko eska dezake.

PCC bat pertsona juridiko bakarra da eta akordioak egin ditzake, auzitara eraman eta ondasunak bere horretan izan ditzake. PCC-k zelula kopuru mugagabea sor dezake, horietako bakoitzak beste zeluletatik bereizita dauden aktibo eta pasibo mugatuak ordezkatzen dituena eta aktibo eta pasibo ez-zelularrak, hau da, PCCren aktibo eta pasiboak. Garrantzitsua da Zelula bakoitzak ez duela nortasun juridiko bereizia, eta ez du entitate juridiko bereizirik ordezkatzen.

PCCren Ez-Zelularra Akzio Arruntez gain, Zelularreko akzioak ere jaulki daitezke. Zelularen akzioen Akziodunek Zelula horren jardueretan parte hartu ahal izango dute, hau da, Estatutuek zehaztutako eskubideetan. Gure helburuetarako, horrek esan nahi du Inbertitzaileak, irizpide batzuk bete eta bere Zerga Aholkuak betetzen baditu, Inbertsioen Kudeaketan parte hartu dezakeela.

Kontu multzo bat mantendu behar da, eta Zerga Aitorpena aurkeztu behar da Gela bakoitzari dagokionez. Gainera, Zelula bakoitzak Zelula gisa argi eta garbi identifikatu behar du, eta transakzio egiten duen edozein alderdik PCC bateko Zelula batekin ari dela jakin behar du.

PCC bat aukera ona izan daiteke Man Uharteko salbuetsitako hainbat funts kostu eraginkorrean sortu nahi dutenentzat. Hau hainbat arrazoirengatik izan daiteke, hala nola:

  • Inbertsio txanda desberdinak
  • Merkataritza arlo ekonomiko desberdinetan inbertitzea
  • Zelulak data ezberdinetan heltzeko egituratzea
  • Aktibo-klase desberdinetan edo itxietan inbertitzea
  • Proiektuak bereiztea, adibidez, higiezinen garapena, etab.

Sustatzaileak Sozietate Mugatua edo PCC nahiago duen ala ez, zerbitzu juridikoak eskatuko dituzte konstituzio-kontratu garrantzitsuak idazteko, zeinak askotan Sustatzaileak behar duen egiturara egokituko direnak, adibidez, Man Uharteko Salbuetsitako Funtsa akordio irekia edo itxia izango da? Hornitu nahi dituzten operazio-baldintza edo helburu jakin batzuk, etab.

Dokumentazio honek, hala badagokio, Estatutu edo Lankidetza-Akordio aldatu bat, funtsaren administratzailearen eta Sustatzailearen arteko Zerbitzu-Akordioak, Inbertsio-kudeatzailearen eta administratzailearen arteko akordioak, oharrak edo aitorpenak eta abar. kontuan izan - kostuak geroago kontuan hartzen ditugu.

Dixcart-ek lege-adituekin lan egiten du konstituzio-dokumentazio guztia egokia, betetzen eta xederako egokia dela ziurtatzeko. Idazkera honek inplikatutako alderdiekin dugun harremana ez ezik, ziurtasuna eta egonkortasuna ere ematen dio antolamenduari.

Isle of Man Exempt Fund Inbertitzaileak

Landu genuena laburbiltzeko An Isle of Man Exempt Fund - Zer, nola eta zergatik?, Man Uharteko Salbuetsitako Fondoak inbertitzaileei buruzko murrizketa batzuk eskaintzen ditu:

  • Man Uharteko Salbuetsitako Funts bakoitzeko 49 inbertitzaile baino gehiago izan behar dira;
  • Man Uharteko Salbuetsitako Funtsa ezin da jendaurrean sustatu.

Isle of Man Salbuetsitako Funtsa ez dago diseinatuta inbertitzaile bolumen handiko txikizkako inbertsio bat izateko, baizik eta antolamendu pribatu gisa zuzenduta dago, "familia eta lagunak" gisa deskribatzen dituena, esperientziadun inbertitzaileentzat. Lehen puntua nahita idatzi dut hemen azpimarratzeko, adibidez, PCC baten arabera, Sustatzaileak Zelula kopuru mugagabea izan dezakeela eta, beraz, Funts Salbuestuak, betiere Zelula bakoitzak benetako Man Uharteko Salbuespenaren baldintzak betetzen baditu. Fondoa.

Hori kontuan izanda, arreta handiz aztertu behar da Man Uharteko Salbuetsitako Funtsaren "nor" eta "nola" - Nor izango dira zure helburuko inbertitzaileak eta nola kontratatuko dituzu?

Gainera, nahiz eta estatutuek ezartzen ez duten, Sustatzaileak bere helburuko inbertitzaileen profilaren beste ezaugarri garrantzitsu batzuk kontuan hartu beharko lituzke, hala nola, aurreikusitako batez besteko inbertsio-maila, gutxieneko inbertsio-eskakizunak badaude, zein jurisdikzio izango dituzten inbertitzaileak, etab.

Esate baterako, Sustatzaileak dagoeneko lan egin dezake edo pertsona edo enpresa egokien talde batekin lan egin dezake, edo sare bateko kide izan daiteke, edo Sustatzaile egokiak ezagutu. Ehunka milako gutxieneko inbertsio-kopurua ezar daiteke, guztira X milioiko inbertsio-potentzia helburu batekin eta % X-ko errentagarritasun-tasa estimatua.

Laburbilduz, Sustatzaileak arrazoi argi bat garatu behar du Man Uharteko Salbuetsitako Funtsa nola sustatzen den, zer espero den inbertitzaileengandik eta zer espero dezaketen. Beti ere sustapen publikoa erabat saihestu behar dela gogoratuz.

Man uharteko salbuetsitako funtsen aktiboak hautatzea

Arau-esparruak azken malgutasuna eskaintzen dio Man Uharteko Salbuetsitako Funtsari, Sustatzailearen aktibo-klaseen aukeraketari dagokionez, zaintza nola antolatzen den, auditoretza eta abar. Hala ere, Zerbitzu Korporatiboen Hornitzaileak bete behar dituen betebeharrak bete beharko ditu, eta, horrenbestez, estatutupekoak bermatu beharko ditu. betebeharrak betetzen dira.

Lege-eskakizun zorrotza ez den arren, praktika onena da Man Uharteko Salbuetsitako Funtsaren Ts&C guztiak espresuki biltzen dituen Kokapen Pribatuaren Memorandum (PPM) sakon bat egitea.

PPMk Isle of Man Salbuetsitako Funtsaren arauak eta helburuak zehazten ditu Funtsen Prospektu baten antzera. Inbertitzaile potentzialak berrikusi nahi duen dokumentua da, Man Uharteko Salbuetsitako Funtsa eta nola funtzionatzen duen guztiz ulertzeko.

PPM-k gaiak hartzen ditu, hala nola xede diren aktibo-klaseak, kapitala nola eta noiz inplementatzen den, salbuetsitako Fondoak irabaziak pilatu edo diru-sarrerak banatuko baditu. Hona hemen, aktiboen hautaketari dagozkion ezaugarriak honako hauek dira:

Ondasunen geolokalizazioa eta haien zaintza – Sustatzaileak guztiz ulertu behar du lotuta dauden aktiboen egoerari buruz: non kokatuta daude edo non daude munduan? Betetzea arautzen duten arauak oraindik nagusi dira hemen. Sustatzaileak kapitalak dirua zuritzeko, terrorismoaren finantzaketa, eroskeria edo ustelkeria izateko arrisku handiagoko jurisdikzioetara zabaldu nahi badu, kontu handiz aztertu behar da hori. Arriskuak prozesuen eta prozeduraren eta Zerbitzu Korporatiboen Hornitzaileak burututako jardueraren arabera arindu daitezkeen arren, arrisku handiagoak dituzten egiturek betetzen duten kontrola eta kontrol hobeak ere izaten dituzte, eta horrek kostuen ondorioak ditu.

Lotutako aktiboen izaera – Funtsak «bainila» izaera duen, hau da, inbertsio-agindu soil bat egiten duenean, esate baterako, kotizatutako akzio eta akzioetan inbertitzea eta abar. Jarduera horrek ez dio arriskuen kalifikazioari kalterik eragiten. Man Uharteko Salbuetsitako Funtsaren esparruak aktibo berriak barne hartzen baditu, hala nola Crypto Currencies, jarduerak oso ondo izan ditzake betetze-inplikazioak.

Gure egungo politika da NFTak inbertsio pertsonal gisa edukitzea onargarria izan daitekeela. Hala ere, horrelako aktiboak merkataritza-ingurunean aurre egitea edo eskaintzea gure arrisku-profiletik kanpo egongo litzateke. Salbuetsitako Fondo baten kasuan, hori ñabardura bat izan daiteke eta Fondoaren eskaintzaren inguruabarrak hartuko lirateke kontuan, Funtsaren eta inbertitzaileen helburua kontuan hartuta, besteak beste.

Man uharteko salbuetsitako fondo baten kasuan, aktibo berriak aztertzen ari direnean, hobe da gurekin harremanetan jartzea hasiera batean, aktibo-klase prospektiboen onargarritasunaz eztabaidatzeko.

Dibulgazio garrantzitsuak – Sustatzaileek lehendik dauden interesak baldin badituzte, bai Man Uharteko Salbuetsitako Funtsera transferitzen diren aktiboetan, bai inbertituko diren proposatzen diren aktiboetan, interes horiek PPMren barruan jakinarazi beharko dira, adibidez, aurkezpen-akordio bat badago, baldin eta akzioak erosi edo eskualdatuko diren sozietate batean kargu bat dute, ondasunen saltzailearekin harreman komertzial bat baldin badago, edo edozein motatako pizgarriren bat, hori jakinarazi beharko da.

Askoz alderdi gehiago kontuan hartu beharrekoak dira, jakina, Man Uharteko Salbuetsitako Funts bakoitzeko bakarrak.

Isle of Man Exempt Fund Inbertsioen Kudeaketa

Ez dago aginduzko lege-eskakizunik Man Uharteko Salbuetsitako Funts bati eta lotutako aktiboak nola kudeatzen dituen. Hala ere, horrek ez du esan nahi Sustatzaileak oihal hutsik duenik Salbuetsitako Funtsaren jabetza nola kudeatzen den jakiteko.

Zerbitzu-hornitzaileak bere arriskurako gogoa izango du, eta, beraz, aktiboen kudeaketari dagozkion politika eta prozedurak. Dixcart-en bi aukera eskaintzen ditugu zentzu honetan:

  1. Sustatzaileak edo Dixcart-ek hirugarren inbertsio-kudeatzaile bat kontratatzen du;
  2. Egoera jakin batzuetan, Sustatzaileak inbertsioen aholkulari gisa jardun dezake.

1. aukera hobe da, inbertsioen kudeatzailea profesional kualifikatu eta lizentziaduna izango baita, zerbitzu horiek eskaintzera zuzenduta dagoena.

2. aukera kasuan-kasuan aztertzen da eta inbertsio-kudeatzaile izateko eskaera egiten duen Sustatzaileak aukeratutako aktibo-klaseetan esperientzia edo esperientzia frogagarria izatea eskatzen du. Hau bere karreratik gaur egunera artekoa izan daiteke, titulazioak eta abar.

Man Uharteko Salbuetsitako Funtsaren inbertsioen kudeaketa hasieratik kontuan hartu behar da.

Man uharteko salbuetsitako funtsen bankua

Sustatzailea Man Uharteko Salbuetsitako Funtsa nola bankuratzen duten aztertzen ari denean, antzeko gogoetak daude haien aktiboen aukeraketan. Aukeratutako bankuak arriskuan oinarritutako ikuspegia izango du eta hainbat faktorek, adibidez, jurisdikzioak, aktibo-klaseak etab.-ek zuzenean eragingo dute kontu baten eskaera nola onargarria izango den. Horrek banku-kostu handiagoak ere eragin ditzake.

Gainera, kaleko banku askok ez diete zerbitzurik emango Man Uharteko zuzendaririk ez duten entitateei. Hori gertatzen denean, baliteke beste aukera batzuk kontuan hartu behar izatea, hau da, beste jurisdikzio batzuetan banku al dezakezu? Ba al du Sustatzaileak banku-harremanik?

Dixcart-ek Man uharteko banku nagusi guztiekin harremanak ditu eta guztiz kudeatutako entitateetan banku-zerbitzuak erraztu ditzake. Edo Dixcart-ek Zuzendariak ematen ez dituenean, aurkezpenak egin daitezke dagokionean.

Man uharteko salbuetsitako funtsen zerga-tratamendua

Nire lan ildoan, uste dut beste edozein baino gehiago esan dezakedala esaldi hau:

'Zerga-aholkurik hartu al duzu?'

Zerga-aholkularitza offshore edozein plangintzaren erdigunean dago erabat eta zalantzarik gabe. Korporazio eta konfiantzazko zerbitzuen hornitzaile garen heinean, ziurtatu behar dugu A) Sustatzaileak ez duela erantzukizun ezezagunik sortzen bere kabuz, eta B) Sustatzailearen egituraketak ez duela ondorio kaltegarririk sortuko Dixcart-entzat C) egiturak funtzionatuko duela. asmoa.

Man uharteko salbuetsitako funtsei dagokienez, kontuan hartu beharreko angelu asko daude - hona hemen gogoeta batzuk:

Aktibo

Aholkuak ondasunak non dauden kontuan hartuko du. Eskumen barruko aktiboaren tratamenduaren eta aktiboen izaeraren arabera, zerga-pasiboak egon daitezke, adibidez, diru-sarrerak eta irabaziak sortzen dituen aktibo bat, etab.

The Investors

Funtsean sartu eta irtetean, inbertitzaileek zerga-aholkuak hartu beharko dituzte nahigabeko ondorio fiskalak sortzen ez dituztela ziurtatzeko; ustekabeko zerga-faktura batek Salbuetsitako Funtsean parte hartzearen onura kendu dezake, edo galera bat ere sor dezake.

Sustatzailea

Inbertitzaileekin gertatzen den bezala, Sustatzaileak zerga-aholkularitza beharko du bere egoera pertsonala ebaluatzeko, egitura bere helburuak lortzeko biderik eraginkorrena dela ziurtatzeko, eta egituraketan parte hartzeak ez duela nahi gabeko ondorio fiskalik ekarriko.

Oso maila altuko gogoetak baino ez dira, eta litekeena da askoz gehiago egotea. Man Uharteko Salbuetsitako Funts bakoitza bakarra izango da gertaeretan, eta, beraz, antolaketa konplexu honek alderdi guztien zerga-posizioak guztiz kontuan hartzea eskatzen du.

Gure 50 urtetik gorako urteetan, Dixcart-ek horrelako egituretan aholkuak eman ditzaketen profesionalen sare bikaina sortu du. Munduan edozein lekutan zaudela ere, tokiko aholkulari fiskal bati sarrera egokiak egin diezazkiokegu.

Man uharteko salbuetsitako fondoaren kostuak

Artikuluaren barruan lehenago aipatu dut hori, beraz, laburra egingo dut. Ez dut Man Uharteko Salbuetsitako Funtsaren bertuteen sustatzailea desgoiatzen, oso onuragarriak izan daitezkeelako, baina, hala ere, ohartarazi behar da:

Man Uharteko Salbuetsitako Funtsa sortzea beste funts mota batzuk ezartzea baino ariketa merkeagoa izan daiteke; hala ere, kontuan izan hau EZ dela ariketa merkea. Beti iradokiko genuke Sustatzaileak inbertsio-sozietate baten balizko erabilera ere kontuan hartzea bere Man Uharteko Salbuetsitako Funtsaren alternatiba gisa, eta haien helburuak horrela bete daitezkeen ala ez.

Legalak bakarrik, ziurrenik, hamarnaka mila liberaren kostua izango du. Era berean, Sustatzaileak Zerbitzu Korporatiboen Hornitzailearen administrazio-kuotak izango ditu, gutxieneko kostuaren eta kudeatutako aktiboen portzentajearen artean zenbatetsi ohi direnak. Azkenik, Sustatzaileak hirugarrenen kuotak ordaindu beharko ditu, lotura duten aktiboen izaeraren araberakoa izango baita, hau da, ondasunak ondasun higiezinak badira, jabetza-kudeatzaileak, aseguruak eta abar behar badituzu.

Laburbilduz, Salbuetsitako Funtsak sei zifrako funtzionamendu-kostuak izan ditzake, beraz, hori kontuan hartu beharko da Man Uharteko Salbuetsitako Funtsaren ziurrenik hazkundean eta zerga-aurrezpen eta eraginkortasun oro gainerako finantza-kontsiderazio guztiekin alderatuta.

Nola lagundu dezake Dixcart-ek

Dixcart-ek Man Uharteko FSAko 3 (11) eta 3 (12) klaseko lizentziak ditu, Man Uharteko Salbuetsitako Funts baten Funtzionario gisa jarduteko aukera ematen diguna.

Ez dugu inbertsioen kudeaketa zerbitzurik edo zerga aholkularitzarik eskaintzen. Ezin dugu bankuaren onarpenari dagokionez konpromisorik hartu, zure legeak idatzi edo gure betebeharretatik desbideratu.

Funtzionario gisa, legez laguntza ematen diegu korporazio-egiturei eta kudeaketa-zerbitzuak eskaintzen dizkiegu, adibidez, zuzendariak, kontabilitate-zerbitzuak, aktibo garbien balioespenak ekoitzi, banku-zerbitzuak, hirugarren zerbitzu-hornitzaileekin harremanak etab.

Konfiantzazko eta zerbitzu korporatiboen hornitzaile gisa, mundu osoko diziplina garrantzitsu guztiak barne hartzen dituen aholkularitza-kontaktu sarea dugu. Beharrezko zerbitzu guztiak eman ezin ditugun arren, oso ondo gaude bazkide hauekin irtenbide bat emateko.

Talde harremanetan jarri

Dixcart-ek Salbuetsitako Funtsak konfiguratzeko eta kudeatzeko harreman-puntu bakarra eskaintzen du; fondoa ezartzea eta azpiko aktiboen eraketa eta kudeaketa antolatzea.

Man uharteko salbuetsitako funtsei edo eztabaidatutako ibilgailuei buruzko informazio gehiago behar baduzu, jarri harremanetan Paul Harvey-rekin, Dixcart Man uhartean, zure helburuak betetzeko nola erabil daitezkeen ikusteko: advice.iom@dixcart.com.

Dixcart Management (IOM) Limited Isle of Man-eko Finantza Zerbitzuen Agintaritzak lizentziaduna da ***

***Informazio hau orientabide gisa ematen da 14/12/22an eta ez da aholkutzat hartu behar. Ibilgailu egokiena Sustatzailearen beharren arabera zehazten da eta aholkularitza zehatza bilatu behar da.

Itzuli zerrendara