Pelbagai Jenis Dana Pelaburan di Malta

  • Jawatankuasa Ogos 20 2021

  • | Rujukan IN757

Latar Belakang

Satu siri Arahan Kesatuan Eropah dilaksanakan pada bulan Julai 2011 membenarkan skim pelaburan kolektif untuk beroperasi secara bebas di seluruh EU, berdasarkan satu kebenaran dari satu negara anggota.

Ciri-ciri dana terkawal EU ini termasuk:

  • Kerangka kerja penggabungan rentas sempadan antara semua jenis dana yang diatur EU, yang dibenarkan dan diakui oleh setiap negara anggota.
  • Merentas sempadan pengumpan induk struktur.
  • Pasport syarikat pengurusan, yang membolehkan dana terkawal EU, yang ditubuhkan di satu negara anggota EU, diuruskan oleh syarikat pengurusan di negara anggota lain.

Perkhidmatan Dana Dixcart Malta

Dari pejabat Dixcart di Malta kami menyediakan pelbagai perkhidmatan yang merangkumi; pelaporan perakaunan dan pemegang saham, perkhidmatan setiausaha korporat, pentadbiran dana, perkhidmatan dan penilaian pemegang saham.

Kumpulan Dixcart juga menawarkan perkhidmatan pentadbiran dana di: Isle of Man dan Portugal.

Jenis Dana Pelaburan dan Mengapa Malta?

Sejak Malta bergabung dengan EU, pada tahun 2004, negara ini telah membuat undang-undang baru, dan memperkenalkan rezim dana tambahan. Malta telah menjadi lokasi yang menarik untuk menubuhkan dana sejak itu.

Ini adalah bidang kuasa yang berwibawa dan menjimatkan kos, dan juga menawarkan pelbagai jenis dana untuk dipilih, bergantung pada strategi pelaburan pilihan. Ini memberikan fleksibiliti dan kemampuan untuk menyesuaikan diri dengan keadaan yang berbeza.

Pada masa ini, semua dana di Malta diatur oleh Malta Financial Services Authority (MFSA). Peraturan dibahagikan kepada empat jenis:

  • Dana Pelabur Profesional (PIF)
  • Dana Pelabur Alternatif (AIF)
  • Dana Pelaburan Alternatif yang Dimaklumkan (NAIF)
  • Usaha untuk Pelaburan Kolektif dalam Keselamatan yang Boleh Dipindah milik (UCITS).

Dana Pelabur Profesional (PIF)

PIF adalah dana lindung nilai yang paling popular di Malta. Pelabur biasanya menggunakan jenis dana ini untuk mencapai strategi yang berkaitan dengan inovasi, misalnya pelaburan ke dalam cryptocurrency, kerana ciri utama dana adalah fleksibiliti dan kecekapan.

PIF dikenali sebagai skim pelaburan kolektif yang dirancang untuk mensasarkan pelabur profesional dan individu bernilai tinggi, kerana pelaburan yang lebih rendah, ambang aset dan pengalaman yang diperlukan, berbanding dengan jenis dana lain.

Untuk membuat PIF, pelabur mestilah Pelabur Berkelayakan dan mesti melabur minimum € 100,000. Dana ini juga boleh dibuat dengan menubuhkan dana payung yang merangkumi sub-dana lain di dalamnya. Amaun yang dilaburkan dapat dibuat setiap skema, dan bukannya per dana. Kaedah ini sering dilihat sebagai pilihan yang lebih mudah oleh pelabur, semasa membuat PIF.

Pelabur mesti menandatangani dokumen yang menyatakan kesedaran dan penerimaan mereka terhadap risiko yang terlibat.

Pelabur Berkelayakan mestilah; badan korporat atau pertubuhan perbadanan yang merupakan sebahagian daripada kumpulan, badan orang atau persatuan yang tidak diperbadankan, amanah, atau individu dengan aset lebih daripada € 750,000.

Skim PIF Malta boleh dibentuk oleh salah satu kenderaan korporat berikut:

  • Syarikat Pelaburan dengan Modal Saham Berubah (SICAV)
  • Syarikat Pelaburan dengan Modal Saham Tetap (INVCO)
  • Perkongsian Terhad
  • Unit Amanah / Dana Kontrak Umum
  • Syarikat Sel Diperbadankan.

Dana Pelabur Alternatif (AIF)

AIF, adalah dana pelaburan kolektif Pan-Eropah, untuk individu yang canggih dan profesional. Ia juga boleh dibuat sebagai multi-dana di mana saham tersebut boleh dibahagikan kepada pelbagai jenis saham, dengan cara itu mewujudkan sub-dana AIF.

Ia disebut 'kolektif' kerana banyak pelabur dapat mengambil bahagian di dalamnya dan sebarang keuntungan diedarkan ke seluruh pelabur dana sesuai dengan dasar pelaburan yang ditentukan (tidak boleh dikelirukan dengan UCITS yang mempunyai syarat yang lebih ketat). Ia disebut 'Pan-European' kerana AIF mempunyai pasport EU dan oleh itu mana-mana pelabur EU boleh menyertai dana tersebut.

Bagi pelabur, ini mungkin Pelabur yang Layak atau Pelanggan Profesional.

Seorang 'Pelabur yang Memenuhi Syarat', mesti melabur minimum € 100,000, menyatakan dalam dokumen kepada AIF bahawa dia menyedari dan menerima risiko yang akan ditanggungnya, dan akhirnya, pelabur mestilah; pertubuhan perbadanan atau pertubuhan perbadanan yang merupakan sebahagian daripada kumpulan, badan persatuan atau persatuan, amanah, atau individu yang mempunyai aset lebih daripada € 750,000.

Pelabur yang merupakan 'Pelanggan Profesional' mesti mempunyai pengalaman, pengetahuan dan kemahiran untuk membuat keputusan pelaburannya sendiri dan untuk menilai risikonya. Jenis pelabur ini umumnya; entiti yang diwajibkan / diberi kuasa / dikawal selia untuk beroperasi di pasaran kewangan, badan lain seperti pemerintah nasional dan wilayah, badan awam yang menguruskan hutang awam, bank pusat, institusi antarabangsa dan supranasional, dan pelabur institusi lain yang kegiatan utamanya adalah melabur dalam kewangan instrumen. Sebagai tambahan, pelanggan yang tidak memenuhi definisi di atas, boleh meminta untuk menjadi Pelanggan Profesional.

Skim AIF Malta boleh dibentuk oleh salah satu kenderaan korporat berikut:

  • Syarikat Pelaburan dengan Modal Saham Berubah (SICAV)
  • Syarikat Pelaburan dengan Modal Saham Tetap (INVCO)
  • Perkongsian Terhad
  • Unit Amanah / Dana Kontrak Umum
  • Syarikat Sel Diperbadankan.

Dana Pelabur Alternatif yang Dimaklumkan (NAIF)

NAIF adalah produk Malta yang digunakan oleh pelabur ketika mereka ingin memasarkan dana mereka, di dalam EU, dengan cara yang cepat dan cekap.

Pengurus dana ini (Pengurus Dana Pelaburan Alternatif - AIFM), memikul semua tanggungjawab untuk NAIF, dan tanggungjawabnya. Setelah 'pemberitahuan', AIF dapat mengakses pasar dalam sepuluh hari, selama semua dokumentasi yang diterima oleh MFSA berada dalam keadaan baik. Projek pensekuritian adalah contoh penggunaan NAIF.

Dalam dana ini, seperti dalam AIF, pelabur boleh menjadi Pelabur yang Layak atau Pelanggan Profesional. Sama ada boleh memohon proses 'pemberitahuan', dengan hanya dua syarat; pelabur masing-masing mesti melabur minimum € 100,000, dan mereka mesti menyatakan kepada AIF dan AIFM, dalam dokumen, bahawa mereka menyedari risiko yang akan mereka ambil dan bahawa mereka menerimanya.

Ciri-ciri NAIF yang berkaitan termasuk:

  • Tertakluk pada proses pemberitahuan oleh MFSA, dan bukannya proses lesen
  • Boleh dibuka atau ditutup
  • Tidak boleh diuruskan sendiri
  • Tanggungjawab dan penyeliaan dilakukan oleh AIFM
  • Ia tidak boleh ditubuhkan sebagai Dana Pinjaman
  • Tidak boleh melabur dalam aset bukan kewangan (termasuk harta tanah).

Skim NAIF Malta boleh dibentuk oleh mana-mana kenderaan korporat berikut:

  • Syarikat Pelaburan dengan Modal Saham Berubah (SICAV)
  • Syarikat Pelaburan dengan Modal Saham Tetap (INVCO)
  • Syarikat Sel Diperbadankan SICAV (SICAV ICC)
  • Sel Diperbadankan Syarikat Sel Diperbadankan yang Diiktiraf (RICC)
  • Unit Amanah / Dana Kontrak Umum.

Syarikat untuk Pelaburan Kolektif dalam Keselamatan yang Boleh Dipindah milik (UCITS)

Dana UCITS adalah skim pelaburan kolektif, produk runcit cair dan telus yang dapat dipasarkan dan diedarkan secara bebas di seluruh EU. Mereka diatur oleh Arahan UCITS UE.

Malta menawarkan pilihan yang menjimatkan, dengan fleksibiliti, dengan sepenuhnya mematuhi Arahan EU.

UCIT, yang dibuat di Malta, dapat dalam bentuk berbagai struktur hukum yang berbeza. Pelaburan utama adalah sekuriti boleh alih dan aset kewangan cair yang lain. UCITS juga boleh dibuat sebagai payung dana, di mana saham boleh dibahagikan kepada pelbagai jenis saham, dengan itu mewujudkan sub-dana.

Pelabur mestilah 'Pelabur Runcit', yang mesti melaburkan wang mereka sendiri dengan cara yang tidak profesional.

Skim UCITS Malta boleh dibuat oleh mana-mana kenderaan korporat berikut:

  • Syarikat Pelaburan dengan Modal Saham Berubah (SICAV)
  • Perkongsian Terhad
  • Unit Amanah
  • Dana Kontrak Biasa.

Ringkasan

Pelbagai dana yang berbeza tersedia di Malta dan nasihat profesional, dari firma seperti Dixcart, harus diambil, untuk memastikan bahawa jenis dana yang dipilih paling sesuai dengan keadaan dan jenis pelabur yang melabur ke dalam dana tersebut.

Maklumat tambahan

Sekiranya anda memerlukan maklumat lebih lanjut mengenai dana di Malta, sila hubungi Jonathan Vassallo: nasihat.malta@dixcart.com, di pejabat Dixcart di Malta atau ke kenalan Dixcart biasa anda.

Kembali ke Penyenaraian