SIGI ' - סוג חדש של חברת נדל"ן פורטוגזית והיתרונות שלה

רקע

העניין האחרון של קהילת הפיננסים וההשקעות הבינלאומית בתחום הנדל"ן הפורטוגלי הניע את ממשלת פורטוגל להציג רכב השקעות חדש, המיועד אך ורק להשקעות נדל"ן.

הוצג בפברואר 2019, 'Sociedades de Investmento e Gestao Imobiliaria', ('SIGI') מציג מספר תכונות הקשורות בדרך כלל לנאמנות להשקעות בנדל"ן.

SIGI היא סוג חדש של חברת נדל"ן שנועדה לרכוש ו/או לנהל, נכסים מסחריים או למגורים, בשוק השכירות.

מסגרת המס משקפת את זו של רכב השקעות אחר, ה- 'OIC - Organismos de Investimento Colectivo', והטבות המס הרלוונטיות לאלו חלות גם על SIGI, ומוסדרות על פי קוד החברה הפורטוגזית.

משטר המס היתרון

יתרון מרכזי של SIGI הוא מס המס שלה.

המטרה היא למשוך משקיעים קטנים ולספק להם הבטחה מחודשת שכל עוד יש רווחים לחלק, הם ירוויחו מהם. החוק קובע אפוא כי 9 חודשים לאחר סיום שנת המס, SIGI צריכה לשלם, כדיבידנדים:

• 90% מהרווח הנובע; דיבידנדים, הכנסה שנוצרה על ידי מניות משלה או הכנסה שנוצרה על ידי מניות או יחידות אחרות (כאשר ה- SIGI מחזיק במניות של SIGI אחרים, או יחידות בקרן השקעות);
• 75% מהרווחים שנוצרו מפעילות הנדל"ן הישירה;
• בנוסף, יש להשקיע מחדש לפחות 75% מהרווח הנקי הנובע ממכירת נכסים בניהולו של SIGI. השקעה מחודשת זו צריכה להתבצע בנכסים אחרים, תוך תקופה של 3 שנים.

אי עמידה באחת מהדרישות שלעיל תגרום לביטול סטטוס SIGI למשך 3 שנים לפחות.

מס החברות, החל על רווחי ה- SIGI, הוא בשיעור של 21%.

עם זאת, בחישוב הרווח הנקי, מקורות ההכנסה הבאים אינם כלולים:

• רווחי הון;
• הכנסה הנובעת ממקרקעין (כולל הכנסה משכר דירה);
• הכנסה הנובעת מהון.

פטורים אלה אינם זמינים, אם מקור ההכנסה הוא מדינה הנחשבת כמקלט מס על ידי פורטוגל.

ביחס לניכוי מס במקור:

• אם המשקיע הוא תושב מס יחיד בפורטוגל, חל ניכוי מס במקור בשיעור של 28%, כאשר משולמים דיבידנדים;
• אם המשקיע הוא אדם שאינו תושב מס בפורטוגל, שיעור ניכוי מס במקור הוא 10%;
• אם הדיבידנדים משולמים לחברה פורטוגזית, ניכוי מס במקור הוא 25%;
• כאשר משולמים דיבידנדים לחברה, הפטור להשתתפות עשוי להיות חל, ובמקרה זה לא יהיה ניכוי מס במקור.

קריטריונים

SIGI חייב לעמוד בכללים הבאים:

1. רשום כחברת מניות ("Sociedades Anónimas");
2. למנות מבקר חיצוני וועדת מס פנימית;
3. השתמש בסעיף אובייקטים שצוין;
4. בעל הון מניות מינימלי של € 5,000,000, המיוצג במניות רגילות (לא ניתן להחזיק סוגים שונים של מניות);
5. לעמוד במגבלות מסוימות הנוגעות לחובות ולהרכב הנכסים;
6. כלול התייחסות ל- "SIGI" או "Sociedades de Investment e Gestao Imobiliaria" על שמם;
7. המניות חייבות להיות זמינות למסחר בבורסה או במערכת רב צדדית בפורטוגל או במדינה אחרת באיחוד האירופי (Euronext Access או Alternext, פורטוגל).
8. כדי לספק הזדמנויות נוספות למשקיעים קטנים, לפחות 20% מהמניות חייבות להיות מוחזקות על ידי משקיעים, שכל אחד מהם מחזיק פחות מ -2% מזכויות ההצבעה.

כל הנכסים שנרכשו על ידי SIGI חייבים להישמר למשך 3 שנים לפחות ויחס החוב (החוב כולל: חוב בעלי מניות ללא הון עצמי וחוב בנקאי) אינו יכול להיות גדול מ -60% מהערך הכולל של נכסי החברה, בכל עת.

קרקע שנרכשת לצורך בנייה צריכה להיות מיועדת כנכס עירוני או כיחידות עצמאיות, תוך 3 שנים ממועד הרכישה.

ניתן להמיר חברות OIC (Organismos de Investimento Colectivo) וחברות מניות ל- SIGI.

מידע נוסף

אם ברצונכם לקבל מידע נוסף בנוגע ל-SIGI פורטוגלים והיתרונות הפוטנציאליים שלהם, אנא צרו קשר עם משרד דיקסארט בפורטוגל: advies.portugal@dixcart.com. לחלופין, אנא פנה אל איש הקשר הרגיל שלך ב- Dixcart.

חזרה לרשימה