Guernsey Property Unit Trust: usi e vantaggi
Cos'è un Guernsey Property Unit Trust ( 'GUT”)?
Un Guernsey Property Unit Trust ("GPUT") è una forma di Guernsey trust comunemente utilizzata per strutturare acquisizioni immobiliari nel Regno Unito.
Le attività di una GPUT sono detenute a nome del trustee per conto dei detentori di quote (beneficiari) che deterranno quote nella GPUT corrispondenti alla loro partecipazione nell'attività sottostante. La proprietà legale del bene spetta quindi al trustee mentre i titolari di quote hanno l'interesse beneficiario nei beni dei trust.
Il fiduciario in genere nominerà un gestore della proprietà per gestire gli immobili detenuti.
Usi e vantaggi di un GPUT
Un GPUT può essere utilizzato come veicolo di joint venture e/o come fondo regolamentato a seconda delle esigenze del cliente e offre una serie di vantaggi. Fino al 2006 una GPUT poteva beneficiare di un'esenzione dall'imposta di bollo britannica ("SDLT"). Sebbene tale esenzione non esista più, una GPUT è ancora un interessante veicolo di investimento con i seguenti vantaggi:
- Nessuna imposta di bollo dovuta sul trasferimento di quote in una GPUT (dove la GPUT si qualifica come "schema di investimento collettivo")
- Nessuna responsabilità per l'imposta sul reddito o l'imposta sulle plusvalenze per il Fiduciario di Guernsey
- Il GPUT può essere trasparente per l'imposta sul reddito del Regno Unito se correttamente strutturato come un trust "Baker".
- Il GPUT è ampiamente riconosciuto da banche e istituzioni finanziarie nel Regno Unito e altrove per facilitare l'accesso ai finanziamenti
- Laddove il GPUT è strutturato come un organismo di investimento collettivo, può essere utilizzato come veicolo per la messa in comune dei fondi degli investitori
- Nessun requisito per essere sottoposto a revisione (se non regolamentato o elencato)
- Flessibilità in relazione ai diritti dei detentori di quote, come diverse classi di quote per consentire a determinati detentori di quote di ricevere rendimenti variabili sulle loro quote
- Un GPUT può (soggetto a consulenza fiscale) offrire ai titolari di quote un grado maggiore di influenza sul fiduciario, consentendo loro di nominare amministratori nel consiglio e/o includere limitazioni ai poteri del fiduciario secondo i termini dello strumento fiduciario.
Diritti dei Sottoscrittori
I diritti dei detentori di quote saranno in gran parte regolati dai termini dello strumento fiduciario che conterrà termini commerciali che disciplinano la GPUT, come soglie di voto, diritti su questioni quali il riscatto, i trasferimenti e la rimozione di un fiduciario.
Il fiduciario è indipendente dai titolari di quote, tuttavia, i titolari di quote sono in grado di mantenere un certo controllo sul fiduciario includendo limitazioni ai poteri del fiduciario secondo i termini dello strumento fiduciario.
Fiduciario GPUT
In genere si consiglia di istituire un veicolo per scopi speciali (SPV) per agire come fiduciario di un nuovo GPUT che consente quindi lo stato di responsabilità limitata per il fiduciario. Sebbene la fornitura di servizi fiduciari sia un'attività regolamentata a Guernsey, un'esenzione da questo requisito è disponibile se sono soddisfatti i seguenti criteri:
- Il fiduciario SPV è amministrato da un fornitore di servizi fiduciari regolamentato di Guernsey e
- L'unico scopo e l'unica attività del fiduciario SPV è quello di agire come fiduciario della NUOVA GPUT
Una GPUT deve avere almeno un fiduciario, tuttavia in pratica una GPUT avrà spesso due fiduciari SPV se la struttura GPUT deve detenere proprietà immobiliari nel Regno Unito al fine di affrontare interessi prevalenti nella legge inglese.
Un fiduciario SPV può essere di proprietà di una fondazione o di un fondo di beneficenza o non di beneficenza.
Regolamento di un GPUT a Guernsey
Il requisito di una GPUT da regolamentare dipenderà dal numero di detentori di quote proposti e dalla sofisticazione di tali individui.
Laddove un GPUT sia regolamentato dalla legge sulla protezione degli investitori (Bailiwick of Guernsey) del 2020 (la "Legge POI"), si qualificherà come "schema di investimento collettivo", ovvero qualsiasi accordo relativo alla proprietà (di qualsiasi tipo):
- laddove lo scopo è che gli investitori partecipino o ricevano profitti o redditi derivanti dall'acquisizione e dalla cessione della proprietà, e
- in cui gli investitori non esercitano la gestione o il controllo sulla proprietà cui si riferisce l'accordo, e
- sotto il quale:
- I contributi degli investitori e gli utili e/o redditi da cui devono essere effettuati i pagamenti sono messi in comune, o
- La proprietà è gestita nel suo insieme, da o per conto della persona responsabile della sua gestione
Laddove un GPUT è regolamentato ai sensi della legge POI, può anche essere istituito sotto il regime di fondi registrati o autorizzati e come fondo di investimento privato ("PIF").
Squadra Dixcart
Qualsiasi persona che desideri istituire un Guernsey Property Unit Trust (GPUT) avrà bisogno di consulenza sia legale che fiscale per garantire che il GPUT sia strutturato per soddisfare le loro esigenze, nonché un amministratore autorizzato di Guernsey per fornire servizi di trustee.
Dixcart a Guernsey detenere sia una licenza fiduciaria completa che una licenza per la protezione degli investitori rilasciata dal Commissione per i servizi finanziari di Guernsey
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Licenza fiduciaria completa concessa dal Commissione per i servizi finanziari di Guernsey. Numero di registrazione della società Guernsey: 6512.
Dixcart è autorizzato ai sensi della legge sulla protezione degli investitori (Bailiwick of Guernsey) 1987 per offrire servizi di amministrazione PIF e detiene una licenza fiduciaria completa concessa dalla Guernsey Financial Services Commission.
