Libérer la croissance : comment les plans d'intéressement par actions favorisent la réussite des entreprises en croissance
Les plans d’intéressement en actions ont gagné en popularité ces dernières années car ils constituent un mécanisme fantastique pour motiver les employés, retenir les talents et aligner les intérêts des employés et des actionnaires. Si ces plans sont particulièrement avantageux pour les entreprises mondiales dont la main-d’œuvre est dispersée, ils sont tout aussi efficaces pour les grandes entreprises qui cherchent à motiver leurs employés et à favoriser leur réussite à long terme.
Ce guide fournit un aperçu de la planification des incitations en actions, explorant comment ces plans peuvent être structurés et gérés pour répondre aux besoins des grandes entreprises, quelle que soit leur portée géographique.
Comprendre les plans d’intéressement en actions
Les plans d'intéressement en actions sont conçus pour offrir aux employés des actions ou des options d'achat d'actions dans le cadre de leur rémunération. Les premiers plans étaient utilisés par les sociétés cotées en bourse pour récompenser les dirigeants par le biais de plans d'intéressement à long terme (LTIP).
Plus récemment, les données montrent que la portée de ces systèmes d’incitation s’est étendue non seulement aux sociétés non cotées, mais qu’ils sont également de plus en plus mis en place au bénéfice de l’ensemble des salariés. Les plans d’intéressement en actions sont désormais largement adoptés par les entreprises privées dans divers secteurs.
L’objectif principal des plans d’intéressement par actions est d’attirer et de retenir les talents tout en encourageant les comportements qui contribuent à la croissance durable de l’entreprise. En accordant aux employés une participation dans l’entreprise, ces plans favorisent un sentiment d’appartenance, alignant les actions des employés sur les objectifs à long terme de l’organisation.
Principaux avantages des plans d’intéressement en actions
Alignement des intérêts
L’offre d’actions garantit que les intérêts des employés sont étroitement alignés sur ceux des actionnaires, encourageant ainsi les décisions et les actions qui améliorent la valeur de l’entreprise et sa rentabilité à long terme.
Acquisition et rétention de talents
La rémunération en actions est un élément incontournable d'un système de rémunération compétitif, qui aide les entreprises à attirer des professionnels de haut niveau. À l'inverse, l'absence d'incitations en actions peut rendre plus difficile la constitution de la meilleure équipe et mettre en avant d'autres éléments du système de rémunération. Les employés qui ont un intérêt direct dans la réussite de l'entreprise sont également plus susceptibles de rester, ce qui favorise la planification de la succession et la continuité des activités. Par conséquent, les incitations en actions peuvent constituer un élément important de la stratégie à long terme des entreprises.
Culture et valeurs
Les incitations en actions peuvent être utilisées de manière stratégique pour façonner la culture d'entreprise en encourageant les comportements qui correspondent aux valeurs et aux objectifs à long terme de l'entreprise, tels que l'innovation, la collaboration, la durabilité et la tolérance au risque. De cette manière, l'entreprise peut s'assurer que seuls les comportements et les actions conformes à la stratégie convenue sont récompensés en conséquence.
Structuration des plans d'intéressement par actions
Pour faciliter les incitations en actions, les entreprises peuvent choisir entre plusieurs structures. Deux structures courantes utilisées pour gérer le transfert et l'administration des capitaux propres sont les fiducies de prestations aux employés (EBT) ou les fiducies d'actionnariat salarié (EOT).
Les EOT sont un type unique d'EBT et une méthode de transfert de plus de 50 % de la propriété de l'entreprise à tous les employés éligibles. Ce véhicule a un attrait plus spécialisé et, en tant que tel, nous ne traiterons pas ici des EOT - bien que nous ayons produit un article complet sur les EOT pour votre examen si vous souhaitez en savoir plus.
D’autres types d’EBT peuvent également avoir des règles complexes mais permettre plus de flexibilité que les EOT. Par exemple, en termes de quantité et de types d’actions mises à disposition. Par conséquent, les EBT ont un attrait plus universel lorsqu’il s’agit d’établir un plan d’intéressement en actions.
Le rôle des fiducies de prestations aux employés (EBT)
Une société met en place un fonds d'avantages sociaux pour ses employés afin de gérer et de fournir divers avantages à ses employés. Ces avantages peuvent inclure des options d'achat d'actions ou des récompenses, mais aussi des primes, des pensions et d'autres incitations visant à améliorer le bien-être des employés et à aligner leurs intérêts sur ceux de la société. Pour nos besoins, nous nous concentrerons uniquement sur les fonds d'avantages sociaux utilisés dans le cadre d'accords d'intéressement en actions.
Les EBT sont particulièrement avantageux pour les entreprises qui souhaitent offrir des incitations en actions à différents niveaux de personnel, des cadres à l’ensemble du personnel.
Les EBT sont généralement structurés par le biais de fiducies discrétionnaires, qui permettent aux entreprises de personnaliser l'allocation des avantages, en s'assurant qu'ils s'alignent sur les objectifs stratégiques plus larges de l'entreprise. Les fiduciaires détiennent les actions au nom des bénéficiaires, gérant les adhérents et les partants qui achètent et vendent leurs participations. Les règles régissant le plan d'intéressement en actions sont généralement décrites dans une combinaison de l'acte de fiducie et de divers accords et/ou politiques, par exemple des contrats de travail, des accords d'actions ou des règles spécifiques au plan d'intéressement en actions.
Les EBT peuvent également détenir et gérer (ou « stocker ») des actions non allouées, qui peuvent être utilisées pour soutenir de futurs événements d'acquisition, tels que des efforts de restructuration ou des préparatifs en vue d'une cotation en bourse.
Choisir le bon fiduciaire pour votre EBT
Lors de la mise en place d'un EBT, les entreprises doivent décider si elles souhaitent nommer des fiduciaires non professionnels, qui sont généralement des parties prenantes internes telles que des administrateurs ou des employés, ou des fiduciaires professionnels, qui sont des experts externes en gestion de fiducie.
Administrateurs laïcs
Les administrateurs internes peuvent apporter des informations précieuses sur les activités de l'entreprise, mais ils peuvent être confrontés à des défis tels que des conflits d'intérêts et un manque d'expertise en matière de gouvernance de la fiducie. L'équilibre entre leurs responsabilités principales et leurs fonctions d'administrateur peut également conduire à des inefficacités.
Fiduciaires professionnels
Les administrateurs professionnels offrent indépendance, objectivité et connaissances spécialisées en matière de gouvernance de fiducie et de conformité réglementaire. En se concentrant exclusivement sur la gestion de fiducie, ils éliminent les conflits d'intérêts potentiels et garantissent que l'EBT est administré dans le meilleur intérêt des bénéficiaires.
Pourquoi choisir un fiduciaire professionnel de l'île de Man ?
L'île de Man est un centre financier reconnu mondialement, connu pour son environnement réglementaire robuste et sa stabilité. Cela en fait une juridiction idéale pour gérer des accords de fiducie complexes tels que les EBT. Les fiduciaires doivent être agréés par l'Isle of Man Financial Services Authority et adhérer à des normes élevées, garantissant que votre EBT est géré avec le plus grand professionnalisme et la plus grande conformité.
Comment Dixcart peut soutenir votre plan d'intéressement en actions
Avec plus de 35 ans d'expérience dans la gestion de structures de fiducie complexes et d'actionnariat salarié, Dixcart est bien placé pour aider les entreprises en croissance à mettre en œuvre des plans d'intéressement efficaces. Notre équipe de l'île de Man propose des services fiduciaires sur mesure qui s'alignent sur les objectifs à long terme de votre entreprise, améliorant vos stratégies d'intéressement et soutenant leur réussite.
Vous avez une question ?
Pour plus d'informations sur la manière dont les services de fiduciaire professionnel de Dixcart peuvent améliorer votre planification des incitations en actions, veuillez contacter Paul Harvey chez Dixcart : conseil.iom@dixcart.com.
Dixcart Management (IOM) Limited est agréé par l'Autorité des services financiers de l'île de Man.
