몰타 펀드 투자를 고려해야 하는 이유
EU 가입 이후 몰타는 펀드를 설립하기에 매력적인 장소가 되었습니다. 당시 제정된 법률은 추가 기금 제도를 도입할 수 있음을 의미했습니다. 결과적으로 몰타는 선호하는 투자 전략에 따라 선택할 수 있는 여러 유형의 펀드를 제공하는 비용 효율적인 관할 지역으로 명성이 높습니다.
모든 몰타 펀드는 몰타 금융 서비스 당국(MFSA)의 규제를 받습니다. 몰타는 집합 투자 제도가 한 회원국의 단일 승인을 기반으로 EU 전역에서 자유롭게 운영될 수 있도록 허용하는 일련의 유럽 연합 지침의 혜택을 받습니다.
몰타에는 다양한 펀드가 있습니다.
- 전문 투자자 펀드 "PIF"
- PIF는 적격 투자자에게만 제공됩니다.
- 대체 투자 펀드
- 대체투자 결과로 최근에 도입된 새로운 카테고리 Fund Managers Directive(AIFMD), 현재 소매 NON-UCITS(양도 가능 증권에 대한 집단 투자를 위한 사업) 및 PIF로 구성됩니다. AIF에는 3가지 범주가 있습니다.
- 전문투자자로 승격된 AIF
- 적격 투자자로 승격된 AIF
- 소매 투자자로 승격된 AIF
- 대체 투자 펀드 "NAIF" 신고
- Private Collective Investment Scheme – 최대 15명의 참여자이며 Collective Investment Scheme 라이선스가 필요하지 않지만 MFSA의 승인을 받아야 합니다.
다양한 펀드 구조
단일 펀드 및 다중 펀드 구조를 사용할 수 있습니다.
다중 펀드 구조에는 각각의 투자 테마가 있는 별도의 하위 펀드/구획이 있습니다.
다중 펀드(포괄형) 구조에서는 법의 모든 의도와 목적에 따라 우산형 구조 내의 각 하위 펀드의 자산과 부채를 서로 하위 펀드의 자산 및 부채와 별도로 취급하도록 선택합니다. ‐해당 구조의 펀드(자산과 부채의 분리).
서비스 제공자에게 지시해야 함
몰타에서 각 펀드는 일상적인 관리를 위해 서비스 제공자가 필요합니다.
다음은 펀드와 관련된 주요 역할 및 구체적인 임무에 대한 간략한 개요입니다.
- 이사회
창립 주주가 지명한 이사회는 서비스 제공업체의 임명을 포함하여 제도의 일반 업무를 담당합니다. 몰타 규제 요건을 준수하기 위해 이사회는 다음을 수행해야 합니다.
- XNUMX명 이상의 구성원으로 구성되어야 합니다.
- 이사 중 한 명은 몰타에 거주해야 합니다.
- 이사 중 한 명은 독립적이어야 합니다.
대부분의 이사회 회의는 물리적으로 몰타에서 개최되어야 합니다. NAIF의 이사는 규제 당국의 실사 평가 대상이 아니지만 NAIF의 책임을 맡은 AIFM(대체 투자 펀드 매니저)의 실사 평가 대상이 됩니다.
- 관리자(자체 관리 제외)
자산운용사는 펀드 자산의 임의적 투자 관리를 책임지는 사람입니다. 여기에는 다음이 포함됩니다. 투자 정책 수립 또는 검토 주식 선택 규칙; 포트폴리오 구성; 투자 기술 및 수단; 뿐만 아니라 투자 인수 및 처분의 협상 및 구현.
이 관리 기능에는 펀드가 UCITS 및 AIFMD 제도인지 여부에 따라 특정 위험 관리 활동이 포함됩니다.
- 셀프-관리 체계
외부 자산운용사를 선임하지 않는 펀드(예: UCITS, 소매 비UCITS, PIF 또는 AIF)를 자체 관리 제도라고 합니다. 이 자체 관리 옵션은 자금이 법인(행정부가 관리 기능을 완전히 인수할 수 있는 구조)인 경우에만 사용할 수 있습니다.
자체 관리 펀드는 자체 관리 계획의 초기 자본 요구 사항에 대한 규칙을 포함하여 MFSA 규칙(보충 라이선스 조건의 형태)에 따라 적용되는 특정 조항을 준수해야 합니다.
- 기금 관리자
기금 관리자는 기금에 관리 서비스를 제공할 책임이 있는 제도 또는 그 관리자가 임명한 사람입니다. 자금 관리 서비스에는 일반적으로 다음이 포함됩니다.
나. 순 자산 가치의 준비;
ii. 투자 포트폴리오 가격 책정;
iii. 계약서 작성;
iv. 레지스트라 기능;
v. 청구서 지불;
vi. 화해;
vii. 기금 회계;
viii. 재무제표 작성;
ix. 성과보고;
엑스. 규정 준수 보고.
- 규정 준수 책임자 및 자금 세탁 보고 책임자.
NAIF는 지속적으로 현지 법률의 조항과 적용 가능한 규칙 및 규정은 물론 판매되는 관할권의 기타 적용 가능한 규정을 준수해야 합니다. 이와 관련하여 NAIF는 현지 요건에 따라 AIF와 동일한 준법 감시인이어야 하는 준법 감시인을 임명해야 합니다.
NAIF 이사회는 또한 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 규정에 따른 의무를 준수할 책임이 있습니다. 따라서 NAIF는 자금세탁 보고관도 임명해야 합니다.
펀드는 또한 다음과 같은 서비스 제공자를 갖추어야 합니다. MLRO, 규정 준수 책임자, 관리인, 감사인 및 투자 고문은 펀드 유형에 따라 다릅니다.
사례 연구
몰타 펀드 설정 – EU 국가 및 기타 국가에서 투자자를 모집합니다. 미국, 태국, 중국 및 중동. 제안된 기금은 EU 국가에서 통합적으로 보유하고 있는 토지를 보수할 건물 구매에 초점을 맞출 것입니다. 첫 해 동안 첫 번째 투자 라운드는 약 20천만 유로가 될 것입니다.
- 옵션 – 출시 새로운 전용 집합 투자 제도 출범 시 몰타 대체 투자 펀드(“NAIF”)로 구성된 하나의 하위 펀드가 있습니다. 전용 집합 투자 계획은 다음과 같은 가능성을 제공합니다. (i) 자신의 브랜드 구축, (ii) 미래에 동일한 브랜드 이름으로 추가 하위 펀드 출시, (iii) 통제권 유지 귀하는 이사 및 서비스 제공자를 선택할 수 있는 권리를 포함하여 특정 의결권을 보유하고 (iv) 설립자 주식 보유를 통해 수입을 받습니다.
- 옵션 B – 출시 이미 존재하는 집합 투자 계획 하의 새로운 하위 펀드. SICAV(s오시에테 드i투자 ca중요한 v가능) 이미 존재하는 Notified AIF이므로 몰타 금융 서비스 당국이 보유한 NAIF 목록에 포함됩니다. 기존 구조 내에서 추가 하위 펀드를 출시하면 특정 고정 비용(예: 이사 보수 및 보험)이 하위 펀드 간에 공유되기 때문에 시장 출시 시간과 펀드의 총 비용 비율이 개선됩니다. 시작됩니다.
제안된 솔루션은 다음과 같은 펀드 프로모터를 제공합니다. 투자자, 연금 기금, 보험 회사, 은행 또는 관리 회사, 다양한 비용 효율적인 제품 출시 방법 및 시장에 빠르게 접근할 수 있는 가능성.
Dixcart Management Malta의 자매 회사인 Elise Trustees, 펀드 관리자 라이센스를 보유하고 있으므로 다음과 같은 포괄적인 범위의 서비스를 제공할 수 있습니다. 펀드 관리, 회계 및 주주 보고, 기업 비서 서비스, 주주 서비스 및 평가.
펀드(집합투자기구)는 그 자체로 면허가있는 MFSA에 의해.
추가 정보
몰타 펀드에 대한 자세한 내용은 조나단 바살로(advice.malta@dixcart.com), 몰타의 Dixcart 사무소 또는 평소 Dixcart 담당자에게 주저하지 말고 문의하십시오.
