माल्टा में विभिन्न प्रकार के निवेश कोष
पृष्ठभूमि
की एक श्रृंखला यूरोपीय संघ के निर्देश जुलाई 2011 में लागू की अनुमति सामूहिक निवेश योजनाएं एक से एक प्राधिकरण के आधार पर, पूरे यूरोपीय संघ में स्वतंत्र रूप से संचालित करने के लिए सदस्य राज्य.
इन ईयू विनियमित निधियों की विशेषताओं में शामिल हैं:
- यूरोपीय संघ के सभी प्रकार के विनियमित फंडों के बीच सीमा पार विलय के लिए एक ढांचा, प्रत्येक सदस्य राज्य द्वारा अनुमत और मान्यता प्राप्त।
- सीमा पार मास्टर-फीडर संरचनाओं।
- प्रबंधन कंपनी पासपोर्ट, जो एक यूरोपीय संघ के सदस्य राज्य में स्थापित एक ईयू विनियमित निधि की अनुमति देता है, जिसे किसी अन्य सदस्य राज्य में एक प्रबंधन कंपनी द्वारा प्रबंधित किया जा सकता है।
डिक्सकार्ट माल्टा फंड सर्विसेज
माल्टा में डिक्सकार्ट कार्यालय से हम सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करते हैं जिनमें शामिल हैं; लेखांकन और शेयरधारक रिपोर्टिंग, कॉर्पोरेट सचिवीय सेवाएं, निधि प्रशासन, शेयरधारक सेवाएं और मूल्यांकन।
डिक्सकार्ट समूह आइल ऑफ मैन और पुर्तगाल में भी फंड प्रशासन सेवाएं प्रदान करता है।
निवेश कोष के प्रकार और माल्टा क्यों?
2004 में माल्टा यूरोपीय संघ में शामिल होने के बाद से, देश ने नया कानून बनाया है, और अतिरिक्त फंड व्यवस्था शुरू की है। माल्टा तब से एक फंड स्थापित करने के लिए एक आकर्षक स्थान रहा है।
यह एक प्रतिष्ठित और लागत प्रभावी क्षेत्राधिकार है, और पसंदीदा निवेश रणनीति के आधार पर चुनने के लिए कई प्रकार के फंड भी प्रदान करता है। यह लचीलापन और विभिन्न परिस्थितियों के अनुकूल होने की क्षमता प्रदान करता है।
वर्तमान में, माल्टा में सभी फंड माल्टा वित्तीय सेवा प्राधिकरण (एमएफएसए) द्वारा नियंत्रित होते हैं। विनियमन चार अलग-अलग प्रकारों में बांटा गया है:
- पेशेवर निवेशक कोष (पीआईएफ)
- वैकल्पिक निवेशक कोष (एआईएफ)
- अधिसूचित वैकल्पिक निवेश कोष (NAIF)
- हस्तांतरणीय सुरक्षा (यूसीआईटीएस) में सामूहिक निवेश के लिए उपक्रम।
पेशेवर निवेशक कोष (पीआईएफ)
पीआईएफ माल्टा में सबसे लोकप्रिय हेज फंड है। निवेशक आमतौर पर इस प्रकार के फंड का उपयोग नवाचार से जुड़ी रणनीतियों को प्राप्त करने के लिए करते हैं, उदाहरण के लिए क्रिप्टोकरेंसी में निवेश, क्योंकि फंड की मुख्य विशेषताएं लचीलापन और दक्षता हैं।
पीआईएफ को अन्य प्रकार के फंड की तुलना में कम निवेश, परिसंपत्ति सीमा और आवश्यक अनुभव के कारण पेशेवर निवेशकों और उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को लक्षित करने के लिए डिज़ाइन की गई सामूहिक निवेश योजनाओं के रूप में जाना जाता है।
पीआईएफ बनाने के लिए निवेशक को एक योग्य निवेशक होना चाहिए और न्यूनतम €100,000 का निवेश करना चाहिए। फंड एक अम्ब्रेला फंड की स्थापना करके भी बनाया जा सकता है जिसमें इसके भीतर अन्य सब-फंड शामिल हैं। निवेश की गई राशि प्रति फंड के बजाय प्रति योजना स्थापित की जा सकती है। पीआईएफ बनाते समय इस पद्धति को अक्सर निवेशकों द्वारा आसान विकल्प के रूप में देखा जाता है।
निवेशकों को अपनी जागरूकता और इसमें शामिल जोखिमों की स्वीकृति बताते हुए एक दस्तावेज पर हस्ताक्षर करना चाहिए।
योग्य निवेशक होना चाहिए; एक निकाय कॉर्पोरेट या एक निकाय कॉर्पोरेट जो एक समूह का हिस्सा है, व्यक्तियों या संघों का एक अनिगमित निकाय, एक ट्रस्ट, या €750,000 से अधिक की संपत्ति वाला व्यक्ति।
माल्टीज़ पीआईएफ योजना निम्न में से किसी भी कॉर्पोरेट वाहन द्वारा बनाई जा सकती है:
- परिवर्तनीय शेयर पूंजी (एसआईसीएवी) के साथ एक निवेश कंपनी
- फिक्स्ड शेयर कैपिटल वाली एक निवेश कंपनी (INVCO)
- एक सीमित भागीदारी
- एक यूनिट ट्रस्ट/सामान्य संविदात्मक निधि
- एक निगमित सेल कंपनी।
वैकल्पिक निवेशक कोष (एआईएफ)
एआईएफ, परिष्कृत और पेशेवर व्यक्तियों के लिए एक पैन-यूरोपीय सामूहिक निवेश कोष है। इसे एक मल्टी-फंड के रूप में भी बनाया जा सकता है जहां शेयरों को विभिन्न प्रकार के शेयरों में विभाजित किया जा सकता है, इस तरह एआईएफ के सब-फंड का निर्माण होता है।
इसे 'सामूहिक' कहा जाता है क्योंकि कई निवेशक इसमें भाग ले सकते हैं और किसी भी लाभ को एक परिभाषित निवेश नीति के अनुसार फंड निवेशकों में वितरित किया जाता है (यूसीआईटीएस के साथ भ्रमित होने की नहीं, जिनकी सख्त आवश्यकताएं हैं)। इसे 'पैन-यूरोपियन' कहा जाता है क्योंकि एआईएफ के पास ईयू पासपोर्ट है और इसलिए कोई भी ईयू निवेशक फंड में शामिल हो सकता है।
जब निवेशकों की बात आती है, तो ये योग्य निवेशक या पेशेवर ग्राहक हो सकते हैं।
एक 'योग्यता निवेशक' को न्यूनतम €100,000 का निवेश करना चाहिए, एआईएफ को एक दस्तावेज में घोषित करना चाहिए कि वह उन जोखिमों से अवगत है और स्वीकार करता है जो वह लेने वाला है, और अंत में, निवेशक होना चाहिए; एक निकाय कॉर्पोरेट या एक निकाय कॉर्पोरेट जो एक समूह का हिस्सा है, व्यक्तियों या संघों का एक निगमित निकाय, एक ट्रस्ट, या €750,000 से अधिक की संपत्ति वाला व्यक्ति।
एक निवेशक जो एक 'पेशेवर ग्राहक' है, उसके पास अपने स्वयं के निवेश निर्णय लेने और जोखिमों का मूल्यांकन करने के लिए अनुभव, ज्ञान और कौशल होना चाहिए। यह निवेशक प्रकार आम तौर पर है; वित्तीय बाजारों में काम करने के लिए आवश्यक / अधिकृत / विनियमित संस्थाएं, अन्य निकाय जैसे राष्ट्रीय और क्षेत्रीय सरकारें, सार्वजनिक निकाय जो सार्वजनिक ऋण का प्रबंधन करते हैं, केंद्रीय बैंक, अंतर्राष्ट्रीय और सुपरनैशनल संस्थान, और अन्य संस्थागत निवेशक जिनकी मुख्य गतिविधि वित्तीय में निवेश करना है उपकरण। इसके अलावा, जो ग्राहक उपरोक्त परिभाषाओं को पूरा नहीं करते हैं, वे पेशेवर ग्राहक बनने का अनुरोध कर सकते हैं।
माल्टीज़ एआईएफ योजना निम्न में से किसी भी कॉर्पोरेट वाहन द्वारा बनाई जा सकती है:
- परिवर्तनीय शेयर पूंजी (एसआईसीएवी) के साथ एक निवेश कंपनी
- फिक्स्ड शेयर कैपिटल वाली एक निवेश कंपनी (INVCO)
- एक सीमित भागीदारी
- एक यूनिट ट्रस्ट/सामान्य संविदात्मक निधि
- एक निगमित सेल कंपनी।
अधिसूचित वैकल्पिक निवेशक कोष (NAIF)
NAIF एक माल्टीज़ उत्पाद है जिसका उपयोग निवेशक तब करते हैं जब वे अपने फंड का यूरोपीय संघ के भीतर तेजी से और कुशल तरीके से विपणन करना चाहते हैं।
इस फंड के प्रबंधक (वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक - एआईएफएम), एनएआईएफ और उसके दायित्वों के लिए सभी जिम्मेदारी लेते हैं। 'अधिसूचना' के बाद, एआईएफ दस दिनों में बाजार में प्रवेश कर सकता है, जब तक कि एमएफएसए द्वारा प्राप्त सभी दस्तावेज अच्छे क्रम में हैं। प्रतिभूतिकरण परियोजनाएं इस बात का उदाहरण हैं कि एनएआईएफ का उपयोग किस लिए किया जाता है।
इस फंड के भीतर, एआईएफ की तरह, निवेशक क्वालीफाइंग निवेशक या पेशेवर ग्राहक हो सकते हैं। या तो केवल दो आवश्यकताओं के साथ 'अधिसूचना' की प्रक्रिया के लिए आवेदन कर सकते हैं; निवेशकों को प्रत्येक को न्यूनतम €100,000 का निवेश करना चाहिए, और उन्हें एक दस्तावेज में एआईएफ और एआईएफएम को घोषित करना चाहिए कि वे उन जोखिमों से अवगत हैं जो वे लेने वाले हैं और वे उन्हें स्वीकार करते हैं।
एनएआईएफ की प्रासंगिक विशेषताओं में शामिल हैं:
- लाइसेंस प्रक्रिया के बजाय एमएफएसए द्वारा अधिसूचना प्रक्रिया के अधीन
- ओपन या क्लोज एंडेड हो सकता है
- स्व-प्रबंधित नहीं किया जा सकता
- एआईएफएम द्वारा जिम्मेदारी और पर्यवेक्षण किया जाता है
- इसे ऋण कोष के रूप में स्थापित नहीं किया जा सकता है
- गैर-वित्तीय संपत्तियों (अचल संपत्ति सहित) में निवेश नहीं कर सकते।
माल्टीज़ NAIF योजना निम्नलिखित में से किसी भी कॉर्पोरेट वाहन द्वारा बनाई जा सकती है:
- परिवर्तनीय शेयर पूंजी (एसआईसीएवी) के साथ एक निवेश कंपनी
- फिक्स्ड शेयर कैपिटल वाली एक निवेश कंपनी (INVCO)
- SICAV की एक निगमित सेल कंपनी (SICAV ICC)
- एक मान्यता प्राप्त निगमित सेल कंपनी (आरआईसीसी) का एक निगमित सेल
- एक यूनिट ट्रस्ट/सामान्य संविदात्मक निधि।
हस्तांतरणीय सुरक्षा में सामूहिक निवेश के लिए उपक्रम (यूसीआईटीएस)
यूसीआईटीएस फंड एक सामूहिक निवेश योजना है, एक तरल और पारदर्शी खुदरा उत्पाद है जिसे यूरोपीय संघ में स्वतंत्र रूप से विपणन और वितरित किया जा सकता है। वे EU UCITS निर्देश द्वारा विनियमित होते हैं।
माल्टा यूरोपीय संघ के निर्देश का पूरी तरह से सम्मान करते हुए लचीलेपन के साथ एक लागत प्रभावी विकल्प प्रदान करता है।
माल्टा में बनाया गया UCITS, विभिन्न कानूनी संरचनाओं की एक किस्म के रूप में हो सकता है। मुख्य निवेश हस्तांतरणीय प्रतिभूतियां और अन्य तरल वित्तीय परिसंपत्तियां हैं। यूसीआईटीएस को एक अम्ब्रेला फंड के रूप में भी बनाया जा सकता है, जहां शेयरों को विभिन्न प्रकार के शेयरों में विभाजित किया जा सकता है, जिससे उप-निधि बनाई जा सकती है।
निवेशकों को 'खुदरा निवेशक' होना चाहिए, जिन्हें अपना पैसा गैर-पेशेवर तरीके से निवेश करना चाहिए।
माल्टीज़ यूसीआईटीएस योजना निम्न में से किसी भी कॉर्पोरेट वाहन द्वारा स्थापित की जा सकती है:
- परिवर्तनीय शेयर पूंजी (एसआईसीएवी) के साथ एक निवेश कंपनी
- एक सीमित भागीदारी
- एक यूनिट ट्रस्ट
- एक सामान्य संविदात्मक निधि।
सारांश
माल्टा में विभिन्न प्रकार के विभिन्न फंड उपलब्ध हैं और डिक्सकार्ट जैसी फर्म से पेशेवर सलाह ली जानी चाहिए, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि चयनित फंड प्रकार विशेष परिस्थितियों और फंड में निवेश करने वाले निवेशकों के प्रकारों को पूरा करता है।.
अतिरिक्त जानकारी
यदि आपको माल्टा में निधियों के संबंध में किसी और जानकारी की आवश्यकता है, तो कृपया यहां से बात करें जोनाथन वासलो: सलाह.malta@dixcart.com, माल्टा में डिक्सकार्ट कार्यालय में या अपने सामान्य डिक्सकार्ट संपर्क में।
