Guernsey espande il proprio regime di fondi di investimento privati (PIF) per creare una moderna struttura patrimoniale familiare
Fondi di investimento – Per la strutturazione del patrimonio privato
Dopo aver consultato l'industria nel 2020, la Guernsey Financial Services Commission (GFSC) ha aggiornato il suo regime di fondi di investimento privati (PIF), per espandere le opzioni PIF disponibili. Le nuove regole sono entrate in vigore il 22 aprile 2021 e hanno immediatamente sostituito le precedenti Regole sui fondi di investimento privati, 2016.
Percorso 3 – I Fondi di Investimento Privati per le Relazioni Familiari (PIF)
Questo è un nuovo percorso che non richiede un GFSC Licensed Manager. Questo percorso consente di creare una struttura patrimoniale privata su misura, che richiede un rapporto familiare tra investitori, che deve soddisfare i seguenti criteri:
- Tutti gli investitori devono condividere un legame familiare o essere un "dipendente idoneo" della famiglia in questione (un dipendente idoneo in questo contesto deve anche soddisfare la definizione di investitore privato qualificato nell'ambito della Route 2 - Investitore privato qualificato PIF);
- Il PIF non deve essere commercializzato al di fuori del gruppo familiare;
- Non è consentita la raccolta di capitali al di fuori del rapporto familiare;
- Il fondo deve disporre di un amministratore designato di Guernsey, autorizzato ai sensi della legge 1987 sulla protezione degli investitori (Bailiwick of Guernsey); e
- Come parte della domanda PIF, l'amministratore PIF deve fornire al GFSC una dichiarazione che attesti che siano in atto procedure efficaci per garantire che tutti gli investitori soddisfino il requisito della famiglia.
A chi sarà di particolare interesse questo veicolo?
Non viene fornita alcuna definizione rigida di "relazione familiare", che potrebbe consentire di soddisfare un'ampia gamma di moderne relazioni familiari e dinamiche familiari.
Si prevede che il PIF Route 3 sarà di particolare interesse per le famiglie ultra-high networth e i family office, come struttura flessibile attraverso la quale gestire i patrimoni familiari e i progetti di investimento.
Un nuovo approccio alla moderna gestione del patrimonio familiare
Il riconoscimento delle strutture tradizionali di trust e fondazioni varia in tutto il mondo, a seconda che la giurisdizione riconosca il common law o il civil law. La separazione tra proprietà legale e effettiva dei beni è spesso un ostacolo concettuale nel loro utilizzo.
- I fondi sono riconosciuti a livello globale come strutture di gestione patrimoniale apprezzate e ben comprese e, in un contesto di crescente domanda di regolamentazione, trasparenza e responsabilità, forniscono un'alternativa specificamente registrata e regolamentata agli strumenti tradizionali.
Cambiano anche le esigenze delle moderne famiglie e family office e due considerazioni ormai particolarmente diffuse sono:
- La necessità di un maggior controllo legittimo, da parte della famiglia, sulle decisioni e sul patrimonio, che può essere realizzato da un gruppo rappresentativo di membri della famiglia che agisce come consiglio di amministrazione della società di gestione del fondo; e;
- La necessità di un più ampio coinvolgimento della famiglia, in particolare della prossima generazione, che può essere delineata in uno statuto della famiglia allegato al fondo.
Che cos'è una Carta di famiglia?
Una carta di famiglia è un modo utile per definire, organizzare e concordare atteggiamenti e strategie su questioni come gli investimenti ambientali, sociali e di governance e la filantropia.
La carta può anche delineare formalmente come i membri della famiglia possono essere sviluppati in termini di istruzione, in particolare su questioni finanziarie familiari, e il loro coinvolgimento nella gestione del patrimonio familiare.
Il Route 3 PIF offre opzioni su misura e altamente flessibili per affrontare diverse strategie di distribuzione e gestione della ricchezza all'interno della famiglia.
Possono essere create classi separate di quote di fondi per diversi gruppi familiari o membri della famiglia, che riflettano i rispettivi livelli di coinvolgimento, diverse situazioni familiari e diversi requisiti di reddito e di investimento. I patrimoni familiari potrebbero essere raggruppati, ad esempio, in celle separate all'interno di una struttura di fondi aziendali a celle protette, per consentire la gestione di diverse classi di attività da parte di specifici membri della famiglia e la segregazione di diverse attività e rischio di investimento tra i patrimoni delle famiglie.
Il percorso 3 PIF può consentire a un family office di costruire e dimostrare un track record nella gestione degli investimenti.
Dixcart e informazioni aggiuntive
Dixcart è autorizzato ai sensi della legge sulla protezione degli investitori (Bailiwick of Guernsey) 1987 per offrire servizi di amministrazione PIF e detiene una licenza fiduciaria completa concessa dalla Guernsey Financial Services Commission.
Per ulteriori informazioni sulla pianificazione patrimoniale, patrimoniale e successoria e sulla costituzione e amministrazione di fondi di investimento privati familiari, contattare Steve di Jersey at advisor.guernsey@dixcart.com
