Олон улсын хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэхэд зориулж Ман арлын SPV ашиглах

  • Хэвлэгдсэн 8 сарын 2024

  • | лавлагаа IN978

Одоо бид дэлхийн зах зээлийг олон улсын үйл явдлаар донсолгосон урт хугацааг туулж байна. Жишээлбэл, дотоодын болон дэлхийн эдийн засгийн хүчнүүд (Brexit, тахал, дайн, инфляци гэх мэт) холилдсоны улмаас Британийн фунт стерлинг (£ GBP) уналтад орсон (хэдийгээр бондын зах зээлийн гүйцэтгэлийн улмаас сэргэх шинж тэмдэг илэрч байна). . Гэхдээ энэ санхүүгийн хүндрэлд ашигтай боломж бий.

Энэ нь дэлхийн илүү хүчирхэг эдийн засагтай орнуудад олон улсын хөрөнгө оруулалтыг эрэлхийлэх, суларсан валютыг монопольчлох, зах зээлийг дутуу үнэлж, зээлийн хүүгийн зөрүү гэх мэтийг хайхад тохиромжтой цаг байж болох юм. Гэхдээ ийм үйл ажиллагаа явуулах нөөц бололцоотой олон хүмүүсийн хувьд, тухайлбал. Гэр бүлийн оффисууд, хувийн өмчийн сангууд эсвэл бүр их хэмжээний хөрөнгөтэй HNWI-ууд ч гэсэн энэ давуу талыг хэрхэн хамгийн сайн ашиглах вэ гэсэн асуулт нь нарийн төвөгтэй бөгөөд төвөгтэй байж болох бөгөөд шийдвэр гаргахад саажилт үүсгэдэг - бүр муу нь, энэ инерци нь завийг бүрмөсөн орхиход хүргэж болзошгүй юм.

Dixcart-д бид ийм үйлчлүүлэгчдэд зориулсан шийдлүүдийг хүргэхийн тулд өргөн хүрээний мэргэжлийн хүмүүстэй хамтран ажилладаг. Энэ нийтлэлд бид та болон танай зөвлөхүүд олон улсын хөрөнгө оруулалтын дараагийн боломжоо нээхийн тулд Мэн арлын тусгай зориулалтын тээврийн хэрэгслийг (SPV) хэрхэн ашиглах талаар авч үзэх болно.

  1. Яагаад Мэн Арал таны тусгай зориулалтын тээврийн хэрэгсэлд тохиромжтой сонголт вэ?
  2. Арлын ямар аж ахуйн нэгж тусгай зориулалтын тээврийн хэрэгслийн үүрэг гүйцэтгэх боломжтой вэ?
  3. Одоо байгаа багцынхаа эсрэг хөшүүрэг
  4. Мэн арлын тусгай зориулалтын тээврийн хэрэгсэлд ямар зээл олгох боломжтой вэ?
  5. Оффшор SPV-г олон улсын хөрөнгө оруулалтад хэрхэн ашиглах вэ?
  6. Дикскарт таны дараагийн олон улсын хөрөнгө оруулалтад хэрхэн туслах вэ?

1. Яагаад Мэн Арал таны тусгай зориулалтын тээврийн хэрэгсэлд тохиромжтой сонголт вэ?

Ихэвчлэн оффшор SPV нь тухайн үйл ажиллагаа эсвэл зорилттой холбоотой хөрөнгө, өр төлбөрийг хязгаарлахад ашиглагдах бөгөөд ингэснээр эрсдэлийг бууруулах болно. Жишээлбэл, компанид хувьцааны байр суурийг худалдан авах, нэгдэх, худалдан авах, гарааны бизнест сахиусан хөрөнгө оруулалт хийх, өрийг үнэт цаасжуулах, нэмэлт хөрөнгө босгох, тансаг зэрэглэлийн хөрөнгө худалдаж авах гэх мэт. Хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэлээ ийм байдлаар зохион байгуулах нь өргөн нөлөө:

  • Ашигтай өмчлөгч болон SPV-ийн хөрөнгө, өр төлбөрийг хаах замаар төлбөрийн чадваргүй байдлаас хамгаалах.
  • SPV нь орлогын босго хэмжээнээс доогуур байвал аудитын шаардлага байхгүй байж болно.
  • Орон нутгийн дэглэмээс хамаарч арилжааны нууцлалыг хангах, жишээлбэл, Мэн арал дээр дансыг олон нийтэд нээлттэй болгох шаардлага байхгүй.
  • SPV-г ашиг хүртэгч эзэмшигчдийн эсрэг хууль ёсны арга хэмжээ авахаас хамгаалж чадна.
  • Байгууллагын харьяаллаас хамааран хууль эрх зүйн болон татварын тодорхой байдлыг хангах.
  • Цааш нь ...

Цаашилбал, хэд хэдэн онцлог шинж чанарууд нь Мэн арлыг олон улсын хөрөнгө оруулалт хийхдээ өөрийн SPV-г оруулах таатай боломж болгодог:

Татварын дэглэм

Мэн арал нь аж ахуйн нэгжүүдэд татварын таатай дэглэмтэй бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулалтад чиглэсэн SPVs-ийг нэгтгэх таатай газар болгодог. Алдартай арал нь дараахь гарчигтай үнийн дүнгээс ашиг тус хүртдэг.

  • Аж ахуйн нэгжийн татвар 0%
  • 0% -ийн хөрөнгийн орлогын албан татвар
  • Ихэнх ногдол ашиг болон хүүгийн төлбөрт 0% татвар ногдуулдаг

Цаашилбал, Мэн арал нь Их Британийн НӨАТ-ын дэглэмд багтдаг бөгөөд энэ нь тодорхой нөхцөл байдалд ашигтай байж болно. Мэн Арлын аж ахуйн нэгжүүд НӨАТ-ын зорилгоор бүртгүүлэх боломжтой бөгөөд үйлчилгээ үзүүлэгчдийн энэ горимын туршлагаас болон ерөнхийдөө илүү хариуцлагатай НӨАТ-ын албанаас ашиг хүртэх боломжтой.

Гэсэн хэдий ч, санал болгож буй үйл ажиллагааны шинж чанар, орон нутгийн татварын дүрмээс хамааран тухайн үйл ажиллагаа явагдаж буй орон нутгийн харьяалалд татвар төлөх боломжтой гэдгийг анхаарах нь чухал юм. Энэ бол нарийн төвөгтэй газар бөгөөд ийм төлөвлөлт хийхдээ татварын зохих зөвлөхийг татан оролцуулах нь амин чухал юм. Dixcart нь олон төрлийн мэргэжлийн хүмүүстэй бөгөөд хүссэнээрээ танилцуулга хийх боломжтой.

Хууль эрх зүйн дэглэм

Хүний арал нь янз бүрийн төрлийн SPV бий болгох боломжийг олгодог орчин үеийн, уян хатан корпорацийн хуультай. Хууль тогтоох орчин нь бас улс төрийн хувьд үл тоомсорлодог тул тогтвортой, найдвартай байдаг. Санал болгож буй уян хатан байдал нь SPV-д өөрсдийн тодорхой зорилгод нийцүүлэн бүтцийг тохируулах боломжийг олгодог бол хуулийн дэглэмийн тогтвортой шинж чанар нь тодорхой байдлыг өгдөг.

Нэмж дурдахад, Их Британийн Кейс хууль нь итгэл үнэмшилтэй боловч Манксын хууль нь ялгаатай бөгөөд Манксын эрх мэдэл байхгүй тохиолдолд зөвхөн Англи, Уэльсийн шүүхийн өмнөх хуулийг дагаж мөрдөх болно. Цаашилбал, гадаадын шүүхийн шийдвэрийг Манкс улсын шүүхийн шийдвэртэй тэнцэхгүйгээр шууд биелүүлэх боломжгүй. Мэн арлын шүүх болон хууль тогтоомж нь түүний шаардлагад нийцсэн тул Компанийн тухай хууль, Итгэлцлийн тухай хууль, Татвар гэх мэт асуудлыг шийдвэрлэхэд онцгой тохиромжтой.   

Нэмж дурдахад, Мэн Арлын компаниудын бүртгэлийн хайлт дээр бүртгэлтэй хуулийн төлбөрийг олон нийтэд нээлттэй байлгах боломжтой тул зээлдүүлэгчид тайвшрах боломжтой. Жишээлбэл, энэ нь 1931 оны Компанийн тухай хуулийн дагуу байгуулагдсан компаниудад тавигдах шаардлага юм. Тиймээс одоо байгаа бүх бүртгэлтэй төлбөрийн талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг зээлдүүлэгчийн хүсэлтээр онлайнаар авах боломжтой.

Дэлхий нийтийн байр суурь

Мэн Арал нь ЭЗХАХБ-ын "Цагаан жагсаалтад" орсон тул санхүүгийн сайн төв гэж тооцогддог. Тус арал нь улс төр, эдийн засгийн тогтвортой орчинтой, сайн зохицуулалттай харъяалагддаг гэдгээрээ дэлхийд нэр хүндтэй. Мэн Арлын Санхүүгийн Үйлчилгээний Газар нь санхүүгийн үйлчилгээг зохицуулах, сайн засаглалыг хангахад идэвхтэй ханддаг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчид болон зээлдүүлэгчдийн аж ахуйн нэгжид итгэх итгэлийг өгдөг. Энэ нь Мэн Аралтай бизнес хийхэд хялбар байдаг тул өрийн санхүүжилт зэрэг үйл ажиллагааг зээлдүүлэгчдийн сонирхлыг татахуйц болгож чадна.

Зохицуулалттай мэргэжлийн үйлчилгээ

Мэн арал нь олон улсын төлөвлөлтийн өв уламжлалтай бөгөөд SPV-ийн тохиргоо болон байнгын удирдлагад тусалж чадах Dixcart зэрэг өндөр туршлагатай үйлчилгээ үзүүлэгчдийг багтаасан сайн хөгжсөн санхүүгийн үйлчилгээний салбарыг санал болгодог. Цаашилбал, хөрөнгө оруулагч болон зээлдүүлэгч нь Мэн арлын корпорацийн үйлчилгээ үзүүлэгчид Их Британи дахь түншүүдээс ялгаатай нь тусгай зөвшөөрөлтэй, зохицуулалттай байх ёстойгоос тайвшрах боломжтой.

Ойрхон байна

Мэн арал нь Ирландын тэнгисийн дунд, Их Британи, Ирландын дунд байрладаг тул хоёр газраас хялбархан нэвтрэх боломжтой болгодог. Гэхдээ хамгийн чухал нь Их Британитай нэг цагийн бүсэд ажилладаг бөгөөд Европын үйл ажиллагаанд ердөө +1 CET юм. Энэ нь ойр орчмын хувьд Их Британи эсвэл Европын бусад эрх мэдэл зэрэг ижил төстэй цагийн бүс дэх зах зээлд нэвтрэхийн тулд SPV-ийг бий болгох хүсэлтэй хувь хүмүүс болон компаниудад тохиромжтой байршил юм.


2. Хүний арлын аль аж ахуйн нэгж тусгай зориулалтын тээврийн хэрэгслийн үүрэг гүйцэтгэх боломжтой вэ?

Мэн Арал нь SPV-ийн үүрэг гүйцэтгэж, өр эсвэл өмчийн санхүүжилтээр хөрөнгө оруулалт хийх олон төрлийн тээврийн хэрэгслийг санал болгодог. Бүртгэлийн хураамжийн доод тал нь 48 фунт стерлингээр 100 цаг буюу түүнээс бага хугацаанд компанийг арал дээр нэгтгэж болно. Засгийн газрын хураамжийг нэмэгдүүлсэн тохиолдолд илүү хурдан байх боломжтой. Байгууллагын хураамжид үйлчилгээ үзүүлэгчийн элсэлтийн хураамж ороогүй гэдгийг анхаарах нь чухал юм.

Зохих байгууллагуудад дараахь зүйлс орно.

Мэн арлын компаниудын тухай хууль 2006 компани

Ман Арлын Компанийн тухай хууль 2006 (CA 2006) компани нь 1931 оны Компанийн тухай хуультай харьцуулахад илүү уян хатан чанартай орчин үеийн корпорацийн тээврийн хэрэгсэл юм.

CA 2006 Co-д капиталжуулалтын нарийн дүрэм байдаггүй, учир нь компани нь нэг хувьцаагаар нэгдэж, нэрлэсэн үнэ нь тэг байж болно. CA 2006 Co-д ердөө л Бүртгэлтэй оффис, Бүртгэлтэй төлөөлөгч, хамгийн багадаа нэг Хувьцаа эзэмшигч, нэг захирал шаардлагатай. Захирал нь Мэн Арлын оршин суугч биш байж болох ба корпорацийн захирлуудыг зөвшөөрнө. Компанийн нарийн бичгийн дарга шаардлагагүй.

Бүх төлбөрийг CA 2006 стандартын дагуу бүртгэх боломжтой гэж үздэг бөгөөд төлбөрийг үүсгэснээс хойш 1 сарын дотор бүртгүүлэх ёстой. CA 2006 нь 1 сарын хугацаанаас хойш төлбөрийг бүртгэх боломжтой тул энэ талаар нэмэлт уян хатан байдлыг бий болгодог. Бодит байдал дээр ийм төлбөрийг бүртгэх нь Зээлийн гэрээний хугацаа байх магадлалтай бөгөөд SPV-ийн хувьд компани нь одоо байгаа төлбөр, арилжааны өр гэх мэт байх магадлал багатай юм.

Тусдаа хуулийн этгээдтэй хязгаарлагдмал түншлэл

1909 оны Мэн Арлын Түншлэлийн тухай хуульд заасанчлан Хязгаарлагдмал түншлэл нь нэг буюу хэд хэдэн Ерөнхий Түнш (GP) ба нэг буюу хэд хэдэн Хязгаарлагдмал Түншээс (LP) бүрдэх хамгийн багадаа хоёр Түншийг шаарддаг. Дор хаяж нэг Түнш нь Мэн Арлын оршин суугч байх ёстой.

Эмч нь хязгааргүй хариуцлагатай бөгөөд Хязгаарлагдмал түншлэлийн өдөр тутмын удирдлагад оролцох, өөрөөр хэлбэл хөрөнгө оруулалтыг удирдах эрх чөлөөтэй. Эмч нь Корпорацийн байгууллага байж болно. Энэхүү хязгаарлагдмал хариуцлагын улмаас эмч нь ихэвчлэн Мэн Арлын Лимитед компани байдаг.

LP нь хөрөнгө оруулагч байх бөгөөд түүний хариуцлага нь эхэндээ тогтоогдсон бөгөөд оруулсан хөрөнгө, эсвэл оруулсан хөрөнгөөр ​​хязгаарлагдана. Үүний эсрэгээр, LP нь ерөнхий эмч гэж тооцогдох, улмаар хязгааргүй хариуцлага хүлээхгүйн тулд Түншлэлийн өдөр тутмын удирдлагад оролцох боломжгүй.

Цаашилбал, 2011 оны Хязгаарлагдмал түншлэлийн (хуулийн этгээдийн) тухай хуулийн дагуу Хязгаарлагдмал түншлэлийг тусдаа хуулийн этгээдээр нэгтгэж, улмаар гэрээ байгуулж, хуулийн үйл ажиллагаанд оролцогч байх боломжтой.

Хязгаарлагдмал түншлэл нь татварын зорилгоор ил тод байгууллага тул ашиг нь Түншийн хувь хүний ​​татварын хувь хэмжээгээр (жишээлбэл орлогын албан татвар, Өв залгамжлалын татвар гэх мэт) хүрдэг.

Хамгаалагдсан эсийн компани (PCC)

Хамгаалагдсан эсийн компани (PCC) нь бие даасан хуулийн этгээдийн хувьд үйл ажиллагаа явуулж, гэрээ байгуулах, эд хөрөнгийг өмчлөх, хуулийн дагуу хариуцлага хүлээх эрхтэй. PCC-ийн бүтэц нь хязгааргүй тооны тусдаа эсүүдийг үүсгэх боломжийг олгодог. Эдгээр эс тус бүр нь бусад үүрүүд болон PCC-ийн үүрэн бус хөрөнгө, өр төлбөрөөс тодорхой тусгаарлагдсан өөрийн хөрөнгө, өр төлбөртэй, хуваагдсан нэгж болж үйлчилдэг.

PCC-ийн үүрэн бус энгийн хувьцаанаас гадна үүрэн холбооны хувьцааг гаргаж болно. Эдгээр үүрэн холбооны хувьцаа эзэмшигч нь үндсэн дүрмээр тодорхойлогдсон эрхтэйгээр хөрөнгө оруулалт хийсэн үүрийнхээ үйл ажиллагаанд оролцохыг зөвшөөрдөг.

Нягтлан бодох бүртгэлийн ил тод байдлыг нүд тус бүрээр тусад нь данс, татварын тайлан гаргахыг шаарддаг. Түүнчлэн, эс бүр нь PCC-ийн нэг хэсэг болох нь тодорхой байх ёстой бөгөөд эстэй харьцаж буй бүх гуравдагч этгээдүүд PCC-ийн бүтэц дэх статусыг мэддэг байх ёстой.

PCC загвар нь янз бүрийн үйл ажиллагаа болон холбогдох эрсдлийг тодорхойлоход чиглэсэн ашиг хүртэгч эзэмшигчдэд зориулсан үнэ цэнэтэй стратегийг танилцуулдаг. Жишээлбэл, нэг үүрэнд хийгдсэн зээл, санхүүжилтийн үйл ажиллагааг нөгөө үүрэнд хийсэн хувийн хөрөнгө оруулалтаас тусгаарлаж болно. Венч капиталын сан гэх мэт корпорацийн хөрөнгө оруулагч нь гарааны бизнест хөрөнгө оруулах гэх мэт олон эрх мэдлийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг бол эсүүд нь бизнес бүрийн үйл ажиллагааг тусгаарлах бодит саад тотгор болж ажилладаг. Тэдгээрийг өөр өөр хугацаанд төлөвшихөд тохируулан өөрчилж, нэмэлт уян хатан байдлыг хангаж болно.

Хүндэт дурсамжууд

Мэдээжийн хэрэг SPV-ийн үүргийг гүйцэтгэх өөр олон хууль эрх зүйн бүтэц бий, үүнд; Хязгаарлагдмал хариуцлагатай компаниуд, сангууд болон Мэн арлын зорилготой итгэгчид. Тус бүр нь өөр өөр шинж чанартай бөгөөд үүнийг зөв контекстэд нийцүүлэх боломжтой.

Эдийн засгийн бодисын талаар анхаарах зүйлс

Мэн ба сувгийн арлууд дахь эдийн засгийн бодисын эргэн тойронд дүрэм журам байдаг гэдгийг анхаарах нь чухал юм. Салбарын холбогдох үйл ажиллагаа эрхэлдэг эдгээр харьяаллын дагуу нэгдсэн аж ахуйн нэгжүүд Татварын оршин суугч байхын тулд тухайн компанийн харьяалалд (Мэн арал эсвэл сувгийн арлууд) оршдог Орлого бий болгох үндсэн үйл ажиллагааг (CIGA) харуулахын тулд тодорхой шаардлагыг хангасан байх ёстой. CIGA нь харьяаллын дагуу удирдаж, удирдаж буй аж ахуйн нэгж, харьяалалд хангалттай, пропорциональ тооны мэргэшсэн ажилтантай (эсвэл ажлын цагтай), бие бялдрын хувьд хангалттай байх гэх мэт үйл ажиллагааг багтаадаг.

Жишээлбэл, хэрэв аж ахуйн нэгжийн цорын ганц чиг үүрэг нь хувьцааг олж авах, эзэмших явдал бөгөөд тухайн хувьцаа нь бусад компаниудын хяналтын багц бол түүнийг эдийн засгийн субстанцийн зорилгоор Цэвэр өмчийн холдинг компани гэж тодорхойлдог. Хэрэв Pure Equity Holding компани энэ үйл ажиллагаанаас орлого олдог бол CIGA-г харуулах ёстой. Үүнийг захирлууд, янз бүрийн менежментийн үйлчилгээ, Мэн Арал эсвэл Сувгийн арлууд дахь Бүртгэлтэй Оффисоор хангах замаар гүйцэтгэдэг.

Та Эдийн засгийн бодисын талаархи Мэн ба сувгийн арлуудын удирдамжийг эндээс авна уу.


3. Одоо байгаа багцынхаа эсрэг хөшүүрэг

Оршил хэсэгт дурдсанчлан зах зээл одоогоор хүнд байгаа бөгөөд багцдаа мөнгөтэй хүмүүсийн хувьд татан буулгах нь тэдний ашиг сонирхолд нийцэхгүй, жишээлбэл, энэ нь аливаа алдагдлыг нэмэгдүүлж болзошгүй юм. Дараагийн олон улсын хөрөнгө оруулалтаа өрийн санхүүжүүлэх талаар авч үзэх нь зөв нөхцөлд сайн шийдэл байж болох ч өсөлтийг алдагдуулахгүйгээр одоо байгаа багцынхаа үнэ цэнийг хэрхэн нээх вэ?

Өнөөгийн ертөнцөд хөрөнгө оруулагчид уламжлалт бус аюулгүй байдлын эсрэг хөрөнгөд суурилсан санхүүжилтийг зохион байгуулах нь энгийн үзэгдэл болжээ. Жишээлбэл, Ломбардын зээл гэх мэт зээлийн зохицуулалт нь хөрөнгө оруулагчийн хувьцаа, бонд, сан зэрэг илүү хөрвөх чадвартай хувийн хөрөнгө оруулалтаас баталгаажсан зээлийн боломжийг олгодог. Ийм байгууламжийг хэрхэн ажиллуулах аргуудыг 4-р хэсэгт товчхон авч үзсэн болно.

Цаашилбал, анх АНУ-д ажиллаж эхэлснээр хөрвөх чадваргүй, наалдамхай эсвэл биет бус хөрөнгийг харгалзах илүү төвөгтэй зохицуулалтыг авч үзэх боломжтой тусгай зээлдүүлэгчид дэлхий даяар гарч ирж эхэлсэн. Ийм хөрөнгө нь хөрвөх чадвартай хөрөнгө шиг зах зээлийн үнэ цэнтэй байдаггүй тул санхүүжилтийн барьцаа болгон ашиглахад бэрхшээлтэй байдаг. Иймээс эдгээр уламжлалт бус хөрөнгийн ангиллын эсрэг зээл олгох нь даатгалын гэрээгээр хэрэгжих боломжтой болсон бөгөөд энэ нь төлбөрийн чадваргүй болсон тохиолдолд зах зээлийн үнийн баталгааг өгдөг.

Хөрвөх чадваргүй хөрөнгө нь наалдамхай болон биет бус хөрөнгөөс арай илүү хялбар байдаг. Ийм зохицуулалт нь худалдаж авсан хөрөнгийн төлбөрийг санхүүжүүлэхийг л шаардаж болно, жишээлбэл, агаарын хөлөг баригдаж байгаа газар, агаарын хөлгийн төлбөрийг бий болгож, улмаар зээлдүүлэгч нь үүргээ биелүүлээгүй тохиолдолд хууль ёсны дагуу эзэмших боломжийг олгоно. Ийм тохиолдолд зээлдүүлэгч нь зээлдэгчийн багцад байгаа бусад хөрөнгийн баталгааг, тухайлбал, өмнө дурдсан Ломбард маягийн зохицуулалтаар зээлдүүлэгчийг алдагдлаас хамгаалах нэмэлт баталгаа өгөх нь хэвийн үзэгдэл юм.

Шударга, үнэн зөв үнэлгээ авахын тулд ийм хөрөнгийг барьцаа болгон ашиглахыг оролдохдоо мэргэжлийн зээлдүүлэгч эсвэл мэргэжлийн зөвлөхтэй хамтран ажиллах нь чухал юм.


4. Миний Мэн Арлын тусгай зориулалтын тээврийн хэрэгсэлд ямар зээл олгох боломжтой вэ?

Тусгай зориулалтын машин (SPV) нь өрийн бичиг, өрийн бичиг гаргах гэх мэт янз бүрийн аргаар хөрөнгө босгох боломжтой боловч банкны байгууллага эсвэл бусад санхүүгийн зуучлагчаар дамжуулан өрийн санхүүжилт авах зэрэг олон санхүүгийн стратегитай. Хэдийгээр Мэн арал дээр Barclays, RBSI, HSBC, NatWest болон бусад олон банкууд ажилладаг ч Мэн арлын байгууллага нь эдгээр санхүүгийн байгууллагуудаар хязгаарлагдахгүй бөгөөд дэлхийн бараг бүх зээлдүүлэгчтэй гэрээ байгуулж болно. шаардлагатай дагаж мөрдөх стандартыг хангасан байх. Эдгээр хувилбаруудад олон тооны зээлийн хэрэглүүрүүд байдаг боловч хүүгийн хэрэглүүрүүд, хөрөнгийн дуудлага хийх байгууламжууд, ахиу зээлийн хэрэгслүүд, ялангуяа цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ (NAV) байгууламжууд нь хамгийн түгээмэл байдаг.

Ялангуяа NAV Facilities-ийн нэр хүнд өссөөр байгаа, ялангуяа ашиг тусын эзэд хөрөнгө оруулалтаа болзошгүй алдагдалтайгаар татан буулгахгүй байхыг илүүд үздэг зах зээлийн уналттай нөхцөл байдлын дунд. Гэхдээ NAV байгууламж гэж юу вэ?


Цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ (NAV) байгууламж

NAV Facilities нь барьцаа хөрөнгө нь Хувийн хөрөнгийн сан, Хедж сан, хөрөнгө оруулалтын багц зэрэг хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэлээс бүрдэх баталгаатай зээлийн нэг хэлбэр юм. Тэд хөрөнгө оруулагчдад өөрийн эзэмшиж байгаа хөрөнгөө салгахгүйгээр хөрөнгийн үнэ цэнээр нь зээлэх боломжийг олгодог. Зээлийн боломжийн хэмжээг "Цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ"-ээр тодорхойлдог бөгөөд энэ нь өр төлбөр, өр төлбөрийг хасч багцалсан хөрөнгийн нийт дүнгээр тооцдог.

Эдгээр заалтын дагуу зээлдүүлэгчид ихэвчлэн цэвэр хөрөнгийн үнийн тодорхой хувийг үндэслэн зээлийн шугамыг сунгадаг. Зээлийн хэмжээ нь зээлдүүлэгчийн үндсэн хөрөнгийн чанар, хөрвөх чадвар, түүнчлэн тэдгээр хөрөнгөөс хөрөнгө оруулагчдад ирэх мөнгөн гүйлгээ, хуваарилалт зэргээс шалтгаална.

Ихэнх тохиолдолд зээлдүүлэгч нь үндсэн сан/тэжээлийн сан дахь хувьцаа эсвэл хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл гэх мэт холбогдох хөрөнгийн баталгааг авах болно. Гэсэн хэдий ч, NAV Facilities-ийн нөхцөл нь зээлдүүлэгч, холбогдсон талууд, холбогдох тээврийн хэрэгсэл, үндсэн хөрөнгийн шинж чанараас хамааран ихээхэн ялгаатай байж болно. Нэмж дурдахад хүү нь тогтмол эсвэл хувьсах боломжтой бөгөөд SPV зээлийн хугацаа хэтэрсэн тохиолдолд зээлдүүлэгч нь хөрөнгийг хураах эсвэл худалдахыг шаардах эрхтэй.

NAV Facilities нь хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгө оруулалтаа буулгах шаардлагагүйгээр хөрвөх чадварыг хялбархан олж авах боломжийг олгодог. Энэ нь эргээд тэдний хөшүүрэг болсон хөрөнгийн нийлмэл өсөлтөд нөлөөлөхгүйгээр шинэ хөрөнгө оруулалтын хэтийн төлөвийг нэн даруй хөшүүрэг болгох боломжийг олгодог. Зээлийн хэрэгсэл нь хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэлд тогтвортой байдал, уян хатан чанарыг бий болгох, эргүүлэн авах, хууль ёсны төлбөр гэх мэт үргэлжилсэн эсвэл урьдчилан тооцоолоогүй аливаа зардлыг нөхөх боломжтой.


5. Оффшор SPV-г олон улсын хөрөнгө оруулалтад хэрхэн ашиглаж болох вэ?

Хувийн санхүүжилт, зээлийн зохицуулалт гэх мэтээр хөрөнгөө баталгаажуулсны дараа таны санхүүгийн зорилгод хүрэхийн тулд Мэн арлын SPV-г ашиглах олон арга бий. Ерөнхийдөө эдгээрт үнэт цаасны үнэт цаасыг савлах, зохион байгуулалттай санхүүжүүлэх, хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл болгон ашиглах, тансаг зэрэглэлийн хөрөнгө худалдаж авах гэх мэт үйл ажиллагаа орно.

Бидний харж байгаа хамгийн түгээмэл хэрэглээний зарим нь:

Хөрөнгө оруулалтын машин

Мэн арлын SPV нь эрсдэлээс хамгаалах сан, хувийн өмчийн сан, олон улсын хөрөнгө оруулалт хийж буй венчур капитал зэрэг аж ахуйн нэгжүүдэд нээлттэй эсвэл хаалттай хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг зохион байгуулахад ашиглагдаж болох ч энгийн хөрөнгө оруулалтын компаниудыг хувийн зохицуулалтад ихэвчлэн ашигладаг. Архетип хөрөнгө оруулалтын компани нь олон улсын эрх мэдлийн хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийг зохицуулахын тулд Мэн арлын SPV-г ашиглана, эсвэл гадаад зах зээлд хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа эрхлэхээр төлөвлөж байна. Жишээлбэл, санхүүжилт нь Хонг Конг, Сингапур болон түүнтэй адилтгах аль ч улсаас Мэн арлын SPV-д орж ирж, дараа нь Их Британийн Үл хөдлөх хөрөнгө, гарааны компаниудыг барьж байгуулах, дараа нь түрээслэх, худалдах ажлыг Их Британийн SPV-ээс худалдаж авдаг. эсвэл дахин хөрөнгө оруулалт хийхээр хувьцаа эзэмшигчдэд олгосон Ногдол ашгийг хүлээн авч, хуримтлуулах зорилгоор хөгжиж буй бизнесүүд.

Тансаг зэрэглэлийн хөрөнгө худалдаж авах

Үйлчлүүлэгч дарвуулт онгоц, тийрэлтэт онгоц гэх мэт нэр хүндтэй хөрөнгө олж авахыг эрмэлзэж байгаа бараг бүх тохиолдолд SPV нь худалдан авах хамгийн сайн арга юм. Яг тодорхой бүтэц нь татвар болон хууль эрх зүйн зөвлөгөөгөөр удирдагдах боловч хариуцлагыг хязгаарлах / өртөх, татварын төлөвлөлт, боломжит НӨАТ-аас чөлөөлөх эсвэл нөхөн төлүүлэх гэх мэт олон ашиг тусыг ашиг хүртэгч эзэмшигчид авчирдаг. ОУОХ-ны SPV нь ЕХ-ны бус Татварын оршин суугчдын хувьд маш сонирхолтой байдаг. гар урлалыг хувийн хэрэгцээнд ашиглаж буй хувь хүмүүс, эсвэл зарим тохиолдолд хувийн хэрэгцээ болон арилжааны дүрмийг хослуулсан.Таны сонирхол татахуйц гарчиг.

Чи чадна Мэн арлын компаниудын төрөл бүрийн хэрэглээ, онцлогуудын талаар эндээс уншина уу.


6. Бид таны дараагийн олон улсын хөрөнгө оруулалтад хэрхэн туслах вэ?

Dixcart нь таны төлөвлөлтөд шаардлагатай оффшор байгууламжийг олон улсын бүтэц, зохион байгуулалтад оруулах, удирдахад тань туслах болно. Бид үйлчлүүлэгчид болон тэдний зөвлөхүүдтэй нягт хамтран ажиллаж, SPV-ийг оновчтой удирдаж, таны зорилгыг хөнгөвчлөх болно.

Dixcart групп нь 50 оноос хойш Мэн арлын оффисын арилжаагаар үйлчлүүлэгчид болон тэдний зөвлөхүүдэд 1989 гаруй жилийн турш өндөр чанартай оффшор үйлчилгээг үзүүлж ирсэн. Энэ хугацаанд бид дэлхийн тэргүүлэх зөвлөхүүдтэй хүчтэй ажлын харилцаатай болсон. Хэрэв та мэргэжлийн зөвлөх авч амжаагүй байгаа бол бид зохих ёсоор танилцуулга хийх боломжтой.

*Энэ мэдээллийг санхүүгийн зөвлөгөө гэж үзэх ёсгүй тул бидэнтэй холбогдох дэлгэрэнгүй мэдээллийг авах эсвэл ямар нэгэн арга хэмжээ авахаасаа өмнө мэргэжлийн зөвлөхтэйгээ ярилцахыг зөвлөж байна.


Холбоотой байх

Хэрэв танд оффшор SPV эсвэл Мэн арлын байгууламжуудын ашиглалтын талаар нэмэлт мэдээлэл авах шаардлагатай бол Dixcart дахь Пол Харвитай холбогдоно уу. зөвлөгөө.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited нь Арлын санхүүгийн үйлчилгээний газраас лицензтэй

Жагсаалт руу буцах