Isle of Man-mentes alapok: 7 dolog, amit figyelembe kell vennie
Az Isle of Man Exempt Fund által kínált rugalmassági szint miatt az érdeklődők gyakran az alap struktúrájával és működésével kapcsolatos carte blanche gondolkodásmóddal közelítik meg a beszélgetéseket, és gyakran úgy gondolják, hogy ez egy egyszerű megoldás.
Sajnos sok szempontot kell figyelembe venni, amelyek közül néhány szakértői útmutatást és szolgáltatásokat igényel. Ezeket a tényezőket kívánom bemutatni ebben a rövid írásban. Ahogy ennek a cikknek a neve is sugallja, ezeket az elemeket kell figyelembe vennie, amikor és ideális esetben azelőtt, hogy megkezdi az Alap strukturálását.
Ebben a cikkben megvizsgálunk és kiemelünk néhányat a következő elemek közül:
- Man-szigeti adómentes alap létrehozása
- Man-sziget mentesített alap befektetői
- Man-sziget mentesített alap eszközeinek kiválasztása
- Isle of Man Exempt Fund Investment Management
- Banki tevékenység az Isle of Man-mentes alapok számára
- A Man-szigeti adómentes alapok adózása
- A Man-sziget mentesített alap költségei
- Hogyan segíthet a Dixcart?
Man-szigeti adómentes alap létrehozása
Ebben a részben nem a jogszabályi kerettel foglalkozunk, hanem néhány olyan lehetőséggel, amely a Támogató előtt nyitva áll a Man-szigeti mentességi alap létrehozásával kapcsolatban.
Cikkünket elolvashatja Man -sziget mentesített alap - mit, hogyan és miért? hogy többet megtudjon a Man-szigeti mentességi alap jogszabályi keretéről és követelményeiről.
A Szervezőnek először olyan tanácsokat kell megfogadnia, amelyek alátámasztják strukturálásukat – tájékoztatja őket arról, hogy melyik entitás vagy entitások keveréke a legalkalmasabb céljainak eléréséhez.
Két általános választási lehetőség van a strukturálással kapcsolatban:
Korlátolt felelősségű társaság
Ez messze a legáltalánosabb választási út, és az 1931. évi társasági törvény (CA 1931) vagy a 2006. évi társasági törvény (CA 2006) alapján létrehozott zártkörű részvénytársaságot (General Partner, GP) vesznek részt. Itt tudhat meg többet a két rendszer közötti különbségekről:
- A társaságok alapításáról a Man -szigeti társaságokról szóló 1931. évi törvény
- Cégek megalakulása a Man -szigeten - 2006. évi társasági törvény
Általában a háziorvos egy CA 2006 cég, a befektetők pedig a Limited Partners (LP).
A háziorvos korlátlan felelősséggel tartozik, és a Mentes Alap tényleges kezelését végzi.
Az LP-k felelőssége a befizetett tőkéjükre korlátozódik, és nem vehetnek részt a Mentes Alap napi kezelésében.
Általában a háziorvos egy harmadik fél befektetési tanácsadót alkalmaz az eszközök kezelésére, azonban bizonyos feltételek mellett a Man-sziget mentességi alap Promoter a háziorvos befektetési tanácsadójaként is eljárhat.
A korlátolt felelősségű társaság egy hagyományosabb struktúrát kínál, amely jól illeszkedik a Promoterek számára, akik egyetlen Man-szigeti mentességi alapot kívánnak működtetni.
Védett Cell Társaság
A Protected Cell Companies (PCC) alapítványi cikkünkben nem foglalkoztunk, ezért a teljesség kedvéért adok itt egy kis extra betekintést.
A Man-szigeti védett sejttársaság a CA 1931 vagy a CA 2006 alapján alapítható. Ha a PCC-t a CA 1931 alapján alapították, akkor a 2004. évi védett sejttársaságokról szóló törvény hatálya alá tartozik. Ha a PCC-t a CA 2006 alapján alapították, akkor a CA 2006 feltételei az irányadók.
Függetlenül attól, hogy melyik törvényt választották, a PCC-t részvényekkel kell korlátozni, azonban ezek a részvények névleges vagy nulla értékűek lehetnek. Továbbá egy meglévő vállalat, amely megfelel a PCC követelményeinek, kérheti PCC-vé való átalakítását.
A PCC egyetlen jogi személy, amely megállapodásokat köthet, perelhet, és saját jogán birtokolhat vagyont. A PCC korlátlan számú cellát hozhat létre, amelyek mindegyike elhatárolt eszközöket és kötelezettségeket képvisel, amelyek el vannak különítve a többi cellától és a nem cellás eszközöktől és kötelezettségektől, azaz a PCC eszközeitől és kötelezettségeitől. Fontos, hogy az egyes cellák nem rendelkeznek külön jogi személyiséggel, és nem képviselnek külön jogi személyt.
A PCC nem Cellular törzsrészvényein kívül Cellular részvények is kibocsáthatók. A Cellular Részvényes Részvényes az adott Sejt tevékenységében, azaz az Alapszabályban meghatározott jogaival vehet részt. Számunkra ez azt jelenti, hogy a Befektető bizonyos feltételek teljesítése és Adótanácsának betartása esetén részt vehet a Befektetéskezelésben – ezt a továbbiakban is megvizsgáljuk.
Egy sor számlát kell vezetni, és minden cellára vonatkozóan adóbevallást kell benyújtani. Továbbá minden cellának egyértelműen sejtként azonosíthatónak kell lennie, és minden tranzakcióban részt vevő felet fel kell hívni arra, hogy egy PCC cellájával áll szemben.
A PCC jó választás lehet azok számára, akik több Man-szigeti adómentes alapot kívánnak létrehozni költséghatékony módon. Ennek számos oka lehet, például:
- Különböző befektetési körök
- Befektetés különböző gazdasági kereskedelmi területekre
- A sejtek strukturálása, hogy különböző időpontokban érjenek
- Befektetés különböző vagy elhatárolt eszközosztályokba
- Projektek elkülönítése, pl. Ingatlanfejlesztés stb.
Függetlenül attól, hogy a Szervező a korlátolt felelősségű társaságot vagy a PCC-t részesíti előnyben, jogi szolgáltatásokra lesz szüksége a fontos alkotmányos szerződések kidolgozásához, amelyeket gyakran a Szervező által megkövetelt struktúrához szabnak, pl. a Man-szigeti mentességi alap nyílt vagy zárt végű megállapodás lesz? Bármilyen konkrét működési követelmény vagy célkitűzés, amelyről rendelkezni kívánnak stb.
Ez a dokumentáció adott esetben tartalmazhat módosított alapszabályt vagy partnerségi megállapodást, az alapkezelő és a Szervező közötti szolgáltatási szerződéseket, a befektetéskezelő és az ügyintéző közötti megállapodásokat, értesítéseket vagy nyilatkozatokat stb. Ezek mindegyikének költségvonzata van a Szervező számára ne feledje – a költségeket később vesszük figyelembe.
A Dixcart jogi szakértőkkel együttműködve biztosítja, hogy minden alkotmányos dokumentáció megfelelő, megfelelő és a célnak megfelelő legyen. Ez a tervezet nemcsak az érintett felekkel való kapcsolatunk alapját adja, hanem bizonyosságot és stabilitást is ad a megállapodáshoz.
Man-sziget mentesített alap befektetői
Összefoglalva, hogy miről beszéltünk Man -sziget mentesített alap - mit, hogyan és miért?, a Man-sziget mentességi alapja bizonyos korlátozásokat biztosít a befektetők számára:
- Egy Man-szigeti adómentes alapon legfeljebb 49 befektető lehet;
- Az Isle of Man Exempt Fund nem népszerűsíthető a nyilvánosság számára.
A Man-szigeti mentességi alapot nem úgy tervezték, hogy lakossági befektetést jelentsen nagy volumenű befektetők számára, hanem magánjellegű megállapodásként szolgál, „családi és baráti alapon”, tapasztalt befektetők számára. Szándékosan fogalmaztam meg itt az első pontot, hogy aláhúzzam azt a tényt, hogy például egy PCC alatt a Promóternek korlátlan számú cellája lehet, és így mentesített alapja lehet, mindaddig, amíg minden cella megfelel a jóhiszemű Man-szigeti mentesség követelményeinek. Alap.
Ezt szem előtt tartva alaposan meg kell fontolni a Man-szigeti mentességi alap „kik” és „hogyan” kérdését – Kik lesznek a megcélzott befektetők, és hogyan fogja őket bevonni?
Ezen túlmenően, bár a törvény nem írja elő, a Szervezőnek figyelembe kell vennie a megcélzott befektető profiljának egyéb lényeges jellemzőit, például a befektetés várható átlagos szintjét, ha vannak minimális befektetési követelmények, a befektetők melyik joghatósága alá tartoznak stb.
Például a Szervező már dolgozhat vagy társulhat megfelelő személyek vagy cégek csoportjával, vagy tagja lehet egy hálózatnak, vagy ismeri a megfelelő Promoterele-t. Lehetséges, hogy a minimális befektetési összeg több százezres, a teljes befektetési cél X millió, a becsült megtérülés pedig X%.
Röviden, a Szervezőnek világos indoklást kell kidolgoznia arra vonatkozóan, hogy a Man-sziget mentesített alapot hogyan reklámozzák, mit várnak el a befektetőktől, és mire számíthatnak a befektetők. Mindig ne feledje, hogy a nyilvános promóciót feltétlenül kerülni kell.
Man-sziget mentesített alap eszközeinek kiválasztása
A szabályozási keret maximális rugalmasságot biztosít a Man-szigeti mentességi alap számára az eszközosztályok Szervező általi megválasztása, a letéti őrzés megszervezése, a könyvvizsgálat stb. tekintetében. A Vállalati Szolgáltatónak azonban teljesítenie kell a megfeleléssel kapcsolatos kötelezettségeit, és ezért biztosítania kell azok törvényi előírásait. kötelességei teljesülnek.
Noha ez nem szigorú jogi követelmény, a legjobb gyakorlat egy alapos zártkörű kibocsátási memorandum (PPM) elkészítése, amely kifejezetten lefedi a Man-szigeti mentességi alap összes feltételét és előírását.
A PPM az Alap tájékoztatójához hasonló módon részletezi a Man-szigeti mentesített alap szabályait és céljait. Ez az a dokumentum, amelyet a leendő befektetőnek át kell tekintenie, hogy teljes mértékben megértse a Man-sziget mentesített alapot és annak működését.
A PPM olyan témákra terjed ki, mint a megcélzott eszközosztályok, a tőke felhasználásának módja és időpontja, ha a mentesített alap nyereséget halmoz fel vagy bevételt oszt fel. Itt az eszközök kiválasztásával kapcsolatos jellemzők a következők:
Az eszközök földrajzi elhelyezkedése és őrzése – A Szervezőnek teljes mértékben meg kell értenie a kapcsolt eszközök helyzetét – hol találhatók és/vagy hol tartanak a világon? Itt továbbra is a megfelelésre vonatkozó szabályok uralkodnak. Ha a Szervező tőkét kíván befektetni olyan joghatóságokba, ahol nagyobb a pénzmosás, a terrorizmus finanszírozása, a vesztegetés vagy a korrupció kockázata, ezt alaposan meg kell fontolni. Még ott is, ahol a kockázatok a Vállalati Szolgáltató folyamataival és eljárásaival, valamint tevékenységével mérsékelhetők, a magasabb kockázatot hordozó struktúrák fokozott megfelelőségi felügyelettel és ellenőrzésekkel járnak, aminek pedig költségvonzata van.
A kapcsolt eszközök jellege – ha az alap „vanília” jellegű, azaz egyszerű befektetési megbízást hajt végre, például tőzsdén jegyzett részvényekbe és részvényekbe fektet be stb. az ilyen tevékenység nem befolyásolja negatívan a kockázati besorolást. Míg ha a Man-szigeti mentességi alap hatálya új eszközöket, például kriptovalutákat tartalmazna, a tevékenységnek nagyon is megfelelő következményei lehetnek.
Jelenlegi politikánk szerint az NFT-k személyes befektetésként való tartása elfogadható lehet. Az ilyen eszközök kereskedelmi környezetben történő kezelése vagy felkínálása azonban kívül esik a kockázati profilunkon. A Mentes Alap esetében ez árnyalt pont lehet, és az alap felajánlásának körülményei alapján kell figyelembe venni, figyelembe véve többek között az Alap és a befektetők célját.
Egy Man-szigeti adómentes alap esetében, ahol új eszközöket fontolgatnak, a legjobb, ha már korai szakaszban kapcsolatba lép velünk, hogy megvitassuk a leendő eszközosztályok elfogadhatóságát.
Fontos közzétételek – Ha a promótereknek meglévő érdekeltségei vannak akár a Man-szigeti adómentes alapba átutalandó eszközökben, akár a befektetésre javasolt eszközökben, ezeket az érdekeltségeket fel kell tüntetni a PPM-en belül, pl. ha van bevezetői megállapodás, ha pozíciót töltenek be egy olyan társaságban, amelynek részvényeit megvásárolják vagy átruházzák, ha az eszközök eladójával kereskedelmi kapcsolat áll fenn, vagy bármilyen egyéb ösztönzés áll fenn, ezt közölni kell.
Számos további szempontot is figyelembe kell venni, amelyek természetesen egyediek minden egyes Man-szigeti mentességi alap esetében.
Isle of Man Exempt Fund Investment Management
Nincsenek előíró jogszabályi követelmények a Man-szigeti adómentes alapokra és a kapcsolódó vagyonkezelési módokra vonatkozóan. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a Szervező üres vászonnal rendelkezik az adómentes alap tulajdonának kezelésével kapcsolatban.
A szolgáltatónak megvan a saját kockázati étvágya, és ennek megfelelően a vagyonkezeléssel kapcsolatos irányelvek és eljárások. A Dixcartnál két lehetőséget kínálunk ezzel kapcsolatban:
- A Szervező vagy a Dixcart külső befektetési menedzsert alkalmaz;
- Bizonyos körülmények között a Szervező befektetési tanácsadóként járhat el.
Az 1. lehetőség előnyösebb, mivel a befektetési menedzser szakképzett és engedéllyel rendelkező szakember lesz, aki képes ilyen szolgáltatásokat nyújtani.
A 2. opció eseti alapon kerül mérlegelésre, és megköveteli, hogy a befektetési menedzsernek pályázó Szervező igazolható tapasztalattal vagy szakértelemmel rendelkezzen a kiválasztott eszközosztályokban. Ez származhat az eddigi karrierjükből, végzettségükből stb.
Az Isle of Man Exempt Fund befektetéskezelését kezdettől fogva mérlegelni kell.
Banki tevékenység az Isle of Man-mentes alapok számára
Amikor a Szervező azt fontolgatja, hogyan bankolja a Man-sziget mentességi alapot, hasonló megfontolások vannak az eszköz kiválasztásánál. A választott bank kockázatalapú megközelítést alkalmaz, és különféle tényezők, például joghatóságok, eszközosztályok stb. közvetlenül befolyásolják a számlaigénylés elfogadhatóságát. Ez magasabb banki költségeket is eredményezhet.
Ezenkívül sok főutcai bank egyszerűen nem nyújt szolgáltatásokat olyan entitásoknak, amelyek nem rendelkeznek Man-szigeti igazgatókkal. Ahol ez a helyzet, más lehetőségeket is meg kell fontolni, pl. bankolhat-e más joghatóságokban? Van a Szervezőnek meglévő banki kapcsolata?
A Dixcart meglévő kapcsolatokat ápol a Man-sziget összes nagyobb bankjával, és megkönnyítheti a banki szolgáltatásokat a teljes körűen kezelt entitásokon. Vagy ahol a Dixcart nem biztosít igazgatókat, adott esetben bemutatkozhatunk.
A Man-szigeti adómentes alapok adózása
Munkám során azt hiszem, ezt a mondatot többet mondhatok, mint bármelyik másikat:
– Megfogadtad az adótanácsadást?
Az adótanácsadás egyértelműen és egyértelműen minden offshore tervezés középpontjában áll. Vállalati és bizalmi szolgáltatóként biztosnak kell lennünk abban, hogy A) a Szervező nem hoz létre ismeretlen kötelezettségeket a maga számára, és B) a Szervező strukturálása nem jár hátrányos következményekkel a Dixcart számára C) a strukturálás úgy fog működni, mint szándékolt.
Számos szempontot kell figyelembe venni, amikor a Man-szigeti mentesített alapokról van szó – íme néhány szempont a megfontolások közül:
Eszközök
A tanács figyelembe veszi, hogy az eszközök hol találhatók. Az eszköz joghatóságon belüli kezelésétől és az eszközök természetétől függően adókötelezettségek merülhetnek fel, például olyan eszköz, amely bevételt és nyereséget termel stb.
A Befektetők
Az alapba való belépéskor és kilépéskor a befektetőknek adótanácsot kell kérniük annak biztosítására, hogy ne okozzanak nem kívánt adózási következményeket – egy váratlan adótörvény megvonhatja a Mentes Alapban való részvételből származó előnyöket, vagy akár veszteséget is okozhat.
A Promoter
Akárcsak a befektetők esetében, a Szervezőnek is szüksége lesz adótanácsadásra, hogy felmérje személyes körülményeit annak érdekében, hogy a struktúra a leghatékonyabb módja legyen céljaik elérésének, és hogy a strukturálásban való részvétel nem jár nem kívánt adózási következményekkel.
Ezek csak nagyon magas szintű megfontolások, és valószínűleg sokkal több is lesz. Minden Man-szigeti adómentes alap a tények alapján egyedi lesz, ezért ez az összetett megállapodás megköveteli, hogy minden fél adóügyi helyzetét teljes mértékben figyelembe vegyék.
Több mint 50 évünk során a Dixcart kiváló szakemberekből álló hálózatot épített ki, akik tanácsot tudnak adni az ilyen szerkezetekkel kapcsolatban. Nem számít, hogy hol tartózkodik a világon, megfelelő bemutatkozást végezhetünk a helyi adótanácsadónknak.
A Man-sziget mentesített alap költségei
A cikkben korábban már utaltam erre, ezért rövidre fogom. Nem tántorítom el a Man-szigeti mentességi alap erényeinek előmozdítóját, mivel ezek nagyon hasznosak lehetnek, azonban ezt figyelmen kívül kell hagyni:
A Man-szigeti adómentes alap létrehozása olcsóbb lehet, mint más típusú alapok létrehozása, azonban kérjük, vegye figyelembe, hogy ez NEM olcsó eljárás. Mindig azt javasoljuk, hogy a Szervező vegye fontolóra egy befektetési holdingtársaság lehetőségét is a Man-szigeti mentességi alapja alternatívájaként, és hogy céljaik ily módon megvalósíthatók-e.
Önmagában a jogászok valószínűleg több tízezer fontba fognak kerülni. A Szervező viseli a Vállalati Szolgáltató adminisztrációs díjait is, amelyek kiszámítása általában a minimális költség és a kezelt vagyon százaléka közül a magasabb. Végül a Szervezőnek fizetnie kell minden harmadik fél díját – ami nagymértékben függ a kapcsolt eszközök természetétől, azaz ha az eszközök ingatlanok, például ingatlanok, akkor szükség lehet ingatlankezelőkre, biztosításra stb.
Összefoglalva, az adómentes alapnak hat számjegyű működési költsége lehet, ezért ezt figyelembe kell venni a Man-szigeti adómentes alap várható növekedésében, valamint az összes többi pénzügyi megfontoláshoz képest az adómegtakarításokban és a hatékonyságnövekedésben.
Hogyan segíthet a Dixcart?
Dixcart 3(11) és 3(12) osztályú Isle of Man FSA-engedéllyel rendelkezik, ami lehetővé teszi számunkra, hogy egy Man-szigeti mentességi alap tisztviselőjeként működjünk.
Nem nyújtunk befektetéskezelési szolgáltatásokat vagy adótanácsadást. Nem tudunk kötelezettséget vállalni a banki átvétellel kapcsolatban, nem készíthetünk jogszabályt, és nem térhetünk el megfelelőségi kötelezettségeinktől.
Funkcionalistaként törvényi támogatást nyújtunk a vállalati struktúráknak, és menedzsment szolgáltatásokat nyújtunk, például igazgatói szolgáltatásokat, számviteli szolgáltatásokat, nettó eszközértékeléseket, banki szolgáltatásokat, kapcsolatot tartunk harmadik fél szolgáltatókkal stb.
Bizalmi és vállalati szolgáltatóként tanácsadó kapcsolatrendszerrel rendelkezünk, amely az összes releváns tudományágat lefedi a világ minden tájáról. Bár nem tudunk minden szükséges szolgáltatást biztosítani, nagyon jó helyzetben vagyunk ahhoz, hogy ezekkel a partnerekkel megoldást kínáljunk.
Vegye fel velünk a kapcsolatot!
A Dixcart egyetlen kapcsolattartó pontot biztosít a mentesített alapok létrehozásához és kezeléséhez; az alap létrehozása, valamint a mögöttes eszközök képzésének és kezelésének megszervezése.
Ha további információra van szüksége a Man-szigeti mentesített alapokkal vagy a tárgyalt járművek bármelyikével kapcsolatban, forduljon bizalommal Paul Harvey-hez a Dixcart Isle of Man-nél, hogy megtudja, hogyan használhatók fel céljai eléréséhez: tanácsadás.iom@dixcart.com.
A Dixcart Management (IOM) Limited a Man -sziget Pénzügyi Szolgáltatások Hatósága által engedélyezett ***
***Ez az információ iránymutatásként szolgál 14-én, és nem tekinthető tanácsnak. A legmegfelelőbb járművet a Támogató egyéni igényei határozzák meg, és konkrét tanácsot kell kérni.
