맨 섬 면제 기금: 고려해야 할 7가지 사항

  • 출판기획 & 편집 15 12월 2022

  • | 참조 IN876

Isle of Man Exempt Fund가 제공하는 유연성 수준으로 인해 문의자는 종종 기금의 구성 및 운영에 관한 백지 위임식 사고 방식으로 대화에 접근하며 이것이 간단한 해결책이라고 믿는 경우가 많습니다.

안타깝게도 고려해야 할 측면이 많으며 그 중 일부는 전문가의 안내와 서비스가 필요합니다. 제가 이 짧은 글에서 소개하고자 하는 것은 바로 이러한 요인들입니다. 이 문서의 이름에서 알 수 있듯이 이러한 요소는 펀드 구성을 시작하기 전에 언제, 이상적으로는 그 전에 고려해야 할 요소입니다.

이 기사에서는 다음 요소 중 일부를 검토하고 강조합니다.

맨 섬 면제 기금 설정

이 섹션에서는 입법 체계를 다루지 않고 맨 섬 면제 기금 구성과 관련하여 발기인에게 열려 있는 몇 가지 옵션을 다루겠습니다.

당신은 우리의 기사를 읽을 수 있습니다 맨 섬 면제 기금 – 무엇을, 어떻게, 왜? Isle of Man Exempt Fund의 법적 체계 및 요구 사항에 대해 자세히 알아보십시오.

프로모터는 먼저 그들의 구조화를 뒷받침할 조언을 받아야 합니다. 즉, 목표를 달성하는 데 가장 적합한 엔터티 또는 엔터티 조합을 알려줄 것입니다.

구조화와 관련하여 두 가지 일반적인 선택이 있습니다.

제한된 파트너십

이것은 지금까지 선출된 가장 일반적인 경로이며 회사법 1931(CA 1931) 또는 회사법 2006(CA 2006)에 따라 형성된 무한책임사원(GP) 역할을 하는 개인 유한회사를 포함합니다. 여기에서 두 체제의 차이점에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

일반적으로 GP는 CA 2006 회사이고 투자자는 LP(Limited Partners)입니다.

GP는 무한 책임이 있으며 면제 기금의 실제 관리에 관여합니다.

LP의 책임은 출자 자본으로 제한되며 면제 기금의 일상적인 관리에 관여해서는 안 됩니다.

일반적으로 GP는 자산을 관리하기 위해 제XNUMX자 투자 고문을 고용하지만 특정 기준에 따라 맨 섬 면제 기금의 발기인이 GP의 투자 고문 역할을 할 수 있습니다.

Limited Partnership은 단일 맨섬 면제 기금을 운영하고자 하는 발기인에게 적합한 보다 전통적인 구조를 제공합니다.

세포 보호 회사

PCC(Protected Cell Companies)는 재단 기사에서 다루지 않았으므로 완전성을 위해 여기에서 약간의 추가 통찰력을 제공하겠습니다.

Isle of Man Protected Cell 회사는 CA 1931 또는 CA 2006에 따라 설립될 수 있습니다. PCC가 CA 1931에 따라 설립된 경우 다음 사항도 적용됩니다. 세포 보호 회사법 2004. PCC가 CA 2006에 따라 구성된 경우 CA 2006의 조건이 적용됩니다.

어떤 법안이 선택되든 PCC는 주식으로 제한되어야 하지만 해당 주식은 액면가 또는 무가치가 될 수 있습니다. 또한 PCC 요건을 충족하는 기존 회사는 PCC로 전환을 신청할 수 있습니다.

PCC는 단일 법인이며 계약을 체결하고 고소를 당할 수 있으며 자체적으로 자산을 소유할 수 있습니다. PCC는 무제한의 셀을 생성할 수 있으며, 각 셀은 다른 셀 및 비셀룰러 자산 및 부채, 즉 PCC의 자산 및 부채와 분리된 링펜스 자산 및 부채를 나타냅니다. 중요한 것은 각 셀이 별도의 법인격을 가지지 않으며 별도의 법인을 나타내지 않는다는 것입니다.

PCC의 Non-Cellular 보통주 외에 Cellular 주식도 발행될 수 있습니다. Cellular 주식의 주주는 해당 Cell의 활동, 즉 정관에서 정의한 권리에 참여할 수 있습니다. 우리의 목적을 위해 이것은 특정 기준을 충족하고 세금 조언을 준수하는 투자자가 투자 관리에 참여할 수 있음을 의미합니다. 다시 우리는 이것을 더 자세히 고려할 것입니다.

일련의 계정을 유지해야 하며 각 셀에 대해 세금 신고서를 제출해야 합니다. 또한 각 Cell은 Cell로 명확하게 식별할 수 있어야 하며 모든 거래 당사자는 PCC의 Cell을 거래하고 있음을 인식해야 합니다.

PCC는 비용 효율적인 방식으로 여러 맨 섬 면제 기금을 조성하려는 사람들에게 좋은 옵션이 될 수 있습니다. 다음과 같은 여러 가지 이유 때문일 수 있습니다.

  • 다양한 투자 라운드
  • 다양한 경제 무역 분야에 투자
  • 다른 날짜에 성숙하도록 세포 구조화
  • 다른 또는 링펜스 자산 클래스에 투자
  • 부동산 개발 등 프로젝트 분리

발기인이 합자회사를 선호하든 PCC를 선호하든 중요한 헌법적 계약을 작성하기 위해 법률 서비스가 필요하며, 이는 종종 발기인이 요구하는 구조에 맞춰집니다. 예를 들어 맨섬 면제 기금은 개방형 또는 폐쇄형 계약입니까? 제공하려는 특정 운영 요구 사항 또는 목표 등

이 문서에는 적절한 경우 수정된 정관 또는 파트너십 계약, 펀드 관리자와 기획자 간의 서비스 계약, 자산 운용사와 관리자 간의 계약, 통지 또는 선언 등이 포함될 수 있습니다. 명심하십시오 – 비용은 나중에 고려합니다.

Dixcart는 법률 전문가와 협력하여 모든 헌법 문서가 적절하고 규정을 준수하며 목적에 부합하는지 확인합니다. 이 초안은 관련 당사자들과 우리의 관계에 대한 기반을 제공할 뿐만 아니라 합의에 대한 확실성과 안정성을 제공합니다.

맨섬 면제 펀드 투자자

우리가 다룬 내용을 요약하면 맨 섬 면제 기금 – 무엇을, 어떻게, 왜?, 맨 섬 면제 기금은 투자자와 관련된 몇 가지 제한 사항을 제공합니다.

  • Isle of Man Exempt Fund당 49명 이하의 투자자가 있어야 합니다.
  • 맨 섬 면제 기금은 대중에게 홍보할 수 없습니다.

Isle of Man Exempt Fund는 대량의 투자자를 위한 소매 투자가 아니라 경험이 풍부한 투자자를 위한 '가족 및 친구' 기반의 사설 협정으로 설계되었습니다. 예를 들어, PCC 하에서 프로모터는 무제한의 셀을 보유할 수 있으므로 각 셀이 진정한 맨섬 면제 요건을 충족하는 한 면제 자금을 가질 수 있다는 사실을 강조하기 위해 의도적으로 첫 번째 글머리 기호를 작성했습니다. 축적.

이를 염두에 두고 Isle of Man Exempt Fund의 '누가' 및 '어떻게'에 대해 신중하게 고려해야 합니다. 대상 투자자는 누구이며 이들을 어떻게 참여시킬 것입니까?

또한 법률에 규정되어 있지는 않지만 기획자는 예상되는 평균 투자 수준, 최소 투자 요건이 있는 경우 투자자가 기반을 둘 관할권 등과 같은 대상 투자자 프로필의 기타 관련 기능을 고려해야 합니다.

예를 들어, 프로모터는 이미 적절한 개인 또는 회사 그룹과 협력하거나 제휴할 수 있으며, 네트워크의 구성원이거나 적절한 프로모터를 알고 있을 수 있습니다. 최소 투자 금액은 수십만이며 목표 총 투자 금액은 X백만이고 예상 수익률은 X%일 수 있습니다.

요컨대, 발기인은 맨 섬 면제 펀드가 어떻게 촉진되는지, 투자자에게 기대되는 것과 투자자가 기대할 수 있는 것에 대한 명확한 근거를 개발해야 합니다. 공적인 홍보는 절대 삼가야 한다는 사실을 항상 기억하세요.

맨 섬 면제 기금 자산 선택

규제 프레임워크는 발기인의 자산 등급 선택, 보관 방식, 감사 등과 관련하여 맨 섬 면제 기금에 궁극적인 유연성을 제공합니다. 의무가 충족됩니다.

엄격한 법적 요구 사항은 아니지만 맨 섬 면제 기금의 모든 Ts&C를 명시적으로 다루는 철저한 PPM(Private Placement Memorandum) 초안을 작성하는 것이 가장 좋습니다.

PPM은 펀드 안내서와 유사한 방식으로 맨 섬 면제 펀드의 규칙과 목표를 자세히 설명합니다. Isle of Man Exempt Fund와 그 운영 방식을 완전히 이해하기 위해 예비 투자자가 검토하고자 하는 문서입니다.

PPM은 면제 기금이 이익을 축적하거나 소득을 분배하는 경우 대상 자산 클래스, 자본이 배치되는 방법 및 시기와 같은 주제를 다룹니다. 여기에서 자산 선택과 관련된 기능은 다음과 같습니다.

자산의 지리적 위치 및 보관 – 프로모터는 연결된 자산의 위치에 대해 완전히 이해해야 합니다. 즉, 자산이 전 세계 어디에 있고 또는 보유되어 있습니까? 규정 준수를 관리하는 규칙은 여전히 ​​여기에서 최고를 지배합니다. 기획자가 자금 세탁, 테러 자금 조달, 뇌물 수수 또는 부패의 위험이 더 높은 관할 구역에 자본을 배치하려는 경우 이를 신중하게 고려해야 합니다. 프로세스 및 절차와 기업 서비스 제공업체가 수행하는 활동을 통해 위험을 완화할 수 있는 경우에도 더 높은 위험을 수반하는 구조는 규정 준수 모니터링 및 제어를 강화하여 비용에 영향을 미칩니다.

연결된 자산의 특성 – 펀드가 본질적으로 '바닐라'인 경우, 즉 상장 주식 및 주식 등에 투자하는 것과 같은 단순한 투자 명령을 수행합니다. 이러한 활동은 위험 등급에 부정적인 영향을 미치지 않습니다. 반면, Isle of Man Exempt Fund의 범위에 Crypto Currencies와 같은 새로운 자산이 포함된 경우 해당 활동은 규정 준수를 의미할 수 있습니다.

NFT를 개인 투자로 보유하는 것이 허용될 수 있다는 것이 우리의 현재 정책입니다. 그러나 상업적 환경에서 그러한 자산을 처리하거나 제공하는 것은 우리의 위험 프로필을 벗어나는 것입니다. 면제 펀드의 경우 이는 미묘한 차이가 있을 수 있으며 무엇보다도 펀드의 목적과 투자자를 고려하여 펀드 제공 상황에 따라 결정될 수 있습니다.

새로운 자산이 고려되고 있는 맨 섬 면제 기금의 경우 예상 자산 클래스의 수용 가능성을 논의하기 위해 초기 단계에 당사에 연락하는 것이 가장 좋습니다.

중요한 공개 – 발기인이 맨 섬 면제 기금으로 이전되는 자산 또는 투자할 제안된 자산에 기존 이해 관계가 있는 경우 그러한 이해 관계는 PPM 내에서 공개되어야 합니다. 그들은 주식을 매입하거나 양도할 회사 내에서 지위를 보유하고 있으며, 자산 공급업체와 상업적 관계가 있거나 어떤 종류의 인센티브가 있는 경우 이를 공개해야 합니다.

고려해야 할 더 많은 측면이 있으며 물론 각 맨 섬 면제 기금에 고유합니다.

맨 섬 면제 기금 투자 관리

맨섬 면제 기금 및 연결된 자산을 관리하는 방법과 관련된 규범적인 입법 요구 사항은 없습니다. 그러나 이것은 기획자가 면제 기금 자산이 관리되는 방법에 대해 빈 캔버스를 가지고 있다는 것을 의미하지는 않습니다.

서비스 제공자는 위험에 대한 고유한 선호도를 가지므로 자산 관리와 관련된 해당 정책 및 절차가 있습니다. Dixcart에서는 이와 관련하여 두 가지 옵션을 제공합니다.

  1. 프로모터 또는 Dixcart는 제XNUMX자 투자 관리자를 고용합니다.
  2. 특정 상황에서 프로모터는 투자 고문 역할을 할 수 있습니다.

옵션 1번이 바람직합니다. 투자 관리자는 그러한 서비스를 제공할 자격이 있고 면허가 있는 전문가이기 때문입니다.

옵션 2번은 사례별로 고려되며 투자 관리자가 되기 위해 지원하는 발기인이 선택한 자산 클래스에 대해 입증할 수 있는 경험이나 전문성을 가지고 있어야 합니다. 이것은 그들의 경력에서 현재까지, 자격 등으로 흐를 수 있습니다.

Isle of Man Exempt Fund의 투자 관리는 처음부터 고려해야 합니다.

맨 섬 면제 자금을 위한 은행 업무

프로모터가 맨 섬 면제 기금을 어떻게 보관할지 고려할 때 자산 선택과 유사한 고려 사항이 있습니다. 선택한 은행이 채택한 위험 기반 접근 방식이 있으며 관할권, 자산 등급 등과 같은 다양한 요인이 계정 신청이 얼마나 수용 가능한지에 직접적인 영향을 미칩니다. 이것은 또한 더 높은 은행 비용을 초래할 수 있습니다.

또한, 많은 번화가 은행은 Isle of Man 이사가 없는 법인에 서비스를 제공하지 않습니다. 이 경우 다른 옵션을 고려해야 할 수도 있습니다. 즉, 다른 관할권에서 은행 업무를 수행할 수 있습니까? 프로모터는 기존 은행 관계를 가지고 있습니까?

Dixcart는 맨섬의 모든 주요 은행과 기존 관계를 유지하고 있으며 완전히 관리되는 기업에서 은행 서비스를 용이하게 할 수 있습니다. 또는 Dixcart가 이사를 제공하지 않는 경우 적절한 경우 소개가 이루어질 수 있습니다.

맨 섬 면제 기금의 세금 처리

제 직업상 이 문장을 다른 어떤 것보다 더 많이 말할 수 있을 것 같습니다.

'세무상담 받아보셨나요?'

세무 자문은 역외 계획의 중심에 절대적으로 그리고 명백하게 있습니다. 기업 및 신탁 서비스 제공자로서 우리는 A) 프로모터가 자신에게 알려지지 않은 책임을 생성하지 않고 B) 프로모터 구조화가 Dixcart에 부정적인 결과를 초래하지 않을 것임을 확인해야 합니다. C) 구조화가 다음과 같이 작동할 것입니다. 예정된.

맨 섬 면제 기금과 관련하여 고려해야 할 많은 각도가 있습니다. 다음은 몇 가지 고려 사항입니다.

자산

조언은 자산이 어디에 있는지 고려합니다. 관할권 내의 자산 처리 및 자산의 성격에 따라 소득 및 이익을 창출하는 자산과 같은 세금 부채가 있을 수 있습니다.

　 법률

펀드에 들어오고 나갈 때 투자자는 의도하지 않은 세금 결과를 초래하지 않도록 세무 자문을 받아야 합니다. 예상치 못한 세금 청구서는 면제 기금에 참여하는 혜택을 제거하거나 손실을 유발할 수 있습니다.

발기인

투자자와 마찬가지로 기획자는 구조가 목표를 달성하는 가장 효과적인 방법인지 확인하고 구조화에 참여하는 것이 의도하지 않은 세금 결과로 이어지지 않도록 하기 위해 개인 상황을 평가하기 위한 세금 조언이 필요합니다.

이는 매우 높은 수준의 고려 사항일 뿐이며 더 많은 사항이 있을 수 있습니다. 각 맨 섬 면제 기금은 사실에 따라 고유하므로 이 복잡한 배열에서는 모든 당사자의 세금 위치를 완전히 고려해야 합니다.

50년 이상 동안 Dixcart는 그러한 구조에 대해 조언할 수 있는 뛰어난 전문가 네트워크를 구축했습니다. 당신이 세계 어디에 있든 우리는 현지 세무사를 적절하게 소개할 수 있습니다.

맨 섬 면제 기금 비용

나는 이미 이 기사의 앞부분에서 이에 대해 언급했으므로 간단히 설명하겠습니다. 저는 맨 섬 면제 기금의 미덕이 매우 유익할 수 있으므로 발기인을 설득하는 것이 아닙니다. 하지만 주의해야 할 사항은 다음과 같습니다.

Isle of Man Exempt Fund를 설정하는 것은 다른 유형의 펀드를 설정하는 것보다 더 저렴할 수 있지만 이는 저렴한 실행이 아니라는 점에 유의하십시오. 우리는 항상 발기인이 맨 섬 면제 기금의 대안으로 투자 지주 회사의 잠재적인 사용과 이러한 방식으로 목표를 달성할 수 있는지 여부를 고려할 것을 제안합니다.

법조인만 해도 수만 파운드 정도의 비용이 들 것입니다. 기획자는 또한 일반적으로 최소 비용과 관리 중인 자산의 비율 중 더 높은 금액으로 계산되는 기업 서비스 제공업체의 관리 수수료를 받게 됩니다. 마지막으로 프로모터는 연결된 자산의 특성에 따라 제XNUMX자 수수료를 지불해야 합니다. 즉, 자산이 부동산과 같은 자산인 경우 자산 관리자, 보험 등이 필요할 수 있습니다.

요약하면, 면제 기금은 XNUMX자릿수 운영 비용을 가질 수 있으므로 이는 맨섬 면제 기금의 성장 가능성과 기타 모든 재정적 고려 사항과 비교하여 세금 절감 및 효율성을 고려해야 합니다.

Dixcart가 어떻게 도울 수 있습니까?

Dixcart는 Class 3(11) 및 3(12) Isle of Man FSA 라이선스를 보유하고 있어 Isle of Man Exempt Fund의 기능을 수행할 수 있습니다.

우리는 투자 관리 서비스 또는 세금 조언을 제공하지 않습니다. 우리는 은행 업무 수락과 관련하여 약속을 하거나 법률 초안을 작성하거나 준수 의무에서 벗어날 수 없습니다.

기능부로서 우리는 기업 구조에 법적 지원을 제공하고 관리 서비스(이사 제공, 회계 서비스 제공, 순자산 평가 생성, 은행 서비스, 제XNUMX자 서비스 제공업체와의 연락 등)를 제공합니다.

신뢰 및 기업 서비스 제공자로서 우리는 전 세계의 모든 관련 분야에 걸친 자문 연락처 네트워크를 보유하고 있습니다. 필요한 모든 서비스를 제공할 수는 없지만 이러한 파트너와 함께 솔루션을 제공할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

연락처

Dixcart는 면제 기금의 설정 및 관리를 위한 단일 연락 창구를 제공합니다. 펀드를 설정하고 기본 자산의 구성 및 관리를 구성합니다.

Isle of Man Exempt Funds 또는 논의된 차량에 대한 추가 정보가 필요한 경우 Dixcart Isle of Man의 David Walsh에게 연락하여 목표를 달성하는 데 어떻게 사용할 수 있는지 알아보십시오. 조언.iom@dixcart.com.

또는 다음과 연결할 수 있습니다. 데이비드 LinkedIn에서.

Dixcart Management(IOM) Limited는 맨 섬 금융 서비스 당국의 라이선스를 받았습니다.***

***이 정보는 14년 12월 22일 현재 지침으로 제공되며 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 가장 적합한 차량은 개별 프로모터의 필요에 따라 결정되며 구체적인 조언을 구해야 합니다.

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