Mi érdekli az afrikai befektetéseket?
Bevezetés
A bizalmi világ sok erőfeszítést és erőforrást fordít arra, hogy megfelelő struktúrákat hozzon létre a vagyon Afrikából, különösen Dél-Afrikából való kivándorlására. Keveset gondolnak azonban az afrikai kontinensre irányuló befelé irányuló befektetések hatalmas lehetőségeiről, amelyek struktúrákat is igényelnek.
Az elmúlt néhány évben a Dixcart folyamatos érdeklődést tapasztalt az afrikai kontinensre irányuló befektetések strukturálásával kapcsolatban családi irodák, magántőke (PE) házak és kölcsönös érdekű befektetői csoportok számára. A struktúrák általában testre szabottak, és gyakran ESG (környezetvédelmi, szociális és kormányzási) befektetési stratégiát tartalmaznak. Általában vállalati és pénztári eszközöket is használnak Magánbefektetési alapok (PIF-ek) a kedvelt alapút.
Ami különösen érdekes, az a szubszaharai régiót célzó felvásárlások vagy befektetések nagy száma, kezdve a folyamat- és termelési létesítményektől, a bányászattól és az ásványi feltárástól az olyan infrastrukturális projektekig, mint a megújuló energia és a víz.
Noha ezek a befektetési struktúrák világszerte alkalmazhatók befektetésekre, a kérdés az, hogy mi vonzza a befektetőket az afrikai kontinensre, és miért használjuk a guernseyi struktúrákat belső befektetésekre?
Az afrikai kontinens
A nagy lehetőség az, hogy az afrikai kontinens az egyik végső határok ahogy más feltörekvő piacok, mint például az ázsiai csendes-óceáni térség, érnek.
Néhány fontos emlékeztető erről a csodálatos kontinensről:
- Afrika kontinense
- Terület és népesség alapján a második legnagyobb kontinens
- Az Egyesült Nemzetek Szervezete által teljes mértékben elismert 54 ország
- Jelentős természeti erőforrások
- Afrika bonyolult politikai helyzete, a gyarmatosítás története és a számos országban zajló felkelések nagyrészt távol tartották a multinacionális és intézményi befektetőket egyes országoktól.
- Dél-Afrika – valószínűleg a legfejlettebb ország, amelyet a nyersanyag- és bányászat vezérel (a világ legnagyobb arany/platina/króm termelője). Emellett erős bank- és mezőgazdasági ágazat.
- Dél-Afrika – Általában a fejlettebb piac erős bányászattal
- Észak-Afrika – Hasonlóan a Közel-Kelethez, ahol az olajtartalékok vonzzák az olajjal kapcsolatos tevékenységeket és iparágakat.
- Szub-szaharai – A lízingbeadó fejlett gazdaságok és gyakran érintetlenek a nemzetközi befektetők által, ahol az infrastrukturális jellegű projektek kulcsfontosságú lehetőségek.
Milyen minták láthatók az afrikai befektetések terén?
Az ügyfeleinkkel való együttműködésből a Dixcart úgy látja, hogy a megcélzott országokat az ügyfél speciális érdeklődési területe vezérli (lásd fent), és a következő általános tendenciákat figyelte meg:
- Gyakran a sikeres befektetések/projektek megcélzása először a fejlettebb dél-afrikai országokban; azután,
- Ezt követően terjeszkedni a kevésbé fejlett országokba, miután megértést és tapasztalatot szereztek a befektetők bizalmának növelése érdekében (mivel nagyobb kihívást jelent a kevésbé fejlett országokba fektetni, de végső soron nagyobb megtérülést is eredményezhet).
Milyen típusú befektetéseket és befektetőket vonzanak?
- Start-up a leginkább kockázatosak, de gyakran a legkevesebb befektetést igénylik. Dixcart lásd: PE-házak / Családi irodák / HNWI-k ebben a szakaszban gyakran részt vesznek a saját tőke felvételében, mivel a korai pénz biztosítja a projekteket, és magasabb megtérülést eredményez. Ebben a szakaszban különösen a PIF-eket használják. Később ezek a kezdeti befektetők választhatnak a kilépésről, amikor nagyobb összegű befektetésekre van szükség a projektek előrehaladásához. Ez most egy olyan időszakban van, amikor a projekt bevált és kevésbé kockázatos, ami azt jelenti, hogy az intézményi befektetők érdeklődnek, és felárat fizetnek, mivel a kockázatos szakaszt mostanra megszüntették.
- ESG tényezőkvonzzák azokat a nagyobb/intézményi befektetőket, akik szeretnék növelni ESG-tevékenységüket, és potenciálisan ellensúlyozni szeretnék a meglévő magas szénlábnyomot. Az alacsony hozamú zöld programok gyakran továbbra is kereskedelmileg elfogadhatók az ilyen típusú befektetők számára. A PIF és a vállalati struktúrák testreszabott természete nagyon egyszerűvé teszi egy dedikált ESG-stratégia kialakítását, amely egyedülálló a befektetői kör számára.
A Dixcart azt is megjegyezte, hogy a befektetési bankok, különösen az európai bankok projektek tőkeáttételére használják fel.
Miért a Guernsey-n keresztüli struktúra?
Guernsey hosszú múltra visszatekintő és sikeres múlttal rendelkezik a magántőke- és családi iroda típusú struktúrák kiszolgálásában akár vállalati eszközök (a rugalmas guernseyi társasági jog felhasználásával), Trust and Foundations, akár nemzetközileg elismert kollektív befektetési rendszerek, mint pl. PIF, amely könnyedebb szabályozást biztosít.
Guernsey tapasztalt szolgáltatókkal nyújt biztonságot egy érett, jól szabályozott, politikailag stabil és elismert joghatóságban.
Guernsey jó múlttal rendelkezik a globális adóharmonizációs követelmények betartása terén, és a bankok elismert joghatósága a banki és hitelezési lehetőségek felállítása terén.
Következtetés
Mindannyian tisztában vagyunk azzal, hogy a befektetési lehetőségeket kereső nemzetközi befektetők és az afrikai kontinens hatalmas tőke áll rendelkezésre, mivel a világ egyik végső határa vonzó befektetési lehetőségeket és megtérülést biztosít. Ezeknek a nemzetközi befektetőknek tőkéjüket robusztus, megfelelő joghatóságban bejegyzett struktúrákon keresztül kell befektetni, és Guernsey az egyik vezető választás az ilyen strukturáláshoz.
A vállalati struktúrákat gyakran előnyben részesítik az egyéni befektetők számára, míg a guernseyi PIF-rezsim vonzza a magánházakat és az alapkezelőket, mint kiváló eszközt a professzionális és intézményi befektetői hálózataik strukturálására.
további információ
Ha további információra van szüksége Guernsey-ről, Afrikában (vagy akár bárhol máshol a világon), valamint arról, hogy a Dixcart hogyan segíthet, forduljon Steven de Jersey-hez a Dixcart Guernsey-i irodájában a következő címen: tanácsadás.guernsey@dixcart.com és látogassa meg weboldalunkat www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: A Guernsey Pénzügyi Szolgáltatások Bizottsága által kiadott teljes bizalmi engedély. Guernsey bejegyzett cégszáma: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: A Guernsey Financial Services Commission által kiadott befektetők teljes védelmezője. Guernseyben bejegyzett cégszám: 68952.
