Isle of Man SPV-ის გამოყენება საერთაშორისო ინვესტიციების დასაფინანსებლად

ჩვენ ახლა გვქონდა გახანგრძლივებული პერიოდი, როდესაც მსოფლიო ბაზრები შეირყა საერთაშორისო მოვლენებმა. მაგალითად, ბრიტანული ფუნტის ღირებულება (£ GBP) შემცირდა (თუმცა აჩვენა აღდგენის ნიშნები ბონდის ბაზრის მუშაობის გამო) ადგილობრივი და გლობალური ეკონომიკური ძალების შერწყმის გამო (ბრექსიტი, პანდემია, ომი, ინფლაცია და სხვ.) . მაგრამ ამ ფისკალურ უბედურებაში დევს პოტენციურად მომგებიანი შესაძლებლობა.

ეს შეიძლება იყოს ხელსაყრელი დრო მათთვის, ვინც დაფუძნებულია მსოფლიოს უფრო მძლავრ ეკონომიკაში, რათა მიმართონ საერთაშორისო ინვესტიციებს, მონოპოლიზებას დასუსტებულ ვალუტაზე, გაუფასურებულ ბაზრებზე და საპროცენტო განაკვეთებში სხვაობაზე და ა.შ. საოჯახო ოფისები, კერძო კაპიტალის ფონდები ან თუნდაც მნიშვნელოვანი აქტივების მქონე HNWI-ები, კითხვა, თუ როგორ გამოიყენოს ეს უპირატესობა, შეიძლება იყოს რთული და არახელსაყრელი, რაც გამოიწვევს გადაწყვეტილების მიღების დამბლასაც კი - უარესი, ამ ინერციამ შეიძლება გამოიწვიოს ნავის საერთოდ დაკარგვაც კი.

Dixcart-ში ჩვენ ვმუშაობთ პროფესიონალთა ფართო სპექტრთან, რათა მივაწოდოთ გადაწყვეტილებები ასეთი კლიენტებისთვის. ამ სტატიაში განვიხილავთ, თუ როგორ შეგიძლიათ თქვენ და თქვენს მრჩევლებს გამოიყენოთ Isle of Man სპეციალური დანიშნულების მანქანა (SPV) თქვენი შემდეგი საერთაშორისო ინვესტიციის შესაძლებლობის გასახსნელად:

1. რატომ არის Isle of Man კარგი არჩევანი თქვენი სპეციალური დანიშნულების მანქანისთვის?
2. რომელი კუნძულის მენი ერთეულებს შეუძლიათ იმოქმედონ, როგორც სპეციალური დანიშნულების მანქანები?
3. ბერკეტები თქვენი არსებული პორტფოლიოს წინააღმდეგ
4. რა სესხის საშუალებებია ხელმისაწვდომი Isle of Man სპეციალური დანიშნულების ავტომობილისთვის?
5. როგორ შეიძლება გამოვიყენოთ ოფშორული SPV საერთაშორისო ინვესტიციებისთვის?
6. როგორ შეუძლია Dixcart-ს დაგეხმაროთ შემდეგი საერთაშორისო ინვესტიციით?

1. რატომ არის Isle of Man კარგი არჩევანი თქვენი სპეციალური დანიშნულების მანქანისთვის?

როგორც წესი, ოფშორული SPV გამოყენებული იქნება აქტივებისა და ვალდებულებების შეზღუდვისთვის მოცემულ საქმიანობასთან ან მიზნებთან დაკავშირებით, რითაც შერბილდება რისკი. მაგალითად, კომპანიაში წილობრივი პოზიციის შესაძენად, შერწყმისა და შეძენის განსახორციელებლად, ანგელოზის ინვესტიციების მიწოდება დამწყებთათვის, ვალების სერტიფიცირება, დამატებითი კაპიტალის მოზიდვა, ძვირადღირებული აქტივების შეძენა და ა.შ. ფართო ეფექტი:

• გადახდისუუნარობისგან დაცვა ბენეფიციარი მესაკუთრისა და SPV-ის აქტივებისა და ვალდებულებების რგოლის გზით.
• შეიძლება არ არსებობდეს აუდიტის მოთხოვნები, სადაც SPV არის მოგების ზღვარზე ქვემოთ.
• კომერციული კონფიდენციალურობის უზრუნველყოფა, რომელიც დამოკიდებულია ადგილობრივ რეჟიმზე, მაგ., არ არის მოთხოვნა, რომ ანგარიშები იყოს საჯაროდ ხელმისაწვდომი მენის კუნძულზე.
• შეუძლია დაიცვას SPV ბენეფიციარი მფლობელების წინააღმდეგ განხორციელებული სამართლებრივი ქმედებებისგან და პირიქით.
• დაწესებულების იურისდიქციაზე დამოკიდებული სამართლებრივი და საგადასახადო უსაფრთხოების უზრუნველყოფა.
• Და მეტი…

გარდა ამისა, რამდენიმე მახასიათებელი აქცევს Man-ის კუნძულს მიმზიდველ პერსპექტივას თქვენი SPV-ის ჩართვისთვის საერთაშორისო ინვესტიციების განხორციელებისას:

საგადასახადო რეჟიმი

მენის კუნძულს აქვს ხელსაყრელი საგადასახადო რეჟიმი კორპორატიული სუბიექტებისთვის, რაც მას მიმზიდველ ადგილად აქცევს ინვესტიციებისკენ მიმართული SPV-ების ჩართვისთვის. ცნობილია, რომ კუნძული სარგებლობს შემდეგი სათაური ტარიფებით:

• 0% კორპორატიული გადასახადი
• 0% კაპიტალის მოგების გადასახადი
• 0% გადასახადი დივიდენდებისა და პროცენტების უმეტესობაზე

გარდა ამისა, მენის კუნძული ექვემდებარება გაერთიანებული სამეფოს დღგ-ს რეჟიმს, რაც შეიძლება სასარგებლო იყოს გარკვეულ პირობებში. Isle of Man სუბიექტებს შეუძლიათ დარეგისტრირდნენ დღგ-ს მიზნებისთვის და ისარგებლონ სერვისის პროვაიდერების გამოცდილებით ამ რეჟიმში და ზოგადად დღგ-ს უფრო პასუხისმგებლობით ოფისში.

თუმცა, მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ შეიძლება არსებობდეს გადასახადი ადგილობრივ იურისდიქციაში, სადაც აქტივობა მიმდინარეობს, შემოთავაზებული საქმიანობის ბუნებისა და ადგილობრივი საგადასახადო წესების მიხედვით. ეს არის კომპლექსური სფერო და სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია შესაბამისი საგადასახადო მრჩეველის ჩართვა ასეთი დაგეგმვისას. Dixcart-ს აქვს პროფესიონალური კონტაქტების ფართო სპექტრი და შეუძლია შესავალი გააკეთოს სურვილისამებრ.

სამართლებრივი რეჟიმი

Isle of Man-ს აქვს თანამედროვე და მოქნილი კორპორატიული კანონები, რომლებიც იძლევა სხვადასხვა ტიპის SPV-ის შექმნის საშუალებას. საკანონმდებლო გარემო ასევე არის პოლიტიკურად აგნოსტიური, შესაბამისად სტაბილური და საიმედო. შემოთავაზებული მოქნილობა საშუალებას აძლევს SPV-ებს მოარგონ თავიანთი სტრუქტურები თავიანთი სპეციფიკური მიზნების შესასრულებლად, ხოლო სამართლებრივი რეჟიმის მდგრადი ბუნება უზრუნველყოფს დარწმუნებას.

გარდა ამისა, მიუხედავად იმისა, რომ გაერთიანებული სამეფოს პრეცედენტული სამართალი დამაჯერებელია, მანქსის სამართალი განსხვავებულია და მიჰყვება მხოლოდ ინგლისისა და უელსის სასამართლოების პრეცედენტებს, მანქსის უფლებამოსილების არარსებობის შემთხვევაში. გარდა ამისა, უცხოური სასამართლოს ბრძანებები არ არის უშუალოდ აღსრულებადი მანქსის სასამართლოს ექვივალენტური ბრძანების გარეშე. იმის გამო, რომ მენის კუნძულის სასამართლოები და კანონები მორგებულია მის მოთხოვნებზე, ის განსაკუთრებით კარგად არის განლაგებული კომპანიების სამართალთან, ნდობის კანონებთან და გადასახადებთან და ა.შ.   

გარდა ამისა, კრედიტორებს შეუძლიათ კომფორტი მიიღონ, რადგან რეგისტრირებული იურიდიული გადასახადები საჯაროდ ხელმისაწვდომია Isle of Man Companies Registry ძიებაში. მაგალითად, ეს მოთხოვნაა კომპანიებისთვის, რომლებიც ჩამოყალიბდა 1931 წლის ორგანიზაციის კანონით. ამიტომ, ყველა არსებული რეგისტრირებული გადასახადის შესახებ დეტალები ხელმისაწვდომია გამსესხებლისთვის ონლაინ, მოთხოვნის შესაბამისად.

გლობალური მდგომარეობა

კუნძული მენი არის OECD „თეთრ სიაში“ და ამიტომ განიხილება, როგორც კარგად მართული ფინანსური ცენტრი. კუნძულს აქვს გლობალური რეპუტაცია, როგორც კარგად რეგულირებული იურისდიქცია სტაბილური პოლიტიკური და ეკონომიკური გარემოთი. Isle of Man Financial Services Authority-ს აქვს პროაქტიული მიდგომა ფინანსური სერვისების რეგულირების, კარგი მმართველობის უზრუნველსაყოფად, რაც უზრუნველყოფს ინვესტორებსა და კრედიტორებს საწარმოს მიმართ ნდობას. ამან შეიძლება გახადოს ისეთი აქტივობები, როგორიცაა ვალის დაფინანსება უფრო მიმზიდველი კრედიტორებისთვის, რადგან მენის კუნძულთან ბიზნესის კეთება ადვილია.

რეგულირებადი პროფესიული სერვისები

Isle of Man-ს აქვს მემკვიდრეობა საერთაშორისო დაგეგმარებაში და გთავაზობთ კარგად განვითარებულ ფინანსური სერვისების ინდუსტრიას, მათ შორის მაღალკვალიფიციურ სერვის პროვაიდერებს, როგორიცაა Dixcart, რომლებსაც შეუძლიათ დახმარება გაუწიონ SPV-ების დაყენებასა და მიმდინარე მართვას. გარდა ამისა, ინვესტორს და გამსესხებელს შეუძლიათ კომფორტი მიიღონ იმ ფაქტით, რომ Isle of Man კორპორატიული სერვისის პროვაიდერები უნდა ფლობდნენ ლიცენზიას და რეგულირდება, განსხვავებით მათი დიდი ბრიტანეთის კოლეგებისგან.

სიახლოვე

კუნძული მენი მდებარეობს ირლანდიის ზღვის შუაგულში, დიდ ბრიტანეთსა და ირლანდიას შორის, რაც მას ადვილად მისასვლელს ხდის ორივე ადგილიდან. მაგრამ რაც მთავარია, მუშაობს იმავე დროის ზონაში, როგორც გაერთიანებული სამეფო და არის მხოლოდ +1 CET ევროპული საქმიანობისთვის. ეს სიახლოვე მას ხელსაყრელ ადგილს აქცევს ფიზიკური პირებისთვის და კომპანიებისთვის, რომლებიც ცდილობენ შექმნან SPV ბაზრებზე წვდომისთვის მსგავსი დროის ზონებში, როგორიცაა დიდი ბრიტანეთი ან ევროპის სხვა იურისდიქციები.

2. მენის კუნძულის რომელი სუბიექტებია ხელმისაწვდომი, რომ იმოქმედონ როგორც სპეციალური დანიშნულების მანქანები?

Isle of Man გთავაზობთ მანქანების მრავალფეროვნებას, რათა იმოქმედონ როგორც SPV და განახორციელონ ინვესტიცია ვალის ან კაპიტალის დაფინანსებით. კორპორატიული ერთეული შეიძლება გაერთიანდეს კუნძულზე 48 საათში ან ნაკლებ დროში, მინიმალური რეესტრის საფასურით £100 – უფრო სწრაფი დროა ხელმისაწვდომი გაზრდილი სამთავრობო გადასახადებისთვის. მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ინკორპორაციის საფასური არ მოიცავს სერვისის პროვაიდერის ბორტზე შესვლის საფასურს.

შესაბამისი პირები მოიცავს:

Isle of Man Companies Act 2006 კომპანია

მენის კუნძულის 2006 წლის კომპანიების შესახებ კანონის (CA 2006) მიხედვით გათვალისწინებული კომპანია თანამედროვე კორპორატიული ინსტრუმენტია, რომელსაც დიდი მოქნილობა აქვს 1931 წლის კომპანიების შესახებ კანონით გათვალისწინებულ უფრო ტრადიციულ კომპანიასთან შედარებით.

არ არსებობს კაპიტალიზაციის წვრილი წესები CA 2006 Co-ზე, რადგან კომპანია შეიძლება იყოს გაერთიანებული ერთი აქციით, რომლის ნომინალური ღირებულება შეიძლება იყოს ნულოვანი. CA 2006 Co-ს უბრალოდ სჭირდება რეგისტრირებული ოფისი, რეგისტრირებული აგენტი და მინიმუმ ერთი აქციონერი და ერთი დირექტორი. დირექტორი შეიძლება იყოს მენის კუნძულის არა მცხოვრები და კორპორატიული დირექტორები ნებადართულია. კომპანიის მდივანი არ არის საჭირო.

ყველა გადასახადი ითვლება დასარეგისტრირებლად CA 2006-ის მიხედვით და გადასახადი უნდა დარეგისტრირდეს შექმნიდან 1 თვის განმავლობაში. CA 2006 უზრუნველყოფს დამატებით მოქნილობას ამ კუთხით, რადგან გადასახადები შეიძლება დარეგისტრირდეს ამ 1 თვის შემდეგ. სინამდვილეში, ასეთი გადასახადის რეგისტრაცია სავარაუდოდ იქნება სასესხო ხელშეკრულების ვადა და როგორც SPV, კომპანიას ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ჰქონდეს არსებული გადასახადი ან სავაჭრო დავალიანება და ა.შ.

შეზღუდული პარტნიორობა ცალკე იურიდიული პირით

როგორც 1909 წლის მენის კუნძულის პარტნიორობის შესახებ კანონშია გათვალისწინებული, შეზღუდული პასუხისმგებლობის საზოგადოება მოითხოვს მინიმუმ ორ პარტნიორს, რომელიც შედგება ერთი ან მეტი გენერალური პარტნიორისგან (GP) და ერთი ან მეტი შეზღუდული პასუხისმგებლობის პარტნიორისგან (LP). მინიმუმ ერთი პარტნიორი უნდა იყოს მენის კუნძულის რეზიდენტი.

GP-ს აქვს შეუზღუდავი პასუხისმგებლობა და თავისუფალია ჩაერთოს შეზღუდული პარტნიორობის ყოველდღიურ მართვაში, ანუ განახორციელოს ინვესტიცი(ებ)ი. GP შეიძლება იყოს კორპორატიული სუბიექტი. ამ შეუზღუდავი პასუხისმგებლობის გამო, GP, როგორც წესი, არის Isle of Man Limited Company.

LP იქნება ინვესტორი, რომლის პასუხისმგებლობა დაფიქსირდა თავიდანვე და შემოიფარგლება შემოტანილი ან გადაუხდელი კაპიტალით ან ქონებით. ამის საპირისპიროდ, LP არ შეიძლება ჩაერთოს პარტნიორობის ყოველდღიურ ადმინისტრირებაში, რათა არ ჩაითვალოს GP და, შესაბამისად, დაექვემდებაროს შეუზღუდავი პასუხისმგებლობას.

გარდა ამისა, შეზღუდული ამხანაგობის (იურიდიული პიროვნების) კანონის მიხედვით 2011 წ., შეზღუდული ამხანაგობა შეიძლება გაერთიანდეს ცალკეული იურიდიული პიროვნებით, რითაც შეუძლია დადოს კონტრაქტი და იყოს სამართლებრივი ქმედების მხარე.

შეზღუდული პარტნიორობა არის გამჭვირვალე სუბიექტი საგადასახადო მიზნებისთვის და, შესაბამისად, მოგება რეალიზდება პარტნიორის პირადი დაბეგვრის განაკვეთებიდან (მაგ. საშემოსავლო გადასახადი, მემკვიდრეობის გადასახადი და ა.შ.).

დაცული უჯრედების კომპანია (PCC)

დაცული უჯრედების კომპანია (PCC) ფუნქციონირებს, როგორც დამოუკიდებელი იურიდიული პირი, რომელიც აღჭურვილია კონტრაქტებში ჩართვის, აქტივების საკუთრების უფლებითა და სამართლებრივი მოქმედების ქვეშ. PCC-ის სტრუქტურა საშუალებას იძლევა შექმნას შეუზღუდავი რაოდენობის ცალკეული უჯრედები. თითოეული ეს უჯრედი ემსახურება როგორც დანაწევრებულ ერთეულს თავისი საკუთარი აქტივებითა და ვალდებულებებით, რომლებიც მკაფიოდ იზოლირებულია სხვა უჯრედების და PCC-ის არაფიჭური აქტივებისა და ვალდებულებებისგან.

PCC-ის არაფიჭური ჩვეულებრივი აქციების გარდა, ფიჭური აქციების გამოშვებაც შეიძლება. ამ ფიჭური აქციების მფლობელს უფლება აქვს მონაწილეობა მიიღოს კონკრეტული უჯრედის საქმიანობაში, რომელშიც ინვესტირებას ახდენს, ასოციაციის წესდებით განსაზღვრული უფლებებით.

ბუღალტრული აღრიცხვის გამჭვირვალობა უზრუნველყოფილია ანგარიშების ცალკე ნაკრების და თითოეული უჯრედისთვის საგადასახადო დეკლარაციის მოთხოვნით. უფრო მეტიც, თითოეული უჯრედი მკაფიოდ უნდა იყოს იდენტიფიცირებადი, როგორც PCC-ის ნაწილი და ყველა მესამე მხარე, რომელიც ახორციელებს ტრანზაქციას უჯრედთან, უნდა იცოდეს მისი სტატუსი PCC სტრუქტურაში.

PCC მოდელი წარმოადგენს ღირებულ სტრატეგიას ბენეფიციარი მესაკუთრისთვის, რომელიც მიზნად ისახავს განისაზღვროს სხვადასხვა აქტივობები და მასთან დაკავშირებული რისკები. მაგალითად, შეიძლება გამოვყოთ ერთ უჯრედში განხორციელებული სესხის აღება და დაფინანსებული აქტივობები მეორეში განხორციელებული კერძო ინვესტიციებისგან. როდესაც კორპორატიული ინვესტორი, როგორიცაა სარისკო კაპიტალის ფონდი, ეწევა მრავალ იურისდიქციულ აქტივობებს, როგორიცაა ინვესტიცია სტარტაპებში, უჯრედები მოქმედებენ როგორც ხელშესახები ბარიერები, ანაწილებენ თითოეული ბიზნესის საქმიანობას. ისინი ასევე შეიძლება მორგებული იყოს სიმწიფის მისაღწევად სხვადასხვა თარიღებში, რაც უზრუნველყოფს დამატებით მოქნილობას.

საპატიო ხსენება

რა თქმა უნდა, არსებობს მრავალი სხვა იურიდიული სტრუქტურა, რომელიც მოქმედებს როგორც SPV, მათ შორის; შეზღუდული პასუხისმგებლობის კომპანიები, ფონდები და Isle of Man Purpose Trusts. თითოეულ მათგანს აქვს გამორჩეული თვისებები, რაც მას სწორ კონტექსტში შესაფერისად აქცევს.

ეკონომიკური სუბსტანციის მოსაზრებები

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ არსებობს წესები ეკონომიკური სუბსტანციის შესახებ მენის კუნძულზე და არხის კუნძულებზე. ამ იურისდიქციებში გაერთიანებულმა სუბიექტებმა, რომლებიც განახორციელებენ შესაბამის სექტორულ საქმიანობას, უნდა აკმაყოფილებდნენ გარკვეულ მოთხოვნებს, რათა აჩვენონ, რომ კომპანიის ძირითადი შემოსავლის მომტანი აქტივობა (CIGA) ხდება იურისდიქციის ფარგლებში (მენის კუნძული ან არხის კუნძულები), რომ იყოს საგადასახადო რეზიდენტი. CIGA მოიცავს ისეთ საქმიანობას, როგორიცაა იურისდიქციის ქვეშ მყოფი სუბიექტი, რომელსაც აქვს კვალიფიციური თანამშრომლების ადექვატური და პროპორციული რაოდენობა (ან სამუშაო საათები) იურისდიქციაში, აქვს ადეკვატური ფიზიკური ყოფნა და ა.შ.

მაგალითად, თუ კორპორატიული ერთეულის ერთადერთი ფუნქციაა აქციების შეძენა და ფლობა, ხოლო განსახილველი აქციები არის სხვა კომპანიების საკონტროლო წილები, ის განისაზღვრება, როგორც სუფთა კაპიტალის ჰოლდინგ კომპანია ეკონომიკური სუბსტანციის მიზნებისათვის. თუ Pure Equity Holding Company იღებს შემოსავალს ამ საქმიანობიდან, მას მოუწევს CIGA-ს დემონსტრირება. ეს მიიღწევა დირექტორების, მენეჯმენტის სხვადასხვა სერვისებისა და რეგისტრირებული ოფისის მენის კუნძულზე ან არხის კუნძულებზე.

შეგიძლიათ კუნძული მენი და არხის კუნძულები სახელმძღვანელო შენიშვნა ეკონომიკური სუბსტანციის შესახებ აქ.

3. ბერკეტების გამოყენება თქვენი არსებული პორტფოლიოს წინააღმდეგ

როგორც შესავალში აღინიშნა, ბაზრები ამ მომენტში მკაცრია და მათთვის, ვისაც ფული აქვს მიბმული მათ პორტფელში, ლიკვიდაცია შეიძლება არ იყოს მათ საუკეთესო ინტერესებში, მაგალითად, ამან შეიძლება გამოიწვიოს რაიმე ზარალი. თქვენი შემდეგი საერთაშორისო ინვესტიციის სესხის დაფინანსების გათვალისწინება შეიძლება კარგი გამოსავალი იყოს სწორ გარემოებებში, მაგრამ როგორ განბლოკოთ ღირებულება თქვენს არსებულ პორტფელში ზრდის კომპრომისის გარეშე?

დღევანდელ მსოფლიოში ჩვეულებრივი მოვლენაა ინვესტორებისთვის აქტივებზე დაფუძნებული დაფინანსების მოწყობა ნაკლებად ჩვეულებრივი უსაფრთხოების წინააღმდეგ. მაგალითად, სასესხო შეთანხმებები, როგორიცაა ლომბარდური სესხი, უზრუნველყოფს ინვესტორის უფრო ლიკვიდურ პერსონალურ ინვესტიციებს, როგორიცაა აქციები, ობლიგაციები ან სახსრები, უზრუნველყოფილი საკრედიტო საშუალებებით. მეთოდები, თუ როგორ მუშაობს ასეთი ობიექტები, მოკლედ არის განხილული მე-4 ნაწილში.

გარდა ამისა, თავდაპირველად აშშ-ში დაწყების შემდეგ, მთელ მსოფლიოში დაიწყეს სპეციალისტების კრედიტორების გამოჩენა, რომლებსაც შეუძლიათ განიხილონ უფრო რთული ღონისძიებები, რომლებიც ითვალისწინებენ არალიკვიდურ, წებოვან ან არამატერიალურ აქტივებს. ასეთი აქტივები ხშირად წარმოადგენენ გამოწვევას დაფინანსებისთვის გირაოს გამოყენებაში, რადგან მათ არ აქვთ ხელმისაწვდომი საბაზრო ღირებულება, როგორც ლიკვიდური აქტივები. როგორც ასეთი, ამ არატრადიციული აქტივების კლასების მიმართ სესხის გაცემა უკვე შესაძლებელი ხდება სადაზღვევო კონტრაქტების მეშვეობით, რომლებიც უზრუნველყოფენ საბაზრო ღირებულების გარანტიას დეფოლტის შემთხვევაში.

არალიკვიდური აქტივები გარკვეულწილად უფრო მარტივია, ვიდრე წებოვანი და არამატერიალური აქტივები. ასეთმა შეთანხმებებმა შეიძლება უბრალოდ მოითხოვოს გადასახადის დაწესება შეძენილ აქტივზე, რომელიც ფინანსდება, მაგ., სადაც საჰაერო ხომალდი შენდება, შეიძლება დაწესდეს გადასახადი თვითმფრინავზე, რაც საშუალებას მისცემს გამსესხებელს დაეუფლოს კანონიერ მფლობელობას გადაუხდელობის შემთხვევაში. სავსებით ნორმალურია, რომ კრედიტორმა ასეთ შემთხვევებში ასევე მიიღოს უზრუნველყოფა მსესხებლის პორტფოლიოში არსებულ სხვა აქტივებზე, როგორიცაა ლომბარდული სტილის შეთანხმება, რომელიც ზემოთ აღინიშნა, რაც კრედიტორს დამატებით გარანტიას აძლევს დანაკარგისგან დასაცავად.

მნიშვნელოვანია იმუშაოთ სპეციალისტ კრედიტორთან ან პროფესიონალ მრჩეველთან, როდესაც ცდილობთ გამოიყენოთ ასეთი აქტივები გირაოს სახით, რათა უზრუნველყოთ, რომ მიიღებთ სამართლიან და ზუსტ შეფასებას.

4. რა სესხის საშუალებებია ხელმისაწვდომი ჩემი Isle of Man სპეციალური დანიშნულების მანქანისთვის?

მიუხედავად იმისა, რომ სპეციალური დანიშნულების მანქანას (SPV) შეუძლია სახსრების მოზიდვა სხვადასხვა მეთოდებით, როგორიცაა ობლიგაციების ან სავალო ობლიგაციების გამოშვება, მას აქვს სხვა ფინანსური სტრატეგიის სიმრავლე, მათ შორის საბანკო ინსტიტუტების ან სხვა ფინანსური შუამავლების მეშვეობით ვალის დაფინანსების შეძენა. მიუხედავად იმისა, რომ უამრავი ბანკი მუშაობს მენის კუნძულზე - როგორიცაა Barclays, RBSI, HSBC, NatWest და სხვები - კუნძული მენის სუბიექტი არ შემოიფარგლება მხოლოდ ამ ფინანსური ინსტიტუტებით და გარიგებები შეიძლება განხორციელდეს პრაქტიკულად ნებისმიერ გლობალურ კრედიტორთან, მათი გათვალისწინებით. აკმაყოფილებდეს შესაბამისობის აუცილებელ სტანდარტებს. ამ სცენარებში უამრავი სესხის საშუალებაა ხელმისაწვდომი, მაგრამ საპროცენტო განაკვეთები, კაპიტალის მოწოდების საშუალებები, მარჟის სესხის საშუალებები და განსაკუთრებით, წმინდა აქტივების ღირებულების (NAV) საშუალებები ყველაზე გავრცელებულია.

NAV Facilities, კერძოდ, მოწმე გახდა პოპულარობის მზარდი, განსაკუთრებით გაბატონებული დაცემის ბაზრის პირობებში, სადაც ბენეფიციარმა მფლობელებმა შესაძლოა ამჯობინონ, თავიდან აიცილონ თავიანთი ინვესტიციების ლიკვიდაცია სავარაუდო დანაკარგით. მაგრამ რა არის NAV საშუალებები?

წმინდა აქტივების ღირებულების (NAV) საშუალებები

NAV Facilities არის უზრუნველყოფილი სესხის ფორმა, სადაც გირაო შედგება საინვესტიციო მანქანის აქტივებისგან, როგორიცაა კერძო კაპიტალის ფონდი, ჰეჯ-ფონდი ან საინვესტიციო პორტფელი. ისინი ინვესტორებს აძლევენ საშუალებებს სესხის აღების მიზნით მათი აქტივების ღირებულების მიხედვით მათი საკუთრების განთავისუფლების გარეშე. სესხის გაცემის ოდენობა განისაზღვრება „სუფთა აქტივების ღირებულებით“, რომელიც გამოითვლება შეფუთული აქტივების ჯამურად, ვალდებულებების და ვალების გამოკლების შემდეგ.

ამ დებულებების მიხედვით, კრედიტორები, როგორც წესი, აგრძელებენ საკრედიტო ხაზს წმინდა აქტივების ღირებულების გარკვეულ პროპორციაზე დაყრდნობით. სესხის თანხა დამოკიდებულია კრედიტორების მიერ ძირითადი აქტივების ხარისხისა და ლიკვიდურობის შეფასებაზე, ისევე როგორც ფულადი ნაკადებისა და განაწილების შესახებ, რომლებიც ინვესტორებზე იზრდება ამ აქტივებიდან.

უმეტეს შემთხვევაში, გამსესხებელი მიიღებს გარანტიას შესაბამის აქტივებზე, როგორიცაა აქციები Master Fund/Feeder Fund-ში ან საინვესტიციო ჰოლდინგის მანქანაში. თუმცა, NAV Facilities-ის პირობები შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს, ეს დამოკიდებულია კრედიტორზე, დაკავშირებულ მხარეებზე, ჩართულ ჰოლდინგის მანქანაზე და ძირითადი აქტივების ბუნებაზე. გარდა ამისა, საპროცენტო განაკვეთები შეიძლება იყოს ფიქსირებული ან ცვალებადი, ხოლო გამსესხებელს შეუძლია იტოვებს უფლება დაიკავოს აქტივები ან აიძულოს გაყიდვა SPV სესხის შეუსრულებლობის შემთხვევაში.

NAV Facilities ინვესტორებს საშუალებას აძლევს ადვილად წვდომა ლიკვიდურობაზე, მათი ინვესტიციების გადატვირთვის იძულების გარეშე. ეს, თავის მხრივ, მათ საშუალებას აძლევს სწრაფად გამოიყენონ ახალი საინვესტიციო პერსპექტივები, ზემოქმედების გარეშე მათი ბერკეტიანი აქტივების კომპლექსურ ზრდაზე. სასესხო ობიექტს ასევე შეუძლია დაფაროს ნებისმიერი მიმდინარე ან გაუთვალისწინებელი ხარჯები, როგორიცაა გამოსყიდვა ან იურიდიული გადასახადები, რაც საინვესტიციო მანქანას ანიჭებს სტაბილურობისა და გამძლეობის ელემენტს.

5. როგორ შეიძლება გამოვიყენოთ ოფშორული SPV საერთაშორისო ინვესტიციებისთვის?

როდესაც კაპიტალი უზრუნველყოფილი იქნება კერძო დაფინანსებით, სესხის შეთანხმებით და ა.შ. არსებობს მრავალი გზა, რომლითაც Isle of Man SPV შეიძლება გამოყენებულ იქნას თქვენი ფინანსური მიზნების მისაღწევად. როგორც წესი, ეს მოიცავს აქტივობებს, როგორიცაა აქტივების შეფუთვა, როგორც სეკურიტიზაცია, სტრუქტურირებულ ფინანსებში ჩართვა, როგორც საინვესტიციო საშუალება, ძვირადღირებული აქტივების შეძენა და ა.შ.

ზოგიერთი ყველაზე გავრცელებული გამოყენება, რომელსაც ჩვენ ვხედავთ, არის:

საინვესტიციო მანქანა

მიუხედავად იმისა, რომ Isle of Man SPV შეიძლება გამოყენებულ იქნას ღია ან დახურული საინვესტიციო სატრანსპორტო საშუალებების სტრუქტურირებისთვის ისეთი სუბიექტებისთვის, როგორიცაა ჰეჯ-ფონდები, კერძო კაპიტალის ფონდები ან სარისკო კაპიტალის ფონდები, რომლებიც ახორციელებენ საერთაშორისო ინვესტიციებს, მარტივი საინვესტიციო კომპანიები ხშირად გამოიყენება კერძო შეთანხმებებისთვის. არქეტიპული საინვესტიციო კომპანია გამოიყენებს Isle of Man SPV-ს ინვესტორების საინვესტიციო კაპიტალის კოორდინირებისთვის სხვადასხვა იურისდიქციებში ან რომლებიც ცდილობენ განახორციელონ საინვესტიციო საქმიანობა უცხოურ ბაზარზე. მაგალითად, თანხები შეიძლება მოვიდეს ჰონგ კონგიდან, სინგაპურიდან და ნებისმიერი რაოდენობის ექვივალენტური იურისდიქციებიდან, Isle of Man SPV-ში, რომელიც შემდეგ ყიდულობს კაპიტალს გაერთიანებული სამეფოს SPV-ში, რომელიც ახორციელებს გაერთიანებული სამეფოს უძრავი ქონების, დამწყებ ბიზნესის მშენებლობას და შემდგომ იჯარით ან გაყიდვას. ან მზარდი ბიზნესი, რეინვესტირებისთვის აქციონერებისთვის გადახდილი დივიდენდების მიღებისა და დაგროვების მიზნით.

ძვირადღირებული აქტივის შეძენა

თითქმის ყველა შემთხვევაში, როდესაც კლიენტი ცდილობს შეიძინოს პრესტიჟული აქტივი, როგორიცაა იახტა ან თვითმფრინავი, SPV არის შეძენის საუკეთესო მეთოდი. ზუსტი სტრუქტურირება ხელმძღვანელობს საგადასახადო და იურიდიული რჩევებით, მაგრამ, როგორც წესი, ექნება ბევრი სარგებელი ბენეფიციარი მესაკუთრისთვის, მაგ. ვალდებულების/დაფარვის შეზღუდვა, საგადასახადო დაგეგმვა, დღგ-ს პოტენციური გამონაკლისი ან ანაზღაურება და ა.შ. პირები, რომლებიც იყენებენ ხელობას პირადი სარგებლობისთვის, ან ზოგიერთ შემთხვევაში პირადი სარგებლობისა და კომერციული ქარტიის ნაზავს. შენი მიმზიდველი სათაური შენი მიმზიდველი სათაური

სისტემაში წაიკითხეთ მეტი Isle of Man Companies-ის სხვადასხვა გამოყენებისა და მახასიათებლების შესახებ აქ.

6. როგორ შეგვიძლია დავეხმაროთ თქვენს მომავალ საერთაშორისო ინვესტიციას?

Dixcart-ს შეუძლია დაგეხმაროთ თქვენი საერთაშორისო სტრუქტურირებაში, ოფშორული სტრუქტურების შექმნასა და ადმინისტრირებაში, რომელიც საჭიროა თქვენი დაგეგმვით. ჩვენ მჭიდროდ ვთანამშრომლობთ კლიენტებთან და მათ მრჩევლებთან, რათა უზრუნველყოს SPV ოპტიმალურად მართვა, რათა ხელი შეუწყოს თქვენს მიზნებს.

Dixcart Group აწვდის მაღალი ხარისხის ოფშორულ მომსახურებას კლიენტებს და მათ მრჩევლებს 50 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, კუნძულ მენის ოფისში ვაჭრობით 1989 წლიდან. თუ ჯერ არ გყავთ მოწვეული პროფესიონალი მრჩეველი, ჩვენ შეგვიძლია შესავალი გავაკეთოთ.

*გთხოვთ, გაითვალისწინოთ, რომ ეს ინფორმაცია არ უნდა ჩაითვალოს ფინანსურ რჩევად და ჩვენ გირჩევთ დაგვიკავშირდეთ მოწოდებული დეტალების მეშვეობით ან განიხილოთ თქვენს პროფესიონალ მრჩეველთან რაიმე ქმედების განხორციელებამდე.

დაუკავშირდა

თუ თქვენ გჭირდებათ დამატებითი ინფორმაცია ოფშორული SPV-ების ან Isle of Man სტრუქტურების გამოყენებასთან დაკავშირებით, გთხოვთ, თავისუფლად დაუკავშირდით პოლ ჰარვის Dixcart-ში: რჩევა. iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited ლიცენზირებულია Isle of Man– ის ფინანსური მომსახურების ორგანოს მიერ

სიაში დაბრუნება