Perché utilizzare una società di investimento familiare?
Che cos'è una società di investimento familiare e perché averne una?
Con l'aumento della legislazione anti-elusione finalizzata ai trust, le persone sono alla ricerca di alternative per proteggere il patrimonio di una famiglia. Sebbene molte persone siano felici di passare la proprietà ad altri, spesso desiderano mantenere il controllo.
Le società di investimento familiare ("FIC") vengono utilizzate sempre più da famiglie benestanti per proteggere le proprie fortune familiari.
- La chiave del loro successo è che è possibile dividere la proprietà dal controllo. La proprietà spetta agli azionisti mentre il controllo spetta agli amministratori della società. La famiglia sarà quindi proprietaria delle azioni della società. Lo Statuto conterrà disposizioni volte a garantire che il controllo della società sia mantenuto dai Fondatori e che i beni siano protetti, per quanto possibile.
Tipicamente il Consiglio avrà il diritto di nominare i successori e gli azionisti avranno stipulato un patto parasociale, di non esercitare i loro diritti di voto per nominare o revocare gli amministratori, senza la preventiva approvazione del Consiglio. In questo modo i Fondatori possono mantenere il controllo, fino a quel momento, di individuare successori idonei a tale ruolo.
Lo Statuto può essere redatto anche per attribuire agli Amministratori l'esclusiva responsabilità di dichiarare i dividendi. Utilizzando classi di azioni diverse, è anche possibile pagare dividendi a classi di azionisti diverse, in momenti diversi.
Beneficio dell'imposta di successione dal punto di vista del Regno Unito
È possibile per i Fondatori di una FIC regalare azioni ai familiari e/o donare denaro ai familiari da utilizzare per sottoscrivere azioni della FIC. Questi doni sono trasferimenti potenzialmente esenti e, se il donatore sopravvive 7 anni, non ci sarà alcun addebito all'imposta di successione nel Regno Unito.
In genere i Fondatori manterranno alcune azioni e il resto sarà di proprietà di altri membri della famiglia o addirittura di un trust. Quando una società viene valutata, una partecipazione di minoranza attira uno sconto. Mentre gli sconti per le società di investimento non sono così grandi come per le società commerciali, una partecipazione di minoranza significa che il valore del patrimonio di un individuo è inferiore a quello che sarebbe stato se i beni della FIC fossero stati di proprietà diretta dell'individuo. Ciò genera quindi un ulteriore risparmio sull'imposta di successione.
Protezione del patrimonio
Uno dei motivi principali per utilizzare un FIC è cercare di proteggere il patrimonio della famiglia per le generazioni future. Ci sono molti rischi, oltre alla tassazione, per una fortuna familiare e questi includono; spendaccioni, incompetenza negli investimenti, bancarotta e divorzio.
Lo Statuto della FIC può includere disposizioni che autorizzano la FIC a riacquistare azioni in caso di fallimento o divorzio di uno qualsiasi degli azionisti, al valore di mercato. Come sopra dettagliato, questo sarà inferiore al valore degli investimenti sottostanti, nel caso di una partecipazione di minoranza.
Il controllo della politica dei dividendi e i controlli integrati per impedire la costituzione in pegno di azioni possono proteggere gli spendaccioni da se stessi.
Vantaggi fiscali dal punto di vista del Regno Unito
Se la FIC fosse una società residente ai fini fiscali nel Regno Unito e l'intenzione fosse quella di pagare tutti i profitti sotto forma di dividendi, una FIC potrebbe non essere la struttura migliore da utilizzare. In questo scenario, ci sarebbe l'imposta sulle società sugli utili, a livello di società, e anche gli azionisti sarebbero soggetti a imposta sui dividendi loro pagati.
- Tali effetti potrebbero essere mitigati fornendo parte del capitale della società come prestito soci. Il capitale può quindi essere estratto attraverso il rimborso del prestito.
Va notato che i dividendi pagati al netto delle imposte, dalle società britanniche e dalla maggior parte delle società offshore alle FIC, non saranno soggetti a tasse aggiuntive a livello di FIC.
- In alternativa, se lo scopo è investire capitale e accumulare profitti durante gli anni di accumulazione, reddito e guadagni sarebbero soggetti solo all'imposta sulle società del Regno Unito. L'aliquota del 19% nel Regno Unito è attualmente molto inferiore all'imposta sul reddito delle persone fisiche del Regno Unito e alle aliquote dell'imposta sulle plusvalenze.
Una società con un'attività di investimento può anche detrarre le spese di gestione mentre i singoli investitori non possono.
Formazione dei membri della famiglia
Molte famiglie hanno istituito comitati di investimento per la FIC, composti da membri della famiglia. Questo non solo dà voce ai membri della famiglia, ma può fungere da prezioso campo di allenamento per i membri più giovani della famiglia.
Conclusione
Le FIC possono essere efficacemente utilizzate per la pianificazione patrimoniale e, in alcune circostanze, anche per la pianificazione dell'imposta sul reddito. Nell'istituzione di tali strutture dovrebbe essere intrapresa un'attenta pianificazione per tenere conto della posizione fiscale personale dei Fondatori e di qualsiasi normativa antielusione pertinente.
Informazioni aggiuntive
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