Guernsey Family Investment Companies: una soluzione flessibile per la gestione patrimoniale

Guernsey è una giurisdizione rinomata per la gestione patrimoniale, che offre varie strutture per individui e famiglie che cercano di gestire e proteggere i propri beni. Un'opzione sempre più popolare è l'uso di una Family Investment Company (FIC). Una Guernsey Family Investment Company fornisce un veicolo flessibile ed efficiente dal punto di vista fiscale per la gestione patrimoniale, consentendo alle famiglie di mantenere il controllo sui propri investimenti mentre pianificano la successione tra generazioni. In questo articolo, esploriamo le caratteristiche e i vantaggi principali delle FIC di Guernsey e li confrontiamo con le tradizionali strutture fiduciarie.

Cos'è una Family Investment Company (FIC)?

Una Family Investment Company (FIC) è una società a responsabilità limitata costituita per detenere e gestire il patrimonio familiare. Le azioni della società sono in genere possedute dai membri della famiglia e gli investimenti della società sono gestiti in linea con gli obiettivi della famiglia. Le FIC consentono un'efficace gestione patrimoniale e pianificazione fiscale, offrendo un elevato grado di controllo, flessibilità e protezione per i beni familiari.

In una FIC, i membri della famiglia possono detenere diverse classi di azioni, consentendo diritti di voto e distribuzioni di reddito su misura. Questa flessibilità consente al fondatore o al capofamiglia di mantenere il controllo sulle decisioni principali, trasferendo gradualmente la proprietà alla generazione successiva.

Caratteristiche principali di una società di investimento familiare di Guernsey

  1. Proprietà e controllo: Un vantaggio fondamentale di un FIC è la capacità di separare la proprietà dal controllo. Mentre la generazione più giovane può detenere azioni nella società, il fondatore o i membri anziani della famiglia possono mantenere azioni con diritto di voto, il che consente loro di prendere decisioni chiave in merito agli investimenti e alla strategia della società. Questa struttura è particolarmente utile per la pianificazione della successione, poiché consente un graduale trasferimento di ricchezza senza rinunciare al controllo.
  2. Efficienza fiscale: L'ambiente fiscale favorevole di Guernsey offre notevoli vantaggi alle FIC. Guernsey non impone imposte sulle plusvalenze, sulle successioni o sul patrimonio e le aziende non beneficiano di alcuna imposta sulle società sulla maggior parte dei flussi di reddito, purché vengano rispettate le normative sulla sostanza economica. Tuttavia, è importante cercare una consulenza fiscale professionale per garantire la conformità alle normative fiscali nelle giurisdizioni in cui i membri della famiglia possono risiedere.
  3. Strutture azionarie su misura: I FIC possono emettere diverse classi di azioni per i membri della famiglia, con ogni classe che comporta diritti specifici. Ad esempio, alcune azioni possono avere diritti di voto, mentre altre possono dare diritto ai titolari a distribuzioni di reddito senza potere di voto. Ciò consente alla famiglia di adattare la struttura del FIC alle proprie esigenze e obiettivi specifici, offrendo flessibilità nel modo in cui la ricchezza viene gestita e distribuita.
  4. Piani di successione: Un FIC di Guernsey è uno strumento eccellente per la pianificazione della successione a lungo termine. Mantenendo i beni di famiglia all'interno di un'azienda, il fondatore può mantenere il controllo sulla gestione di tali beni, trasferendo gradualmente le azioni alla generazione successiva. Ciò aiuta a garantire la continuità nella gestione patrimoniale e può prevenire controversie o complicazioni durante il trasferimento del patrimonio familiare.
  5. Protezione del patrimonio: I FIC offrono un livello di protezione da rivendicazioni esterne, poiché i beni familiari sono detenuti all'interno di una struttura aziendale. A condizione che il FIC non sia stato istituito con l'intento di frodare i creditori, questa struttura può proteggere i beni da potenziali controversie o rivendicazioni legali, garantendo la longevità e la sicurezza del patrimonio familiare.
  6. Governance e regolamentazione: In quanto azienda, una FIC è soggetta a standard e regolamenti di governance aziendale a Guernsey. Ciò garantisce trasparenza e responsabilità nel modo in cui l'azienda è gestita, il che può essere particolarmente vantaggioso per famiglie numerose o multigenerazionali.

Vantaggi di una società di investimento familiare di Guernsey

  1. Controllo sulle risorse: Un vantaggio fondamentale di una FIC è la capacità di mantenere il controllo su come vengono gestiti e investiti i beni. Strutturando la società con diverse classi di azioni, il fondatore può mantenere il controllo delle decisioni chiave trasferendo gradualmente la proprietà economica alla generazione successiva.
  2. Razionalizzazione dei costi: Rispetto ad altre strutture di gestione patrimoniale, come i Trust, un FIC può essere più conveniente da istituire e mantenere. La struttura aziendale è familiare a molti e non richiede la nomina di un Trustee o i doveri fiduciari associati, riducendo potenzialmente i costi di amministrazione in corso.
  3. Flessibilità nella distribuzione della ricchezza: La capacità di creare diverse classi di azioni consente una distribuzione flessibile della ricchezza. Ad esempio, la società può fornire distribuzioni di reddito a determinati membri della famiglia mantenendo il controllo delle attività sottostanti con i membri anziani della famiglia. Questa flessibilità è particolarmente utile quando si gestisce la ricchezza intergenerazionale.
  4. Privacy: I FIC offrono un elevato livello di privacy. Sebbene la società sia soggetta a normative aziendali, non esiste un registro pubblico dei Beneficial Ownership come nel Regno Unito e i dettagli riguardanti i beni e gli investimenti della società rimangono privati. Ciò rende i FIC un'opzione allettante per le famiglie che apprezzano la riservatezza.
  5. Governance familiare: Un FIC può fungere da veicolo per la governance familiare, aiutando ad allineare la gestione patrimoniale della famiglia con i suoi obiettivi a lungo termine. I membri della famiglia possono essere nominati nel Consiglio di amministrazione, consentendo un coinvolgimento strutturato nella gestione dell'azienda mantenendo la supervisione da parte di membri della famiglia più esperti o consulenti professionisti.

Confronto tra le società di investimento familiari e i trust

Entrambi Società di investimento familiari  e a Trust sono strutture diffuse per la gestione patrimoniale e la pianificazione successoria, ma offrono vantaggi diversi a seconda delle esigenze della famiglia, come evidenziato nei punti seguenti:

  • Controllo: Una delle principali differenze tra un FIC e un Trust è il controllo. In un Trust, il controllo viene trasferito al Trustee, che gestisce i beni in conformità con i termini dell'atto di Trust. In un FIC, il controllo può rimanere al Fondatore o ai membri anziani della famiglia, consentendo loro di mantenere il potere decisionale. Questa caratteristica rende i FIC attraenti per gli individui che non sono pronti a rinunciare al controllo dei propri beni.
  • Proprietà: In un Trust, i beni sono legalmente posseduti dal Trustee a beneficio dei Beneficiari, mentre in un FIC, i beni sono posseduti dalla società e i membri della famiglia possiedono azioni nella società. Questa chiara distinzione nella proprietà può essere vantaggiosa nelle giurisdizioni in cui i Trust non sono pienamente riconosciuti o in cui la certezza legale in merito alla proprietà è importante.
  • Considerazioni fiscali: I trust sono spesso utilizzati per una pianificazione patrimoniale fiscalmente efficiente, in particolare per le famiglie con membri internazionali. Tuttavia, i FIC possono anche essere strutturati per fornire efficienza fiscale, in particolare in giurisdizioni come Guernsey con regimi fiscali favorevoli. La scelta tra un FIC e un Trust può dipendere dalle specifiche considerazioni fiscali per la famiglia e il suo paese di residenza e si dovrebbe cercare una consulenza a questo proposito.
  • Costi: I trust spesso richiedono la nomina di Trustee professionisti, il che può comportare costi correnti più elevati. I FIC, d'altro canto, operano come entità aziendali e potrebbero non richiedere lo stesso livello di supervisione fiduciaria, il che potrebbe renderli più convenienti da mantenere.
  • Flessibilità: I FIC offrono generalmente maggiore flessibilità in termini di gestione e distribuzione degli asset. La possibilità di emettere diverse classi di azioni fornisce un livello di personalizzazione che potrebbe non essere possibile con un Trust, dove i termini sono in genere stabiliti nell'atto del Trust e potrebbero essere più difficili da modificare.

Tuttavia, mentre i FIC offrono una flessibilità e un controllo significativi, i Trust sono spesso considerati una struttura più solida per la pianificazione della successione, specialmente per le famiglie con esigenze complesse o obiettivi di pianificazione generazionale a lungo termine. I Trust sono progettati in modo unico per garantire il trasferimento regolare della ricchezza da una generazione all'altra, con il dovere fiduciario del Trustee che fornisce un ulteriore livello di protezione e governance. In un Trust, il Settlor può delineare chiaramente i propri desideri su come i beni dovrebbero essere gestiti e distribuiti nel tempo, assicurando che le generazioni future ne traggano beneficio in modo controllato e strutturato. I Trust mitigano anche il rischio di controversie familiari rimuovendo il potere decisionale dai membri della famiglia e affidandolo al Trustee, che è vincolato per legge ad agire nel migliore interesse dei Beneficiari.

In confronto, un FIC richiede che gli azionisti concordino sulle decisioni, il che può essere difficile nelle famiglie più numerose o quando sorgono differenze generazionali. Inoltre, i Trust possono fornire una maggiore protezione contro cambiamenti imprevisti nelle dinamiche familiari, come divorzio, fallimento o disaccordi, poiché i beni sono detenuti separatamente dalla proprietà individuale. I Trust offrono anche una migliore protezione da rivendicazioni esterne, poiché la proprietà legale è attribuita al Trustee, piuttosto che ai membri della famiglia, riducendo la probabilità che i beni siano vulnerabili ai creditori o alle rivendicazioni legali. Per queste ragioni, i Trust sono spesso il veicolo preferito dalle famiglie che danno priorità alla stabilità a lungo termine, alla governance e alla protezione dei beni attraverso le generazioni

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I FIC di Guernsey forniscono un mezzo flessibile ed efficiente per la gestione del patrimonio familiare, offrendo un controllo significativo, privacy e vantaggi fiscali. Combinando la governance aziendale con una distribuzione personalizzata del patrimonio, i FIC sono una scelta ideale per le famiglie che cercano di proteggere i propri beni, pianificare la successione e mantenere il controllo sui propri investimenti, sebbene sia necessario considerare attentamente le circostanze individuali per stabilire se un Trust possa essere la soluzione migliore.

In Dixcart Guernsey, siamo specializzati nell'istituzione e nella gestione di soluzioni di strutturazione olistiche e personalizzate, assicurandoci che siano strutturate per soddisfare gli obiettivi a lungo termine della tua famiglia. Contatti Beth Le Cheminant at advisor.guernsey@dixcart.com per discutere quale struttura potrebbe apportare i maggiori benefici alla strategia di gestione patrimoniale della tua famiglia.

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