Alternativ Investitioun - Virdeeler vun Maltesesch Hedge Funds
Schlëssel Daten Iwwer Malta
- Malta gouf e Memberstaat vun der EU am Mee 2004 a koum 2008 an d'Eurozon.
- Englesch gëtt wäit geschwat a geschriwwe op Malta an ass d'Haaptsprooch fir d'Geschäft.
Faktoren déi zum Konkurrenzvirdeel vu Malta bäidroen
- Robust legal a reglementarescht Ëmfeld mat engem legislative Kader am Aklang mat EU Direktiven. Malta integréiert béid Juridictiounssystemer: Zivilrecht a gemeinsamt Gesetz, well d'Geschäftsgesetzgebung op englesche Gesetzprinzipien baséiert.
- Malta bitt en héijen Niveau vun der Ausbildung mat Graduéierter, déi e Querschnitt vun de verschiddenen Disziplinnen am Zesummenhang mat Finanzservicer representéieren. Spezifesch Ausbildung a Finanzservicer gëtt op verschiddene Post-Secondaire an Tertiären Niveauen ugebueden. De Comptablesmethod Beruff ass gutt etabléiert op der Insel. Comptabelen sinn entweder Uni Graduéierter oder am Besëtz vun enger zertifizéierter Comptabel Qualifikatioun (ACA / ACCA).
- E proaktive Reguléierer dee ganz zougänglech a geschäftlech minded ass.
- Eng ëmmer wuessend Offer vu qualitativ héichwäerteg Büroraum fir ze lounen zu méi bëllege Präisser wéi a Westeuropa.
- D'Entwécklung vu Malta als eng international Finanzplaz spigelt sech an der Gamme vu verfügbare Finanzservicer. Ergänzung vun den traditionelle Retail Funktiounen, Banken bidden ëmmer méi; privat an Investitiounsbank, Projet Finanzen, syndiquéiert Prêten, Schatzkammer, Depot, an Depot Servicer. Malta hëlt och verschidden Institutiounen, déi spezialiséiert sinn op Handelsrelatéierte Produkter, sou wéi strukturéiert Handelsfinanzen, a Faktoring.
- Maltesesch Standardzäit ass eng Stonn viru Greenwich Mean Time (GMT) a sechs Stonne virun der US Eastern Standard Time (EST). International Geschäfter kënnen also glat geréiert ginn.
- International Financial Reporting Standards, wéi se vun der EU ugeholl goufen, sinn an d'Firma Gesetzgebung verankert an zanter 1997 applicabel, sou datt et keng lokal GAAP Ufuerderunge gëtt mat ze këmmeren.
- E ganz kompetitive Steierregime, och fir Auslänner, an en extensivt a wuessend Duebelbesteierungsvertragsnetz.
- Keng Restriktiounen op d'Bewëllegung vun Aarbechtsgenehmegungen fir Net-EU Staatsbierger.
Malta Hedge Funds: Professional Investor Funds (PIF)
Maltesesch Gesetzgebung bezitt sech net direkt op Hedgefongen. Wéi och ëmmer, Malta Hedgefongen sinn lizenzéiert als Professional Investor Funds (PIFs), e kollektiven Investitiounsschema. Hedgefongen op Malta ginn normalerweis als oppen oder zougemaach Investitiounsfirmen (SICAV oder INVCO) opgeriicht.
De Malta Professional Investor Funds (PIFs) Regime besteet aus dräi Kategorien: (a) déi, déi zu qualifizéierten Investisseuren gefördert ginn, (b) déi, déi op Aussergewéinlech Investisseuren gefördert ginn, an (c) déi, déi zu erfuerene Investisseuren gefördert ginn.
Verschidde Konditioune musse erfëllt sinn fir ënnert enger vun dësen dräi Kategorien ze qualifizéieren an dofir an e PIF z'investéieren. PIFs si kollektiv Investitiounsschemaen fir professionell an héichwäerteg Investisseuren entworf mat engem gewësse Grad vun Expertise a Wëssen an hire jeweilege Positiounen.
Definitioun vun engem Qualifikatiounen Investisseur
E "Qualifying Investor" ass en Investisseur deen déi folgend Critèren erfëllt:
- Investéiert e Minimum vun 100,000 EUR oder seng Währungsgläichwäerteg am PIF. Dës Investitioun däerf zu all Moment net ënner dësem Mindestbetrag duerch eng deelweis Erléisung reduzéiert ginn; an
- Erklärt schrëftlech dem Fondsmanager an dem PIF, datt den Investisseur bewosst ass, an acceptéiert d'Risiken, déi mat der proposéierter Investitioun verbonne sinn; an
- Erfëllt op d'mannst ee vun de folgenden:
- E Kierper deen Netto Verméigen iwwer 750,000 EUR huet oder en Deel vun engem Grupp deen Netto Verméigen iwwer 750,000 EUR huet oder, an all Fall, d'Währungsgläichwäerteg dovun; or
- En onincorporéiert Kierper vu Persounen oder Associatiounen mat Netto Verméigen iwwer 750,000 EUR oder d'Währungsgläichwäerteg; or
- E Vertrauen wou den Nettowäert vun de Verméigen vum Vertrauen méi wéi 750,000 EUR ass oder d'Währungsgläichwäerteg; or
- En Individuum deem säin Nettowäert oder de gemeinsame Nettowäert kombinéiert mat sengem/hirem Ehepartner méi wéi 750,000 EUR oder d'Währungsgläichwäerteg ass; or
- E Senior Employé oder Direkter vun engem Déngschtleeschter fir de PIF.
Fir wat gi Malta PIFs benotzt a wat sinn hir Virdeeler?
PIFs ginn dacks fir Hedgefongenstrukturen mat ënnerierdesche Verméigen benotzt, rangéiert vun transferable Securities, Private Equity, Immovable Property, an Infrastruktur. Si ginn och allgemeng vu Fongen benotzt, déi am Krypto-Währungshandel engagéieren.
PIFs bidden vill Virdeeler, dorënner:
- PIFs si fir professionell oder héichwäerteg Investisseuren geduecht an hunn dofir net d'Restriktiounen, déi normalerweis op Retail Fongen opgesat ginn.
- Et gi keng Investitiouns- oder Leveragebeschränkungen a PIFs kënnen opgestallt ginn fir nëmmen ee Verméigen ze halen.
- Et gëtt keng Fuerderung fir en Depot ze ernennen.
- Eng Fast-Track Lizenzoptioun verfügbar, mat Genehmegung bannent 2-3 Méint.
- Kann selbstverwalt ginn.
- Kann Administrateuren, Manager oder Déngschtleeschter an all unerkannten Jurisdiktiounen, Membere vun der EU, EEA an OECD ernennen.
- Kann benotzt ginn fir virtuell Währungsfongen opzestellen.
Et gëtt och d'Méiglechkeet fir existent Hedgefongen aus anere Jurisdiktiounen op Malta nei ze domiciléieren. Op dës Manéier ginn d'Kontinuitéit, d'Investitiounen an d'kontraktuell Arrangementer vum Fonds weidergefouert.
Malta Alternative Investment Funds (AIF)
AIFs si kollektiv Investitiounsfongen déi Kapital vun Investisseuren sammelen an eng definéiert Investitiounsstrategie hunn. Si erfuerderen keng Autorisatioun ënner de Regime vun de Betriber fir d'Kollektiv Investitioun an Transferable Securities (UCITS).
Déi rezent Transpositioun vun der Alternative Investment Fund Direktiv (AIFMD), duerch Ännerunge vum Investment Services Act an d'Investment Services Regelen an d'Aféierung vun Duechtergesellschaft Gesetzgebung huet e Kader fir d'Gestioun a Marketing vun Net-UCITS Fongen op Malta geschaf.
Den Ëmfang vun der AIFMD ass breet an deckt d'Gestioun, d'Administratioun a Marketing vun AIFs. Wéi och ëmmer, et deckt haaptsächlech d'Autorisatioun, d'Operatiounsbedéngungen an d'Transparenzverpflichtungen vun AIFMen an d'Gestioun a Marketing vun AIFs un professionell Investisseuren uechter d'EU op grenziwwerschreidend Basis. Dës Zorte vu Fongen enthalen Hedgefongen, Private Equity Fongen, Immobiliefongen, a Venture Capital Funds.
Den AIFMD Kader bitt e méi liicht oder de minimis Regime fir kleng AIFMs. De minimis AIFMs sinn Manager déi, egal ob direkt oder indirekt, Portefeuillen vun AIFs verwalten, deenen hir Verméigen ënner Gestioun kollektiv déi folgend Betrag net iwwerschreiden:
1) 100 Milliounen €; or
2) 500 Milliounen € fir AIFs, déi nëmmen net geliwwert AIFs managen, ouni Erléisungsrechter, déi bannent fënnef Joer vun der initialer Investitioun an all AIF ausübe kënnen.
En de minimis AIFM kann net d'EU Passportrechter benotzen, déi aus dem AIFMD Regime ofgeleet ginn.
Wéi och ëmmer, all AIFM deenen hir Verméigen ënner Gestioun ënner den uewe genannte Schwellen falen, kann nach ëmmer an den AIFMD Kader wielen. Dëst géif et ënnerleien un all Obligatiounen, déi fir voll-Sfang AIFMs applicabel sinn, an et erlaben d'EU Passportrechter ze benotzen, déi aus der AIFMD ofgeleet ginn.
zousätzlech Informatiounen
Wann Dir weider Informatioun iwwer PIFs an AIFs op Malta braucht, schwätzt w.e.g. mat Jonathan Vassallo: consult.malta@dixcart.com, am Dixcart Büro zu Malta oder op Ären normale Dixcart Kontakt.
