Heeft u te maken met bedrijfs- en fondsuitdagingen? Waarom verhuizen naar Guernsey de oplossing zou kunnen zijn
Wat is er gebeurd?
Jarenlang werd de beweging van de jurisdictie van registratie van een bedrijf bepaald door de mate van succes die International Finance Centres (IFC's) hebben geboekt bij het implementeren van internationale standaarden. Deze standaarden zijn bedoeld om het witwassen van geld, omkoping en corruptie en de financiering van terrorisme te bestrijden en zijn uitgegeven door de Financial Action Task Force (FATF).
De mate van succes, de kwaliteit van de wetgeving en de kwaliteit van de voortdurende monitoring in een IFC zijn van invloed op de manier waarop elk rechtsgebied wordt beoordeeld door administratieve autoriteiten over de hele wereld.
De implementatie van Economic Substance-vereisten door IFC's en grijze lijsten van rechtsgebieden heeft de groeiende trend voor bedrijven verder gemotiveerd om te overwegen om van hun rechtsgebied te verhuizen naar rechtsgebieden die hoger gerangschikt zijn en volledig voldoen aan internationale normen.
Waarom migreren bedrijven?
Economische substantie en grijze/zwarte lijsten
Economic Substance Requirements (ESR) zijn nu door de meeste IFC’s aangenomen, als reactie op zorgen van onder meer de Europese Unie. Deze zorgen houden verband met de mogelijkheid dat IFC's zouden kunnen worden gebruikt in structuren die zijn ontworpen om winsten te verschuiven en vervolgens op te rollen in een jurisdictie met weinig of geen belasting, waar er weinig echte inhoud is met betrekking tot de operaties die de kerninkomstengenererende activiteit ondersteunen.
Wanneer een IFC de FATF en ESR niet naar tevredenheid heeft geïmplementeerd, lopen deze rechtsgebieden het risico op een van de 450+ administratieve lijsten over de hele wereld van 'grijze' of 'zwarte' rechtsgebieden te worden geplaatst. Het probleem voor structuren in deze rechtsgebieden is de impact op hun vermogen om financierings- en transactieactiviteiten uit te voeren, met name bankieren, en hun geloofwaardigheid in de mondiale financiële wereld.
De belangrijkste praktische problemen in dergelijke rechtsgebieden zijn onder meer:
- het niet kunnen verkrijgen van bank- en kredietdiensten;
- gemiste kansen voor beleggers of gebrek aan interesse en betrokkenheid van beleggers; En
- een groter toezicht op de naleving
die elk van invloed zijn op het vermogen van de structuur om effectief, efficiënt en mogelijk zelfs levensvatbaar te functioneren.
Overwegingen bij het kiezen van de IFC om naar te migreren
Er zijn drie leidende factoren die de keuze van het rechtsgebied bepalen:
- het trackrecord op het gebied van de naleving van de belastingharmonisatie van die IFC;
- de praktische haalbaarheid van het opereren vanuit die IFC; En
- de eenvoud van het migratieproces zelf.
Track record is vaak het eerste criterium dat wordt beoordeeld. Het is belangrijk dat de overwogen rechtsgebieden op de whitelist staan. Cliënten willen ook de zekerheid dat het rechtsgebied op de whitelist blijft staan, aangezien de eerder genoemde internationale normen en de wereldwijde regels voor belastingharmonisatie zich voortdurend ontwikkelen.
Forums zoals de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) en beoordelingsorganen zoals MONEYVAL voeren periodieke beoordelingen uit om ervoor te zorgen dat een rechtsgebied zich houdt aan het hoogste niveau van normen, implementatie en monitoring. Deze beoordelingen bieden belangrijke informatie bij het beoordelen van de verhuizing van bedrijven.
De praktische werking van het bedrijf vanuit het gekozen rechtsgebied is de tweede overweging. Kunnen de onderneming en haar activiteiten, waar passend en van toepassing, op een efficiënte en effectieve wijze worden uitgevoerd in lijn met ESR? Geografische locatie, tijdzone, toegang tot markten, toegang tot professionals, adviseurs en financiële diensten, voldoende gekwalificeerde directeuren en ander personeel, evenals vervoersverbindingen zijn allemaal belangrijke overwegingen.
Eenvoud van bedrijfsmigratie. De wetten van het inkomende rechtsgebied moeten bedrijfsmigratie mogelijk maken en het proces moet eenvoudig en kosteneffectief zijn, om ervoor te zorgen dat het proces commercieel levensvatbaar is.
Guernsey biedt deze functies.
Bedrijven migreren naar rechtsgebieden waar ze het gemakkelijkst kunnen voldoen aan vereisten zoals inhoud. Bedrijfsgroepen consolideren meerdere jurisdictiestructuren in enkele, of in ieder geval minder, jurisdicties om kosten-, nalevings- en substantie-efficiëntie te creëren.
Deze overwegingen beperken zich niet tot de migratie van bestaande structuren, er worden nieuwe structuren opgezet die rekening houden met bovengenoemde trends en zorgen.
Het trackrecord van Guernsey's fiscale en regelgevende normen
Het belastingbeleid van Guernsey wordt ondersteund door strenge algemene antimisbruikregels en de goedkeuring van een aantal internationale belastingnormen. Enkele van de meer relevante ontwikkelingen worden hieronder beschreven;
- December 2017 – EU-Gedragscodegroep inzake belastingheffing op ondernemingen voor de Raad Economische en Financiële Zaken van de EU (COCG), bevestigde dat Guernsey een coöperatief rechtsgebied is dat voldeed aan de algemene beginselen van "eerlijke belastingheffing" en dat er geen zorgen waren over de normen van Guernsey van transparantie of implementatie van maatregelen om grondslaguitholling en winstverschuiving (BEPS) tegen te gaan.
- In 2018 werkte Guernsey nauw samen met de COCG, de EU-lidstaten en de andere Crown Dependencies om wetgeving inzake economische substantie te ontwikkelen, die in december 2018 werd aangenomen.
- In 2019 bevestigde de EU-Raad dat Guernsey zijn toezegging had nagekomen om vereisten voor economische substantie in te voeren en daarom Guernsey verwijderde van de lijst van rechtsgebieden die zich ertoe hadden verbonden bepaalde wijzigingen aan te brengen.
- Guernsey heeft zijn volledige steun gegeven aan de transparantiebeginselen die centraal staan in de huidige belastinginitiatieven van de G20, de OESO en de EU, en werkt als onderdeel van de bredere internationale gemeenschap aan de ontwikkeling en effectieve implementatie van internationaal overeengekomen normen.
- In 2004 is Guernsey met alle EU-lidstaten vrijwillig respectievelijk automatische informatie-uitwisselings- en bilaterale inhoudingsregelingen aangegaan onder de Spaarrichtlijn van de Europese Unie (2003/48/EG).
- Guernsey heeft in mei 2013 toegezegd zich aan te sluiten bij het initiatief van de G5-landen om een internationale standaard voor automatische uitwisseling van informatie tussen belastingautoriteiten vast te stellen en te testen.
- In december 2013 sloot Guernsey een intergouvernementele overeenkomst met de Verenigde Staten van Amerika met betrekking tot de implementatie van FATCA, die het in juni 2014 implementeerde.
- In oktober 2013 sloot Guernsey een intergouvernementele overeenkomst met het Verenigd Koninkrijk met betrekking tot de eigen versie van FATCA van het Verenigd Koninkrijk, die het ook in juni 2014 implementeerde.
- Guernsey sloot zich op 19 maart 2014 aan bij de gezamenlijke verklaring waarin hij zich ertoe verbonden heeft de wereldwijde CRS spoedig in te voeren. Op 29 oktober 2014 was Guernsey een van de meer dan 50 jurisdicties die de Multilateral Competent Authority Agreement van de OESO in Berlijn ondertekenden, als een verdere stap in de richting van de implementatie van de CRS.
- Guernsey heeft, samen met meer dan 50 jurisdicties, de CRS met ingang van 1 januari 2016 in zijn nationale wetgeving geïmplementeerd.
Als een belangrijk lid van de wereldwijde gemeenschap die zich inzet voor transparantie, blijft Guernsey ontwikkelingen op het gebied van transparantie en beste praktijken implementeren, voortbouwend op de vroege goedkeuring van FATCA en de CRS, en ook door te voldoen aan de BEPS-minimumnormen.
Data Protection
Guernsey behoort tot een kleine groep jurisdicties van derde landen waarvan officieel is beoordeeld dat ze voldoen aan de huidige EU-normen voor gegevensbescherming en die gelijkwaardigheid (“adequaatheid”) hebben gekregen, via individuele besluiten van de Commissie.
Volgende stappen
Als een van de in deze nota behandelde gebieden relevant is voor u of uw klanten, neem dan contact met ons op om de praktische aspecten, kosten en tijdstippen van de verhuizing naar Guernsey te bespreken. Neem contact op met Steven de Jersey of John Nelson via advies.guernsey@dixcart.com
