대체 투자 - 몰타 헤지 펀드의 이점
몰타에 대한 주요 데이터
- 몰타는 2004년 2008월 EU 회원국이 되었고 XNUMX년 유로존에 합류했습니다.
- 영어는 몰타에서 널리 사용되고 쓰여지며 비즈니스의 주요 언어입니다.
몰타의 경쟁 우위에 기여하는 요소
- EU 지침에 따른 입법 프레임워크를 갖춘 강력한 법률 및 규제 환경. 몰타는 비즈니스 법률이 영국법 원칙을 기반으로 하기 때문에 민법과 관습법이라는 관할 시스템을 모두 통합합니다.
- 몰타는 금융 서비스와 관련된 다양한 분야의 단면을 대표하는 졸업생과 함께 높은 수준의 교육을 자랑합니다. 금융 서비스에 대한 특정 교육은 다양한 고등 교육 및 고등 교육 수준에서 제공됩니다. 회계 직업은 섬에서 잘 확립되어 있습니다. 회계사는 대학을 졸업했거나 공인 회계사 자격(ACA/ACCA)을 소지하고 있습니다.
- 접근하기 쉽고 비즈니스 마인드가 있는 사전 예방적 규제 기관입니다.
- 서유럽보다 저렴한 가격에 고품질의 사무용 공간을 지속적으로 공급하고 있습니다.
- 국제 금융 센터로서 몰타의 발전은 이용 가능한 금융 서비스의 범위에 반영됩니다. 전통적인 소매 기능을 보완하기 위해 은행은 점점 더 많은 서비스를 제공하고 있습니다. 개인 및 투자 은행, 프로젝트 금융, 신디케이트론, 재무, 보관 및 예탁 서비스. 몰타는 또한 구조화 무역 금융 및 팩토링과 같은 무역 관련 상품을 전문으로 하는 여러 기관을 보유하고 있습니다.
- 몰타 표준시는 그리니치 표준시(GMT)보다 XNUMX시간, 미국 동부 표준시(EST)보다 XNUMX시간 빠릅니다. 따라서 국제 비즈니스를 원활하게 관리할 수 있습니다.
- EU에서 채택한 국제 재무 보고 표준(International Financial Reporting Standards)은 회사 법률에 확립되어 있으며 1997년부터 적용되기 때문에 처리해야 할 현지 GAAP 요구 사항이 없습니다.
- 국외 거주자를 위한 매우 경쟁적인 조세 제도와 광범위하고 성장하는 이중 과세 조약 네트워크.
- 비 EU 국민의 취업 허가 부여에는 제한이 없습니다.
몰타 헤지 펀드: 전문 투자자 펀드(PIF)
몰타 법률은 헤지 펀드를 직접 언급하지 않습니다. 그러나 몰타 헤지 펀드는 집합 투자 계획인 전문 투자자 펀드(PIF)로 허가되었습니다. 몰타의 헤지 펀드는 일반적으로 개방형 또는 폐쇄형 투자 회사(SICAV 또는 INVCO)로 설정됩니다.
몰타 전문 투자자 펀드(PIF) 제도는 세 가지 범주로 구성됩니다.
이 세 가지 범주 중 하나에 해당하여 PIF에 투자할 수 있으려면 특정 조건이 충족되어야 합니다. PIF는 각자의 위치에서 어느 정도의 전문 지식과 지식을 갖춘 전문 투자자 및 고액 자산가를 위해 고안된 집합 투자 제도입니다.
적격 투자자의 정의
"적격 투자자"는 다음 기준을 충족하는 투자자입니다.
- PIF에 최소 EUR 100,000 또는 이에 상응하는 통화를 투자합니다. 이 투자는 부분 상환을 통해 언제든지 이 최소 금액 이하로 감소할 수 없습니다. and
- 해당 투자자가 알고 있고 제안된 투자와 관련된 위험을 수용하는 펀드 매니저 및 PIF에 서면으로 선언합니다. and
- 다음 중 하나 이상을 충족합니다.
- 순자산이 EUR 750,000를 초과하는 법인 또는 순자산이 EUR 750,000를 초과하는 그룹의 일부 또는 각 경우에 이에 상응하는 통화 or
- 순자산이 EUR 750,000 또는 이에 상응하는 통화를 초과하는 개인 또는 협회의 비법인체 or
- 신탁 자산의 순가치가 EUR 750,000 또는 이에 상응하는 통화를 초과하는 신탁 or
- 배우자와의 합산 순자산 또는 합산 순자산이 EUR 750,000 또는 이에 상응하는 통화를 초과하는 개인 or
- PIF에 대한 서비스 제공자의 고위 직원 또는 이사.
몰타 PIF는 무엇에 사용되며 어떤 이점이 있습니까?
PIF는 양도성 증권, 사모 펀드, 부동산 및 기반 시설에 이르는 기초 자산이 있는 헤지 펀드 구조에 자주 사용됩니다. 그들은 또한 암호 화폐 거래에 관여하는 펀드에서 일반적으로 사용됩니다.
PIF는 다음과 같은 많은 이점을 제공합니다.
- PIF는 전문적이거나 가치가 높은 투자자를 대상으로 하므로 일반적으로 소매 펀드에 부과되는 제한이 없습니다.
- 투자 또는 레버리지 제한이 없으며 PIF는 하나의 자산만 보유하도록 설정할 수 있습니다.
- 관리인을 선임할 필요는 없습니다.
- 2-3개월 이내에 승인을 받으면 빠른 라이선스 옵션을 사용할 수 있습니다.
- 자가 관리가 가능합니다.
- 승인된 관할권, EU, EEA 및 OECD 회원국의 관리자, 관리자 또는 서비스 제공자를 임명할 수 있습니다.
- 가상 통화 자금을 설정하는 데 사용할 수 있습니다.
다른 관할 구역에서 몰타로 기존 헤지 펀드를 재배치할 가능성도 있습니다. 이러한 방식으로 펀드의 연속성, 투자 및 계약상 약정이 계속됩니다.
몰타 대체 투자 펀드(AIF)
AIF는 투자자로부터 자금을 조달하고 투자 전략이 정의된 집합 투자 펀드입니다. 양도성 증권에 대한 집합 투자(UCITS) 체제에 대한 약속에 따라 승인이 필요하지 않습니다.
최근 대체 투자 펀드 지침(AIFMD)의 전환은 투자 서비스법 및 투자 서비스 규칙의 수정과 보조 법률의 도입을 통해 몰타에서 비 UCITS 펀드의 관리 및 마케팅을 위한 프레임워크를 만들었습니다.
AIFMD의 범위는 광범위하며 AIF의 관리, 관리 및 마케팅을 다룹니다. 그러나 주로 AIFM의 승인, 운영 조건 및 투명성 의무와 국경을 초월한 EU 전역의 전문 투자자에 대한 AIF의 관리 및 마케팅을 다룹니다. 이러한 유형의 펀드에는 헤지 펀드, 사모 펀드, 부동산 펀드 및 벤처 캐피탈 펀드가 있습니다.
AIFMD 프레임워크는 소규모 AIFM에 대해 더 가볍거나 최소 수준의 체제를 제공합니다. De minimis AIFM은 관리 중인 자산이 집합적으로 다음 금액을 초과하지 않는 AIF의 포트폴리오를 직간접적으로 관리하는 관리자입니다.
1) 100억 유로; or
2) 레버리지되지 않은 AIF만 관리하는 AIFM에 대해 500억 유로, 각 AIF에 대한 초기 투자로부터 XNUMX년 이내에는 상환권을 행사할 수 없습니다.
A de minimis AIFM은 AIFMD 체제에서 파생된 EU 여권 권한을 사용할 수 없습니다.
그러나 관리 중인 자산이 위의 임계값 미만인 AIFM은 여전히 AIFMD 프레임워크를 선택할 수 있습니다. 이렇게 하면 전체 범위의 AIFM에 적용되는 모든 의무가 적용되고 AIFMD에서 파생된 EU 여권 권한을 사용할 수 있습니다.
추가 정보
몰타의 PIF 및 AIF에 대한 추가 정보가 필요한 경우 다음으로 문의하십시오. 조나단 바살로: 조언.말타@dixcart.com, 몰타의 Dixcart 사무실 또는 평소 Dixcart 담당자에게 문의하십시오.
