Օգտագործելով Մեն կղզու SPV միջազգային ներդրումների ֆինանսավորման համար
Մենք այժմ ունեցել ենք երկար ժամանակաշրջան, երբ համաշխարհային շուկաները ցնցվել են միջազգային իրադարձություններից։ Օրինակ, բրիտանական ֆունտի արժեքը (£ GBP) իջել է (թեև ցույց է տալիս վերականգնման նշաններ պարտատոմսերի շուկայի կատարողականի պատճառով) տեղական և համաշխարհային տնտեսական ուժերի միախառնման պատճառով (Brexit, համաճարակ, պատերազմ, գնաճ և այլն) . Բայց հարկաբյուջետային այս դժվարության մեջ պոտենցիալ շահութաբեր հնարավորություն է:
Աշխարհի ավելի զարգացող տնտեսություններում հիմնվածների համար կարող է հարմար ժամանակ լինել միջազգային ներդրումների, թուլացած արժույթների, թերագնահատված շուկաների և տոկոսադրույքների ցանկացած տարբերությունների վրա մենաշնորհ ունենալու համար: Բայց շատերի համար, ովքեր ունեն ռեսուրսներ նման գործունեություն իրականացնելու համար, օրինակ. Ընտանեկան գրասենյակները, Private Equity Funds-ները կամ նույնիսկ զգալի ակտիվներ ունեցող HNWI-ները, հարցը, թե ինչպես լավագույնս օգտագործել այս առավելությունը, կարող է բարդ և անգործունակ լինել, նույնիսկ հանգեցնել որոշումների կայացման կաթվածի. ավելի վատ, այս իներցիան կարող է նույնիսկ հանգեցնել նավակի բացակայմանը:
Dixcart-ում մենք աշխատում ենք մասնագետների լայն շրջանակի հետ՝ նման հաճախորդների համար լուծումներ տրամադրելու համար: Այս հոդվածում մենք դիտարկում ենք, թե ինչպես դուք և ձեր խորհրդատուները կարող եք օգտագործել Մեն կղզու հատուկ նշանակության մեքենան (SPV)՝ բացելու ձեր հաջորդ միջազգային ներդրումային հնարավորությունը.
- Ինչու՞ է Մեն կղզին լավ ընտրություն ձեր հատուկ նշանակության մեքենայի համար:
- Մեն կղզու ո՞ր կազմակերպությունները կարող են գործել որպես հատուկ նշանակության տրանսպորտային միջոցներ:
- Լծակներ ձեր գոյություն ունեցող պորտֆելի դեմ
- Ի՞նչ վարկային միջոցներ են հասանելի Մեն կղզու հատուկ նշանակության մեքենային:
- Ինչպե՞ս կարող է օֆշորային SPV-ն օգտագործվել միջազգային ներդրումների համար:
- Ինչպե՞ս կարող է Dixcart-ն օգնել ձեր հաջորդ միջազգային ներդրումներին:
1. Ինչու՞ է Մեն կղզին լավ ընտրություն ձեր հատուկ նշանակության մեքենայի համար:
Սովորաբար, օֆշորային SPV-ն կօգտագործվի որոշակի գործունեության կամ նպատակի հետ կապված ակտիվներն ու պարտավորությունները օղակավորելու համար՝ այդպիսով նվազեցնելով ռիսկը: Օրինակ՝ ընկերությունում բաժնետիրական դիրք գնելու, միաձուլումների և ձեռքբերումներ իրականացնելու, սկսնակ ընկերությանը հրեշտակային ներդրում տրամադրելու, պարտքի արժեթղթավորման, լրացուցիչ կապիտալի ներգրավման, շքեղ ակտիվների ձեռքբերման և այլն: Ձեր ներդրումային մեքենան այս կերպ կառուցելը կարող է ունենալ լայն ազդեցություն.
- Պաշտպանություն անվճարունակությունից՝ Շահավետ սեփականատիրոջ և SPV-ի ակտիվների և պարտավորությունների շրջանակում:
- Հնարավոր է, որ չլինի աուդիտի պահանջներ, երբ SPV-ն ցածր է շահույթի շեմից:
- Առևտրային գաղտնիության ապահովում՝ կախված տեղական ռեժիմից, օրինակ՝ Մեն կղզում հաշիվները հանրությանը հասանելի դարձնելու պահանջ չկա:
- Կարող է պաշտպանել SPV-ն շահառու սեփականատերերի դեմ ձեռնարկված իրավական գործողություններից և հակառակը:
- Կազմակերպության իրավասությունից կախված իրավական և հարկային որոշակիության ապահովում:
- Եւ ավելին…
Բացի դրանից, մի քանի առանձնահատկություններ Մեն կղզին գրավիչ հեռանկար են դարձնում միջազգային ներդրումներ կատարելիս ձեր SPV-ն ընդգրկելու համար.
Հարկային ռեժիմ
Մեն կղզին ունի բարենպաստ հարկային ռեժիմ կորպորատիվ սուբյեկտների համար, ինչը այն դարձնում է գրավիչ տեղ՝ ներդրումների համար միտված SPV-ներ ներառելու համար: Հայտնի է, որ կղզին օգտվում է հետևյալ վերնագրի դրույքաչափերից.
- 0% կորպորատիվ հարկ
- 0% կապիտալ շահույթի հարկ
- 0% հարկ Շահութաբաժինների և Տոկոսավճարների մեծ մասի վրա
Ավելին, Մեն կղզին ընկնում է Մեծ Բրիտանիայի ԱԱՀ-ի ռեժիմի տակ, ինչը կարող է շահավետ լինել որոշակի հանգամանքներում: Մեն կղզու կազմակերպությունները կարող են գրանցվել ԱԱՀ նպատակների համար և օգտվել այս ռեժիմում ծառայություններ մատուցողների փորձից և ընդհանրապես ԱԱՀ-ի ավելի պատասխանատու գրասենյակից:
Այնուամենայնիվ, կարևոր է նշել, որ տեղական իրավասության տարածքում, որտեղ գործունեությունը կատարվում է, կարող է լինել վճարման ենթակա հարկ՝ կախված առաջարկվող գործունեության բնույթից և տեղական հարկային կանոններից: Սա բարդ ոլորտ է, և նման պլանավորում իրականացնելիս կենսական նշանակություն ունի համապատասխան հարկային խորհրդատու ներգրավելը: Dixcart-ն ունի մասնագիտական շփումների լայն շրջանակ և կարող է ներածություններ կատարել ըստ ցանկության:
Իրավական ռեժիմ
Մեն կղզին ունի ժամանակակից և ճկուն կորպորատիվ օրենքներ, որոնք թույլ են տալիս ստեղծել տարբեր տեսակի SPV: Օրենսդրական միջավայրը նույնպես քաղաքական ագնոստիկ է, հետևաբար՝ կայուն և հուսալի։ Առաջարկվող ճկունությունը թույլ է տալիս SPV-ներին հարմարեցնել իրենց կառույցները իրենց հատուկ նպատակներին հասնելու համար, մինչդեռ իրավական ռեժիմի կայուն բնույթը ապահովում է որոշակիություն:
Բացի այդ, թեև Միացյալ Թագավորության նախադեպային իրավունքը համոզիչ է, Մանքսի իրավունքը հստակ է և կհետևի միայն Անգլիայի և Ուելսի դատարանների նախադեպերին՝ Մանքսի լիազորությունների բացակայության դեպքում: Ավելին, օտարերկրյա դատարանի որոշումներն ուղղակիորեն կատարման ենթակա չեն առանց Մանքսի դատարանի համարժեք որոշման: Քանի որ Մեն կղզու դատարաններն ու օրենքները հարմարեցված են դրա պահանջներին, այն հատկապես լավ տեղ է զբաղեցնում ընկերությունների իրավունքի, վստահության իրավունքի և հարկերի և այլնի հետ կապված հարցերով:
Բացի այդ, վարկատուները կարող են մխիթարվել, քանի որ գրանցված օրինական վճարները հրապարակայնորեն հասանելի են Մեն կղզու ընկերությունների ռեգիստրի որոնման մեջ: Օրինակ, սա պահանջ է 1931 թվականի Ընկերությունների մասին օրենքի համաձայն ստեղծված ընկերությունների համար: Հետևաբար, բոլոր առկա գրանցված վճարների վերաբերյալ մանրամասները հասանելի են վարկատուին առցանց՝ ըստ պահանջի:
Համաշխարհային կեցվածք
Մեն կղզին ՏՀԶԿ-ի «սպիտակ ցուցակում» է և, հետևաբար, համարվում է լավ կառավարվող ֆինանսական կենտրոն: Կղզին համաշխարհային համբավ ունի որպես լավ կարգավորվող իրավազորություն՝ կայուն քաղաքական և տնտեսական միջավայրով: Մեն կղզու ֆինանսական ծառայությունների մարմինը ակտիվ մոտեցում ունի ֆինանսական ծառայությունները կարգավորելու, լավ կառավարում ապահովելու համար, ինչը ներդրողներին և վարկատուներին վստահություն է ապահովում ձեռնարկության նկատմամբ: Սա կարող է վարկատուների համար ավելի գրավիչ դարձնել այնպիսի գործունեությունը, ինչպիսին է պարտքի ֆինանսավորումը, քանի որ Մեն կղզին հեշտ է բիզնես անել:
Կարգավորվող մասնագիտական ծառայություններ
Մեն կղզին ունի ժառանգություն միջազգային պլանավորման մեջ և առաջարկում է լավ զարգացած ֆինանսական ծառայությունների արդյունաբերություն, ներառյալ բարձր փորձառու ծառայություններ մատուցողներ, ինչպիսիք են Dixcart-ը, որոնք կարող են օգնել SPV-ների տեղադրման և շարունակական կառավարման գործում: Ավելին, ներդրողն ու վարկատուն կարող են մխիթարվել այն փաստից, որ Մեն կղզու կորպորատիվ ծառայություններ մատուցողները պետք է ունենան լիցենզիա և կարգավորվեն՝ ի տարբերություն Մեծ Բրիտանիայի իրենց գործընկերների:
Մոտիկություն
Մեն կղզին գտնվում է Իռլանդական ծովի մեջտեղում՝ Մեծ Բրիտանիայի և Իռլանդիայի միջև, ինչը հեշտությամբ հասանելի է դարձնում երկու վայրերից էլ: Բայց ավելի կարևոր է, որ այն գործում է նույն ժամային գոտում, ինչ Մեծ Բրիտանիան և ընդամենը +1 CET է եվրոպական գործունեության համար: Այս մոտիկությունը դարձնում է այն հարմար վայր անհատների և ընկերությունների համար, ովքեր ցանկանում են ստեղծել SPV-ներ՝ մուտք գործելու շուկաներ նմանատիպ ժամային գոտիներում, ինչպիսիք են Մեծ Բրիտանիան կամ այլ եվրոպական իրավասություններ:
2. Մեն կղզու ո՞ր կազմակերպությունները կարող են գործել որպես հատուկ նշանակության տրանսպորտային միջոցներ:
Մեն կղզին առաջարկում է տրանսպորտային միջոցների լայն տեսականի՝ որպես SPV-ներ և ներդրումներ կատարելու պարտքի կամ սեփական կապիտալի ֆինանսավորման միջոցով: Կորպորատիվ կազմակերպությունը կարող է ընդգրկվել կղզում 48 ժամվա ընթացքում կամ ավելի քիչ՝ 100 ֆունտ ստեռլինգ նվազագույն գրանցման վճարով. ավելի արագ ժամանակներ են հասանելի պետական բարձրացված վճարների համար: Կարևոր է նշել, որ միավորման վճարը չի ներառում ծառայություն մատուցողի մուտքի վճարը:
Համապատասխան կազմակերպությունները ներառում են.
Isle of Man Companies Act 2006 Company
«Մեն կղզու ընկերությունների մասին» 2006 թվականի օրենքի (CA 2006) համաձայն՝ ընկերությունը ժամանակակից կորպորատիվ կազմակերպություն է, որն ունի մեծ ճկունություն՝ համեմատած ավելի ավանդական «Ընկերությունների մասին» 1931 թվականի օրենքի համաձայն գործող ընկերության հետ։
CA 2006 Co-ում չկա կապիտալիզացիայի կանոններ, քանի որ ընկերությունը կարող է միավորվել մեկ բաժնետոմսով, որը կարող է ունենալ զրոյական անվանական արժեք: CA 2006 Co-ն պարզապես պահանջում է գրանցված գրասենյակ, գրանցված գործակալ և առնվազն մեկ բաժնետեր և մեկ տնօրեն: Տնօրենը կարող է լինել ոչ կղզու ռեզիդենտ, և կորպորատիվ տնօրենները թույլատրվում են: Ընկերության քարտուղար չի պահանջվում:
Բոլոր վճարները համարվում են գրանցման ենթակա CA 2006-ի համաձայն, և վճարները պետք է գրանցվեն ստեղծման պահից 1 ամսվա ընթացքում: CA 2006-ը լրացուցիչ ճկունություն է տրամադրում այս առումով, քանի որ վճարները կարող են գրանցվել այս 1-ամսյա ժամկետից հետո: Իրականում նման վճարի գրանցումը, ամենայն հավանականությամբ, կլինի Վարկային պայմանագրի ժամկետ, և որպես SPV, ընկերությունը դժվար թե ունենա առկա վճարներ կամ առևտրային պարտքեր և այլն:
Սահմանափակ գործընկերություն՝ առանձին իրավաբանական անձի հետ
Ինչպես նշված է 1909 թվականի Մեն կղզու գործընկերության մասին օրենքում, սահմանափակ գործընկերությունները պահանջում են առնվազն երկու գործընկեր, որոնք կազմված են մեկ կամ ավելի գլխավոր գործընկերներից (ԸԳ) և մեկ կամ ավելի սահմանափակ գործընկերներից (Սահմանափակ գործընկերներից): Առնվազն մեկ գործընկեր պետք է լինի Մեն կղզու բնակիչ:
GP-ն ունի անսահմանափակ պատասխանատվություն և ազատ է ներգրավվել սահմանափակ գործընկերության ամենօրյա կառավարման մեջ, այսինքն՝ կառավարել ներդրումները (ներդրումները): GP-ն կարող է լինել կորպորատիվ կազմակերպություն: Այս չսահմանափակված պարտավորության պատճառով GP-ն սովորաբար Մեն կղզի սահմանափակ ընկերություն է:
LP-ն կլինի ներդրողը, որի պարտավորությունը ի սկզբանե ամրագրված է և սահմանափակվում է ներդրված կամ չմարված կապիտալով կամ գույքով: Ընդհակառակը, LP-ն չի կարող մասնակցել Գործընկերության ամենօրյա կառավարմանը, որպեսզի նրանք չհամարվեն GP և, հետևաբար, ենթարկվեն անսահմանափակ պատասխանատվության:
Ավելին, Սահմանափակ ընկերակցության (իրավաբանական անձի) 2011 թվականի օրենքի համաձայն, սահմանափակ ընկերակցությունը կարող է ներառվել առանձին իրավաբանական անձի հետ՝ դրանով իսկ ի վիճակի լինել պայմանագիր կնքել և լինել իրավական գործողությունների կողմ:
Սահմանափակ ընկերակցությունը թափանցիկ կազմակերպություն է հարկային նպատակներով, և, հետևաբար, շահույթն իրականացվում է Գործընկերոջ անձնական հարկման դրույքաչափերով (օրինակ՝ եկամտահարկ, ժառանգության հարկ և այլն):
Պաշտպանված բջջային ընկերություն (PCC)
Protected Cell Company (PCC) գործում է որպես անկախ իրավաբանական անձ, որը օժտված է պայմանագրերով զբաղվելու, ակտիվների նկատմամբ սեփականության իրավունքով ստանձնելու և իրավական գործողությունների ենթարկվելու իրավասությամբ: PCC-ի կառուցվածքը թույլ է տալիս ստեղծել անսահմանափակ թվով առանձին բջիջներ: Այս բջիջներից յուրաքանչյուրը ծառայում է որպես բաժանված միավոր՝ իր սեփական ակտիվներով և պարտավորություններով, որոնք հստակորեն մեկուսացված են մյուս բջիջների և PCC-ի ոչ բջջային ակտիվներից ու պարտավորություններից:
PCC-ի ոչ բջջային սովորական բաժնետոմսերի հետ մեկտեղ կարող են թողարկվել նաև բջջային բաժնետոմսեր: Բջջային այս բաժնետոմսերի սեփականատերը թույլատրվում է մասնակցել կոնկրետ Բջջի գործունեությանը, որտեղ նրանք ներդրումներ են կատարում՝ Ասոցիացիայի կանոնադրությամբ նախատեսված իրավունքներով:
Հաշվապահական հաշվառման թափանցիկությունն ապահովվում է՝ յուրաքանչյուր Բջջի համար պահանջելով առանձին հաշիվներ և հարկային հայտարարագիր: Ավելին, յուրաքանչյուր Բջջ պետք է հստակորեն ճանաչելի լինի որպես PCC-ի մաս, և բոլոր երրորդ կողմերը, որոնք գործարքներ են կնքում Բջջի հետ, պետք է տեղյակ լինեն դրա կարգավիճակի մասին PCC կառուցվածքում:
PCC մոդելը ներկայացնում է արժեքավոր ռազմավարություն Շահավետ սեփականատիրոջ համար, որի նպատակն է ուրվագծել տարբեր գործողությունները և հարակից ռիսկերը: Օրինակ, կարելի է մեկ Բջջում իրականացվող փոխառությունը և ֆինանսավորվող գործունեությունը մեկուսացնել մյուսում իրականացվող մասնավոր ներդրումներից: Երբ կորպորատիվ ներդրողը, ինչպիսին է վենչուրային կապիտալի ֆոնդը, զբաղվում է բազմաթիվ իրավասությունների գործունեությամբ, ինչպիսիք են ներդրումները ստարտափներում, Բջիջները գործում են որպես շոշափելի խոչընդոտներ՝ առանձնացնելով յուրաքանչյուր բիզնեսի գործունեությունը: Նրանք կարող են նաև հարմարեցվել տարբեր ժամկետներում հասունացման հասնելու համար՝ ապահովելով լրացուցիչ ճկունություն:
Մեծարգո նշում
Իհարկե, կան շատ ավելի շատ իրավական կառույցներ, որոնք հասանելի են որպես SPV գործելու համար, ներառյալ. Սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություններ, հիմնադրամներ և Մեն կղզու նպատակային տրեստներ: Յուրաքանչյուրն ունի հստակ առանձնահատկություններ, որոնք կարող են այն համապատասխան դարձնել ճիշտ համատեքստում:
Տնտեսական նյութերի նկատառումներ
Կարևոր է նշել, որ Մեն կղզում և Մանելյան կղզիներում տնտեսական նյութի վերաբերյալ կան կանոններ: Այս իրավասություններում ընդգրկված կազմակերպությունները, որոնք ձեռնարկում են Համապատասխան ոլորտային գործունեություն, պետք է բավարարեն որոշակի պահանջներ՝ ցույց տալու համար, որ ընկերության հիմնական եկամուտ ստեղծող գործունեությունը (CIGA) տեղի է ունենում իրավասության շրջանակներում (Մեն կղզի կամ Մանելյան կղզիներ), որպես հարկային ռեզիդենտ: CIGA-ն ներառում է այնպիսի գործունեություն, ինչպիսին է իրավասության տարածքում ղեկավարվող և կառավարվող կազմակերպությունը, իրավասության տարածքում համապատասխան և համաչափ որակավորված աշխատողների (կամ աշխատանքային ժամերի) տիրապետումը, համապատասխան ֆիզիկական ներկայությունը և այլն:
Օրինակ, եթե կորպորատիվ կազմակերպության միակ գործառույթը բաժնետոմսեր ձեռք բերելն ու պահելն է, իսկ խնդրո առարկա բաժնետոմսերը վերահսկիչ բաժնետոմսեր են այլ ընկերություններում, ապա այն սահմանվում է որպես մաքուր բաժնետոմսերի հոլդինգ ընկերություն տնտեսական նյութի նպատակներով: Եթե Pure Equity Holding Company-ն եկամուտ է ստանում այս գործունեությունից, նա պետք է ցույց տա CIGA-ն: Սա իրականացվում է Տնօրենների, կառավարման տարբեր ծառայությունների և գրանցված գրասենյակի միջոցով Մեն կղզում կամ Մանելյան կղզիներում:
Դուք կարող եք գտնել Մեն կղզին և Մանելյան կղզիների ուղեցույցը տնտեսական նյութի վերաբերյալ այստեղ.
3. Լծակներ ձեր գոյություն ունեցող պորտֆելի դեմ
Ինչպես նշվեց ներածության մեջ, այս պահին շուկաները կոշտ են, և նրանց համար, ովքեր փող ունեն իրենց պորտֆելում, լուծարումը կարող է չբավարարել նրանց լավագույն շահերից, օրինակ՝ այն կարող է բարդացնել որևէ կորուստ: Հաշվի առնելով ձեր հաջորդ միջազգային ներդրումը պարտքի ֆինանսավորումը, կարող է լավ լուծում լինել ճիշտ հանգամանքներում, բայց ինչպե՞ս եք բացում ձեր գոյություն ունեցող պորտֆելի արժեքը՝ չվնասելով աճը:
Ժամանակակից աշխարհում ներդրողների համար սովորական է ակտիվների վրա հիմնված ֆինանսավորում կազմակերպել ավելի քիչ ավանդական ապահովության դիմաց: Օրինակ, վարկային պայմանավորվածությունները, ինչպիսիք են Լոմբարդյան վարկավորումը, տրամադրում են վարկային միջոցներ, որոնք ապահովված են ներդրողի ավելի իրացվելի անձնական ներդրումներից, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը կամ ֆոնդերը: Նման օբյեկտների գործունեության մեթոդները համառոտ քննարկվում են 4-րդ բաժնում:
Ավելին, ի սկզբանե սկսելով ԱՄՆ-ում, ամբողջ աշխարհում սկսել են հայտնվել մասնագետ վարկատուներ, որոնք կարող են դիտարկել ավելի բարդ պայմանավորվածություններ, որոնք հաշվի են առնում ոչ իրացվելի, կպչուն կամ ոչ նյութական ակտիվները: Նման ակտիվները հաճախ դժվարություն են ներկայացնում ֆինանսավորման համար որպես գրավ օգտագործելու համար, քանի որ դրանք չունեն մատչելի շուկայական արժեք, ինչպես իրացվելի ակտիվները: Որպես այդպիսին, այս ոչ ավանդական ակտիվների դասերի դիմաց վարկավորումն այժմ հնարավոր է դառնում ապահովագրական պայմանագրերի միջոցով, որոնք ապահովում են շուկայական արժեքի երաշխիք՝ չկատարման դեպքում:
Ոչ իրացվելի ակտիվները որոշ չափով ավելի պարզ են, քան կպչուն և ոչ նյութական ակտիվները: Նման պայմանավորվածությունները կարող են պարզապես պահանջել գանձում գանձել գնված ակտիվի վրա, որը ֆինանսավորվում է, օրինակ, երբ օդանավը կառուցվում է, օդանավի վրա կարող է գանձվել գանձում, այդպիսով թույլ տալով, որ վարկատուն օրինական տիրապետում է չկատարման դեպքում: Նման դեպքերում վարկատուի համար միանգամայն նորմալ է նաև վարկառուի պորտֆելի այլ ակտիվների նկատմամբ ապահովություն վերցնելը, ինչպիսին է նախկինում նշած լոմբարդյան ձևով պայմանավորվածությունը, որը վարկատուին լրացուցիչ վստահություն է տրամադրում կորստից պաշտպանվելու համար:
Կարևոր է աշխատել մասնագետ վարկատուի կամ պրոֆեսիոնալ խորհրդատուի հետ, երբ փորձում եք օգտագործել այդպիսի ակտիվները որպես գրավ՝ ապահովելու համար, որ դուք ստանում եք արդար և ճշգրիտ գնահատում:
4. Ի՞նչ վարկային միջոցներ են հասանելի իմ Մեն կղզու հատուկ նշանակության մեքենային:
Թեև Հատուկ նշանակության մեքենան (SPV) կարող է միջոցներ հայթայթել տարբեր մեթոդներով, ինչպիսիք են պարտատոմսերի կամ պարտքային թղթադրամների թողարկումը, այն իր տրամադրության տակ ունի բազմաթիվ այլ ֆինանսական ռազմավարություններ, ներառյալ՝ բանկային հաստատությունների կամ այլ ֆինանսական միջնորդների միջոցով պարտքի ֆինանսավորում ձեռք բերելը: Չնայած բազմաթիվ բանկեր գործում են Մեն կղզում, ինչպիսիք են Barclays-ը, RBSI-ն, HSBC-ն, NatWest-ը և այլն, Մեն կղզու կազմակերպությունը չի սահմանափակվում այս ֆինանսական հաստատություններով, և գործարքները կարող են կազմակերպվել գրեթե ցանկացած համաշխարհային վարկատուի հետ՝ հաշվի առնելով դրանք: համապատասխանում են համապատասխանության անհրաժեշտ չափանիշներին. Բազմաթիվ վարկային միջոցներ հասանելի են այս սցենարներում, սակայն իրականացվող տոկոսադրույքները, կապիտալ կանչի միջոցները, մարժային վարկի միջոցները և հատկապես զուտ ակտիվների արժեքի (NAV) միջոցները ամենատարածվածներից են:
Հատկապես NAV Facilities-ն ականատես է եղել ժողովրդականության աճին, հատկապես գերիշխող արջնական շուկայական պայմանների պայմաններում, որտեղ Շահավետ սեփականատերերը կարող են նախընտրել խուսափել իրենց ներդրումները հավանական վնասով լուծարելուց: Բայց որո՞նք են NAV օբյեկտները:
Զուտ ակտիվների արժեքի (NAV) հարմարություններ
NAV Facilities-ը երաշխավորված վարկի ձև է, որտեղ գրավը բաղկացած է ներդրումային մեքենայի ակտիվներից, ինչպիսիք են Մասնավոր բաժնետիրական հիմնադրամը, հեջային հիմնադրամը կամ ներդրումային պորտֆելը: Նրանք ներդրողներին միջոցներ են տրամադրում վարկ վերցնելու իրենց ակտիվների արժեքի դիմաց՝ առանց իրենց ունեցվածքը զիջելու: Վարկի տրամադրման չափը որոշվում է «Զուտ ակտիվների արժեքով», որը հաշվարկվում է որպես փաթեթավորված ակտիվների ընդհանուր արժեք՝ պարտավորությունները և պարտքերը հանելուց հետո:
Այս դրույթների համաձայն, վարկատուները սովորաբար տրամադրում են վարկային գիծ՝ հիմնված Զուտ ակտիվների արժեքի որոշակի համամասնության վրա: Վարկի գումարը կախված է վարկատուի կողմից հիմքում ընկած ակտիվների որակի և իրացվելիության գնահատականից, ինչպես նաև դրամական միջոցների հոսքերից և բաշխումից, որոնք աճում են ներդրողներին այդ ակտիվներից:
Շատ դեպքերում, վարկատուն ապահովում է համապատասխան ակտիվների նկատմամբ ապահովություն, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը Master Fund/Feder Fund-ում կամ ներդրումային հոլդինգի միջոցը: Այնուամենայնիվ, NAV Facilities-ի պայմանները կարող են մեծապես տարբերվել՝ կախված վարկատուից, կապակցված կողմերից, ներգրավված ցանկացած հոլդինգային մեքենայից և հիմքում ընկած ակտիվների բնույթից: Բացի այդ, տոկոսադրույքները կարող են լինել ֆիքսված կամ փոփոխական, և վարկատուն կարող է իրեն իրավունք վերապահել բռնագրավել ակտիվները կամ պարտադրել վաճառք՝ SPV վարկի չկատարման դեպքում:
NAV Facilities-ը ներդրողներին հնարավորություն է տալիս հեշտությամբ օգտվել իրացվելիությունից՝ չպարտադրելով նրանց բեռնաթափել իրենց ներդրումները: Սա, իր հերթին, նրանց հնարավորություն է տալիս անհապաղ օգտագործել նոր ներդրումային հեռանկարներ՝ առանց ազդելու իրենց լծակ ունեցող ակտիվների բարդ աճի վրա: Վարկային միջոցները կարող են նաև ծածկել ցանկացած ընթացիկ կամ չնախատեսված ծախսեր, ինչպիսիք են մարումները կամ իրավական վճարները, որոնք ներդրումային մեքենան օժտում են կայունության և ճկունության տարրով:
5. Ինչպե՞ս կարող է օֆշորային SPV-ն օգտագործվել միջազգային ներդրումների համար:
Երբ կապիտալն ապահովված է մասնավոր ֆինանսավորման, վարկի տրամադրման և այլնի միջոցով, կան բազմաթիվ եղանակներ, որոնցով Մեն կղզու SPV-ն կարող է օգտագործվել ձեր ֆինանսական նպատակներին հասնելու համար: Սովորաբար դրանք ներառում են այնպիսի գործողություններ, ինչպիսիք են ակտիվների փաթեթավորումը, ինչպես արժեթղթավորումը, կառուցվածքային ֆինանսների մեջ ներգրավելը, որպես ներդրումային միջոց, շքեղ ակտիվի գնումը և այլն:
Ամենատարածված կիրառություններից մի քանիսը, որոնք մենք տեսնում ենք, հետևյալն են.
Ներդրումային մեքենա
Թեև Մեն կղզու SPV-ն կարող է օգտագործվել բաց կամ փակ ներդրումային միջոցներ կառուցելու համար այնպիսի կազմակերպությունների համար, ինչպիսիք են հեջային հիմնադրամները, մասնավոր բաժնային հիմնադրամները կամ վենչուրային կապիտալի հիմնադրամները, որոնք ձեռնարկում են միջազգային ներդրումներ, պարզ ներդրումային ընկերությունները հաճախ օգտագործվում են մասնավոր պայմանավորվածությունների համար: Արխետիպային ներդրումային ընկերությունը կօգտագործի Մեն կղզին SPV-ն՝ համակարգելու ներդրումային կապիտալը բազմաթիվ իրավասությունների ներդրողների կողմից կամ ովքեր ցանկանում են ներդրումային գործունեություն ծավալել արտաքին շուկայում: Օրինակ՝ միջոցները կարող են գալ Հոնգ Կոնգից, Սինգապուրից և ցանկացած համարժեք իրավասությունների մեջ, դեպի Մեն կղզի SPV, որը այնուհետև գնում է բաժնետոմսերը Մեծ Բրիտանիայի SPV-ում՝ ստանձնելով Մեծ Բրիտանիայի անշարժ գույքի, նորաստեղծ ձեռնարկությունների կառուցումը և հետագա լիզինգը կամ վաճառքը: կամ աճող ձեռնարկություններ՝ վերաներդրումների համար բաժնետերերին վճարվող շահաբաժիններ ստանալու և կուտակելու նպատակով:
Շքեղ գույքի գնում
Գրեթե բոլոր դեպքերում, երբ հաճախորդը ձգտում է ձեռք բերել այնպիսի հեղինակավոր ակտիվ, ինչպիսին է զբոսանավը կամ ինքնաթիռը, SPV-ն գնման լավագույն մեթոդն է: Ճշգրիտ կառուցվածքը կառաջնորդվի հարկային և իրավաբանական խորհրդատվության միջոցով, սակայն, որպես կանոն, շատ օգուտներ կբերի Շահավետ սեփականատիրոջը, օրինակ՝ սահմանափակելով պատասխանատվությունը/բացահայտումը, հարկային պլանավորումը, ԱԱՀ-ի հնարավոր ազատումները կամ փոխհատուցումը և այլն: ՄՄԿ-ի SPV-ները շատ գրավիչ են ոչ ԵՄ հարկային ռեզիդենտների համար: անհատներ, ովքեր օգտագործում են արհեստը անձնական օգտագործման համար, կամ որոշ հանգամանքներում անձնական օգտագործման և առևտրային կանոնադրության խառնուրդ: Ձեր գրավիչ վերնագիրը Ձեր գրավիչ վերնագիրը
Դուք կարող եք Կարդացեք ավելին Մեն կղզու ընկերությունների տարբեր օգտագործման և առանձնահատկությունների մասին այստեղ.
6. Ինչպե՞ս կարող ենք աջակցել ձեր հաջորդ միջազգային ներդրումներին:
Dixcart-ը կարող է օգնել ձեր միջազգային կառուցվածքին, ստեղծելու և կառավարելու օֆշորային կառույցները, որոնք պահանջում են ձեր պլանավորումը: Մենք սերտորեն համագործակցում ենք հաճախորդների և նրանց խորհրդատուների հետ՝ ապահովելու, որ SPV-ն օպտիմալ կերպով կառավարվի՝ հեշտացնելու ձեր նպատակները:
Dixcart Group-ը հաճախորդներին և նրանց խորհրդատուներին մատուցում է բարձրորակ օֆշորային ծառայություններ ավելի քան 50 տարի, Մեն կղզու գրասենյակում առևտուր անելով 1989 թվականից: Այս ընթացքում մենք զարգացրել ենք ամուր աշխատանքային հարաբերություններ աշխարհի որոշ առաջատար խորհրդատուների հետ, հետևաբար. Եթե դուք դեռ չեք ներգրավել պրոֆեսիոնալ խորհրդատուի, մենք կարող ենք համապատասխան ներածություն կատարել:
*Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ այս տեղեկատվությունը չպետք է համարվի ֆինանսական խորհրդատվություն, և մենք խորհուրդ կտանք կապ հաստատել մեզ հետ տրամադրված մանրամասների միջոցով կամ քննարկել ձեր պրոֆեսիոնալ խորհրդատուի հետ որևէ գործողություն ձեռնարկելուց առաջ:
Գնհարցում
Եթե Ձեզ անհրաժեշտ է լրացուցիչ տեղեկություններ Օֆշորային SPV-ների կամ Մեն կղզու կառույցների օգտագործման վերաբերյալ, խնդրում ենք ազատ զգալ կապ հաստատել Փոլ Հարվիի հետ Dixcart-ում. tips.iom@dixcart.com
Dixcart Management (IOM) Limited- ը լիցենզավորված է Isle of Man ֆինանսական ծառայությունների մարմնի կողմից
