Investasi Alternatif - Keuntungan saka Maltese Hedge Fund

  • publikasi 13 Juni 2022

  • | reference IN834

Data Key About Malta

  • Malta dadi negara anggota Uni Eropa ing Mei 2004 lan gabung karo Zona Euro ing taun 2008.
  • Inggris digunakake lan ditulis ing Malta lan minangka basa utama kanggo bisnis.

Faktor Kontribusi kanggo Advantage Competitive Malta kang

  • Lingkungan hukum lan peraturan sing kuat kanthi kerangka legislatif selaras karo Arahan EU. Malta nggabungake loro sistem yurisdiksi: hukum perdata lan hukum umum, amarga undang-undang bisnis adhedhasar prinsip hukum Inggris.
  • Malta nduweni tingkat pendhidhikan sing dhuwur karo lulusan sing makili bagean salib saka macem-macem disiplin sing ana gandhengane karo layanan finansial. Pelatihan khusus babagan layanan finansial ditawakake ing macem-macem tingkat pendidikan pasca sekolah menengah lan tersier. Profesi akuntansi wis mapan ing pulo kasebut. Akuntan minangka lulusan universitas utawa duwe kualifikasi akuntan sing disertifikasi (ACA / ACCA).
  • Regulator proaktif sing gampang dicedhaki lan bisnis.
  • Persediaan ruang kantor kanthi kualitas sing terus berkembang kanthi rega sing luwih murah tinimbang ing Eropa Kulon.
  • Pangembangan Malta minangka pusat finansial internasional dibayangke ing macem-macem layanan finansial sing kasedhiya. Nglengkapi fungsi ritel tradisional, bank-bank tambah akeh; perbankan pribadi lan investasi, keuangan proyek, silihan sindikasi, treasury, ditahan, lan layanan depositary. Malta uga dadi tuan rumah sawetara institusi sing duwe spesialisasi ing produk sing gegandhengan karo perdagangan, kayata keuangan perdagangan terstruktur, lan anjak piutang.
  • Wektu standar Malta siji jam luwih dhisik tinimbang Greenwich Mean Time (GMT) lan enem jam luwih dhisik tinimbang US Eastern Standard Time (EST). Mula bisnis internasional bisa diatur kanthi lancar.
  • Standar Pelaporan Keuangan Internasional, sing diadopsi dening EU, wis ana ing undang-undang perusahaan lan ditrapake wiwit 1997, mula ora ana syarat GAAP lokal sing kudu ditindakake.
  • Regime pajak sing kompetitif banget, uga kanggo ekspatriat, lan jaringan perjanjian perpajakan ganda sing akeh lan akeh.
  • Ora ana watesan kanggo menehi ijin kerja kanggo warga negara non-EU.

Malta Hedge Funds: Dana Investor Profesional (PIF)

Undang-undang Malta ora langsung ngrujuk marang dana pager. Nanging, dana pager Malta dilisensi minangka Dana Investor Profesional (PIF), skema investasi kolektif. Dana pager ing Malta biasane disetel minangka perusahaan investasi sing mbukak utawa ditutup (SICAV utawa INVCO).

Rezim Malta Professional Investor Funds (PIFs) kasusun saka telung kategori: (a) sing dipromosikan dadi Investor Kualifikasi, (b) sing dipromosikan dadi Investor Luar Biasa, lan (c) sing dipromosikan dadi Investor Berpengalaman.

Kondisi tartamtu kudu dicukupi kanggo nduweni kualifikasi ing salah siji saka telung kategori kasebut lan mulane bisa nandur modal ing PIF. PIF minangka skema investasi kolektif sing dirancang kanggo investor profesional lan dhuwur-net worth kanthi tingkat keahlian lan kawruh tartamtu ing posisi masing-masing.

Definisi Investor Kualifikasi

A "Investor Kualifikasi" minangka investor sing memenuhi kritéria ing ngisor iki:

  1. Investasi minimal EUR 100,000 utawa sing padha karo mata uang ing PIF. Investasi iki bisa uga ora suda ing ngisor iki jumlah minimal sawayah-wayah kanthi cara nebus parsial; lan
  2. Nyatakake kanthi nulis menyang manajer dana lan PIF sing ujar manawa investor ngerti, lan nampa risiko sing ana gandhengane karo investasi sing diusulake; lan
  3. Mateni paling ora siji saka ing ngisor iki:
  • Badan perusahaan sing duwe aset net luwih saka EUR 750,000 utawa bagean saka grup sing duwe aset net luwih saka EUR 750,000 utawa, ing saben kasus, padha karo mata uang; or
  • Badan wong utawa asosiasi sing ora digabung karo aset net luwih saka EUR 750,000 utawa sing padha karo mata uang; or
  • Kapercayan ing ngendi nilai net aset amanah luwih saka EUR 750,000 utawa padha karo mata uang; or
  • Wong sing duwe bathi utawa bathi gabungan sing digabungake karo pasangane ngluwihi EUR 750,000 utawa sing padha karo mata uang; or
  • Karyawan senior utawa direktur panyedhiya layanan menyang PIF.

Apa PIF Malta Digunakake lan Apa Keuntungane?

PIF asring digunakake kanggo struktur dana pager kanthi aset dhasar saka sekuritas sing bisa ditransfer, ekuitas pribadi, properti sing ora bisa dipindhah, lan infrastruktur. Padha uga umum digunakake dening dana sing melu dagang cryptocurrency.

PIF nawakake akeh keuntungan, kalebu:

  • PIFs dimaksudaké kanggo investor profesional utawa dhuwur-worth lan mulane ora duwe watesan biasane dileksanakake ing dana ritel.
  • Ora ana watesan investasi utawa pengaruh lan PIF bisa disetel kanggo nyekel mung siji aset.
  • Ora ana syarat kanggo milih Kustodian.
  • Opsi lisensi trek cepet kasedhiya, kanthi disetujoni sajrone 2-3 wulan.
  • Bisa diatur dhewe.
  • Bisa milih administrator, manajer, utawa panyedhiya layanan ing sembarang yurisdiksi sing diakoni, anggota EU, EEA, lan OECD.
  • Bisa digunakake kanggo nyiyapake dana mata uang virtual.

Ana uga kamungkinan maneh domiciling ana dana pager saka yuridiksi liyane kanggo Malta. Kanthi cara iki, kesinambungan dana, investasi, lan pengaturan kontrak diterusake.

Dana Investasi Alternatif Malta (AIF)

AIF minangka dana investasi kolektif sing ngasilake modal saka investor lan duwe strategi investasi sing ditemtokake. Dheweke ora mbutuhake wewenang miturut Rezim Investasi Kolektif ing Sekuritas sing Bisa Ditransfer (UCITS).  

Transposisi anyar saka Directive Dana Investasi Alternatif (AIFMD), liwat amandemen Undhang-undhang Layanan Investasi lan Aturan Layanan Investasi lan introduksi aturan tambahan wis nggawe framework kanggo manajemen lan marketing dana non-UCITS ing Malta.

Ruang lingkup AIFMD jembar lan nyakup manajemen, administrasi, lan pemasaran AIF. Nanging, utamane nyakup wewenang, kahanan operasi, lan kewajiban transparan AIFM lan manajemen lan pemasaran AIF menyang investor profesional ing saindenging EU kanthi basis lintas wates. Jenis dana kasebut kalebu dana pager, dana ekuitas pribadi, dana real estate, lan dana modal ventura.

Kerangka AIFMD nyedhiyakake rezim sing luwih entheng utawa de minimis kanggo AIFM cilik. De minimis AIFMs minangka manajer sing, langsung utawa ora langsung, ngatur portofolio AIF sing aset sing dikelola sacara kolektif ora ngluwihi jumlah ing ngisor iki:

1) € 100 yuta; or

2) € 500 yuta kanggo AIFM sing mung ngatur AIF sing ora duwe pengaruh, tanpa hak penebusan sing bisa ditindakake sajrone limang taun wiwit investasi awal ing saben AIF.

A de minimis AIFM ora bisa nggunakake hak passporting EU asalé saka rezim AIFMD.

Nanging, AIFM apa wae sing aset sing dikelola ana ing sangisore ambang ing ndhuwur, isih bisa milih menyang kerangka AIFMD. Iki bakal tundhuk marang kabeh kewajiban sing ditrapake kanggo AIFMs lengkap lan bisa nggunakake hak paspor EU sing asale saka AIFMD.

Informasi tambahan

Yen sampeyan mbutuhake informasi luwih lengkap babagan PIF lan AIF ing Malta, hubungi Jonathan Vassallo: saran.malta@dixcart.com, ing kantor Dixcart ing Malta utawa menyang kontak Dixcart sing biasane.

Bali menyang Listing