Single Family Office a Malta – Modifiche normative introdotte
Negli ultimi anni, Malta è diventata una giurisdizione attraente per individui e famiglie con un elevato patrimonio netto che desiderano istituire Single Family Office (SFO) grazie al suo solido ambiente normativo e al regime fiscale favorevole. Un SFO è un'entità che gestisce la ricchezza di una singola famiglia, offrendo servizi quali gestione degli investimenti, pianificazione patrimoniale, attività filantropiche e gestione dello stile di vita. L'obiettivo principale è preservare, aumentare e trasferire senza soluzione di continuità la ricchezza familiare tra le generazioni.
I Family Office sono uno degli ambiti prioritari indicati nel Strategia per i servizi finanziari lanciata a marzo 2023Sulla stessa linea, la Malta Financial Services Authority (MFSA), in una recente circolare, ha identificato i family office come un'opportunità di crescita per il settore dei servizi finanziari di Malta. In collaborazione con il Malta Financial Services Advisory Council e altri organismi rappresentativi del settore, ha aggiornato il suo quadro normativo per facilitare l'istituzione di tali strutture nel paese.
La circolare MFSA modifica il quadro normativo per l'istituzione e il funzionamento delle SFO a Malta.
Quadri fondamentali modificati
La circolare, pubblicata il 27 novembre 2024, delinea aggiornamenti normativi e linee guida, requisiti, obblighi di conformità e aspettative operative per individui o entità che istituiscono SFO nella giurisdizione di Malta. Il documento evidenzia gli adeguamenti del quadro volti ad attrarre famiglie con un elevato patrimonio netto per gestire il proprio patrimonio da Malta, garantendo al contempo la conformità alle normative finanziarie e la mitigazione del rischio. L'MFSA ha modificato due quadri, ovvero le Investment Services Rules for Notified Professional Investor Funds (PIF) e i relativi fornitori di servizi di due diligence; e il Trustees of Family Trusts Rulebook.
Modifiche alle norme sui servizi di investimento per i PIF notificati
Un PIF notificato, uno strumento lanciato alla fine del 2023, può ora essere gestito da un gestore di fondi a Malta che è esentato dall'obbligo di una licenza per servizi di investimento, a condizione che il PIF investa solo nel patrimonio privato dei membri della famiglia e non raccolga capitale esterno. Ciò è applicabile ai veicoli di family office. Gli emendamenti chiariscono anche cosa costituisce un "veicolo di family office" e specificano i tipi di investitori che possono utilizzare tali strutture.
Inoltre, i gestori locali esentati da una licenza per servizi di investimento avranno ora obblighi di reporting. Questi gestori sono tenuti a segnalare in base a parti specifiche dell'Allegato 2 alle Norme.
È stata aggiunta una nuova Sezione per fornire regole supplementari per i Notified Professional Investor Funds (PIF) gestiti da gestori esenti. Definisce soglie specifiche per l'applicabilità delle esenzioni disponibili per i gestori di fondi, richiedendo ai fornitori di servizi di due diligence e all'organo direttivo del Notified PIF di verificare e confermare l'idoneità per queste esenzioni sia inizialmente che su base continuativa.
Modifiche al regolamento dei fiduciari dei trust familiari
Uno dei cambiamenti più significativi riguarda la definizione di "membro della famiglia/dipendente della famiglia", che è stata ampliata per riflettere le moderne strutture familiari. In alcuni casi, la definizione può ora estendersi per includere 'clienti familiari' chi può beneficiare dei Trust familiari.
In conseguenza di queste definizioni modificate, è stato necessario modificare anche le considerazioni relative alla registrazione, per tenere conto dei Trust che coinvolgono clienti familiari come beneficiari.
Cosa cambia per le famiglie ad alto reddito
Le modifiche a questi quadri offrono l'opportunità di creare strutture di gestione patrimoniale che includano capacità di investimento, riducendo al contempo i requisiti di rendicontazione. Se combinati con i programmi di mobilità globale e immigrazione esistenti a Malta, l'appartenenza all'UE, l'uso dell'inglese come lingua ufficiale e un settore diversificato dei servizi finanziari, questi nuovi elementi sono progettati per migliorare l'attrattiva di Malta per le famiglie ad alto patrimonio netto.
Informazioni aggiuntive
L'ufficio di Dixcart Malta può fornire assistenza da una prospettiva di strutturazione, conformità normativa e operativa. Per ulteriori informazioni sui Single Family Office a Malta, contattate Gionata Vassallo: advisor.malta@dixcart.com
