Imposta sulle plusvalenze nel regime portoghese NHR
Sono state introdotte modifiche significative al Regime dei Residenti Non Abituali (NHR) in Portogallo. Questo articolo riassume le plusvalenze applicabili sia al vecchio che al nuovo regime NHR e fornisce una panoramica approfondita rispetto ad altre fonti di reddito, il cui trattamento fiscale è disponibile. qui.
Il “vecchio” regime NHR
Per gli individui che hanno presentato domanda con successo per il regime NHR entro la fine del 2023 (o che hanno soddisfatto specifici criteri transitori), i benefici sono stati mantenuti e continuano per il periodo di 10 anni a partire dal momento della residenza fiscale.
Aspetti chiave delle plusvalenze secondo il vecchio NHR
Plusvalenze di origine estera
- Esenzione con progressione: Un vantaggio significativo era la potenziale esenzione dalla tassazione portoghese delle plusvalenze di origine estera (ad esempio, derivanti dalla vendita di azioni, obbligazioni o immobili situati al di fuori del Portogallo). Questa esenzione si applicava in genere se le plusvalenze potevano essere tassate nel Paese di origine ai sensi di una convenzione contro le doppie imposizioni (DTA) o del Modello di Convenzione Fiscale dell'OCSE, anche se il Paese di origine sceglieva di non applicare l'imposta. Nella pratica, ciò portava spesso a una "tassazione zero" per alcune tipologie di plusvalenze estere.
- eccezioni: Questa esenzione non era universale. Ad esempio, i profitti derivanti dalla vendita di azioni estere, per i quali la Convenzione sulle doppie imposizioni (CDI) assegnava diritti di tassazione esclusivi al Portogallo, rimanevano tassabili in Portogallo con un'aliquota fissa (tipicamente il 28%). Analogamente, i profitti derivanti da giurisdizioni a bassa imposizione fiscale inserite nella "lista nera" potevano essere soggetti a un'aliquota più elevata (35%).
- Un errore comprensibile tra i titolari di NHR è la convinzione che tutte le plusvalenze di origine estera siano esenti da imposte. In realtà, il Portogallo mantiene il diritto esclusivo di tassazione su queste plusvalenze in base alle convenzioni contro le doppie imposizioni, rendendole pienamente imponibili in Portogallo.
Plusvalenze di origine portoghese
- Real Estate: Per i residenti (inclusi i residenti di NHR) che vendono immobili in Portogallo, il 50% della plusvalenza viene aggiunto agli altri redditi e tassato con aliquote progressive dell'imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF), che possono arrivare fino al 48%, con un'imposta aggiuntiva del 5% per i redditi superiori a 80,000 euro. Tuttavia, sono previste delle esenzioni, in particolare se l'immobile era una residenza principale e il ricavato veniva reinvestito in un'altra residenza principale in Portogallo o in un altro paese UE/SEE – vedi qui per ulteriori dettagli.
- Azioni e titoli: Le plusvalenze derivanti dalla vendita di azioni portoghesi e altri titoli sono generalmente tassate a un'aliquota fissa del 28%. Tuttavia, se vendi le azioni entro un anno e il tuo reddito imponibile totale (incluse le plusvalenze) supera il reddito imponibile marginale massimo (83,696 € per l'anno fiscale 2025), sarai tassato all'aliquota marginale del 48% (con un'imposta di solidarietà aggiuntiva applicabile tra il 2.5% e il 5%).
Il “Nuovo” Regime NHR (NHR 2.0/IFICI)
Il “nuovo” regime NHR, ufficialmente noto come “Incentivo alla Ricerca Scientifica e all’Innovazione” (IFICI), è entrato in vigore il 1° gennaio 2024. È considerevolmente più restrittivo del suo predecessore, concentrandosi sull’attrazione di professionisti altamente qualificati in specifiche attività scientifiche, di ricerca e di innovazione. Dettagli del Registrazione e tassazione sono disponibili, con maggiori dettagli sulle conseguenze delle plusvalenze di seguito.
Aspetti chiave delle plusvalenze secondo il nuovo NHR
Plusvalenze di origine estera
- A differenza del vecchio NHR, il nuovo regime IFICI prevede esplicitamente un'esenzione per i redditi conseguiti all'estero, che copre le categorie E (redditi da capitale) e G (plusvalenze). Ciò suggerisce il mantenimento di un trattamento favorevole per le plusvalenze di origine estera, con una semplificazione e un trattamento più favorevole, grazie all'eliminazione della complessa condizione di "assoggettamento a imposta" che causava problemi con il vecchio regime.
- Tuttavia, è fondamentale notare che i redditi provenienti da giurisdizioni a bassa tassazione inserite nella “lista nera” saranno interamente tassabili in Portogallo al 35%.
Plusvalenze di origine portoghese
- Real Estate: Il nuovo regime mantiene le norme fiscali portoghesi standard per le plusvalenze su immobili portoghesi per i residenti. In particolare, il 50% della plusvalenza viene aggiunto agli altri redditi e tassato con aliquote progressive dell'imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF), che potrebbero arrivare fino al 48%, con un'imposta aggiuntiva del 5% per i redditi superiori a 80,000 euro. Tuttavia, sono previste delle esenzioni, in particolare se l'immobile è una residenza principale e il ricavato viene reinvestito in un'altra residenza principale in Portogallo o in un altro paese UE/SEE – vedi qui per ulteriori dettagli.
- Azioni e titoli: Le plusvalenze derivanti dalla vendita di azioni portoghesi e altri titoli sono generalmente tassate a un'aliquota fissa del 28%. Tuttavia, se vendi le azioni entro un anno e il tuo reddito imponibile totale (incluse le plusvalenze) supera il reddito imponibile marginale massimo (83,696 € per l'anno fiscale 2025), sarai tassato all'aliquota marginale del 48% (con un'imposta di solidarietà aggiuntiva applicabile tra il 2.5% e il 5%).
Confronto tra i due regimi
La tabella seguente riassume alcune delle principali differenze tra il vecchio e il nuovo regime.
| caratteristica | Vecchio regime NHR | Nuovo regime NHR (NHR 2.0) |
| Qualificazioni | Ampiamente disponibile per i nuovi residenti fiscali. | Limitato a professioni specifiche altamente qualificate nella scienza, nella ricerca e nell'innovazione. |
| Plusvalenze da capitale estere | Esenzione condizionale: Esenti solo se i guadagni potevano essere tassati nel Paese di origine ai sensi di una CDI. Ciò spesso significava che i guadagni derivanti da azioni/obbligazioni erano ancora tassati in Portogallo. | Esenzione esplicita: Generalmente esenti dalle imposte portoghesi, semplificando le regole per coloro che ne hanno diritto. |
| Plusvalenze portoghesi | Generalmente tassati con un'aliquota fissa del 28% (titoli) o progressiva (immobili o titoli detenuti per meno di 365 giorni): il trattamento rimane lo stesso per entrambi i regimi. | |
Considerazioni importanti per entrambi i regimi
- Convenzioni contro le doppie imposizioni (CDI): Il Portogallo dispone di una vasta rete di Convenzioni contro le doppie imposizioni (CDI), fondamentali per determinare i diritti di imposizione ed evitare la doppia imposizione. La CDI specifica tra il Portogallo e il Paese di origine della plusvalenza avrà sempre la precedenza.
- Giurisdizioni “nella lista nera”: Le plusvalenze (e altri redditi) provenienti da giurisdizioni considerate “paradisi fiscali” dal Portogallo sono spesso soggette a un’aliquota fiscale più elevata (ad esempio, il 35%) e potrebbero non beneficiare delle esenzioni NHR.
- Risorse crittografiche: Il Portogallo ha introdotto norme specifiche per le criptovalute nel 2023. I guadagni derivanti da criptovalute detenute per meno di 365 giorni sono tassati con un'aliquota fissa del 28%. I guadagni derivanti da criptovalute detenute per 365 giorni o più o nell'ambito del nuovo regime NHR sono esenti. Vedi qui per maggiori informazioni.
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