Guernsey Property Unit Trusts: felhasználások és előnyök
Mi az a Guernsey Property Unit Trust ( "GPUT”)?
A Guernsey Property Unit Trust ("GPUT") a guernsey-i tröszt egy formája, amelyet gyakran használnak az Egyesült Királyságbeli ingatlanvásárlások strukturálásakor.
A GPUT eszközeit a vagyonkezelő nevén tartják a befektetésijegy-tulajdonosok (kedvezményezettek) nevében, akik a mögöttes eszközben fennálló érdekeltségüknek megfelelő egységeket fognak birtokolni a GPUT-ban. Az eszköz jogi tulajdonjoga ezért a vagyonkezelőt illeti, míg a befektetésijegy-tulajdonosok haszonélvezői a trösztök eszközeiben.
A vagyonkezelő általában ingatlankezelőt nevez ki a birtokolt ingatlan kezelésére.
A GPUT használata és előnyei
2006-ig a GPUT mentesülhetett az Egyesült Királyság bélyegilletéke (angolul Stamp Duty, „SDLT”) alól. Bár ez a mentesség már nem létezik, a GPUT továbbra is vonzó befektetési eszköz a következő előnyökkel:
- Nem kell bélyegilletéket fizetni a GPUT-ban lévő egységek átruházásakor (ahol a GPUT „kollektív befektetési rendszernek” minősül)
- A guernseyi vagyonkezelő nem köteles jövedelemadót vagy tőkenyereségadót fizetni
- A GPUT átlátható lehet az Egyesült Királyság jövedelemadója szempontjából, ha helyesen „Baker” trösztként van felállítva
- Nincs szükség auditálásra (ha nincs szabályozva vagy felsorolva)
- Rugalmasság a befektetésijegy-tulajdonosok jogai tekintetében, például a befektetési jegyek különböző osztályai, amelyek lehetővé teszik bizonyos befektetésijegy-tulajdonosok számára, hogy a befektetési jegyeik után változó hozamot kapjanak
- A GPUT (az adótanácsadástól függően) nagyobb befolyást kínálhat a befektetésijegy-tulajdonosoknak a vagyonkezelő felett, lehetővé téve számukra, hogy igazgatókat nevezzenek ki az igazgatóságba, és/vagy korlátozza a vagyonkezelői jogköröket a vagyonkezelői eszköz feltételei szerint.
A befektetésijegy-tulajdonosok jogai
A befektetésijegy-tulajdonosok jogait nagyrészt a vagyonkezelői eszköz feltételei határozzák meg, amelyek a GPUT-ra vonatkozó kereskedelmi feltételeket tartalmaznak, például szavazati küszöböt, jogokat olyan ügyekben, mint a visszaváltás, az átruházás és a vagyonkezelő eltávolítása.
A vagyonkezelő független a befektetésijegy-tulajdonosoktól, azonban a befektetésijegy-tulajdonosok bizonyos fokú ellenőrzést tarthatnak fenn a vagyonkezelő felett azáltal, hogy korlátozzák a vagyonkezelő jogkörét a vagyonkezelői eszköz feltételei szerint.
GPUT megbízottja
Jellemzően ajánlott egy speciális célú társaság (SPV) létrehozása, amely az új GPUT vagyonkezelőjeként jár el, amely lehetővé teszi a vagyonkezelő korlátozott felelősségi státuszát. Bár a vagyonkezelői szolgáltatások nyújtása szabályozott tevékenység Guernsey államban, e követelmény alól mentesülni lehet, ha a következő kritériumok teljesülnek:
- Az SPV vagyonkezelőt egy Guernsey által szabályozott bizalmi szolgáltató kezeli, és
- Az SPV megbízottjának egyetlen célja és tevékenysége az, hogy az ÚJ GPUT megbízottjaként járjon el
A GPUT-nak legalább egy vagyonkezelővel kell rendelkeznie, azonban a gyakorlatban a GPUT-nak gyakran két SPV-megbízottja lesz, ha a GPUT-struktúra az Egyesült Királyságban lévő ingatlanok birtoklását kívánja meg, annak érdekében, hogy az angol jogban érvényesülő nyomós érdekeket kezelje.
Az SPV vagyonkezelő tulajdonosa lehet alapítvány vagy jótékonysági vagy nem jótékony célú tröszt.
A GPUT szabályozása Guernseyben
A szabályozandó GPUT követelménye a javasolt befektetésijegy-tulajdonosok számától és e személyek kifinomultságától függ.
Ha egy GPUT-t a befektetők védelméről szóló 2020. évi törvény (Bailiwick of Guernsey) (a „POI-törvény”) szabályozza, az „kollektív befektetési konstrukciónak” minősül, mivel bármely, a tulajdonra vonatkozó megállapodás (bármilyen leírás esetén):
- ha a cél az, hogy a befektetők részt vegyenek az ingatlan megszerzésében és elidegenítésében, vagy abból nyereséget vagy bevételt kapjanak, és
- amelyben a befektetők nem gyakorolnak irányítást vagy ellenőrzést a megállapodásban érintett ingatlan felett, és
- amely alatt:
- A befektetők hozzájárulásait és a nyereséget és/vagy bevételt, amelyből kifizetéseket kell teljesíteni, összevonják, vagy
- Az ingatlant a kezeléséért felelős személy egészében kezeli, vagy az ő megbízásából kezeli
Dixcart csapat
Bármely személynek, aki Guernsey Property Unit Trust-ot (GPUT) kíván létrehozni, jogi és adózási tanácsra is szüksége van annak biztosítására, hogy a GPUT az igényeiknek megfelelően épüljön fel, valamint engedéllyel rendelkező Guernsey-i adminisztrátorra, aki vagyonkezelői szolgáltatásokat nyújt.
Dixcart Guernseyben által kiadott teljes vagyonkezelői engedéllyel és befektetővédelmi engedéllyel kell rendelkeznie Guernsey Pénzügyi Szolgáltatási Bizottság
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: A teljes vagyonkezelői engedélyt a Guernsey Pénzügyi Szolgáltatások Bizottsága. Guernsey bejegyzett cégszáma: 6512.
