아프리카에 대한 투자 – 건지/남아프리카 구조를 사용한 효율적인 시장 진출 경로
아프리카 대륙은 내부 투자를 위한 막대한 기회를 제공하며 특히 벤처 캐피털, 사모펀드 및 인프라 전략과 관련하여 성장을 모색하는 국제 투자자들에게 큰 관심을 받고 있습니다.
건지 섬은 이러한 전략을 위해 안정적이고 세계적으로 인정받으며 유연한 제도를 제공하는 광범위한 실적을 보유하고 있으며 Dixcart는 패밀리 오피스, 사모 펀드 하우스, 남아프리카 펀드 매니저 및 상호 이익 투자자.
구조는 맞춤형이며 종종 ESG(환경, 사회 및 거버넌스) 투자 전략을 포함합니다. 일반적으로 기업 및 펀드 수단이 모두 사용되며 개인 투자 펀드(PIF)가 선호되는 펀드 구조입니다.
이 노트는 남아프리카 본사 회사(SA HQ Co) 자회사를 고려한 건지 펀드 구조를 살펴봅니다. 규제 대상 펀드가 필요하지 않은 국제 투자자를 위한 건지 지주 회사의 교장은 동일합니다.
내부 투자: 민간 투자 기금(PIF)
펀드매니저에게는 출시 속도, 경쟁력 있는 구축 및 유지 비용, 밀접하게 정렬된 시간대의 실용성으로 인해 건지 펀드 구조를 사용하는 강력한 이유가 있습니다.
건지에는 잘 정립된 글로벌 투자 매니저부터 부티크 매니저에 이르기까지 프로모터를 위한 AUM이 850억 파운드인 310개 이상의 투자 펀드가 있습니다.
새로 개정된 건지 개인 투자 기금(PIF) 구조는 다음에 대해 놀라운 유연성을 제공합니다.
- 시장에 출시할 수 있는 속도
- 지정 관리자에게 의존하는 규제 간소화
- 다양한 투자자 유형에 맞게 조정된 세 가지 시장 경로가 있습니다.
PIF는 최대 50명의 투자자로 제한되며 일반적으로 제한된 수의 투자자를 수용하기 때문에 이러한 펀드에서는 거의 문제가 되지 않습니다. 세 가지 PIF 유형에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하십시오. 여기를 클릭하세요, 적격 투자자 PIF의 경우 여기를 클릭하세요, 그리고 Family Relationship PIF를 위해 여기를 클릭하세요.
적격 투자자 PIF는 펀드매니저가 국제 기관 투자자에게 접근하고 그들의 아프리카 전략을 위한 자본을 조달할 수 있는 빠르고 효율적인 방법입니다.
모리셔스는 종종 조약 네트워크로 인해 아프리카 시장에 접근하기에 적합하다고 여겨져 왔지만 PIF와 SA HQ Co Structure의 결합은 아프리카 전역에서 세금 효율적인 투자를 위한 매력적인 대안을 제공하며 추가로 논의됩니다. 아래에.
남아프리카 본부 체제(SA HQ Regime)
(남아프리카 이외의 지역에 투자하는 경우)
SA HQ 제도는 2012년 사모펀드 투자에 상당한 인센티브를 제공하기 위해 법률 및 외환 통제를 개정하여 "아프리카로의 관문"으로 설립되었습니다. SA HQ Co는 건지에 설립된 회사이지만 건지 PIF의 100% 자회사로서 남아프리카에서 효과적인 관리 및 통제권을 가지며 남아프리카 세금 목적상 독점적으로 "거주자"이므로 HQ Co 및 조세 조약 구제에 대한 완전한 접근 권한을 갖습니다.
이상적으로는 단일 100% 외국인 주주(즉, 건지 PIF)가 있어야 하며, 이 주주가 기존 남아공 이중과세협정이 있는 국가 출신일 필요는 없습니다. 그러나 외국인 및 국내 복수 주주는 허용됩니다.
적극적인 투자회사여야 하므로 빠른 시일 내에 외국인 투자에 영향을 미치는 구조가 되어야 합니다. 회사 자산의 지배적인 가치는 SA HQ Co의 예상 연간 매출액에 따라 소득 배분과 함께 남아프리카공화국 외 투자에 대한 지분을 나타내야 합니다.
이상적인 소득 구성은 이자, 배당금 및 서비스 수수료의 조합입니다. SA HQ Co에서 다른 종류의 소득이 허용되는 반면, 이러한 소득은 남아프리카에서 독립적이고 인정된 세무 고문과 함께 일하면서 사례별로 처리됩니다.
하이라이트
- 남아공의 DTA 네트워크에 대한 전체 액세스(아프리카 국가와의 DTA 23개, 전 세계 102개)
- 다음을 포함하여 관련 당사자 거래에 대한 SA 이전 가격 조항의 완화:
- 그룹 내 재정 지원
- SA 투자 회사와 관련된 IP 라이센싱
- SA의 통제 외국 회사(CFC) 조항은 SA HQ Co에 대한 순이익 귀속이 없는 결과로 탐색됩니다.
- SA HQ Co는 랜드 이외의 기능 통화를 선택할 수 있습니다.
- SA HQ Co는 교환 통제 전면에 대한 추가 조사를 받지 않을 수 있습니다.
혜택 개요
정확한 이점은 각 투자의 특성과 위치에 따라 다르지만 다음과 같이 요약할 수 있습니다.
- SA HQ Co는 남아공 이중과세조약 조항을 고려하여 원천징수세를 인하하거나 XNUMX으로 외국인 투자로부터 이자, 배당금 및 서비스 수수료를 받을 수 있습니다.
- SA HQ Co가 지급하거나 수령하는 배당금은 최소화 또는 중립 세금 효과의 범위 내에서 구제 대상이 될 수 있습니다. 이 구호는 남아공과 건지 간의 조약 부족을 보완할 수 있습니다.
- SA HQ Co에 의한 참여 지분 처분은 자본 이득세 대상이 아닙니다.
- 최적으로 설계된 구조물에는 남아공 세금이 없습니다.
결론
SA HQ Co 자회사가 있는 PIF는 전문 및 기관 투자자 네트워크가 아프리카 전략을 구현할 수 있도록 PE 하우스 및 펀드 매니저를 위한 강력하고 유연하며 효율적인 구조를 제공합니다.
규제 구조가 필요하지 않은 단일 투자자 및 패밀리 오피스의 경우 SA HQ Co 위의 건지 회사가 동일한 솔루션을 제공합니다.
추가 정보
건지에 대한 자세한 정보, 아프리카(또는 실제로 세계 어느 곳에서나)에 대한 투자 구조 및 Dixcart가 어떻게 도움이 될 수 있는지 문의하십시오. 스티븐 드 저지 Dixcart Guernsey 사무실: 조언.guernsey@dixcart.com 그리고 우리 웹사이트를 방문하십시오 www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Guernsey 금융 서비스 위원회에서 부여한 전체 수탁자 라이선스. 건지 등록 회사 번호: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: Guernsey 금융 서비스 위원회에서 부여한 전체 투자자 라이선스. 건지 등록 회사 번호: 68952.
