Holding di Malta: perché sono così attraenti?

L'ubicazione di una holding è una considerazione importante in qualsiasi struttura internazionale in cui uno degli obiettivi è ridurre al minimo l'imposta addebitata sul flusso di reddito.  

Caratteristiche vantaggiose per la localizzazione di una holding internazionale

Idealmente la holding dovrebbe essere residente in una giurisdizione che:

  • Ha una buona rete di convenzioni contro la doppia imposizione, riducendo così al minimo la ritenuta alla fonte sui dividendi ricevuti.
  • Esenta dalla tassazione il reddito da dividendi.
  • Non applica l'imposta sulle plusvalenze sulla cessione di società controllate.
  • Non impone ritenuta alla fonte sulle distribuzioni dalla holding alla sua controllante o agli azionisti.
  • Non impone l'imposta sulle plusvalenze sugli utili derivanti dalla vendita di azioni della holding da parte di azionisti non residenti.
  • Non impone imposta sui conferimenti sul trasferimento di azioni.
  • Ha la certezza del trattamento fiscale.

Le holding maltesi possono beneficiare di tutto quanto sopra.

Vantaggi disponibili per le holding maltesi

  • Rete di accordi fiscali e aliquota di ritenuta alla fonte interessante

Malta ha una vasta rete di trattati sulla doppia imposizione.

Nella maggior parte delle situazioni in cui una società maltese possiede più del 10% del capitale azionario emesso di una controllata estera, l'aliquota della ritenuta alla fonte sui dividendi ricevuti da una società maltese da un partner di un trattato è ridotta al 5%.

Dato che Malta fa parte dell'UE, beneficia anche della Direttiva UE sulle società madri/figliate, riducendo così a zero la ritenuta alla fonte sui dividendi di molti paesi dell'UE.

Efficienze fiscali disponibili per le holding maltesi

  • Esenzione dalla partecipazione e dall'imposta sulle plusvalenze 

I dividendi ammissibili e le plusvalenze derivanti da una "partecipazione" sono (a discrezione del contribuente) esenti dall'imposta maltese.

Affinché un'azienda possa essere classificata come «azienda partecipante», prima devono essere soddisfatte le seguenti condizioni:

  • la società detiene direttamente almeno il 5% delle azioni di una società non residente a Malta, OR
  • la società è azionista di una società non residente a Malta e ha l'opzione di acquisire tutte le azioni, OR
  • la società è un azionista di una società non residente a Malta e ha diritto al primo rifiuto su qualsiasi proposta di cessione, rimborso o cancellazione delle azioni di tale società, OR
  • la società è un azionista di una società non residente a Malta e ha il diritto di sedere nel consiglio di amministrazione o nominare una persona che sieda nel consiglio di amministrazione di tale società come amministratore, OR
  • la società è un azionista e investe un minimo di € 1,164,000 in una società non residente a Malta. Tale investimento deve essere mantenuto per un periodo minimo ininterrotto di 183 giorni, OR
  • la società è un azionista di una società non residente a Malta e la detenzione di azioni serve a sviluppare ulteriormente l'attività di tale società, non come azioni di trading.

Sono applicabili ulteriori disposizioni antiabuso.

Si prega di parlare con il nostro ufficio Dixcart a Malta: advisor.malta@dixcart.com per una definizione di ciò che costituisce un'azienda partecipante.

  • Cessione di azioni della Holding 

Malta non applica l'imposta sulle plusvalenze sulla vendita di azioni nelle società maltesi.

  • Nessuna ritenuta d'acconto

Malta non impone una ritenuta alla fonte sulla distribuzione dei dividendi agli azionisti o alle società madri.

Nessuna ritenuta d'acconto è applicabile, indipendentemente dalla residenza dell'azionista nel mondo.

  • Nessun dovere di capitale 

A Malta non è prevista l'imposta sui conferimenti sull'emissione del capitale sociale e non è prevista l'imposta di bollo sui trasferimenti successivi. 

  • Altri proventi 

I redditi diversi dai dividendi e dalle plusvalenze sono soggetti a tassazione all'aliquota normale di Malta del 35%. Tuttavia, al pagamento di un dividendo da questo "altro reddito", è dovuto all'azionista un rimborso d'imposta compreso tra 6/7 e 5/7 dell'imposta pagata dalla società maltese. Ciò si traduce in un'aliquota fiscale a Malta compresa tra il 5% e il 10%.

Laddove tale reddito abbia beneficiato di sgravi da doppia imposizione o del credito d'imposta forfettario di Malta, si applica un rimborso dei 2/3.

Certezza del trattamento fiscale

È possibile ottenere ruling fiscali formali a Malta. Le sentenze forniscono certezza su una transazione specifica e sull'applicazione della legge e sono vincolanti per l'Agenzia delle Entrate di Malta per cinque anni.

Esiste anche un sistema di orientamento informale delle entrate. Si tratta di una lettera di orientamento dell'Agenzia delle Entrate. Tali lettere non sono espressamente disciplinate dalla legge, ma creano un legittimo affidamento su cui il contribuente può fare affidamento. Le autorità fiscali maltesi considerano tali lettere vincolanti.

Conclusione

Una holding maltese è un'opzione interessante per i gruppi commerciali internazionali.

I potenziali vantaggi includono:

  • I vantaggi disponibili attraverso l'ampia rete di trattati contro la doppia imposizione di Malta.
  • Esenzione dei dividendi dalla tassazione a Malta.
  • Esenzione dall'imposta sulle plusvalenze sulla cessione di partecipazioni.
  • L'assenza di imposta sulle plusvalenze sulla vendita di azioni di una holding da parte di azionisti stranieri.
  • L'assenza di ritenuta d'acconto.

In che modo Dixcart può aiutare? 

Dixcart ha un ufficio a Malta, che può assistere con: 

  • Costituzione di holding
  • Strutture della sede legale
  • Fornitura di uffici serviti
  • Servizi di conformità fiscale
  • Servizi di contabilità
  • Servizi del direttore
  • Tutte le questioni relative ad acquisizioni e cessioni

Informazioni aggiuntive

Di seguito è riportato un esempio di come una Holding Company maltese può essere utilizzata come parte di una struttura efficiente dal punto di vista fiscale.

Contatti

Se desideri ulteriori informazioni su questo argomento, contatta l'ufficio Dixcart a Malta - advisor.malta@dixcart.com o il tuo solito contatto Dixcart.  

Esempio di utilizzo di una holding maltese 

La struttura classica per l'utilizzo di una holding maltese è la seguente:

Nell'esempio sopra, dove la società commerciale è situata nell'UE, la società maltese trarrebbe vantaggio dalla direttiva UE madre/figlia, che non comporta alcuna ritenuta alla fonte sul pagamento dei dividendi alla società maltese.

Laddove la holding è una "holding partecipativa", non ci sarà alcuna tassazione sui dividendi e sulle plusvalenze a livello di holding maltese.

I dividendi possono quindi essere pagati alla società Nevis senza alcuna detrazione d'imposta.

Si prega di consultare anche il nostro Servizi aziendali pagina per ulteriori informazioni.

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