Мэн аралы босатылған қорлар: сіз ескеру керек 7 нәрсе

Мэн аралының босатылған қоры ұсынатын икемділік деңгейіне байланысты сұраушылар қордың құрылымы мен жұмысына қатысты әңгімелерге жиі жүгінеді және бұл қарапайым шешім деп санайды.

Өкінішке орай, ескеру қажет көптеген аспектілер бар, олардың кейбіреулері сарапшылардың басшылығы мен қызметтерін қажет етеді. Мен осы қысқаша мақалада осы факторларды таныстыруды мақсат етіп отырмын. Осы мақаланың аты айтып тұрғандай, бұл сіздің Қорыңызды құрылымдауды бастамас бұрын және ең дұрысы оның алдында ескеру қажет элементтер.

Бұл мақалада біз келесі элементтердің кейбірін қарастырамыз және атап өтеміз:

• Мэн аралының босатылған қорын құру
• Мэн аралы қордан босатылған инвесторлар
• Мэн аралы босатылған қор активтерін таңдау
• Мэн аралы босатылған қордың инвестициясын басқару
• Мэн аралының босатылған қорлары үшін банкинг
• Мэн аралының салықтан босатылған қорлары
• Мэн аралынан босатылған қор шығындары
• Dixcart қалай көмектесе алады?

Мэн аралының босатылған қорын құру

Бұл бөлімде біз заңнамалық базаны қарастырмаймыз, керісінше олардың Мэн аралының босатылған қорының конституциясына қатысты Промоутер үшін ашылатын кейбір нұсқаларды қарастырамыз.

Сіз біздің мақаланы оқи аласыз Адам аралынан босатылған қор - бұл не, қалай және неге? Мэн аралының босатылған қорының заңнамалық базасы мен талаптары туралы көбірек білу үшін.

Промоутер алдымен олардың құрылымдық құрылымына негіз болатын кеңес алуы керек – ол оларға қандай ұйым немесе субъектілер қоспасы мақсаттарына жету үшін ең қолайлы екенін хабарлайды.

Құрылымға қатысты екі жалпы таңдау бар:

Жауапкершілігі шектеулі серіктестік

Бұл таңдалған ең көп тараған бағыт және 1931 жылғы Компаниялар туралы заңға (CA 1931) немесе 2006 жылғы Компаниялар туралы заңға (CA 2006) сәйкес құрылған Бас серіктес (GP) ретінде әрекет ететін Жеке шектеулі компанияны қамтиды. Екі режим арасындағы айырмашылықтар туралы толығырақ мына жерден біле аласыз:

• Мэн аралдары компаниялары туралы заңда компаниялардың құрылуы 1931 ж
• Мэн аралында компаниялардың құрылуы - Компаниялар туралы заң 2006 ж

Әдетте GP - CA 2006 компаниясы, ал инвесторлар - шектеулі серіктестер (LP).

GP шектеусіз жауапкершілікке ие және босатылған қорды нақты басқарумен айналысады.

ЖШС жауапкершілігі олардың жарғылық капиталымен шектеледі және олар босатылған қорды күнделікті басқарумен айналыспауы керек.

Әдетте GP активтерді басқару үшін үшінші тараптың инвестициялық кеңесшісін тартады, алайда белгілі бір критерийлерге сәйкес Мэн аралының босатылған қорының промоутері GP үшін инвестициялық кеңесші ретінде әрекет ете алады.

Шектеулі серіктестік Мэн аралының бір босатылған қорын басқарғысы келетін промоутерлерге өте қолайлы дәстүрлі құрылымды ұсынады.

Қорғалған жасуша компаниясы

Қорғалған ұяшық компаниялары (PCC) біздің негізгі мақаламызда қарастырылмаған, сондықтан мен толықтығы үшін осында қосымша түсінік беремін.

Man Island Protected Cell компаниясы CA 1931 немесе CA 2006 бойынша құрылуы мүмкін. Егер PCC CA 1931 бойынша құрылса, ол сондай-ақ 2004 жылғы Қорғалған ұяшық компаниялары туралы заңға бағынады. Егер PCC CA 2006 бойынша құрылса, ол CA 2006 шарттарымен реттеледі.

Қандай Заңның таңдалғанына қарамастан, PCC акциялармен шектелуі керек, бірақ бұл акциялар номиналды немесе нөлдік құнға ие болуы мүмкін. Әрі қарай, PCC талаптарына сәйкес келетін қолданыстағы компания PCC-ке түрлендіруге өтініш бере алады.

PCC біртұтас заңды тұлға болып табылады және келісімдер жасай алады, сотқа тартыла алады және өз құқығында активтерді иелене алады. PCC ұяшықтардың шектеусіз санын жасай алады, олардың әрқайсысы басқа ұяшықтардан және ұялы емес активтер мен міндеттемелерден, яғни PCC активтері мен міндеттемелерінен бөлінген сақиналы қоршалған активтер мен міндеттемелерді білдіреді. Маңыздысы, әрбір ұяшықта жеке заңды тұлға болмайды және жеке заңды тұлғаны білдірмейді.

PCC ұялы емес жай акцияларына қоса, ұялы байланыс акциялары да шығарылуы мүмкін. Ұялы байланыс акцияларының акционері осы ұяшықтың қызметіне, яғни Жарғыда белгіленген құқықтарға қатыса алады. Біздің мақсаттарымыз үшін бұл белгілі бір критерийлерге сәйкес келетін және олардың салықтық кеңестеріне сәйкес келетін Инвестордың Инвестицияларды басқаруға қатыса алатынын білдіреді - біз мұны тағы да төменде қарастырамыз.

Шоттар жинағы жүргізіліп, әрбір ұяшыққа қатысты Салық декларациясы ұсынылуы керек. Әрі қарай, әрбір ұяшық ұяшық ретінде анық анықталуы керек және кез келген транзакция жасайтын тарап олардың PCC ұяшығымен жұмыс істейтіндігі туралы хабардар болуы керек.

PCC бірнеше Мэн аралының босатылған қорларын үнемді түрде құруды қалайтындар үшін жақсы нұсқа болуы мүмкін. Бұл әртүрлі себептерге байланысты болуы мүмкін, мысалы:

• Инвестицияның әртүрлі раундтары
• Әр түрлі экономикалық сауда салаларына инвестициялау
• Жасушалардың әртүрлі мерзімде жетілуі үшін құрылымдау
• Әр түрлі немесе қоршалған актив кластарына инвестициялау
• Жобаларды бөлу, мысалы, жылжымайтын мүлікті дамыту және т.б.

Промоутер Шектеулі серіктестікті немесе PCC-ті қалайды ма, олар маңызды конституциялық келісім-шарттарды әзірлеу үшін заң қызметтерін талап етеді, олар көбінесе Промоутер талап ететін құрылымға бейімделеді, мысалы Мэн аралының босатылған қоры ашық немесе жабық келісім бола ма? Кез келген нақты операциялық талаптар немесе олар қамтамасыз еткісі келетін мақсаттар т.б.

Бұл құжатта қажет болған жағдайда өзгертілген Жарғы немесе Серіктестік келісімі, қор әкімшісі мен Промоутер арасындағы Қызмет көрсету туралы келісімдер, Инвестициялар менеджері мен әкімші арасындағы келісімдер, хабарламалар немесе декларациялар т.б. қамтуы мүмкін. Олардың барлығы Промоутер үшін шығындарға әсер етеді. есте сақтаңыз – біз шығындарды кейін қарастырамыз.

Dixcart барлық конституциялық құжаттаманың сәйкес, сәйкес және мақсатқа сай болуын қамтамасыз ету үшін заң мамандарымен жұмыс істейді. Бұл жоба қатысушы тараптармен қарым-қатынасымыздың негізін ғана емес, сонымен қатар келісімге сенімділік пен тұрақтылықты береді.

Мэн аралы қордан босатылған инвесторлар

Біз нені қамтығанымызды қайталау үшін Адам аралынан босатылған қор - бұл не, қалай және неге?, Мэн аралының босатылған қоры инвесторларға қатысты кейбір шектеулер береді:

• Мэн аралының босатылған қорына 49 инвестордан артық болмауы керек;
• Мэн аралының босатылған қорын жұртшылыққа насихаттау мүмкін емес.

Мэн аралының босатылған қоры үлкен көлемдегі инвесторлар үшін бөлшек инвестиция ретінде әзірленбеген, керісінше ол жеке келісім ретінде бағытталған, тәжірибелі инвесторлар үшін «отбасы мен достар» негізіндегі бірі ретінде сипатталады. Мен мұнда бірінші таңбаны мақсатты түрде келтірдім, мысалы, PCC бойынша Промоутерде ұяшықтардың шектеусіз саны, демек, босатылған қорлар болуы мүмкін, егер әрбір ұяшық адал Адам аралының талаптарына сай болса, босатылған. қор.

Осыны ескере отырып, Мэн аралының босатылған қорының «кім» және «қалай» екенін мұқият қарастыру керек - сіздің мақсатты инвесторларыңыз кім болады және сіз оларды қалай тартасыз?

Сонымен қатар, заңмен белгіленбесе де, Промоутер мақсатты инвестор профилінің басқа да маңызды ерекшеліктерін, мысалы, инвестицияның болжамды орташа деңгейі, ең төменгі инвестициялық талаптар болған жағдайда, инвесторлар қай юрисдикцияларға негізделетінін және т.б. ескеруі керек.

Мысалы, Промоутер тиісті тұлғалар немесе компаниялар тобымен жұмыс істеуі немесе олармен байланыста болуы немесе желінің мүшесі болуы немесе тиісті Promoterele білуі мүмкін. Инвестицияның ең аз сомасы жүздеген мыңға тең болуы мүмкін, мақсатты жалпы инвестиция көлемі X миллион және кірістің болжамды мөлшерлемесі X% болуы мүмкін.

Қысқасы, Промоутер Мэн аралының босатылған қорының қалай ілгерілетілетіні, инвесторлардан не күтілетіні және инвесторлар не күтетіні туралы нақты негіздеме әзірлеуі керек. Әрқашан есіңізде болсын, қоғамдық жарнамадан мүлдем аулақ болу керек.

Мэн аралы босатылған қор активтерін таңдау

Нормативтік база Мэн аралының босатылған қорына Промоутердің активтердің сыныптарын таңдауына, сақтаудың қалай ұйымдастырылатынына, аудитке және т.б. қатысты соңғы икемділікті ұсынады. Дегенмен, Корпоративтік қызмет көрсетуші өз талаптарын сақтауға қатысты міндеттемелерін орындауы керек, сондықтан олардың заңмен белгіленген талаптарын қамтамасыз етуі керек. міндеттері орындалады.

Бұл қатаң заң талабы болмаса да, Мэн аралының босатылған қорының барлық ТС&К-ларын нақты қамтитын жеке орналастыру туралы меморандумды (PPM) жасаудың ең жақсы тәжірибесі.

PPM қор проспектісіне ұқсас Мэн аралының босатылған қорының ережелері мен мақсаттарын егжей-тегжейлі сипаттайды. Бұл Мэн аралының босатылған қорын және оның қалай жұмыс істейтінін толық түсіну үшін болашақ инвестор қарастырғысы келетін құжат.

PPM мақсатты актив сыныптары, капиталдың қалай және қашан орналастырылатыны, егер босатылған қор кірістерді жинақтайтын болса немесе кірісті бөлетін болса, тақырыптарды қамтиды. Мұнда активтерді таңдауға қатысты ерекшеліктер мыналарды қамтиды:

Активтердің геолокациясы және оларды сақтау – Промоутер байланыстырылған активтердің жай-күйі туралы толық түсінікке ие болуы керек – олар әлемде қай жерде орналасқан және не сақталады? Мұнда сақтауды реттейтін ережелер әлі де жоғары. Егер Промоутер ақшаны жылыстату, терроризмді қаржыландыру, пара алу немесе сыбайлас жемқорлық қаупі жоғары юрисдикцияларға капиталды орналастырғысы келсе, мұны мұқият қарастыру қажет. Тәуекелдерді үдерістер мен процедуралар және Корпоративтік қызмет көрсетуші жүзеге асыратын қызмет арқылы азайтуға болатын болса да, жоғарырақ тәуекелге ие құрылымдар да сәйкестік мониторингі мен бақылауды күшейтеді, бұл өз кезегінде шығындарға әсер етеді.

Байланысты активтердің сипаты – қор табиғаты бойынша «ванильді» болса, яғни листингілік акциялар мен акцияларға инвестициялау сияқты қарапайым инвестициялық мандаттарды орындаса және т.б. мұндай қызмет тәуекел рейтингіне теріс әсер етпейді. Алайда, егер Мэн аралының босатылған қорының ауқымы криптовалюталар сияқты жаңа активтерді қамтыса, қызмет сәйкестік салдарын өте жақсы әкелуі мүмкін.

Біздің қазіргі саясатымыз, NFT-ті жеке инвестициялар ретінде ұстау қолайлы болуы мүмкін. Дегенмен, коммерциялық жағдайда мұндай активтермен жұмыс істеу немесе ұсыну біздің тәуекел профиліне жатпайды. Босатылған қор жағдайында бұл нюансты тармақ болуы мүмкін және Қордың және инвесторлардың мақсатын ескере отырып, Қорды орналастыру жағдайлары бойынша қабылданады.

Жаңа активтер қарастырылып жатқан Мэн аралындағы босатылған қор жағдайында, болашақ активтер сыныптарының қолайлылығын талқылау үшін бізбен ерте кезеңде хабарласқан дұрыс.

Маңызды ақпарат – Егер промоутерлердің Мэн аралының босатылған қорына берілетін активтерде немесе инвестицияланатын ұсынылатын активтерде қандай да бір бар мүдделері болса, мұндай мүдделер PPM ішінде ашылуы керек, мысалы, егер енгізушілер келісімі болса, егер олар акциялары сатып алынатын немесе берілетін компанияда лауазымға ие болса, активтерді жеткізушімен коммерциялық қарым-қатынас немесе кез келген түрдегі кез келген басқа ынталандыру болса, бұл ашылуы керек.

Қарастырылатын көптеген аспектілер бар, олар, әрине, Мэн аралының босатылған қорының әрқайсысына тән.

Мэн аралы босатылған қордың инвестициясын басқару

Мэн аралының босатылған қорына және онымен байланысты активтерді қалай басқаратынына қатысты заңнамалық талаптар жоқ. Дегенмен, бұл Промоутерде босатылған қордың мүлкі қалай басқарылатыны туралы бос кенеп бар дегенді білдірмейді.

Қызмет жеткізушісінің тәуекелге деген өз тәбеті болады, демек активтерді басқаруға қатысты сәйкес саясаттар мен процедуралар. Dixcart-та ​​біз осыған байланысты екі нұсқаны ұсынамыз:

1. Промоутер немесе Dixcart үшінші тарап инвестициялық менеджерін тартады;
2. Белгілі бір жағдайларда Промоутер инвестициялық кеңесші ретінде әрекет ете алады.

№1 нұсқа жақсырақ, өйткені инвестициялық менеджер осындай қызметтерді көрсетуге бейімделген білікті және лицензиясы бар маман болады.

№2 нұсқа жеке жағдайда қарастырылады және инвестициялық басқарушы болуға өтініш берген Промоутердің таңдалған актив сыныптарында дәлелденетін тәжірибесі немесе тәжірибесі болуын талап етеді. Бұл олардың мансабынан бүгінгі күнге дейін ағып кетуі мүмкін, біліктілік және т.б.

Мэн аралының босатылған қорының инвестициялық менеджменті басынан бастап қарастырылуы керек.

Мэн аралының босатылған қорлары үшін банкинг

Промоутер Мэн аралының босатылған қорын қалай банкке алатынын қарастырған кезде, олардың активтерін таңдауға ұқсас ойлар бар. Таңдалған банк қабылдаған тәуекелге негізделген тәсіл болады және әртүрлі факторлар, мысалы, юрисдикциялар, активтер класы және т.б. шотқа өтінімнің қаншалықты қолайлы болатынына тікелей әсер етеді. Бұл сонымен қатар банктік шығындардың жоғарылауына әкелуі мүмкін.

Сонымен қатар, көптеген көше банктері Мэн аралының директорлары жоқ ұйымдарға қызмет көрсетпейді. Бұл жағдайда басқа опцияларды қарастыру қажет болуы мүмкін, яғни сіз басқа юрисдикцияларда банк жасай аласыз ба? Промоутердің банктік қатынастары бар ма?

Dixcart-тың Мэн аралындағы барлық ірі банктермен қарым-қатынасы бар және толық басқарылатын ұйымдарда банктік қызметтерді жеңілдете алады. Немесе Dixcart директорларды ұсынбаған жағдайда, қажет болған жағдайда кіріспелерді жасауға болады.

Мэн аралының салықтан босатылған қорлары

Менің жұмысымда бұл сөйлемді басқаларға қарағанда көбірек айта аламын деп ойлаймын:

«Сіз салық бойынша кеңес алдыңыз ба?»

Салық бойынша кеңес кез келген оффшорлық жоспарлаудың орталығында мүлдем және сөзсіз. Корпоративтік және сенімді қызметтерді жеткізуші ретінде біз A) Промоутер өздері үшін ешқандай белгісіз міндеттемелер жасамайтынына және B) Промоутердің құрылымы Dixcart үшін жағымсыз салдар тудырмайтынына сенімді болуымыз керек C) құрылымдау келесідей жұмыс істейтініне сенімді болуымыз керек. арналған.

Мэн аралының босатылған қорларына қатысты көптеген бұрыштарды ескеру қажет - мұнда бірнеше ойлар берілген:

мүлік

Кеңес активтердің қайда орналасқанын қарастырады. Активтің юрисдикциядағы тәртібіне және активтердің сипатына байланысты салық міндеттемелері болуы мүмкін, мысалы, кіріс пен кіріс әкелетін актив, т.б.

The инвесторлар

Қорға кіру және шығу кезінде инвесторлар күтпеген салық салдарын тудырмайтындығына көз жеткізу үшін салық бойынша кеңес алуы керек – күтпеген салық заң жобасы босатылған қорға қатысудың кез келген пайдасын алып тастауы немесе тіпті шығын келтіруі мүмкін.

Промоутер

Инвесторлар сияқты, Промоутер құрылымның өз мақсаттарына жетудің ең тиімді жолы екеніне және құрылымдауға қатысудың күтпеген салықтық салдарға әкелмейтініне көз жеткізу үшін олардың жеке жағдайларын бағалау үшін салықтық кеңеске мұқтаж болады.

Бұл өте жоғары деңгейдегі ойлар ғана және одан да көп болуы мүмкін. Әрбір Мэн аралының босатылған қоры фактілер бойынша бірегей болады, сондықтан бұл күрделі келісім барлық тараптардың салық позицияларының толық ескерілуін талап етеді.

Біздің 50+ жыл ішінде Dixcart осындай құрылымдар бойынша кеңес бере алатын кәсіби мамандардың тамаша желісін құрды. Сіз әлемнің қай түкпірінде болсаңыз да, біз жергілікті салық кеңесшісіне тиісті кіріспе жасай аламыз.

Мэн аралынан босатылған қор шығындары

Мен бұған дейін мақалада айтқан болатынмын, сондықтан мен бұл туралы қысқаша айтамын. Мен Мэн аралының босатылған қорының ізгі қасиеттерін насихаттаушыдан бас тартпаймын, өйткені олар өте пайдалы болуы мүмкін, бірақ бұл туралы ескерту керек:

Мэн аралының босатылған қорын құру қордың басқа түрлерін құруға қарағанда арзанырақ жаттығу болуы мүмкін, бірақ бұл арзан жаттығу ЕМЕС екенін ескеріңіз. Біз әрқашан Промоутер инвестициялық холдингтік компанияны Мэн аралының босатылған қорына балама ретінде пайдалану мүмкіндігін және олардың мақсаттарын осылайша орындауға болатын-болмайтынын қарастыруды ұсынамыз.

Жалғыз заңның құны ондаған мың фунт стерлингке жетуі мүмкін. Промоутер сондай-ақ Корпоративтік қызмет көрсетушінің әкімшілік алымдарына ие болады, олар әдетте ең төменгі құн мен басқарудағы активтердің пайызы ретінде есептеледі. Ақырында, Промоутер үшінші тараптың кез келген төлемдерін төлеуі керек - бұл байланыстырылған активтердің сипатына толығымен байланысты болады, яғни егер активтер жылжымайтын мүлік сияқты мүлік болса, сізге жылжымайтын мүлік менеджерлері, сақтандыру және т.б. қажет болуы мүмкін.

Қорытындылай келе, босатылған қордың алты сандық ағымдағы шығындары болуы мүмкін, сондықтан оны Мэн аралының босатылған қорының ықтимал өсуіне және барлық басқа қаржылық пікірлермен салыстырғанда кез келген салық үнемдеуіне және тиімділігіне есепке алу қажет.

Dixcart қалай көмектесе алады

Dixcart 3(11) және 3(12) класындағы Мэн аралының FSA лицензияларына ие, бұл бізге Мэн аралының босатылған қорының қызметкері ретінде әрекет етуге мүмкіндік береді.

Біз инвестицияны басқару қызметтерін немесе салық бойынша кеңес бермейміз. Біз банктік операцияларды қабылдауға, сіздің заң жобаларыңызды жасауға немесе талаптарды сақтау бойынша міндеттемелерімізден ауытқуға қатысты міндеттеме бере алмаймыз.

Функционалды тұлға ретінде біз корпоративтік құрылымдарға заңды қолдау көрсетеміз және басқару қызметтерін көрсетеміз, мысалы, директорлар, бухгалтерлік қызметтер, таза активтерді бағалау, банк қызметтері, үшінші тарап қызмет жеткізушілерімен байланыс және т.б.

Сенімді және корпоративтік қызмет көрсетуші ретінде бізде бүкіл әлем бойынша барлық тиісті пәндерді қамтитын кеңес беру байланыстары желісі бар. Біз барлық қажетті қызметтерді қамтамасыз ете алмасақ та, біз осы серіктестермен шешімді жеткізуге өте жақсы дайынбыз.

Байланысу

Dixcart босатылған қорларды орнату және басқару үшін бірыңғай байланыс нүктесін ұсынады; қорды құру және базалық активтерді қалыптастыру мен басқаруды ұйымдастыру.

Егер сізге Мэн аралындағы босатылған қорлар немесе талқыланған көлік құралдары туралы қосымша ақпарат қажет болса, оларды мақсаттарыңызға жету үшін қалай пайдалануға болатынын білу үшін Дикскарт аралындағы Пол Харвиге хабарласыңыз: кеңес.iom@dixcart.com.

Dixcart Management (IOM) Limited компаниясы Мэн аралының қаржылық қызметтер жөніндегі органымен лицензияланған ***

***Бұл ақпарат 14 күні нұсқау ретінде берілген және кеңес ретінде қарастырылмауы керек. Ең қолайлы көлік Промоутердің жеке қажеттіліктеріне байланысты анықталады және нақты кеңес алу керек.

Листинг дегенге қайта келу