몰타의 다양한 유형의 투자 펀드

배경

일련의 유럽 ​​연합 지침 2011년 XNUMX월 시행 집합 투자 계획 단일 승인을 기반으로 EU 전역에서 자유롭게 운영 회원국.

이러한 EU 규제 펀드의 특징은 다음과 같습니다.

  • 각 회원국에서 허용하고 인정하는 모든 유형의 EU 규제 펀드 간의 국경 간 합병을 위한 프레임워크입니다.
  • 국경 간 마스터 피더 구조.
  • 한 EU 회원국에 설립된 EU 규제 펀드를 다른 회원국의 관리 회사가 관리할 수 있도록 하는 관리 회사 여권.

Dixcart 몰타 펀드 서비스

몰타의 Dixcart 사무실에서 다음을 포함한 포괄적인 서비스를 제공합니다. 회계 및 주주 보고, 기업 비서 서비스, 펀드 관리, 주주 서비스 및 평가.

Dixcart Group은 또한 건지, 맨 섬 및 포르투갈에서 펀드 관리 서비스를 제공합니다.

투자 펀드 유형과 왜 몰타인가?

몰타는 2004년 EU에 가입한 이후 새로운 법률을 제정하고 추가 기금 제도를 도입했습니다. 몰타는 그 이후로 펀드를 설립하기에 매력적인 곳이었습니다.

평판이 좋고 비용 효율적인 관할 구역이며 선호하는 투자 전략에 따라 선택할 수 있는 여러 유형의 펀드도 제공합니다. 이것은 유연성과 다양한 상황에 적응할 수 있는 능력을 제공합니다.

현재 몰타의 모든 펀드는 몰타 금융 서비스 당국(MFSA)의 규제를 받습니다. 규제는 네 가지 유형으로 나뉩니다.

  • 전문 투자자 펀드(PIF)
  • 대체 투자자 펀드(AIF)
  • NAIF(Notified Alternative Investment Fund)
  • 양도성 증권에 대한 집합 투자(UCITS)에 대한 약속.

전문 투자자 펀드(PIF)

PIF는 몰타에서 가장 유명한 헤지펀드입니다. 투자자는 일반적으로 이러한 유형의 펀드를 사용하여 펀드의 주요 특징이 유연성과 효율성이기 때문에 예를 들어 암호화폐에 대한 투자와 같은 혁신과 관련된 전략을 달성합니다.

PIF는 다른 유형의 펀드에 비해 낮은 투자, 자산 임계값 및 필요한 경험으로 인해 전문 투자자 및 순자산이 높은 개인을 대상으로 설계된 집합 투자 계획으로 알려져 있습니다.

PIF를 만들려면 투자자는 적격 투자자여야 하며 최소 €100,000를 투자해야 합니다. 펀드는 그 안에 다른 하위 펀드를 포함하는 우산 펀드를 설정하여 만들 수도 있습니다. 투자 금액은 펀드가 아닌 계획별로 설정할 수 있습니다. 이 방법은 종종 투자자가 PIF를 생성할 때 더 쉬운 옵션으로 간주됩니다.

투자자는 관련된 위험에 대한 인식과 수용을 명시하는 문서에 서명해야 합니다.

적격 투자자는 다음과 같아야 합니다. 그룹의 일부인 단체 또는 단체, 개인 또는 협회의 비법인 단체, 신탁 또는 자산이 €750,000 이상인 개인.

몰타 PIF 체계는 다음 회사 차량 중 하나로 구성할 수 있습니다.

  • 변동주식자본 투자회사(SICAV)
  • 고정 자본금이 있는 투자 회사(INVCO)
  • 제한된 파트너십
  • A 단위 신탁/공동 계약 기금
  • 법인 셀 회사.

대체 투자자 펀드(AIF)

AIF는 세련되고 전문적인 개인을 위한 범유럽 집합투자펀드입니다. AIF의 하위 펀드를 생성하는 방식으로 주식을 여러 유형의 주식으로 나눌 수 있는 다중 펀드로 생성할 수도 있습니다.

많은 투자자가 참여할 수 있고 정의된 투자 정책에 따라 모든 혜택이 펀드 투자자에게 분배되기 때문에 '집합'이라고 합니다(요구 사항이 더 엄격한 UCITS와 혼동하지 마십시오). AIF는 EU 여권을 가지고 있어 모든 EU 투자자가 펀드에 가입할 수 있기 때문에 '범유럽'이라고 불립니다.

투자자의 경우 적격 투자자 또는 전문 고객이 될 수 있습니다.

'적격 투자자'는 최소 100,000유로를 투자해야 하며, AIF에 문서를 통해 자신이 감수하려는 위험을 인지하고 수용한다는 것을 선언해야 하며, 마지막으로 투자자는 반드시 그래야 합니다. 그룹, 개인 또는 협회의 법인체, 신탁 또는 자산이 €750,000 이상인 개인의 일부인 단체 또는 단체.

'전문 고객'인 투자자는 자신의 투자 결정을 내리고 위험을 평가할 수 있는 경험, 지식 및 기술이 있어야 합니다. 이 투자자 유형은 일반적으로 다음과 같습니다. 금융 시장에서 운영하도록 요구/승인/규제되는 기관, 국가 및 지역 정부, 공공 부채를 관리하는 공공 기관, 중앙 은행, 국제 및 초국가적 기관, 금융에 투자하는 것이 주요 활동인 기타 기관 투자자와 같은 기타 기관 악기. 또한 위의 정의를 충족하지 않는 클라이언트는 프로페셔널 클라이언트를 요청할 수 있습니다.

몰타 AIF 체계는 다음 기업 차량 중 하나로 구성할 수 있습니다.

  • 변동주식자본 투자회사(SICAV)
  • 고정 자본금이 있는 투자 회사(INVCO)
  • 제한된 파트너십
  • A 단위 신탁/공동 계약 기금
  • 법인 셀 회사.

NAIF(Notified Alternative Investor Fund)

NAIF는 투자자들이 EU 내에서 빠르고 효율적인 방법으로 펀드를 마케팅하고자 할 때 사용하는 몰타 상품입니다.

이 펀드의 운용사(대체투자펀드 운용사 – AIFM)는 NAIF와 그 의무에 대한 모든 책임을 집니다. '통지' 후 AIF는 MFSA가 접수한 모든 문서가 양호한 상태인 한 XNUMX일 이내에 시장에 접근할 수 있습니다. 증권화 프로젝트는 NAIF가 사용되는 예입니다.

AIF에서와 같이 이 펀드 내에서 투자자는 적격 투자자 또는 전문 고객이 될 수 있습니다. 어느 쪽이든 '고지' 절차를 신청할 수 있으며, 다음 두 가지 요건만 충족하면 됩니다. 투자자는 각각 최소 100,000유로를 투자해야 하며, AIF 및 AIFM에 문서를 통해 자신이 감수하려는 위험을 인식하고 있으며 이를 수락한다고 선언해야 합니다.

NAIF의 관련 기능은 다음과 같습니다.

  • 라이선스 절차가 아닌 MFSA의 통지 절차를 따릅니다.
  • 개방형 또는 폐쇄형 가능
  • 스스로 관리할 수 없음
  • 책임과 감독은 AIFM에 의해 수행됩니다.
  • 대출 기금으로 설정할 수 없습니다.
  • 비금융자산(부동산 포함)에 투자할 수 없습니다.

몰타 NAIF 체계는 다음 회사 차량 중 하나로 구성할 수 있습니다.

  • 변동주식자본 투자회사(SICAV)
  • 고정 자본금이 있는 투자 회사(INVCO)
  • SICAV (SICAV ICC)의 법인 셀 회사
  • RICC(Recognized Incorporated Cell Company)의 법인 셀
  • 단위 신탁/공동 계약 기금.

양도성 증권에 대한 집합 투자(UCITS)에 대한 약속

UCITS 펀드는 EU 전역에서 자유롭게 마케팅 및 배포할 수 있는 유동적이고 투명한 소매 상품인 집합 투자 계획입니다. EU UCITS 지침에 의해 규제됩니다.

몰타는 EU 지침을 완전히 준수하면서 유연성과 함께 비용 효율적인 옵션을 제공합니다.

몰타에서 설립된 UCITS는 다양한 법적 구조의 형태일 수 있습니다. 주요 투자는 양도성 유가증권 및 기타 유동적 금융자산입니다. UCITS는 또한 주식을 여러 유형의 주식으로 나누어 하위 펀드를 만들 수 있는 우산 펀드로 만들 수 있습니다.

투자자는 비전문적인 방법으로 자신의 돈을 투자해야 하는 '소매 투자자'여야 합니다.

몰타어 UCITS 체계는 다음 회사 차량 중 하나로 설정할 수 있습니다.

  • 변동주식자본 투자회사(SICAV)
  • 제한된 파트너십
  • 유닛 트러스트
  • 공통 계약 기금.

요약

몰타에는 다양한 펀드가 있으며 Dixcart와 같은 회사의 전문적인 조언을 받아 펀드 유형이 특정 상황과 펀드에 투자하는 투자자 유형에 가장 잘 맞는지 확인해야 합니다..

추가 정보

몰타의 자금에 대한 추가 정보가 필요하면 다음으로 문의하십시오. 조나단 바살로: 조언.malta@dixcart.com, 몰타의 Dixcart 사무실 또는 평소 Dixcart 담당자에게 문의하십시오.

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