כיצד חברת אחזקות במלטה מועילה למשקיעים בינלאומיים: מקרה בוחן
מר מריו רוסי הוא יזם איטלקי שהשקיע במספר חברות ברחבי אירופה במגזרים שונים. הוא הבעלים של 70% מחברת ייצור גרמנית, 60% מחברת תוכנה צ'כית ו-80% מחברת הפצה ספרדית. הוא גם השקיע 1.5 מיליון אירו בתאגיד אמריקאי רב לאומי הנסחר בבורסה.
מר רוסי מחפש כעת דרך יעילה לרכז את השקעותיו ולנהל את רווחיו בצורה יעילה יותר. הוא מחפש פתרון יעיל מבחינת מס שיספק גם גמישות, במקרה של חלוקת דיבידנדים לחברת האחזקות ואקזיט עתידי פוטנציאלי. הקמת חברת אחזקות תהיה פתרון אידיאלי להשגת יעדים אלה. ההחלטה המכרעת הבאה תהיה בחירת תחום השיפוט שבו תוקם האחזקה.
מדוע מלטה?
בעקבות המחקר הראשוני שלו, מר רוסי בחר ברשימה קצרה של מספר מדינות פוטנציאליות, כולל מלטה. מלטה התגלתה במהרה כאופציה משכנעת: היא חברה הן באיחוד האירופי והן ב-OECD, קרובה גיאוגרפית לאיטליה, ונגישה בקלות באמצעות טיסות ישירות. כלכלתה הפגינה צמיחה עקבית במשך למעלה משני עשורים וממשיכה להיות בין תחזיות הצמיחה החזקות ביותר באיחוד האירופי.
מר רוסי ציין גם כי אנגלית היא אחת השפות הרשמיות של מלטה, מה שמאפשר לו לעיין בחקיקה ישירות ולתקשר בצורה חלקה עם אנשי מקצוע מקומיים. בנוסף, מלטה נהנית מרשת נרחבת של הסכמי מס כפול, שיכולים להפחית או לבטל ניכוי מס במקור על דיבידנדים מחברות בנות שאינן באיחוד האירופי ולתמוך בהתרחבות עתידית או בהשקעות נוספות מעבר לאירופה.
משטר פטור ההשתתפות
לאחר שפנה למשרד דיקסארט במלטה, מר רוסי קיבל על ידי יועצינו סקירה מקיפה של מערכת המס המלטזית דרישות הציות להקמת חברה במלטה, והתפעול המעשי של חברת אחזקות מלטזית.
בפרט, מר רוסי הביע עניין רב בטיפול הפיסקלי באחזקות משתתפות ובמשטר הפטור מהשתתפות של מלטה. משטר זה, שהונהג בשנת 2007, מאפשר דיבידנדים ורווחי הון פטורים ממס שמקורם באחזקות משתתפות מזכות בחברות בנות.
פטור ההשתתפות הוא אופציונלי. חברה רשאית לבחור להצהיר על ההכנסה או הרווחים הרלוונטיים ולהיות חייבת במס בשיעור המס התאגידי הסטנדרטי של 35%, ולאחר מכן להגיש בקשה להחזר מס מלא, או לתבוע את פטור ההשתתפות. כאשר הפטור מוחל, ההכנסה או הרווחים הרלוונטיים אינם מדווחים לצורכי מס ובמקום זאת מוקצים לחשבון שאינו ממוסה.
במהלך פגישתו עם דיקסארט, מר רוסי למד שכדי שחברת אחזקות מלטזית תוכל להיחשב כאחזקה משתתפת, יש לעמוד בתנאים מסוימים. באופן ספציפי, יש לעמוד בקריטריון אחד לפחות מהקריטריונים הבאים:
- החברה מחזיקה ישירות בלפחות 5% ממניות ההון בחברה שאינה תושבת מלטה; or
- החברה היא בעלת מניות הון בחברה שאינה תושבת מלטה וזכאית, לפי בחירתה, לדרוש ולרכוש את מלוא יתרת מניות ההון; or
- החברה היא בעלת מניות הון בחברה שאינה תושבת מלטה וזכאית לזכות סירוב ראשונה במקרה של הצעה למכירת, פדיון או ביטול של כל מניות ההון; or
- החברה היא בעלת מניות בחברה שאינה תושבת מלטה וזכאית למנות דירקטור או לשבת בדירקטוריון של אותה חברה; or
- החברה היא בעלת מניות שהשקיעה לפחות 1,164,000 אירו בחברה שאינה תושבת מלטה, כאשר ההשקעה מוחזקת לתקופה רצופה של לא פחות מ-183 ימים; or
- החברה היא בעלת מניות בחברה שאינה תושבת מלטה, וההחזקה אינה מוחזקת כמניות מסחר לצורך מסחר.
בנוסף לעמידה באחד מהתנאים הנ"ל, יש לעמוד גם במבחן נגד ניצול לרעה ביחס לחברה שאינה תושבת. לשם כך, לפחות אחד מהבאים יתקיים:
- החברה שאינה תושבת המדינה תושבת, או מאוגדת, במדינה חברה באיחוד האירופי; or
- החברה שאינה תושבת המדינה חייבת במס זר בשיעור של לפחות 15%; or
- לא יותר מ-50% מהכנסותיה של החברה שאינה תושבת המדינה נובעות מריבית פסיבית או מתמלוגים.
שיקוליו של מר רוסי
השקעותיו של מר רוסי עומדות בקריטריונים המפורטים לעיל, מה שמאשר שמלטה היא תחום שיפוט מתאים ביותר למבנה האחזקות שלו. חברת האחזקות שלו במלטה תהיה ניטרלית מבחינה מסית, ותיהנה מהיעדר ניכוי מס במקור וזכאות מלאה במסגרת משטר הפטור מהשתתפות.
הוא עוד מורשה שאם יחליט למכור אחת מהשקעותיו לקונה אסטרטגי, רווחי ההון הנובעים מכך ייווצרו ברמת חברת האחזקות במלטה ויהיו פטורים לחלוטין ממס במלטה. זה מאפשר לו להשקיע מחדש את הרווחים במלואם, ללא כל דליפת מס. המבנה מספק גם גמישות ושליטה על מיסוי אישי, שכן ניתן לחלק דיבידנדים באופן סלקטיבי, בהתאם לצרכיו.
הקמת חברת אחזקות במלטה
לפיכך, מר רוסי מפקיד בידי Dixcart מלטה את הסיוע בהקמה ובניהול השוטף של חברת האחזקות המלטזית שלו. Dixcart מספקת שירות מקיף מקצה לקצה, הכולל הזמנת שם, הקמת חברה, ניסוח תזכיר ותקנון, שירותי ניהול וניהול שוטף.
שירות זה מכסה גם הגשה והגשה של כל המסמכים הדרושים על מנת להבטיח עמידה מלאה בדרישות המקומיות, לרבות ניהול רישומי חשבונאות, הגשת דוחות מס ועמידה בתקנות איסור הלבנת הון.
תמיכה ויצירת קשר
תכנון הצעד העסקי הבא שלכם דורש הבנה ברורה של האפשרויות העומדות בפניכם על מנת לקבל החלטות מושכלות. ב-Dixcart מלטה, הצוות שלנו משלב מומחיות מעמיקה במבנה תאגידי ומיסוי, עם גישה מעשית ורב-תחומית, המנחה לקוחות בכל שלב בתהליך.
למידע נוסף, נא ליצור קשר ג'ונתן וסאלו: advies.malta@dixcart.com.
