Hainbat Inbertsio Funtsa mota Maltan
Aurrekariak
Honako serie bat Europar Batasuneko Zuzentarauak 2011ko uztailean ezarri inbertsio kolektiboko planak EB osoan askatasunez jardutea, baten baimen bakarra oinarri hartuta estatu kide.
EBren araututako funts horien ezaugarriak honako hauek dira:
- Estatu kide bakoitzak onartutako eta onartutako EBko mota guztietako funts arautuen arteko mugaz gaindiko fusioetarako esparrua.
- Mugaz maisu-elikatzailea egiturak.
- Kudeaketa konpainiaren pasaportea, EBko estatu kide batean ezarritako EBko araututako fondo bat beste estatu kide bateko enpresa kudeatzaile batek kudeatzea ahalbidetzen duena.
Dixcart Malta Fund Zerbitzuak
Maltako Dixcart bulegotik zerbitzu ugari eskaintzen ditugu, besteak beste; kontabilitate eta akziodunen berri ematea, korporazio idazkari zerbitzuak, fondoen administrazioa, akziodunen zerbitzuak eta balorazioak.
Dixcart Taldeak funtsen administrazio zerbitzuak ere eskaintzen ditu: Man uhartea eta Portugal.
Inbertsio funts motak eta zergatik Malta?
Malta EBn sartu zenetik, 2004an, herrialdeak legedi berria ezarri zuen eta funts erregimen osagarriak ezarri zituen. Malta kokapen erakargarria izan da orduz geroztik funts bat ezartzeko.
Ospetsua eta kostu eraginkorra duen jurisdikzioa da, eta funts mota ugari ere eskaintzen ditu aukeran, hobetsitako inbertsio estrategiaren arabera. Horrek malgutasuna eta egoera desberdinetara egokitzeko gaitasuna eskaintzen du.
Gaur egun, Maltako funts guztiak Maltako Finantza Zerbitzuen Agintaritzak (MFSA) arautzen ditu. Araudia lau mota desberdinetan banatuta dago:
- Inbertitzaile Profesionalen Funtsa (PIF)
- Inbertitzaile alternatiboen funtsa (AIF)
- Jakinarazitako Inbertsio Alternatiboen Funtsa (NAIF)
- Inbertsio Kolektiborako Segurtasun Bateragarrian (OICVM).
Inbertsiogileen Funts Profesionala (PIF)
PIF Maltako hedge fund ezagunena da. Inbertitzaileek normalean mota horretako funtsak berrikuntzarekin lotutako estrategiak lortzeko erabiltzen dituzte, adibidez, kriptokonferentziarako inbertsioa, funtsaren ezaugarri nagusiak malgutasuna eta eraginkortasuna baitira.
PIFak inbertsio kolektiboen eskema gisa ezagutzen dira, inbertsiogile profesionalak eta ondare garbia duten pertsonak zuzentzeko diseinatuak, inbertsio txikiagoa, aktiboen atalasea eta eskarmentua behar direlako, beste fondo mota batzuekin alderatuta.
PIF bat sortzeko inbertitzaileak Inbertitzaile kualifikatua izan behar du eta gutxienez 100,000 € inbertitu behar ditu. Funtsa bere barruan beste azpisaso batzuk biltzen dituen aterkia fondo bat eratuz ere sor daiteke. Inbertitutako zenbatekoa erregimen bakoitzeko ezar daiteke funts bakoitzeko. Metodo hau inbertsiogileek aukera errazena dela ikusi ohi dute, PIF bat sortzerakoan.
Inbertitzaileek agiri bat sinatu behar dute, bertan dakartzaten arriskuez jabetzen eta onartzen dutela adierazteko.
Inbertitzaile kualifikatuak izan behar du; sozietate korporatiboa edo talde bateko korporazio bat, pertsona edo elkarte eratu gabeko organo bat, trust bat edo 750,000 eurotik gorako aktiboa duen pertsona fisikoa.
Maltako PIF eskema honako ibilgailu korporatibo hauetakoren batek osa dezake:
- Kapital sozial aldakorra duen inbertsio enpresa (SICAV)
- Kapital Partikular Finkoa duen Inbertsio Sozietatea (INVCO)
- Sozietate Mugatua
- Unitate Patronatua / Kontratu Funts Komuna
- Zelulen Konpainia.
Inbertitzaile alternatiboen funtsa (AIF)
AIF, inbertsio kolektibo paneuroparra da, pertsona sofistikatu eta profesionalentzako. Hainbat funts gisa ere sor daiteke, akzioak akzio mota desberdinetan banatu ahal izateko, modu horretan, FIAren azpifuntsak sortuz.
"Kolektiboa" deitzen zaio, inbertitzaile askok parte har dezaketelako eta edozein onura funtseko inbertitzaileen artean banatzen delako, zehaztutako inbertsio politika baten arabera (ez da eskakizun zorrotzagoak dituzten OICVMekin nahastu behar). "Pan-Europakoa" deitzen zaio, AIFek EBko pasaportea duelako eta, beraz, EBko edozein inbertitzaile sartu daiteke funtsean.
Inbertitzaileei dagokienez, inbertitzaile kualifikatuak edo bezero profesionalak izan daitezke.
'Inbertsiogile kualifikatuak', gutxienez 100,000 € inbertitu behar ditu, eta dokumentu batean deklaratu behar dio FIAri, berak dakiela eta onartuko dituela hartzear dauden arriskuak eta, azkenean, inbertitzaileak izan behar du; korporazio bat edo talde bateko partaide bat, pertsona edo elkarte eratu bat, trust bat edo 750,000 eurotik gorako aktiboa duen pertsona fisikoa.
'Bezero Profesionala' den inbertitzaileak esperientzia, ezagutza eta trebetasuna izan behar du bere inbertsio erabakiak hartzeko eta arriskuak ebaluatzeko. Inbertitzaile mota hau orokorrean da; finantza-merkatuetan jarduteko behartuta / baimenduta / araututa dauden entitateak, beste erakunde batzuk, hala nola gobernu nazionalak eta eskualdekoak, zor publikoa kudeatzen duten erakunde publikoak, banku zentralak, nazioarteko eta nazioz gaindiko erakundeak eta jarduera nagusia finantzetan inbertitzea duten beste erakunde inbertitzaile batzuk. instrumentuak. Gainera, goiko definizioak betetzen ez dituzten bezeroek bezero profesionalak izatea eska dezakete.
Maltako AIF eskema honako ibilgailu korporatibo hauetakoren batek osa dezake:
- Kapital sozial aldakorra duen inbertsio enpresa (SICAV)
- Kapital Partikular Finkoa duen Inbertsio Sozietatea (INVCO)
- Sozietate Mugatua
- Unitate Patronatua / Kontratu Funts Komuna
- Zelulen Konpainia.
Jakinarazitako Inbertitzaile Alternatiboen Funtsa (NAIF)
NAIF inbertsiogileek beren funtsak merkaturatu nahi dituztenean erabiltzen duten produktu bat da, EB barruan, modu azkar eta eraginkorrean.
Funts honen kudeatzaileak (Alternative Investment Fund Manager - AIFM), bere gain hartzen ditu NAIFaren eta bere betebeharren erantzukizun guztia. "Jakinarazpena" egin ondoren, AIFak hamar egunetan sartu ahal izango du merkatura, betiere MFSAk jasotako dokumentazio guztia ondo badago. Titulizazio proiektuak NAIFak zertarako erabiltzen diren erakusten dute.
Funts horren barruan, FIA batean bezala, inbertitzaileak Inbertitzaile Kalifikatzaileak edo Bezero Profesionalak izan daitezke. Biek ala biek eska dezakete "jakinarazpen" prozesua, bi betekizun bakarrak izanik; inbertitzaileek gutxienez 100,000 euro inbertitu beharko dituzte bakoitzak, eta FIAri eta AIFMri adierazi beharko diete, dokumentu batean, hartzear dauden arriskuez jabetzen direla eta onartzen dituztela.
NAIF baten ezaugarri garrantzitsuenak hauek dira:
- MFSAk jakinarazpen-prozesuaren menpe egon behar du, lizentzia-prozesuaren ordez
- Irekia edo itxita egon daiteke
- Ezin da autogestionatu
- Ardura eta gainbegiratzea AIFM-k hartzen ditu
- Ezin da Mailegu Funts gisa eratu
- Ezin da inbertitu aktibo ez finantzarioetan (higiezinetan barne).
NAIF Maltako eskema honako ibilgailu korporatibo hauetatik eratu daiteke:
- Kapital sozial aldakorra duen inbertsio enpresa (SICAV)
- Kapital Partikular Finkoa duen Inbertsio Sozietatea (INVCO)
- SICAV bateko zelula konpainia erregistratua (SICAV ICC)
- Aitortutako Zelula Konpainia Konpainiaren (RICC) zelula bateratua.
- Unitate Patronatua / Kontratu Funts Komuna.
Inbertsio Kolektiborako Segurtasun Bideragarrirako Erakundeak (OICVM)
OICVMen fondoak inbertsio kolektiboaren eskema dira, txikizkako produktu likido eta gardena, EB osoan askatasun osoz merkaturatu eta banatu daitekeena. EBko UCITS Zuzentarauak arautzen ditu.
Maltak aukera eraginkorra eskaintzen du, malgutasunarekin, EBko zuzentaraua guztiz errespetatuz.
Maltan sortutako OICVMak egitura juridiko desberdinen itxura izan dezake. Inbertsio nagusiak titulu transferigarriak eta bestelako aktibo finantzario likidoak dira. OICVMak atari fondo gisa ere sor daitezke, non akzioak akzio mota desberdinetan banatu daitezkeen, eta, beraz, azpifondoak sor daitezke.
Inbertitzaileak "Txikizkako Inbertitzaileak" izan behar dira, eta beren dirua modu ez profesionalean inbertitu behar dute.
Maltako OICVMen eskema honako ibilgailu korporatibo hauetatik edozein ezar daiteke:
- Kapital sozial aldakorra duen inbertsio enpresa (SICAV)
- Sozietate Mugatua
- Unitate fidagarri bat
- Kontratu Funts Komuna.
Laburpena
Hainbat funts eskuragarri daude Maltan eta aholkularitza profesionala hartu behar da, hala nola Dixcart bezalako enpresa batek, aukeratutako funts-motak funtsean inbertitzen duen inbertitzaileen inguruabar eta motak hobekien betetzen dituela ziurtatzeko..
informazio gehigarria
Maltako funtsen inguruko informazio gehiago behar baduzu, hitz egin Jonathan Vassallo: aholkua.malta@dixcart.com, Maltako Dixcart bulegoan edo zure ohiko Dixcart harremanetarako.
