Family Office: passaggi, fasi e strutture – Società fiduciarie private e Guernsey Private Foundation
Esistono diverse strutture e accordi a disposizione degli individui e delle loro famiglie sia per la pianificazione patrimoniale che per quella successoria e per proteggere i propri beni dall’incertezza e dalla volatilità.
Le famiglie moderne sono sempre più mobili ed è comune che i membri della famiglia si trasferiscano in nuovi paesi per studiare, lavorare, avviare attività o stabilirsi. Man mano che le famiglie diventano geograficamente più diversificate, aumenta la complessità dell’amministrazione dei patrimoni e dei beni familiari insieme alle questioni transfrontaliere, di successione e di pianificazione patrimoniale.
Passi, Fasi e Strutture
Molte famiglie avranno affari complessi ma non avranno dimensioni sufficienti per giustificare la creazione di un single-family office dedicato. Per queste famiglie ci sono varie alternative attraverso le quali la famiglia può effettuare la transizione.
Supporto fiduciario condiviso e rafforzato
La famiglia può prendere in considerazione il trasferimento dell'amministrazione delle proprie entità holding a un fiduciario professionista autorizzato con il quale la famiglia ha un rapporto esistente o che è stato raccomandato da un consulente di fiducia.
Queste strutture possono assumere la forma di un fondo fiduciario o di una fondazione discrezionale. L’amministratore fiduciario o il consiglio della fondazione possono quindi avere il compito di assistere nella transizione degli affari della famiglia in una posizione di family office autonomo, utilizzando la loro conoscenza, esperienza e risorse esistenti di personale qualificato, politiche e procedure. In questa fase si creano efficienze nella gestione e nell'amministrazione delle strutture sotto un unico fornitore, si rafforza il rapporto famiglia/consulente e spesso si ottengono ulteriori risparmi sui costi.
Società fiduciaria privata (PTC)
Per molti anni le PTC sono state il veicolo preferito per l'amministrazione dei patrimoni delle famiglie benestanti e molte varianti sono emerse nei vari centri finanziari specializzati nella loro fornitura e la cui legislazione e regolamentazione sono particolarmente adatte alla gestione patrimoniale privata.
Una delle principali attrazioni del PTC è che le decisioni, relative ai trust e ai beni sottostanti, vengono prese da amministratori scelti con cura dalla famiglia o potrebbero addirittura essere membri della famiglia.
Esistono numerose varianti della PTC, che possono essere limitate da azioni o garanzie o anche da classi di azioni separate ai fini del voto. La considerazione del livello di controllo esercitato sulla PTC deve essere attentamente considerata poiché un controllo eccessivo può portare a implicazioni fiscali. La soluzione più comune al problema del controllo è stata quella di detenere azioni nel PTC attraverso un trust di scopo (vedere il diagramma), che crea livelli aggiuntivi di proprietà e amministrazione.
Sebbene le PTC rimangano una popolare soluzione specialistica, Guernsey può anche offrire una struttura più semplice attraverso la Private Trust Foundation (PTF).
Fondazione Fiduciaria Privata (PTF)
La PTF elimina la necessità di qualsiasi livello di proprietà al di sopra della PTC e può semplificare la struttura e quindi l'amministrazione ei costi (vedere il diagramma). La PTF è istituita ai sensi del Legge sulle fondazioni (Guernsey) 2012 (la “Legge”) con il solo scopo di agire in qualità di fiduciario dei trust a beneficio di un individuo o di una famiglia.
La Legge chiarisce che una Fondazione Guernsey, al momento della costituzione, ha una propria personalità giuridica, indipendente da quella del suo fondatore e da eventuali funzionari della fondazione.
Diagramma: la struttura classica della società fiduciaria privata e la soluzione alternativa della Fondazione Guernsey
La PTF di Guernsey sarà gestita e gestita in modo simile a una PTC con il coinvolgimento di un fiduciario professionista autorizzato, ma con il vantaggio significativo che, essendo un veicolo orfano, non ha altri proprietari o controllori.
Inoltre, i membri della famiglia o altri consulenti di fiducia possono essere nominati nel consiglio del PTF, che è responsabile di agire come fiduciario per i fondi familiari sottostanti.
Managed Services
La penultima fase, nel percorso verso la creazione di un family office completamente autonomo che impiega direttamente personale adeguatamente esperto nella giurisdizione prescelta, è il supporto gestito da un fornitore fiduciario.
Questo supporto può includere spazi per uffici dedicati come il Dixcart Business Center a St Peter Port, Guernsey insieme a strutture aziendali, supporto fiduciario, contabile e legale, con l'obiettivo che il fornitore fiduciario aiuti a crescere e sviluppare la posizione in una famiglia autonoma ufficio che opera in modo indipendente.
Informazioni aggiuntive
Per ulteriori informazioni sulle strutture patrimoniali private e sulla loro gestione, si prega di contattare John Nelson, amministratore delegato, Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: john.nelson@dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Licenza fiduciaria completa concessa dalla Guernsey Financial Services Commission. Numero di registrazione della società Guernsey: 6512.
