Első nyilvános ajánlattétel (IPO) tervezése és trösztök
A vagyonkezelői struktúrákat általában a magánügyfél-megbízások birtok- és utódlástervezésével társítják, a jól strukturált vagyonkezelő által nyújtott előnyök és biztosítékok miatt. A trösztök azonban fontos szerepet játszhatnak a vállalati tranzakciókban is. Fontolja meg a kezdeti nyilvános ajánlattétel (IPO) tervezését és a Trust-okat a vállalat fő részvényesei (alapítói) számára, akik a cégüket nyilvánossá kívánják tenni.
A Trust használata a vállalati folyamatok részeként
Az alapos IPO előtti bizalmi tervezés számos előnyt biztosíthat az alapítóknak a tőzsdén jegyzett társaságban fennálló részesedésük tekintetében („List Co”), és felhasználható munkavállalói ösztönző rendszerek létrehozására is az alkalmazottak jutalmazására, motiválására és megtartására. az IPO folyamat során és után.
Az IPO bizalmi struktúrában részt vevő felek diagramja:
Alapítók, a család és az IPO Trust
Függetlenül attól, hogy az alapítók egy tőzsdei tőzsdei bevezetést fontolgatnak -e, vagy tőkebevonási stratégiának tekintik, a családi körülményeket gyakran figyelmen kívül hagyják, és ezek döntő szerepet játszhatnak a tőzsdei bevezetés sikerében.
A List Co listázása előtt gyakran előfordul, hogy a cégalapító birtokolja a List Co részvényeinek jelentős részesedését egy holdingon (Hold Co) keresztül. Az IPO előtti Trust létrehozásával az alapító a Hold Co-ban lévő összes részvényét átruházhatja a vagyonkezelőre, a vagyonkezelő pedig a Hold Co-n keresztül közvetve birtokolja a List Co részvényeit, a haszonélvezői javára. Bizalom.
Cél és előnyök
Az IPO előtti bizalom számos előnyt kínál, többek között:
- a biztonság fenntartása az ellenséges ajánlattevők, aktivista részvényesek vagy kedvezőtlen média elvonása nélkül;
- kockázati hatások elleni védelem (potenciális mérséklés a nemkívánatos események, például válás, munkaképtelenség vagy halál ellen);
- az alapító halála esetén a koncentrált részesedés a vagyonkezelő ellenőrzése alatt marad. Ezt ahhoz hasonlítják, hogy a birtokok halála után a birtokok kezelésével a család több tagja is felhalmozódhat;
- családi vagyon és utódlás tervezése;
- a hagyatéki költségek és problémák lehetséges mérséklése;
- magánélet, függetlenül a családtagok számától vagy a kedvezményezettek egyik generációjától a másikig történő változásoktól;
- esetleges adócsökkentés a tröszt joghatóságától, a birtokában lévő eszközök helyzetétől, valamint a kedvezményezettek lakóhelyétől és lakóhelyétől függően.
Munkavállalói előnyök IPO Trusts (EBT)
Egy másik fontos szempont a bizalmi megállapodásokban az IPO tervezésében a bizalom létrehozása az alkalmazottak javára. Bár a munkavállalói juttatási vagy ösztönző struktúrákat sokféleképpen lehet kialakítani, sokukat diszkrecionális vagyonkezelőkön keresztül nyújtják.
Ha a struktúrát létrehozó és a vagyonkezelői alapba elszámoló társaság a letelepedő, a vagyonkezelő haszonélvezői lehetnek a letelepedő társaság jelenlegi és jövőbeli alkalmazottai.
Az EBT bevezetésének indoka az IPO folyamat részeként az, hogy az újonnan jegyzett gazdálkodó egység részvényeit birtokolja, és ezeket a részvényeket a későbbiekben a személyzet hatékony ösztönzésére kell felhasználni.
Cél és előnyök a személyzettel kapcsolatban
Az EBT létrehozásának előnyei a következők:
- az alapító IPO -részesedés megszerzése a vezetőség javára;
-a kulcsszemélyzet rövid, közép- és hosszú távú felvásárlása és ösztönzése;
- lehetőség az érdekelt felek ösztönzésére a személyzet széles körében;
- lehetséges védelem a hitelezők követeléseivel szemben felszámolás esetén.
Az IPO Trust alapszabálya
A trösztre vonatkozó irányadó jog kiválasztásakor figyelembe kell venni azt a joghatóságot, amely politikailag stabil, jól megalapozott jogrendszerrel, kifinomult és modern bizalmi jogszabályokkal rendelkezik, és alacsony adórendszert kínál.
Guernsey joghatósága megfelel ezeknek a kritériumoknak, és jó választás lenne az IPO előtti vagyonkezelők létrehozása szempontjából.
Megbízott megválasztása
A vagyonkezelő felelős a vagyonkezelésért, valamint a szétosztás összegének és időzítésének meghatározásáért, a vagyonkezelői szerződés feltételeinek megfelelően. Ezért nagyon fontos a képzett és tapasztalt megbízott kiválasztása.
Miért válassza a Dixcart Guernseyben megbízottként?
A Dixcart Trust Corporation Limited („Dixcart”) több mint 45 éves szakértelemmel és tapasztalattal rendelkezik a professzionális vagyonkezelői és vállalatirányítási szolgáltatások nyújtásában.
A Dixcart a tőzsdén jegyzett vállalatok számára egyaránt nyújt tőzsdei támogatási szolgáltatásokat és külső vállalati titkársági szolgáltatásokat, és támogatni tudja mind a szélesebb körű, az IPO előtti, mind azt követő folyamatokat.
A Dixcart Group továbbra is magántulajdonban van és teljesen független. Az ügyfelek számára előnyös a kapcsolatok hosszú távú folytonossága és stabilitása, valamint a magas színvonalú szakmai ellátás.
További információ
A témával kapcsolatos további információkért forduljon a Dixcart iroda Guernseyben: tanácsadás.guernsey@dixcart.com, vagy a szokásos Dixcart kapcsolattartóját.
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: A teljes vagyonkezelői engedélyt a Guernsey Pénzügyi Szolgáltatások Bizottsága. Guernsey bejegyzett cégszáma: 6512.
