Vermogenswinstbelasting onder het Portugese NHR- en IFICI-regime
In Portugal zijn er belangrijke wijzigingen doorgevoerd in het stelsel voor niet-habituele ingezetenen (NHR).
Het ‘oude’ NHR-regime
Voor personen die vóór eind 2023 een aanvraag voor de NHR-regeling hebben ingediend (of aan specifieke overgangscriteria hebben voldaan), gelden de voordelen nog 10 jaar vanaf het moment dat zij fiscaal inwoner zijn.
Belangrijkste aspecten van vermogenswinst onder de oude NHR
Kapitaalwinsten uit het buitenland
- Vrijstelling met progressie: Een belangrijk voordeel was de mogelijke vrijstelling van buitenlandse vermogenswinsten (bijvoorbeeld uit de verkoop van aandelen, obligaties of onroerend goed buiten Portugal) van de Portugese belastingheffing. Deze vrijstelling gold doorgaans als de winsten in het bronland belastbaar waren op grond van een overeenkomst ter voorkoming van dubbele belasting (DTA) of het OESO-modelbelastingverdrag, zelfs als het bronland ervoor koos geen belasting te heffen. In de praktijk leidde dit vaak tot een "nulbelasting" voor bepaalde soorten buitenlandse winsten.
- Uitzonderingen: Deze vrijstelling was niet universeel. Zo bleven winsten uit de verkoop van buitenlandse aandelen, waarbij de DTA exclusieve belastingrechten aan Portugal toekende, in Portugal belastbaar tegen een vast tarief (doorgaans 28%). Evenzo konden winsten uit laagbelaste jurisdicties op de "zwarte lijst" onderhevig zijn aan een hogere belasting (35%).
- Een ernstige misvatting onder NHR-houders is de veronderstelling dat al hun buitenlandse vermogenswinsten belastingvrij zijn. In werkelijkheid behoudt Portugal het exclusieve recht om belasting te heffen over deze winsten op grond van de dubbele belastingverdragen, waardoor ze volledig belastbaar zijn in Portugal.
Kapitaalwinsten uit Portugese bron
- Onroerend goed: Voor inwoners (inclusief NHR's) die Portugees onroerend goed verkopen, wordt 50% van de vermogenswinst toegevoegd aan het overige inkomen en belast tegen progressieve tarieven voor de inkomstenbelasting (PIT), die kunnen oplopen tot 48%, met een overschotbelasting van 5% voor inkomens boven de € 80,000. Er waren echter vrijstellingen, met name als het onroerend goed een primaire woning was en de opbrengst werd herbelegd in een andere primaire woning in Portugal of een ander EU/EER-land – zie hier voor meer details.
- Aandelen en effecten: Vermogenswinsten uit de verkoop van Portugese aandelen en andere effecten worden doorgaans belast tegen een vast tarief van 28%. Als u de aandelen echter binnen een jaar verkoopt en uw totale belastbare inkomen (inclusief de winst) hoger is dan het maximale marginale belastbare inkomen (€ 83,696 voor belastingjaar 2025), wordt u belast tegen het marginale tarief van 48% (met een aanvullende solidariteitsbelasting van 2.5% tot 5%).
Het “nieuwe” NHR-regime (NHR 2.0 / IFICI)
Het "nieuwe" NHR-regime, officieel bekend als de "Incentive to Scientific Research and Innovation" (IFICI), trad in werking op 1 januari 2024. Het is aanzienlijk restrictiever dan zijn voorganger en richt zich op het aantrekken van hooggekwalificeerde professionals in specifieke wetenschappelijke, onderzoeks- en innovatieactiviteiten. Details van het registratie en belasting zijn beschikbaar – met meer details over de gevolgen voor de vermogenswinst hieronder.
Belangrijkste aspecten van vermogenswinst onder de nieuwe NHR
Kapitaalwinsten uit het buitenland
- In tegenstelling tot de oude NHR stelt het nieuwe IFICI-regime expliciet een vrijstelling vast voor inkomsten uit het buitenland, die vallen onder de categorieën E (kapitaalinkomen) en G (kapitaalwinst). Dit suggereert een voortzetting van de gunstige behandeling van buitenlandse kapitaalwinsten, met vereenvoudiging en een gunstigere behandeling door het schrappen van de complexe 'belastingplichtige' voorwaarde die onder het oude regime voor problemen zorgde.
- Het is echter van cruciaal belang om op te merken dat inkomsten uit laagbelaste jurisdicties die op de ‘zwarte lijst’ staan, in Portugal volledig belastbaar zijn tegen 35%.
Kapitaalwinsten uit Portugese bron
- Onroerend goed: Het nieuwe regime handhaaft de standaard Portugese belastingregels voor vermogenswinst op Portugees onroerend goed voor ingezetenen. 50% van de vermogenswinst wordt namelijk toegevoegd aan overige inkomsten en belast tegen progressieve tarieven van de inkomstenbelasting (PIT), die kunnen oplopen tot 48%, met een overschotbelasting van 5% voor inkomens boven de € 80,000. Er zijn echter vrijstellingen, met name als het onroerend goed een primaire woning is en de opbrengst wordt herbelegd in een andere primaire woning in Portugal of een ander EU/EER-land – zie hier voor meer details.
- Aandelen en effecten: Vermogenswinsten uit de verkoop van Portugese aandelen en andere effecten worden doorgaans belast tegen een vast tarief van 28%. Als u de aandelen echter binnen een jaar verkoopt en uw totale belastbare inkomen (inclusief de winst) hoger is dan het maximale marginale belastbare inkomen (€ 83,696 voor belastingjaar 2025), wordt u belast tegen het marginale tarief van 48% (met een aanvullende solidariteitsbelasting van 2.5% tot 5%).
Vergelijking van beide regimes
De onderstaande tabel vat enkele belangrijke verschillen tussen de oude en de nieuwe regeling samen.
| Kenmerk | Oud NHR-regime | Nieuw NHR-regime (NHR 2.0) |
| Verkiesbaarheid | Breed beschikbaar voor nieuwe belastingplichtigen. | Beperkt tot specifieke hooggekwalificeerde beroepen in wetenschap, onderzoek en innovatie. |
| Buitenlandse kapitaalwinsten | Voorwaardelijke vrijstelling: Alleen vrijgesteld als de winst in het bronland belastbaar was op grond van een DTA. Dit betekende vaak dat winsten uit aandelen/obligaties nog steeds in Portugal belast werden. | Expliciete vrijstelling: Over het algemeen vrijgesteld van Portugese belasting, waardoor de regels eenvoudiger zijn voor degenen die ervoor in aanmerking komen. |
| Portugese kapitaalwinsten | Over het algemeen wordt het belast met een vast tarief van 28% (effecten) of een progressief tarief (onroerend goed of effecten die minder dan 365 dagen in bezit zijn). De behandeling is voor beide regimes hetzelfde. | |
Belangrijke overwegingen voor beide regimes
- Dubbelbelastingverdragen (DTA’s): Portugal beschikt over een uitgebreid netwerk van DTA's, die cruciaal zijn voor het bepalen van heffingsrechten en het voorkomen van dubbele belasting. De specifieke DTA tussen Portugal en het land van herkomst van de vermogenswinst heeft altijd voorrang.
- Rechtsgebieden op de ‘zwarte lijst’: Kapitaalwinsten (en andere inkomsten) uit rechtsgebieden die door Portugal als “belastingparadijzen” worden beschouwd, zijn vaak onderworpen aan een hoger belastingtarief (bijv. 35%) en komen mogelijk niet in aanmerking voor NHR-vrijstellingen.
- Crypto-activa: Portugal heeft in 2023 specifieke regels voor cryptoactiva ingevoerd. Winsten uit cryptoactiva die minder dan 365 dagen worden aangehouden, worden belast tegen een vast tarief van 28%. Winsten uit cryptoactiva die 365 dagen of langer worden aangehouden of onder het nieuwe NHR-regime vallen, zijn vrijgesteld. Zie hier voor meer informatie.
Contact
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Dixcart Portugal: advies.portugal@dixcart.com.
