従業員所有権信託: 完全な概要
に関するHMRC公開協議 従業員持株信託および従業員給付信託の課税 は25年2023月XNUMX日に終了したばかりで、受託者の納税居住権の調査、特に従業員所有権信託（EOT）の非居住者受託者の使用に特化した部分が含まれています。
オフショアEOTの広範な乱用の証拠はないようですが、 HMRCは、議会の意図を超えたオフショアEOT計画の余地がまだあると感じている EOT が利用できるインセンティブの目的。 したがって、ルールの一部の改良は、第三者へのその後の販売で支払うべき英国の税金を逃れる可能性を回避するために行われる可能性があります。
私たちは公開協議の結果を心待ちにしていますが、これは EOT の基本とその利点を再検討し、適切に認可され規制されたマン島管財人が真の EOT 計画に付加できる価値を強調する良い機会であると考えました。
この記事では、次のトピックについて説明します。
1. 従業員所有信託とは何ですか?
に基づいて構築 ナトールのレビュー 推奨事項、 2014 年財政法英国のクレッグ・キャメロン連合によって制定されたこの制度は、従業員の所有権モデルを奨励するために設計されました。 その主な目的は、より責任があり、多様化され、その結果として堅調な経済を育成することでした。 あ この感情は現首相兼首相であるリシ・スナック氏とジェレミー・ハント氏によって支持されている。、彼らは現在、英国で経済を活性化するために従業員の所有権を促進する改革を検討しています。
この概念は英国に限ったものではなく、同等の税制上の優遇措置がない場合でも、ほぼ同様の企業モデルが世界中に存在します。 たとえば、 米国の従業員持株制度 (ESOP), フランスの生産協同組合（SCOP）, オーストラリアの従業員共有制度 (ESS) およびその他の任意の数の従業員の協力または共有購入モデル。
EOT は、従業員所有権モデルを促進する XNUMX つの方法です。 EOT は、企業の創設者または現在の所有者によって決済される EBT の制限された形式であり、対象となるすべての従業員の長期的な利益のために事業の所有権を信託に譲渡することが含まれます。
英国政府は、顕著な税控除により従業員への事業譲渡を奨励しています。 EOT の下では、大株主は株式資本の 50% 以上を信託に売却し、非課税の収益を受け取ることができます。 合意された売却額は、独立した専門家によって実施された事業評価に基づいています。 サードパーティの購入者がいない場合、この金額は、企業が許容可能な期間にわたって実行可能に支払うことができる金額を反映する必要があります。
多くのオーナーは100％売却を選択しますが、遺産や継続的な収入を確保するため、資本を個人財産の一部として愛する人に渡すため、さらには売却をより手頃な価格にするためなど、さまざまな理由で会社の少数株を保持するオーナーもいます。ビジネスのために。 その後 EOT に留保株式を処分しても、免税は利用できないことを理解することが重要です。 少数株を保持する場合には、希薄化などの事態から株主の利益を保護するための措置を講じるべきである。
本質的に、EOT は委託者、受託者、受益者から構成される信託として機能します。 あなたはできる 信託の基本について詳しくは、こちらをご覧ください.
| トラストの当事者 | 詳細説明 |
| 開拓者 | 当社の支配権（すなわち、議決権および株式の権利の 50% 以上）を処分する人。 |
| 受託者 | 当社の取締役および従業員から内部的に調達することも、独立した専門の評議員を関与させることによって外部から調達することもできます。 一部の EOT ではミックスが必要になる場合があります。 |
| 受益者 | All 対象となる会社の従業員。 これは、商社または商社グループの主要会社の従業員または役員として法律内で定義されている用語です。 厳格な平等要件があります。 |
EOT は、当社株式の間接的な所有を容易にします。 受託者は法的に株式を所有していますが、適格な従業員は公平な所有権を保持しているため、株式を直接管理することなく配当、利益、議決権の恩恵を受けることができます。 これにより、管理が簡素化され、安定性が向上するなどの利点が得られます。
EOT 計画はさまざまな理由や状況で行われ、通常は EOT が適切なソリューションであるかどうかは目的によって決まります。 一般的な推進要因には、起業家であろうと家族経営であろうと、個人所有者が成長計画をサポートするため、または新しい事業を開始する際に後継者計画を検討している場合が含まれます。 ただし、EOT を単なる税務計画ツールとして見るべきではありません。 その設立は、ビジネスとその従業員の継続的な成功に真の利益をもたらすものでなければなりません。 総合的な利点については、次のセクションで説明します。
2. 従業員所有信託の利点は何ですか?
英国政府が主導し、従業員所有協会などの組織が推進する従業員所有は、現在、英国の主要な中小企業所有モデルとなっています。2022 年には 37% 増加し、2021 年以降、従業員所有企業の半数が移行しました。17 年にはわずか 2014 社だった従業員所有企業の数は、現在では 1,000 社をはるかに超えており、ARUP Group Limited、Adventure Forest Group Limited (Go Ape)、有名な John Lewis Partnership PLC などの有名企業が含まれています。
EOT によって促進される従業員の所有権には多くの利点がありますが、簡単にするために、最も顕著な利点を XNUMX つの主要なカテゴリに分けました。
i) ビジネスにとってのメリット
英国政府による従業員オーナーシップの推進は、回復力のある経済を促進する力があるという中心的な信念に基づいています。 これは、従業員にインセンティブを与えることが取引パフォーマンスの向上につながるという Nuttall Review の主張に基づいています。 主な成果には以下が含まれます。
- 欠勤の減少
- 従業員の幸福度の向上とスタッフの幸福度の向上
- 離職率の低下
- 雇用の急速な増加
- 生産性の向上
EOT モデルは従業員のエンゲージメントを加速し、通常、採用などの分野で収益性の向上と経費の削減につながります。 また、従業員が結果、つまり「オーナーの考え方」に直接関与するようになるため、会社の回復力も向上し、困難な市場状況に対処するための備えが強化されます。
EOT を通じて従業員に販売するということは、ビジネスの既存の文化、価値観、運営方法を維持できることを意味します。 対照的に、外部のサードパーティは、自社の戦略や企業文化に合わせてビジネスを統合または変更しようとする可能性があり、場合によっては既存の従業員を合理化や契約の再交渉のリスクにさらすことさえあります。 この継続性は、創業時から創業者が会社のガバナンス、戦略、全体的な軌道において中心的な役割を果たしてきた中小企業にとって特に価値があります。 さらに、多くの中小企業は包括的な後継者計画を持っていません。 EOT 計画は、多くの場合、後継者計画に着手するためのタイムリーな触媒として機能し、次世代のリーダーの役割を準備します。
EOT 販売はオーダーメイドの性質を持っているため、資金調達のオプションから引き渡し期間に至るまで、非常に柔軟な対応が可能です。 多くの場合、販売価格は数年間に分散され、企業の利益から支払われます。 状況によっては、これにより当社は、必要な借入資金のレベルを制限することで利益分配への道を加速するなど、事業とその従業員の長期的な利益にもっと適合する方向に舵を切ることも可能になるかもしれません。
本質的に、EOT は、適切な状況下では、ビジネスの永続的な成功と安定性を確保するための強力な戦略です。
ii) オーナーにとってのメリット
撤退する所有者には、EOT に売却する魅力的なインセンティブがあり、主に株式の処分時にキャピタルゲイン税が免除される可能性があります。
この最大 20% の節約は、事業資産処分救済制度 (以前は起業家救済制度と呼ばれていました) が縮小されている中で、特に魅力的です。 生涯手当の累積限度額は、 10 年 1 月 11 日以降の処分から生じる適格利益に対して 2020 万ポンドから XNUMX 万ポンド.
EOT を通じた社内販売プロセスには、数多くの実用的な利点があります。
- 外部の買い手を探す必要はありません。
- 売却価格は独立した市場評価に合わせており、第三者との長期にわたる交渉を回避します。
- 事前に定められた売買契約により、条件を調整する機会が提供されます。
- 従業員、特に次期取締役会メンバーを移行プロセスに参加させることで、シームレスな引き継ぎが保証されます。
- EOT に移行すると、従業員の貢献が認められ、オーナーの遺産が保存されます。
このアプローチにより、取引条件、売却価格、撤退日など、従来の貿易販売では通常あまり制御できない側面について、撤退する所有者に明確さと確実性が提供されます。
EOT 販売のための資金調達の取り決めも高度にカスタマイズできます。 オプションには、売り手による資金調達、外部負債による資金調達、投資家への関与、または会社の留保利益の利用が含まれます。 すべての人の結果を最適化するには、ハイブリッド アプローチが一般的です。 ただし、資金調達の方法については慎重な検討が必要であり、推奨されることが理想的です。
適切な状況であれば、EOT 売却は所有者に効率的な売却戦略を提供し、売却をより詳細に制御できると同時に、永続的な遺産を確保します。
iii) 従業員への福利厚生
すべての適格従業員は、EOT を通じて自分の名前で保有される会社の株式から恩恵を受けます。 そのため、EOT が所有する企業は従業員に財務的および非財務的利点の両方を提供します。
何よりもまず、 2014 年財政法, 従業員は年間最大 3,600 ポンドの非課税ボーナスを利用できます。 このボーナスの条件は、次のように定義されています。 312 年所得税 (所得および年金) 法の s2003B、含める：
- 参加条件: 海外の従業員を含むすべての従業員、およびグループ構造内の企業のすべての従業員は、賞与が決定された時点で、対象となるボーナス賞を受け取る資格を持っていなければなりません。
- 平等の要件: 従業員は同じ条件で参加する必要があります。 報酬、勤続年数、労働時間などの変数によって、対象となるボーナスが決まります。 制度が完全にまたは主に取締役または高額所得者に利益をもたらす場合、平等要件に違反します。
- オフィスホルダーの要件: 個々の企業内で、取締役または役職者およびそれらに関係するその他の従業員が従業員総数の 2/5 を超える場合、支払いは対象外となります。
HMRC の公開協議では次の点が考慮されます。 所得税非課税ボーナスに関する主な論点特に、従業員オーナーシップ協会は、インフレにより、この非課税ボーナスの実質価値は 2014 年以降減少していると指摘しています。同協会は、現在の適切な限度額は 4,600 ポンド以上であるべきだと提案しています。
ボーナス以外にも、対象となる従業員はビジネス内で発言権を持ち、EOT の資金提供約束が達成されれば将来の利益分配から恩恵を受けることができます。 この長期的な金銭的インセンティブは、従業員がエンゲージメントとコミットメントの向上によってビジネスの成長から恩恵を受けることができ、ひいては取引パフォーマンスの向上につながることを意味します。
EOT は対象となるすべての従業員に利益をもたらしますが、厳格な要件は企業が他の取り組みを実行することを妨げるものではありません。 たとえば、主要なスタッフがトラストの外で会社の株式を直接購入できるようにすることができます。 これにより、より個別に評価されたアプローチが提供され、人材の維持が促進されます。
従業員が EOT とインセンティブ構造についてよく理解することが重要です。 企業は、教育に対して積極的なアプローチをとる必要があります。これには、スケジュールや相互利益に関する管理委員会や経営陣からの定期的なコミュニケーションが含まれます。
企業は、従業員と理事の間の最適なコミュニケーションを促進するために、従業員評議会を設立することを選択できます。 従業員評議会は適格従業員の利益を代表し、EOT の活動について情報を得て影響を与えるための発言権と手段を従業員に与えます。 EOT の規約文書内で、評議会に対して特定の権利と権限を留保することができます。 たとえば、特定の行動に拒否権を発動したり、特定の決定を承認したり、特定の事項について相談を受ける権利を持つ権限などです。 あるいは、評議会の役割は単に助言的な性質のものである可能性もあります。
最後に、外部関係者への貿易販売には不確実性が伴う可能性があります。 逆に、従業員は購入者であり、すでに会社の業務、文化、ビジョンを深く理解しており、ビジネスの継続性を確保し、安定した成長を期待できるため、EOT への移行はより簡単です。
適切な状況においては、EOT への移行は、企業と撤退するオーナーだけでなく、すべての対象従業員にもメリットをもたらします。 この構造は、人材の定着とインフレに関連した賃金の懸念に対処し、回復力のある経済とより公平な社会を促進することができます。
3. 従業員所有権信託にマン島の受託者を使用する理由は何ですか?
EOT を管理するために任命された受託者は、EOT 株式の法的所有権を保持し、受益者に対して受託者の義務と受託者としての義務を併せて負う義務があります。 これらの法的義務は煩雑であり、ある程度の責任を伴う場合があります。 考慮する必要がある特に関連する義務には次のものがあります。
- 受益者の利益を維持し、その利益のために行動するため
- 利益相反を回避するための要件
- 合理的な注意とスキルを発揮すること
- トラストの条件に沿って義務を理解し、履行するため
- 受託者としての立場において公平かつ公平に行動すること
EOT 受託者は個人または外部の専門受託者であるのが一般的ですが、企業によっては SPV がプライベート信託会社 (PTC) として機能することを選択する場合もあります。 このルートが選択されると、管理委員会が PTC の理事になります。 PTC の構造は限定責任を提供し、PTC を対象とした法的措置から受託理事の個人資産を保護しますが、絶対的な盾を提供するものではありません。 たとえば、刑事責任、受託者義務の不履行、または重大な過失などの場合、受託者は個人責任、さらには連帯責任を問われる可能性があります。
理事としての役割は複雑な場合がある重要な仕事であり、任命前に十分に理解しておく必要があります。 任命は長期にわたる可能性があるため、EOT に適切な管理委員を選択することが重要です。 通常、候補者は一般理事と専門理事に分類できます。 あなたはできる 一般理事と専門理事の一般的な違いについて詳しくは、こちらをご覧ください。.
従業員所有権信託の一般受託者オプション:
従業員管理委員は、日々の業務や事業の課題を直接洞察し、従業員と信託の間のコミュニケーションの橋渡しをするのに適した立場にあるため、検討される可能性があります。 さらに、この任命は、広範な後継者計画の一部を形成する人材を育成する機会を提供する可能性があります。 したがって、従業員受託者は戦略的意思決定に付加価値を与え、将来の責任に備えながら EOT に沿った文化を促進する可能性があります。
企業は取締役会レベルの評議員の任命も検討することがよくあります。 特に非業務執行取締役は、会社の戦略的考え方についてバランスのとれた視点を提供し、トラストの取締役会を代表し、独立性を高めて行動することができます。
退社するオーナーは、事業に対する影響力の維持を期待して、管財人の役割を引き受けたり、親しい関係者を任命したりする傾向があるかもしれない。 これは、特に会社の軌道を深く気にしている創業者にとっては、最初は論理的であるように思えるかもしれませんが、落とし穴が潜んでいます。 退社する所有者の継続的な管理と影響力は、ビジネスの進化を妨げ、従業員所有モデルへの移行による真のメリットを打ち消す可能性があります。
民衆史博物館は、本助成金を活用してマンチェスターのサフラジェット・バナー HMRC公開協議ではオーナー任命の廃止を検討 そして、元所有者とその側近の参加を少数の役割に限定することを推奨しています。 処分後にこれに違反した場合は失格となり、管財人または処分後 XNUMX 年以内の場合は元所有者に直ちに CGT 税が課せられます。
ただし、任命は、 どれか 一般理事にも課題がないわけではありません。
- 信頼の専門知識: 一般受託者は、トレーニングや継続的な CPD の取り組みを必要とする信託ガバナンス、受託者責任、企業監督の経験がない場合があります。 これは、学習曲線が急勾配になることを意味し、エラーや非効率につながる可能性があります。
- 利害の対立: 従業員または退任したオーナー受託者は、信託の最善の利益が同僚や取締役会の当面の利益や感情と矛盾する状況に陥る可能性があります。 たとえば、退社する所有者は、適格従業員の最大の利益やビジネスの長期的な成功と矛盾する可能性のある個人的な経済的利益やその他の議題を持っている可能性があります。 さらに、NED は独立性が高くなりますが、依然として社内に雇用されており、外部の関係者よりもはるかに近い関係にあります。
- 管理負担: 従業員または NED と受託者の両方を務めることは、特に専門職としての責任と受託者としての責任のバランスをとる場合に、厳しい場合があります。
- 客観性と独立性：ビジネスとの深いつながりは諸刃の剣です。 ニュアンスを理解するのに役立ちますが、公平な意思決定を妨げる可能性もあります。 さらに、退任するオーナーや取締役が従業員の評議員と並んで行動する場合、これらの当事者が人格や経験の強さから重要な議論や意思決定を支配する傾向があることを認識することが重要です。 さらに、EOT 管理委員会は当然、企業メンバーからの圧力に直面することになり、公平性を維持したり、不評ではあるが必要な決定を下したりすることが困難になる可能性があります。
- 法令順守: トラスト ガバナンスには、多くの場合、複雑な法的および規制上の責任が伴います。 経験の浅い一般理事はこれらの分野に精通していない可能性があり、コンプライアンス違反や法的問題につながる可能性があります。
従業員所有権信託の専門受託者オプション:
EOT に専門の受託者を選択することで、信託管理とリスク軽減に関するさまざまな懸念に根本的に対処できます。 この選択により、信頼ガバナンスを中核とするサードパーティの専門家を雇用することで、潜在的な誤管理や法的違反から EOT が保護されます。
専門受託者は完全に独立しており、公平かつ偏りのない意思決定を保証します。これは、EOT 受益者の利益を守り、堅牢なガバナンスを確保する上で最も重要です。 彼らは紛争の調停において極めて重要な役割を果たし、豊富な経験を活用し、戦略計画に新鮮な外部の視点を提供します。
効率的な EOT 管理のための特殊なシステムと方法論を備え、信託管理に細心の注意を払い、他の役割や責任と矛盾しないようにします。 重要なのは、一般受託者とは異なり、専門受託者は、特に離職率の低い信託サービスプロバイダーが選択された場合、EOT との継続的で安定した関係を永続的に提供でき、一貫した長期的なビジネス関係を促進することができます。
マン島従業員所有信託の専門受託者
本稿執筆時点では、退出所有者の株式を EOT に譲渡する際に IHT 費用は発生せず、EOT は IHT 関連不動産制度からも免除されます。 したがって、撤退する所有者、会社、従業員が英国の税務居住地である場合でも、現時点では非居住者受託者の使用を妨げるものは何もありません。 実際、マン島にあるような非居住の専門家受託者を選択するには、税金以外の非常に説得力のある理由がある可能性があります。 ただし、各ケースはそれぞれのメリットに基づいて検討する必要があることを認識することが重要です。信頼に関連するすべての事柄と同様、XNUMX つのサイズがすべてに適合するわけではありません。
マン島理事会など Dixcart はライセンスが必要です 2008年金融サービス法および 規制活動命令2011による一貫した規制監督を確保します。 マン島金融サービス局。 この監督により、これらの受託者が EOT 義務におけるベストプラクティスを厳密に遵守することがクライアントに保証されます。
さらに、マン島は、安定した政治、経済、規制環境を誇り、模範的な国際金融ハブとして世界的に認められています。 複雑な信託計画と企業計画に深く根ざしたこの島の金融サービス部門には、経験豊富な専門家が集まっています。
マン島と英国はアイルランド海によって隔てられており、マン島の専門管財人はEOT所有の英国事業から完全に独立していることを意味します。 しかし、その近さと交通の便により、理事会は英国の重要な会議に即座に出席でき、自主性とアクセスのしやすさの理想的な組み合わせが提供されます。
4. Dixcart は従業員所有権信託計画にどのように役立ちますか?
Dixcart Isle of Man は、30 年以上にわたり、オーナー経営のビジネス、複雑な信託協定、複雑な従業員の株式所有構造を支援してきました。そのため、当社は従業員所有権信託を支援するのに非常に適した立場にあります。
Dixcart の専門知識と質を重視したサービスを活用することで、当社は事業とその所有権の間に効果的な防波堤を提供し、事業に対するチェックとバランスを提供し、利益相反に対する保証を提供し、受益者の権利と利益が常に最優先されることを保証します。 。
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当社のプロフェッショナル受託者サービスが従業員所有信託計画にどのように役立つかについてご相談されたい場合は、Dixcart の Paul Harvey までお気軽にお問い合わせください。 Advice.iom@dixcart.com
Dixcart Management（IOM）Limitedは、マン島金融サービス局からライセンスを受けています。
